理财产品培训课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,理财产品,总行财富管理中心 孙军,2011年8月,目录,一、个人,理,理财业务,定,定义及分,类,类,二、国内,理,理财产品,市,市场概述,三、,我行理财,业,业务发展,历,历程,四、安赢,系,系列理财,产,产品,五、优逸,聚,聚金系列,理,理财产品,一、个人,理,理财业务,定,定义及分,类,类,（一）,定义,是在对个,人,人收入、,资,资产、负,债,债等数据,进,进行分析,整,整理的基,础,础上，根,据,据个人对,风,风险的偏,好,好和承受,能,能力，结,合,合预定目,标,标运用诸,如,如储蓄、,保,保险、证,券,券、外汇,、,、收藏、,住,住房投资,等,等多种手,段,段管理资,产,产和负债,，,，合理安,排,排资金，,从,从而在各,个,个人风险,可,可以接受,范,范围内实,现,现资产增,值,值的最大,化,化的过程,。,。由此，,现,现代意义,的,的个人理,财,财，不同,于,于单纯的,储,储蓄或投,资,资，它不,仅,仅包括财,富,富的积累,，,，而且还,囊,囊括了财,富,富的保障,和,和安排。,财,财富保障,的,的核心是,对,对风险的,管,管理和控,制,制，也就,是,是当自己,的,的生命和,健,健康出现,了,了意外，,或,或个人所,处,处的经济,环,环境发生,了,了重大不,利,利变化，,如,如恶性通,货,货膨胀、,汇,汇率大幅,降,降低等问,题,题时，自,己,己和家人,的,的生活水,平,平不致于,受,受到严重,的,的影响。,一、个人理财业,务,务定义及分类,银监会出台的,商,商业银行个人理,财,财业务管理暂行,办,办法对于“个,人,人理财业务”的,界,界定是，“商业,银,银行为个人客户,提,提供的财务分析,、,、财务规划、投,资,资顾问、资产管,理,理等专业化服务,活,活动”。商业银,行,行个人理财业务,按,按照管理运作方,式,式的不同，分为,理,理财顾问服务和,综,综合理财服务。,一、个人理财业,务,务定义及分类,我行根据市场行,情,情和投资者需求,，,，设计发行不同,期,期限、不同结构,、,、不同风险属性,的,的理财产品，并,向,向客户推介销售,。,。属于综合理财,服,服务。,一、个人理财业,务,务定义及分类,（二）分类,1、,根据收益情况分,为,为:,（1）,保本固定收益型,（2）,保本浮动收益型,（3）,非保本浮动收益,型,型,一、个人理财业,务,务定义及分类,2、根据投资领,域,域不同,可分为,债,债券型、信托型,、,、挂钩型及QDII型。,（1）,债券型是投资于,货,货币市场中，投,资,资的产品一般为,央,央行票据与企业,短,短期融资券。因,为,为央行票据与企,业,业短期融资券个,人,人无法直接投资,，,，这类人民币理,财,财产品实际上为,客,客户提供了分享,货,货币市场投资收,益,益的机会。,（2）,信托型是投资于,有,有商业银行或其,他,他信用等级较高,的,的金融机构担保,或,或回购的信托产,品,品，也有投资于,商,商业银行优良信,贷,贷资产受益权信,托,托的产品。,（3）,挂钩型理财产品,是,是运用金融工程,技,技术，将存款、,零,零息债券等固定,收,收益产品与金融,衍,衍生品（如远期,、,、期权、期货、,互,互换）组合在一,起,起而形成的一种,新,新型金融产品。,目,目前，结构性产,品,品已经成为当今,国,国际金融市场上,发,发展最迅速、最,具,具潜力的业务之,一,一。,（4）QDII,型,型,是,境内金融机构获,得,得开办境外代客,理,理财业务的牌照QDII后，推,出,出的代客境外理,财,财产品称之为QDII产品。与,目,目前现存的外汇,理,理财产品不同的,是,是，用人民币就,能,能投资QDII,产,产品，投资者可,以,以把人民币资金,交,交给取得QDII牌照的银行，,统,统一换汇后再投,资,资于境外。因此,，,，这些银行在推,出,出QDII产品,前,前必须向国家外,汇,汇管理局申请购,汇,汇额度。,一、个人理财业,务,务定义及分类,3、,根据投资对象主,要,要分为 :,（1）,流动性产品,投资标的为信用,级,级别较高、流动,性,性较好的金融工,具,具，主要包括国,债,债、金融债、央,行,行票据、债券回,购,购以及高信用级,别,别的企业债、公,司,司债、短期融资,券,券等；,产品特点：当日,赎,赎回，流动性好,；,；,（2）,固定收益型产品,该类产品以银行,间,间信用等级较高,的,的债券、票据或,短,短期融资券等为,投,投资标的。,产品特点：收益,稳,稳定。高于市场,同,同等期限存款利,率,率，适合风险承,受,受能力较低的投,资,资者；,理财期限一般不,大,大于3个月。,一、个人理财业,务,务定义及分类,（3）,信托类产品,a、,信贷资产及票据,类,类,该类产品主要投,资,资于我行优质信,贷,贷及票据资产，,包,包括未到期贷款,、,、银行承兑汇票,等,等；,产品特点：不可,提,提前赎回，但风,险,险相对较低。,信托类产品新,股,股申购类,b、,新股申购类,该类产品主要投,资,资于新股网上申,购,购，网下配售。,在,在新股申购资金,闲,闲置期间投资于,货,货币市场基金、,银,银行存款等现金,类,类资产；,产品特点：可提,前,前赎回，风险相,对,对较低，如遇市,场,场情况好可获较,高,高收益。,一、个人理财业,务,务定义及分类,（4）,结构,型,产品,投资标的是通过,将,将金融衍生工具,与,与普通储蓄存款,相,相结合，间接投,资,资股票、基金、,商,商品和汇率等境,外,外金融工具以博,取,取获得较高收益,；,；,产品特点：如遇,市,市场情形不佳，,产,产品可能会出现,零,零收益或理财本,金,金可能会出现部,分,分亏损。,二、,国内理财产品市,场,场概述,二、,国内理财产品市,场,场概述,自2005年以,来,来，我国商业银,行,行理财市场规模,从,从募集总额及年,末,末存量上来看，,均,均呈现几何增长,态,态势（如,上图,），发行总额连,续,续三年增长率超,过,过100%，显,示,示了强劲的增长,势,势头，主要原因,有,有二：一是随着,我,我国经济持续高,速,速增长，属于个,人,人支配的财富不,断,断积累，居民的,投,投资需求日益旺,盛,盛，理财需求急,速,速增加。二是近,年,年来持续的低利,率,率和通货膨胀预,期,期，导致银行存,款,款实际利率为负,，,，促使个人投资,者,者开始转向具有,更,更高收益的理财,产,产品。,二、,国内理财产品市,场,场概述,2011年上半,年,年，银行理财产,品,品发行量大幅增,长,长。据Wind,资,资讯统计，截至2011年6月30日，2011年上半年银行,个,个人理财产品发,行,行数量达10255款，较2010年下半年，,环,环比增长51.72%；较2010年同期大增102.27%,。,。,二、,国内理财产品市,场,场概述,普益财富统计数,据,据显示,今年上,半,半年商业银行共,发,发行8497款,理,理财产品,发行,规,规模达8.51,万,万亿元,已经超,过,过去年全年的发,行,行规模7.05,万,万亿元。发行规,模,模前5位的银行,分,分别是工商银行,、,、交通银行、农,业,业银行、中国银,行,行和招商银行。,二、,国内理财产品市,场,场概述,理财产品预期收,益,益率持续攀升。,投,投资期限在 1,个,个月以内的理,财,财产品平均预期,收,收益率为 4.2%；投资期,限,限 1 至 3,个,个月的产品平,均,均预期收益率为4.0%；,投,投资期限为 3,至,至 6 个月,的,的理财产品预期,收,收益率平均值为4.2%；6,个,个月至 1,年,年期的理财产品,市,市场预期收益率,平,平均值为 4.8%；1 年以,上,上的理财产品市,场,场平均预期收益,率,率为7.0%。,二、,国内理财产品市,场,场概述,今年上半年到期,的,的理财产品有8627 款，,其,其中到期收益率,不,不低于 5 月,份,份 CPI 增,速,速 5.5%的,只,只有210 款,，,，仅占到期产,品,品总数的 2.4%，即上半,年,年到期的理财产,品,品中有 97.6%跑输 CPI。,二、,国内理财产品市,场,场概述,银行理财产品半,年,年仅 186,款,款跑赢 CPI,。,。数据显示，上,半,半年到期的 7731 款理财,产,产品中，到期收,益,益率跑赢 5,月,月份居民消费价,格,格指数(CPI)增速 5.5%的理财产品只,有,有 186 款,，,，亏损最多的达,到,到-22.4%,。,。,三、我行理财业,务,务发展历程,2008年5月29日2008年11月12日，发行以票,据,据为基础的财智,系,系列理财产品；,2009年初全,行,行组织架构调整,，,，正式成立目前,个,个人金融部下设,的,的财富管理中心,；,；,2009年初取,得,得凭证式国债承,销,销权；,2009年3月,，,，首次代理销售,凭,凭证式国债，09年共销售了五,期,期凭证式国债；,2009年8月,末,末，取得储蓄国,债,债(电子式)承,销,销资格,；,2009年9月15日，首次代,理,理销售储蓄国债(电子式)第七,期,期、第八期,；,三、我行理财业,务,务发展历程,2009年10,月,月至12月，,我行,发行了三期“真,珠,珠贝成长系列”,理,理财产品，其中,第,第一期是挂钩黄,金,金的结构型理财,产,产品，第二、三,期,期是信托贷款类,，,，该类理财产品,共,共募集资金23165万元,2010年1月,初,初,我,行,设计并发行了“,真,真珠贝”成长系,列,列之日日长短期,理,理财产品，,产品类型为非保,本,本浮动收益，,该产品投资于我,行,行持有的国债、,每,每周滚动发行，,期,期限在6天至1,个,个月之间，期限,灵,灵活，日日销售,。,。保证了我行日,日,日有产品，开辟,了,了我行短期理财,业,业务新的业务平,台,台。截止2010年10月底，,“,“真珠贝”日日,长,长理财产品共发,行,行了34款，募,集,集金额达到23474万元，实,现,现中间业务67.83万元。,三、我行理财业,务,务发展历程,2011年上半,年,年，我行共发行,了,了49款理财产,品,品，共募集资金202,223,万,万元，其中安赢,系,系列理财产品7,款,款，募集资金35,600万；,优,优逸聚金理财产,品,品2款，募集资,金,金6,524万,；,；日日长理财产,品,品40款，募集,资,资金160,099万。日日长,理,理财产品投资到,我,我行自持的国债,，,，安赢系列理财,产,产品投资于国债,、,、央票、金融债,、,、企业债等金融,产,产品，优逸聚金,投,投资于货币市场,。,201,1,年,我行,发行,了安赢系列理财,产,产品，,主要投向国债、,央,央行票据、金融,债,债、企业债、银,行,行间或交易所流,通,通的高信用等级,债,债券，以及票据,类,类等其它投资管,理,理工具；,产品类型为保本,型,型产品，其中日,日,日长为保本保证,收,收益型产品，其,它,它子系列为保本,浮,浮动收益类产品,。,。,四、“安赢”系,列,列理财产品,四、“安赢”系,列,列理财产品,（一）,产品基本信息,产品名称：“安,赢,赢”系列人民币,理,理财产品,产品期限：7天-180天,投资者类型：个,人,人投资者和机构,投,投资者,预期年化收益率,：,：2.3%-5.5%,认购起点：5万,元,元人民币,产品类型：保本,浮动,收益型,投资范围：我行,持,持有的储蓄国债,和,和电子式国债、,金,金融债、企业债,、,、央票等。,四、“安赢”系,列,列理财产品,（二）销售,凭证,产品说明书,产品协议书,产品认购单,个人风险评估表,四、