外汇基本面分析参考课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,Footnote,资料来源：,Sources,Unit of measure,Sticker,Legend,Legend,Legend,外汇基本面分析,何汶蓬,QQ:583835279,Email:bjcy_,Remax,Internation,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,外汇基本面分析,基本面分析概述,基本面分析的基本构架,货币分析：货币特征,货币分类,货币的市场节奏,经济分析：数据分析,经济事件,经济理论,边缘分析：边缘政治,黄金和石油,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,基本面分析,1,基本面分析概述瑞满（北京）国际投资顾问有限公司基本面分析1,基本面分析,基本面分析和技术面分析的比较,主要是通过研究经济、社会、政治等影响外汇市场供求方面进行分析,对驱动汇率变化的因素进行分析（市场运动的原因）,偏重于较长时间框架的分析方法（注重长期分析）,技术面分析,通过市场的过去和现在的行为来推断未来的价格运动,对汇率本身的变动行为进行分析,（市场运动的结果）,偏重于较短时间框架的分析方法,（注重短期分析）,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,2,基本面分析基本面分析和技术面分析的比较主要是通过研究经济、社,基本面分析概述,基本面分析的基本构架,货币分析：货币特征,货币分类,货币的市场节奏,经济分析：数据分析,经济事件,经济理论,边缘分析：边缘政治,黄金和石油,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,基本面分析,3,基本面分析概述瑞满（北京）国际投资顾问有限公司基本面分析3,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,4,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司4,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,5,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司5,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,6,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司6,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,7,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司7,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,8,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司8,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,9,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司9,国际市场中主要流动的货币,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,10,国际市场中主要流动的货币瑞满（北京）国际投资顾问有限公司10,货币个性分析：货币特征,货币,美元,USD,欧元,EUR,英镑,GBP,瑞士法郎,CHF,日元,JPY,澳元,AUD,加元,CAD,特征描述,全球硬通货，各国主要货币储备，美国政治经济地位决定了美元的地位，所以美国的一言一行对汇市的影响重大。,占美元指数的权重最大（,57.6%,），是主要非美币种中最为稳定的货币，对非美货币起着“领头羊”的作用，新手选择的最佳币种。,最值钱的货币，交易量虽远逊于欧元，但每日的波动较大；投机的成分非常多，欧盟的影响颇大，同时油价的影响的较大。,传统的中立国，在美国或非欧洲大陆的震荡期，能吸引避险资金的流入；瑞士是一个小国，因此瑞郎更多的外部因素；因地处欧洲，跟欧元呈现出极大的正相关性。,国内市场狭小，出口成为日本的救命稻草，为了抑制日元走强，经常干预市场；关注重要的贸易伙伴；经济大国，政治小国，不得不唯美国马首是瞻。,商品货币、美系货币、亚系货币；大宗商品价格对澳元影响很大，虽不是黄金重要的生产国和出口国，但与黄金的正相关性十分明显,最依赖出口的货币，唯一一个石油出口的国家。,11,货币个性分析：货币特征货币美元USD欧元EUR英镑GBP瑞士,货币共性研究：货币分类,高利率,出口占GDP比例高,初级产品的生产国和出口国,与黄金价格同向变动,瑞郎：低利率；传统避险货币，一定程度上同黄金呈正相关,美元：地理位置；美国强大的政治经济军事力量，但是考虑美国对这些政治动荡和战争的控制能力,英镑：交易员的技巧和经验都是顶级的，人为投机因素较多，经验欠缺者敬而远之,日元：日本央行干预市场，为操作的难点所在,商品货币,（澳元、加元）,避险货币,（瑞郎、美元）,投机货币,（英镑、日元）,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,12,货币共性研究：货币分类高利率瑞郎：低利率；传统避险货币，一定,货币市场节奏：外汇交易时间,资料来源：麦肯锡分析,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,时间上：连续性,空间上：无限性,利用货币市场的时间规律，采用相应的策略，可以大大提高交易的成功率和避免交易的风险,13,货币市场节奏：外汇交易时间瑞满（北京）国际投资顾问有限公司时,货币市场节奏：外汇交易时间,资料来源：麦肯锡分析,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,14,货币市场节奏：外汇交易时间瑞满（北京）国际投资顾问有限公司1,货币市场节奏：外汇交易时间,资料来源：麦肯锡分析,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,由图可知：,1,、英国在全球外汇交易市场所占比重为,34%,，名列第一；美国名列第二，所占比重为,17%,；瑞士名列第三，所占比重为,6.1%,；而日本名列第四，所占比重为,6%,。由此我们可以得到一下几个重要的交易市场：伦敦市场、纽约市场、苏黎世市场、东京市场。,2,、交易的黄金时段：,20,：,30-24,：,00,（夏令时）是英国伦敦和美国纽约市场的重叠交易时段，是各国银行外汇交易的密集区，也是大宗交易最多的时段，市场波动最为频繁。外汇市场波动越频繁，意味着投资者赚钱的机会越多,3,、一般本地货币会在本地市场的交易时段内比较活跃，比如：亚洲市场开市时的澳元、日元比较活跃，欧洲市场开市时的欧元、英镑、瑞郎比较活跃，美洲市场开市时的美元、加元比较活跃。,4,、中国操作外汇的时间优势：下午,5,点下班到,24,点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。,15,货币市场节奏：外汇交易时间瑞满（北京）国际投资顾问有限公司由,货币市场节奏：外汇交易时间,主要参与的外汇市场,资料来源：麦肯锡分析,行情调整阶段5：0012:00,详细描述,运动方向,风险和收益,惠灵顿,悉尼,东京,新加坡,香港,该时段主要是亚洲和澳洲市场活动的时间，由于整体经济实力相对较弱再加之主要炒作的是欧洲和美洲的货币，所以造成对整个市场的推动力量较小，一般振荡幅度在2040点以内，且没有明显的方向。这段行情多为调整和回调行情，一般与当天的方向走势相反。,没有方向，小幅振荡居多，多为对前一交易日最后一波行情的回调，与当天大势方向一般相悖。,风险低,收益低,不适合交易,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,16,货币市场节奏：外汇交易时间主要参与的外汇市场行情调整阶段5：,如何来操作这一时间段：,交易时间段：,早上（8：0012：00）亚洲市场的清淡行情,通常震幅：2040点（日元震幅略大）,重点：日元震幅略大，有把握选做日元,最佳操作时间：8：0011：30,简述：一般是对前一天大涨后的回调（或大跌后的小反弹,）,，在70的,统计,证明,亚洲时段走势与当天的方向走势相反，若当天走势上涨则这段时间多为小,幅震荡的下跌。原因是亚洲市场的推动力量较小所致！一般震荡幅度,较小,，没有明显的方向，多为调整行情。但8：00东京市场开盘后，日元震幅略,大，这种中小震幅主要由进出口商调节汇价所为。,操作：通常稳赚7点,注意事项：,在下单前一定要观察一段时间（8：309：30），若行情为上下波浪震荡形态（看155分钟的图形）。在行情震荡到两端时作815点的操作，只设止赢不做短线止损。若到12：30后，不管挣钱与否，要及时平仓休息。,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,17,如何来操作这一时间段：交易时间段：早上（8：0012：00,货币市场节奏：外汇交易时间,主要参与的外汇市场,资料来源：麦肯锡分析,行情酝酿阶段13：0014:30,详细描述,运动方向,风险和收益,惠灵顿,悉尼,东京,新加坡,香港,苏黎世,法兰克福,方向一般与当天大势相反，或做出技术信号，支持大家交易。,风险中,收益低,适合建仓,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,此时段为欧洲开市前夕，伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据公布，市场交易及资金量逐渐增加。此时段是黎明前的黑夜，市场和图形开始酝酿，是每天最好的也是第一次进场时段。,18,货币市场节奏：外汇交易时间主要参与的外汇市场行情酝酿阶段13,货币市场节奏：外汇交易时间,主要参与的外汇市场,资料来源：麦肯锡分析,行情波动阶段15：0018:00,详细描述,运动方向,风险和收益,悉尼,香港,苏黎世,法兰克福,伦敦,在整体有趋势时顺大方向，在整体为盘整时一般与上一交易日走势方向相反。,风险中,收益高,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,欧洲开始交易，资金量和关注程度增加，这一时段才是每天外汇市场行情的真正开始。在上时段建仓的投资者此时段可尽获收益了，没有及时交易的朋友，则最好在已经开始的部分行情后不要追势，等到回调时再进入。,19,货币市场节奏：外汇交易时间主要参与的外汇市场行情波动阶段15,如何来操作这一时间段：,交易时间段：,下午（14：0018：00）欧洲上午市场中等震幅行情,通常震幅：4080点（英磅震幅略大）,重点：,关注欧元区（德法意）和英国的有影响力数据披露；,15：00点后一般有一次中等震幅行情,最佳操作时间：,14:0018:00,简述：欧洲市场开始交易后资金就会增加，外汇市场是一个金钱堆积的市场，所,以哪里的资金量大哪里就有行情。且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有,影响力的数据的公布！一般震荡幅度在4080点左右。其特点是：15：00后,英磅瑞朗欧元开始有较大波动。操作上，有把握做起落大的英磅，否则宜做,相对平稳的好把握的欧元。,操作：通常稳赚,13,点,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,20,如何来操作这一时间段：交易时间段：下午（14：0018：0,货币市场节奏：外汇交易时间,主要参与的外汇市场,资料来源：麦肯锡分析,行情波动调整18：0020:00,详细描述,运动方向,风险和收益,苏黎世,法兰克福,伦敦,与上时段方向相反，一般与大势无关。,风险低,收益低,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，交易平淡，多为回调上一波行情，宜退出观望（不要操作）因为美洲市场开市后，受美国20点后公布的一系列数据影响，走势有可能逆转,21,货币市场节奏：外汇交易时间主要参与的外汇市场行情波动调整18,货币市场节奏：外汇交易时间,主要参与的外汇市场,资料来源：麦肯锡分析,行情主要波动时段,20：0024:00,详细描述,运动方向,风险和收益,法兰克福,伦敦,纽约,洛杉矶,符合大势方向,风险高,收益高,瑞满（北京）国际投资顾问有限公司,这段时间是美洲市场和欧洲市场同时交易的时段，按照资金和关注性来说是最大的时候，行情波动自然也是最大，一般是大势震荡的真正时刻。,22,货币市场节奏：外汇交易时间主要参与的外汇市场行情主要波动时段,如何来操作这一时间段：,交易时间段：,晚上（20：0024：00）美国上午盘大幅震荡行情,通常震幅：50120点（各非美都有较大震幅，,尤其是英镑,）,重点：美国每周有23天披露有影响力的数据，都会给汇市带来剧烈上下波动,简述：晚8：00前（或关键数据披露前）因为市场按预期的经济数据买卖，这时段,走势通常是下午欧洲盘方向的延续,。,正常情况下，6070的预期切合其,后披露的数据，十有六七的日子晚8：00后延续下午欧洲盘方向；但有30,40的机率和欧洲早盘走势是反向的，主要原因是受美国20：0023：00,点间公布数据不及预期或与预期相反影响。这种