贸易融资业务的风险管理

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第六章贸易融资业务的风险管理,主要内容：,贸易融资风险的特性、内容、管理要点,贸易融资风险管理体系及其在我国的发展,贸易融资的风险特性,银行就是一部经营风险的机器并通过承担风险而获利。,与传统贷款业务相比，贸易融资的风险较小：能掌握真实的贸易背景、控制代表货权的单据、在产品设计中嵌入风险控制措施。但作为融资业务仍存在信息不对称问题。,贸易融资业务的风险特性：,1.,风险暴露更加迅速；,2.,风险重心发生转移不太关注借款人的信用等级；交易对手之间具有信用互补性,3.,风险的表现形式更加多样,贸易融资业务风险的主要内容,信用风险：,还款意愿、还款能力,市场风险：,利率、汇率、商品价格波动,操作风险,：欺诈风险、操作失误、法律风险,其他风险：,国家及政治风险、银行资信风险。,信用风险,巴塞尔协议的定义：,信用风险是债务人未来不能按期还本付息的可能性，包括客户违约或信用等级下降引起的风险。,信用风险占到银行损失的,50%-80%,。,信用风险包括系统风险和非系统风险。系统风险来源于宏观经济周期或行业发展要素发生变化；非系统风险来源于单个企业自身的经营管理。,还款意愿和还款能力构成客户信用风险的两大因素。还款意愿取决于客户的信用，还款能力取决于贸易的真实可靠性,。,还款意愿风险涉及的是客户的道德风险,。,主营业务突出、供应链稳定、履约记录良好、财务状况健康、经营性现金流充足的企业一般还款能力强,。,还款意愿风险,一般包括虚构贸易背景和资金挪用风险，前者主要伪造相关资料（假合同、假单据、假信用证）或软条款信用证以套取银行资金，后者指将销售货款挪作他用并恶意隐瞒相关事实，使银行失去第一还款来源。,还款能力风险,还款能力风险实质是考虑货款回收能力，主要包括宏观经济周期及行业景气度、主要交易对手情况和交易履约情况等。,尽量选择受经济周期较小、处于行业高景气度的企业,选择具有稳定上下游供应链关系的企业,选择连续经营且交易履约良好的企业。,市场风险,市场风险是由于利率、汇率、价格等市场要素波动而引起的，金融产品价值或收益具有不确定性的风险。,市场风险相对信用风险和操作风险较小,。,银行对贸易融资利率的掌握主要考虑,：（申请人）,信誉等级；贸易背景和担保抵押情况；融资期限和金额。,某银行,1,年期外汇贷款利差率掌握,单位：百万,美元,AAA-A,级,BBB-B,级,CCC-C,级,有,无,有,无,有,无,8-10,1.05,1.24,1.50,1.54,1.69,1.74,5-8,1.08,1.26,1.51,1.56,1.71,1.76,3-5,1.10,1.28,1.53,1.58,1.73,1.70,1-3,1.12,1.30,1.55,1.60,1.75,1.80,利率风险控制：远期利率协议,(FRA),；利率调换,(IRS),。,汇率风险的控制：远期外汇买卖；择期外汇买卖；掉期外汇买卖（远期套汇）；外汇期权买卖；无本金交割远期外汇买卖；远期结售汇。,操作风险,根据巴塞尔协议，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，操作风险往往与信用风险和市场风险相互关联和影响。,操作风险主要包括欺诈风险、操作失误和法律风险。,其他风险,国家及政治风险：政局不稳、外汇管制、贸易制裁等,。,银行资信风险：倒闭、无理拒付。,贸易融资业务风险管理要点,一个转变两个注重：,以企业资信为核心的,主体准入控制,向以,交易风险控制和客户信用风险控制,相结合转变；,注重,第一还款来源,（贸易自身的未来现金流）的分析；,注重交易过程中的,物流、资金流和信息流,的有效控制。,传统信贷风险管理,贸易融资风险管理,1,客户层面：综合偿债能力、净资产、销售规模等基本面,交易层面：贸易背景的真实性、资金流、物流,2,准入控制：贷前风险控制,过程控制：贷前、贷中（操作及单据）、贷后监控,3,单个企业考察,供应链、产业链考察,贸易融资业务风险管理的六方面,加强贸易背景真实性审查,加强贸易全过程监控,严格信用证业务管理,充分发挥保险的保障作用,加强法律风险管理,强化贸易融资业务的贷后管理,1.,加强贸易背景的真实性审查,注重对企业历史交易记录的分析,加强合同单据真实性的审核,客户经理到企业进行深入细致的实地调查。,2.,加强贸易全过程监控,对出口贸易而言，要从备货、运输和制单收汇等进行全程监控。,倒签提单,对尽快贸易而言，主要是买方的付款能力，之外还有商品的市场行情、抵押物的价格、质押物的法律效力及进口商品的政策法规变动。,3.,严格信用证审单管理,甄别信用证的有效性，特别是软条款陷阱。,审查开证行的资信，如必要需追加知名大银行的保兑。,掌握进口商品行情，判断开证申请人的还款能力以及是否存在套取资金的可能。,软条款,：,有些单据须有买方签收（如注产地证明的商业发票,、,检验确认书等）；,可能无法提供的证书或单据，如买方的进口许可证等；,日期不确定,;,第三方检验商非特别指定；,指定货运代理，但出口商无法找到其；,偿付行安排条款含糊不清,4.,充分发挥保险的保障作用,保险是国内外银行管理操作风险的常用工具之一。,可积极要求企业投保包括出口信用保险、货物运输保险、企业财产保险在内的多项保险产品。,银行也积极投保错误与遗漏保险、经理与高级职员责任险、雇员行为责任险、未授权交易保险等产品。,5.,加强法律风险管理,法律制度缺失、国内外法律环境差异、贸易融资形式多样、地方保护、专业人员缺失等导致风险。,银行要：更新观念，提高防范意识；调整机构设置，必要时设立专门法律风险审查机构；加大人员培训。,6.,强化业务的贷后管理,主要是生产经营活动和交易进展，建立对物流、单据流和资金流的跟踪监控。,资金流：专款账户,单据流：核查发票的真实性和有效性,物流管理：与物流企业建立长期合作，实行第三方监管。,贸易融资风险管理体系,以供应链金融为例,准入体系,评级体系,授信体系,预警体系,准入体系,供应链融资准入的特点：,整体性,结构性,主导性,可视性,供应链融资退出的特点：,整体上，供应链客户与核心企业共进退；局部上，核心企业变化会导致供应链客户发生调整；个体上，不适应供应链时退出。,评级体系：债项评级,债项评级是对交易本身的特定风险进行定价和评价，债项评级考虑的是在客户违约概率之内的情况。,客户评级针对的是客户，是交易的主体，所评定的是债务人的信用水平级别。债项评级是假定在交易主体或债务人或客户已发生违约，针对每笔债项本身的特点预测债项可能损失率，已经发生了违约之后实际的损失状况。因此一个债务人只能有一个客户评级，每一个债务人可以有不同的交易从而有不同的债项评级。,授信体系：债项授信,债项授信：基于特定资产、项目、交易,债项授信准入条件：,不良信用记录；,原有综合授信是否超负荷及其对债项授信的影响；,拟增加的债项融资的还款来源与已核定授信额度项下的还款来源,区分管理,。,预警体系,风险事故,外部政治、经济形势变动；,供应链核心企业经营状况下滑；,上下游企业供销不正常；,物流及第三方监管出现异动；,合作银行经营异动等,预警反应：维持信贷或冻结信贷,国内银行贸易融资风险管理,对贸易融资风险认识不到位,缺乏有效的内控和完善的风险管理体系,过度的无序竞争加大了风险管理的难度,贸易融资产品的风险及其防范措施,供应链融资,和,结构性融资,信用证项下产品,：授信开证；,进口押汇,/,信用证代付,、提货担保,/,提单背书；,打包贷款,、,出口押汇,、出口信用证项下贴现、出口信用证保兑,非信用证下产品,：,出口托收押汇,/,贴现、进口代收押汇,/,进口代收代付；,保理,、,福费庭,、出,口信贷,；,应收账款融资,、,商品融资,