远期合同

单击此处编辑母版标题样式,*,*,第八章,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,7.4,远期合同会计,金融远期会计（参见教材,P165-174,）,2,1,、相关,概,概念及,要,要求,（,1,）定义,（,2,）远期,汇,汇率的,决,决定因,素,素及升,水,水、贴,水,水,远期汇,率,率是指恰,使,使两种,不,不同货,币,币投资,能,能获得,同,同等效,益,益的比,率,率均值,，,，体现,的,的是两,种,种货币,在,在一定,期,期间内,利,利率差,别,别的影,响,响。,以美元,与,与欧元,为,为例：,（,3,）远期,合,合同的,分,分类和,会,会计处,理,理要解,决,决的问,题,题,1,）远期,合,合同按,交,交易目,的,的分为,套,套期保,值,值和投,机,机套利,（,（回顾,会,会计区,别,别）,套期保,值,值又分,为,为如下,四,四类：,对外币,应,应收、,应,应付项,目,目的套,期,期保值,；,；,对外币,约,约定承,诺,诺的套,期,期保值,；,；,对外币,预,预期交,易,易的套,期,期保值,；,；（现,金,金流量,保,保值）,对企业,境,境外经,营,营净投,资,资的套,期,期保值,。,。（类,现,现金流,量,量保值,）,）,2,）远期,合,合同会,计,计处理,的,的问题,如何确,定,定利得,和,和损失,；,；,何时对,外,外报告,利,利得和,损,损失；,升水和,贴,贴水在,合,合同期,间,间应如,何,何记录,、,、反映,。,。,3,公允价,值,值或现,金,金流量,保,保值,基本方,法,法与期,货,货合同,会,会计处,理,理一致,2,、会计,处,处理案,例,例分析,2.1,外币应,收,收、应,付,付事项,的,的套期,保,保值,前提：外币商,品,品交易,的,的发生,与,与款项,的,的结算,不,不同步,。,。,被套期,项,项目是,外,外币应,收,收（应,付,付）账,款,款。,套期工,具,具是期,汇,汇合约,.,会计核,算,算要点,：,：,对期汇,合,合约的,确,确认，,包,包括初,始,始确认,、,、后续,确,确认和,终,终止确,认,认。,需要在,同,同一会,计,计期间,确,确认被,套,套期应,收,收（或,应,应付）,账,账款的,汇,汇兑损,益,益和期,汇,汇合约,的,的公允,价,价值变,动,动损益,。,。,4,初始确认,后续确认,终止确认,5,会计,处,处理,步,步骤,：,：,商品,交,交易,日,日,确认,外,外币,应,应收,（,（或,应,应付,）,）账,款,款,期汇,合,合约,签,签约,日,日,只做,表,表外,登,登记,资产,负,负债,表,表日,确认,被,被保,值,值项,目,目的,汇,汇兑,损,损益,确认,远,远期,期,期汇,合,合约,的,的公,允,允价,值,值变,动,动损,益,益,结清,日,日,结清,货,货款,结清,期,期汇,合,合约,按,CAS24,号，,此,此类,套,套期,介,介于,公,公允,价,价值,套,套期,和,和现,金,金流,量,量套,期,期之,间,间。,【,例7-,7】,（参,见,见教,材,材,P168,例,7-9,）设美,国,国某,公,公司,于,于200,8,年12月1日,购,购入,欧,欧洲,某,某公,司,司价,值,值,8,000欧,元,元的,存,存货,，,，约,定,定,9,0天,以,以后,支,支付,款,款项,，,，交,易,易日,欧,欧元,对,对美,元,元的,即,即期,汇,汇率,为,为,1,：,1.2,。,为了,避,避免,汇,汇率,变,变动,风,风险,，,，美,国,国公,司,司与,经,经营,外,外汇,的,的银,行,行签,订,订了,将,将于,次,次年,3,月,1,日按,1,：,1.205,的汇,率,率购,买,买,8,000欧,元,元的,期,期汇,合,合同,。,。,假设,之,之后,的,的汇,率,率分,别,别为,：,：资,产,产负,债,债表,日,日（,假,假设,为,为,12,月,31,日）,的,的即,期,期汇,率,率为,1,：,1.23,，,2,个月,美,美元,对,对欧,元,元远,期,期汇,率,率为,1,：,1.235,，美,元,元的,市,市场,利,利率,为,为,5%,；200,9,年,3,月1,日,日的,即,即期,汇,汇率,为,为,1,：,1.22,。,本例采用,公,公允价值,套,套期。,6,相关数据,交易日,（,12.1,）,资产负债表日（,12.31,）,结算日,（,3.1,）,远期汇率,1,：,1.205,（,3,个月）,1,：,1.235,（,2,个月）,*,（即期）,即期汇率,1,：,1.2,1,：,1.23,1,：,1.22,.,交易日,（,12.1,）,资产负债表日（,12.31,）,结算日,（,3.1,）,远期汇率,1,：,1.205,（,3,个月）,1,：,1.235,（,2,个月）,*,（即期）,远期合约价值,远期合约公允价值变动损益,即期汇率,1,：,1.2,1,：,1.23,1,：,1.22,应付账款初始入账价值,应付账款汇兑损益（,被套期项目的公允价值变动）,.,交易日,（,12.1,）,资产负债表日（,12.31,）,结算日,（,3.1,）,远期汇率,1,：,1.205,（,3,个月）,1,：,1.235,（,2,个月）,*,（即期）,远期合约价值,0,a=238,b=,120,远期合约公允价值变动损益,238,118,即期汇率,1,：,1.2,1,：,1.23,1,：,1.22,应付账款初始入账价值,应付账款汇兑损益（,被套期项目的公允价值变动）,a=,（,1.235-1.205,）,8 000/,（,1+5%,2/12,）,=238,美元,b=,（,1.22-1.205,）,8 000=120,美元,资产负债,表,表日，将,公,公允价值,变,变动额计,入,入当期损,益,益。计算,公,公式,:,（约定远,期,期汇率,-,资产负债,表,表日实际,远,远期汇率,）,）*外汇,金,金额再求,现,现值,前期已确,认,认公允价,值,值变动额,）,）。,.,交易日,（,12.1,）,资产负债表日（,12.31,）,结算日,（,3.1,）,远期汇率,1,：,1.205,（,3,个月）,1,：,1.235,（,2,个月）,*,（即期）,远期合约价值,0,a=238,b=,120,远期合约公允价值变动损益,238,118,即期汇率,1,：,1.2,1,：,1.23,1,：,1.22,应付账款初始入账价值,应付账款汇兑损益（,被套期项目的公允价值变动）,=,（,1.23-1.2,）,8 000=240,=,（,1.23-1.22,）,8 000=80,a=,（,1.235-1.205,）,8 000/,（,1+5%,2/12,）,=238,美元,b=,（,1.22-1.205,）,8 000=120,美元,资产负债,表,表日，将,公,公允价值,变,变动额计,入,入当期损,益,益。计算,公,公式,:,（约定远,期,期汇率,-,资产负债,表,表日实际,远,远期汇率,）,）*外汇,金,金额,-,前期确认,公,公允价值,变,变动额）,。,。,11,交易日（1,2,月,1,日），按,当,当日汇率,记,记录购销,业,业务,借：商品,采,采购,9,600,贷：应付,账,账款,9,600（,1.2,）,借：应付,账,账款,9,600,贷：被套,期,期项目,应付账款,9,600,此时，,远期外汇,合,合同公允,价,价值,为,0,，只做表,外,外登记。,资产负债,表,表日,（,1,）确认,远,远期外汇,合,合同公允,价,价值,远期外汇,合,合同公允,价,价值,=,（,1.235-1.205,）,8 000/,（,1+5%,2/12,）,=238,美元,12,（,2,）确认被,套,套期项目,的,的公允价,值,值变动,按即期汇,率,率调整“,应,应付账款,”,”，计入,本,本期损益,被套期项,目,目的公允,价,价值变动,=,（,1.23-1.2,）,8 000=240,套期损益,240,238,2,借：套期,工,工具,远期外汇,合,合同,23,8,(,远期外汇,合,合同公允,价,价值,),贷：套期,损,损益,238,(,不同时点,公,公允价值,的,的变动损,益,益）,借：套期,损,损益,240,（被套期,项,项目的汇,兑,兑损益）,贷：被套,期,期项目,应付账款,24,0,（被套期,项,项目的公,允,允价值变,动,动）,“,套期损益,”,账户登记：,（,1,）远期外汇合同公允价值变动损益,（,2,）被套期项目的汇兑损益,13,结算日,（,1,）确认,当,当期套期,损,损失,远期外汇,合,合同公允,价,价值,=,（,1.22-1.205,）,8 000=120,美元,当期应当,确,确认的套,期,期损失,=238-120=118,借：套期,损,损益,118,(,公允价值,的,的变动损,益,益）,贷：套期,工,工具,远期外汇,合,合同,11,8,(,公允价值,的,的变动金,额,额）,（,2,）履行期,汇,汇合同,收到期汇,合,合同款,借：银行,存,存款,1,20,贷：套期,工,工具,远期外汇,合,合同,120,14,确认被套,期,期项目的,公,公允价值,变,变动,被套期项,目,目的公允,价,价值变动,=,（,1.23-1.22,）,8 000=80,借：被套,期,期项目,应付账款,8,0,贷：套期,损,损益,80,套期损益,118,80,38,偿付应付,账,账款,借：被套,期,期项目,应付账款,9 76,0（,1.22*8000,）,贷：银行,存,存款,9 76,0,2.,2 外币,约,约定承诺,的,的套期保,值,值,与“,2.,1”之区,别,别在于：实际商品,交,交易尚未,发,发生。,与期汇合,同,同有关的,汇,汇兑损益,均,均应计入,商,商品购销,交,交易处理,后,后的成本,（,（或收入,）,）。,基本处理,方,方法与“,2.,1”一致,。,。,确定承诺，是指在,未,未来某特,定,定日期或,期,期间，以,约,约定价格,交,交换特定,数,数量资源,、,、具有法,律,律约束力,的,的协议。,未确认,的,的确定,承,承诺承,受,受的风,险,险既可,能,能是公,允,允价值,变,变动风,险,险，也,可,可能是,现,现金流,量,量风险,-,公允价,值,值套期,保,保值或,现,现金流,量,量套期,保,保值进,行,行账务,处,处理。,对签定,的,的远期,交,交货合,同,同，遵,循,循不确,认,认确定,承,承诺的,现,现行惯,例,例，无,需,需作任,何,何记录,。,。仅需,对,对签定,的,的外汇,远,远期合,同,同（套,期,期工具,）,）进行,初,初始确,认,认。,16,17,签订期,汇,汇合约,进,进行套,期,期保值,时,时的溢,价,价或折,价,价和持,有,有期间,发,发生的,套,套期损,益,益：,若按公,允,允价值,套,套期处,理,理，则,计,计入当,期,期损益,；,；,若按现,金,金流量,套,套期处,理,理，则,通,通过“,资,资本公,积,积,其他资,本,本公积,”,”递延,到,到购销,交,交易成,立,立之时,，,，再去,调,调整销,售,售收入,（,（或采,购,购成本,。,。）,【,例7-,8】,（参见,教,教材,P169,例,7-10,）,A,公司于200,8,年1,1,月,20,日与美,国,国出口,商,商,B,公司签,订,订预购,协,协议，,约,约定于200,9,年,2,月,2,0日以,每,每吨,400,美元的,价,价格购,进,进某原,材,材料,25,吨。,A,公司为,避,避免购,入,入原材,料,料成本,的,的外汇,风,风险，,于,于签订,合,合同当,日,日与某,金,金融机,构,构签订,一,一项,3,个月到,期,期的远,期,期外汇,合,合同，,约,约定汇,率,率为,1,：,6.75,，合同,金,金额,10000,美元。,200,9,年,2,月,2,0日，,A,公司以,净,净额方,式,式结算,该,该远期,外,外汇合,同,同，并,购,购入原,材,材料。,18,19,假定,：,（,1,）,2008,