银行全面风险管理体系课件

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sold and securities purchased under resale agreements,6,820,9,267,Securities borrowed,43,509,35,022,financial assets,at fair value through profit or loss,965,320,1,623,811,Financial assets,available for sale,18,819,24,835,Equity method investments,7,788,2,242,Loans,258,105,269,281,Property and equipment,2,777,3,712,Goodwill and other intangible assets,10,169,9,877,Other assets,121,538,137,829,Assets for current tax,2,090,3,512,Deferred tax assets,7,150,8,470,Total assets,1,500,664,2,202,423,德意志银行资产负债表Assets in m. 31-De,Statement of Income,in,m.,2009,2008,2007,Interest and similar income,26,953,54,549,64,675,Interest expense,14,494,42,096,55,826,Net interest income,12,459,12,453,8,849,Provision for credit losses,2,630,1,076,612,Net interest income,after provision for credit losses,9,829,11,377,8,237,Commissions and fee income,8,911,9,741,12,282,Net gains (losses),on financial assets/liabilities at fair value through profit or loss,7,109,-9,992,7,175,Net gains (losses),on financial assets available for sale,-403,666,793,Net income (loss),from equity method investments,59,46,353,Other income (loss),-183,699,1,377,Total,noninterest income,15,493,1,160,21,980,德意志银行收益表,Statement of Income in m. 20,风险：对,目标,实现带来,负面影响,的,可能性。,二、风险定义及特征,风险是,结果,的,不确定性,1)、,能否预知事件,发生最终结果的概率分布,可衡量的不确定性,不可衡量的不确定性,2)、,能否,预知？,决策者的认知能力和所拥有的信息量,事件本身的性质,风险是结果,对期望的偏离,风险是,损失,发生的,可能性,风险是受伤害或损失的,危险,未来状态,不确定性,损失,信息,风险：对目标实现带来负面影响的可能性。二、风险定义及特征风险,8,信用风险：客户或交易对手,违约,或,信用等级,下降。,各项信贷业务，本金和利息的收回。,债券投资业务，由于发行主体信用等级下降，造成债券价格下跌。,市场风险：,利率、汇率,、商品价格、股票价格等的不利变动。,利率上升，导致投资的债券价格下跌。,美元汇率下跌，导致持有的美元资产价值下跌。,按照风险成因划分，主要风险类型有：,8信用风险：客户或交易对手违约或信用等级下降。按照风险成因划,以1笔1年期固定利率10%的,贷款,为例：,1、若借款人信用等级下降,2、若借款人违约，到期不偿还贷款本息（违约损失率）,3、若市场存、贷款利率发生不利变化，银行也会遭受损失。,支行（业务单元）,吸收存款,发放贷款,利息支出,利息收入,利息支出,利息收入,资金价格转移,(FTP),将市场风险集中进行管理,单笔贷款信用风险管理,贷款组合管理,以1笔1年期固定利率10%的贷款为例：支行（业务单元）吸收存,操作风险：流程、系统、人员及外部事件。,流程：流程设计不合理、流程执行不严格,系统：IT,系统开发不完善、系统（软硬件）失灵或瘫痪、系统本身的漏洞、客户信息安全性,人员：员工操作失误、员工违法行为违反用工法、员工越权行为、关键人员流失、劳动力中断,外部事件：外部欺诈、外部突发事件、经营场所的安全性,法律风险：违反法律要求，不能履行合同、发生争议、诉讼或其他,法律纠纷,。,合规风险：没有遵循法律、规则和准则，可能,遭受法律制裁、监管处罚,、重大财务损失和声誉损失。,按照风险成因划分，主要风险类型有：,操作风险：流程、系统、人员及外部事件。按照风险成因划分，主要,流动性风险：无法,及时获得充足资金,或,以合理成本获得充足资金，,以应对资产增长或支付到期债务。,融资流动性风险：在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效,满足资金需求,的风险;,市场流动性风险：由于市场深度不足或市场动荡，无法以合理的市场价格,变现资产,的风险。,声誉风险：对商业银行的负面评价。,社会公众形象。,产生原因复杂，银行内、外部多种因素。,按照风险成因划分，主要风险类型有：,流动性风险：无法及时获得充足资金或以合理成本获得充足资金，,投机性风险：,为获取收益,，而主动承担的风险，如：信用风险、利率风险。,核心：只有具备相应的风险管理能力，才能将风险切实转化成收益。,核心：高风险、高（预期）收益；获取的收益与承担的风险相匹配。,纯粹风险：,只带来损失,，不带来收益的风险。如操作风险。,核心：采取降低风险措施(如内部控制、保险、流程再造等）的成本与降低的风险水平进行比较。,核心：提高风险管理能力，确保此类风险的损失控制在银行能够承担的范围之内。,按照风险承担目的划分，可分为：,投机性风险：为获取收益，而主动承担的风险，如：信用风险、利率,风险的相关性,叠加性：不同类型风险的转化，尤其是在危机阶段,由操作风险引起信用风险、市场风险,由市场风险引起信用风险,由流动性风险引起市场风险,分散性：不要将所有鸡蛋放在一个篮子里,集中度风险,系统性风险与非系统性风险,风险的相关性叠加性：不同类型风险的转化，尤其是在危机阶段,风险具有隐蔽性、滞后性,风险具有,隐蔽性,就单笔信贷业务来说，最终会不会出现风险，产生损失,经济上涨时期与经济衰退时期,风险暴露（实际产生损失）具有,滞后性,（未来状态，未来未来）,好客户变成坏客户,垒大户、展期、借新还旧,经济波动,业务经营规模、当期利润的显性,业务经营计划的硬性,风险具有隐蔽性、滞后性风险具有隐蔽性业务经营规模、当期利润的,风险控制的松紧程度对于银行经营的短期利益和长期利益有着不同的影响。,短期：放松风险控制能够加快银行当前规模的扩大和账面利润的增长,长期：埋下风险隐患，产生较大风险，对银行的长期稳定发展不利,在风险管理中，往往需要牺牲眼前利益、业务机会甚至当期利润为代价换取长久利益。,风险控制具有牺牲性,风险控制的松紧程度对于银行经营的短期利益和长期利益有着不同的,三、风险管理是核心竞争力,风险好不好？,好东西：管理有效，获取收益,坏东西：管理不当，侵蚀利润，甚至导致破产,因风险管理不到位而倒闭的银行,巴林银行（1995）：流氓交易员(同时兼结算员）违规操作，高层缺乏监督，亏损亿美元,雷曼兄弟（2008）：过度承担风险，遭受灭顶之灾,北岩银行（2007）：金融市场流动性骤降，引发挤兑,三、风险管理是核心竞争力风险好不好？,17,风险承担与管理能力不匹配：为了扩大盈利而承担巨大风险，在风险管理、内控和会计程序方面极不完善。,过度膨胀的风险偏好：2006年底，高管层决定提高风险承受上限，在一年内将风险承受上限提高两倍。,忽视风险：把房地产自营投资、私人股本投资以及支持收购交易的杠杆贷款等高风险资产，都排除在压力测试范围之外。,灭顶之灾：在繁荣时期，盲目追逐利润。在次贷危机冲击下，持有的巨量与住房抵押贷款相关的“毒药资产”在短时间内价值暴跌。,雷曼兄弟,:,过度承担风险，遭受灭顶之灾,启示：风险具有隐蔽性、滞后性，要坚守风险底线。,2008,年,9,月,15,日，美国第四大投行，,158,年历史的雷曼兄弟宣布申请破产保护。,17雷曼兄弟:过度承担风险，遭受灭顶之灾启示：风险具有隐蔽性,18,具有清偿能力，资本超过监管要求，贷款质量良好。,冒进的商业模式：1997年公司制改革后，总资产仅158亿英镑，2006年底资产达1010亿英镑，以每年20%左右的速度增长。,缺乏相对稳定的资金来源：从批发市场上大量拆入资金，但小额零售存款业务发展缓慢。,流动性管理及风险控制不力：北岩银行董事会对其激进的经营策略的形成负有主要责任。,巴塞尔委员会根据北岩银行危机，提出了流动性覆盖比率、净稳定资金比率。,北岩银行,：,市场流动性骤降，引发流动性危机,2007,年,8,月,-9,月，国际资本市场冻结，该行无法满足流动性要求，导致挤提事件，,2008,年,2,月，被国有化。这是自,1866,年以来，英国首次发生的银行挤提事件。,启示：风险的传染性、爆发性,18具有清偿能力，资本超过监管要求，贷款质量良好。北岩银行：,19,预期损失,(EL),：平均损失，为业务开展的风险成本。银行需通过,定价,来反映风险成本，通过,计提拨备,加以覆盖。,非预期损失,(UL),：反映了在,一定置信水平,下，损失超出平均水平的幅度，需要用,资本,金来覆盖。,极端损失：发生可能性很小（因此持有大量资本金是不经济的），但一旦发生将是致命的，通过压力测试，提前采取应对措施；采取其他补救措施（保险，政府救助等）,经济资本：通过经济资本的计量与配置，实现风险调整绩效考核（经济资本回报率）、风险总量的约束，提高资本使用的效益。,置信度：反映了风险偏好和对风险的容忍程度，决定资本覆盖风险的程度。,风险与损失,非预期损失（经济资本）,风险损失分布图,损失规模,预期损失,极端,损失,置信度,99.9%,m,概率,19预期损失(EL)：平均损失，为业务开展的风险成本。银行需,资本需求,监管趋势：资本质量、资本数量、资本充足率要求更高,资本供给,（,稀缺性）,信用风险,市场风险,集中度风险,操作风险,银行账户,利率风险,声誉风险,流动性风险,核心资本,附属资本,资本供需平衡，,保持资本充足。,调整资产结构，,优化资本配置。,合理的资本充足率水平、,资本收益率水平,风险与资本：,资本约束,20,信贷业务,交易业务,投资业务,资本配置,准确计量风险,最佳资产组合,资本的两面性：对,回报,的要求（剩余价值）、承担风险的“本钱”,业务经营,风险管理,资本需求资本供给信用风险市场风险集中度风险操作风险银行账户声,风险管理与价值创造,投资者对回报的要求是风险管理的决定要素,投资者（股东）,银行,业务单元,单笔业务交易,要求的回报,价值管理,风险管理,价值管理：,设定,RAROC,目标、资本配置、组合风险管理,日常风险管理：,设定限额、风险调整定价,风险管理与价值创造投资者对回报的要求是风险管理的决定要素投资,风险管理是核心竞争力,风险管理能力是稳健经营、可持续发展的,基石,。,以对客户的竞争为例：（,优质客户、目标客户,）,风险管理能力,识别目标客户、筛选,优质客户,。（,PD,）,合理的产品,定价,。（既能覆盖风险，又具有市场竞争力）,有适当的、具有竞争力、满足优质客户和目标客户群体需要的,产品,。（金融创新、风险评估）,高效的业务流程和服务质量。,及时的风险应对和处置，降低损失。,风险管理要应用于战略制定。,风险管理要贯穿于业务经营过程。,风险、收益相平衡,风险、资本相平衡,风险管理是核心竞争力风险管理能力是稳健经营、可持续发展的基石,风险管理创造价值,以贷款定价为例,没有合理的风险定价，就会导致客户,逆向选择,。长期以往，银行只会拥有,一堆差客户,(,散、小、差）,。,好客户,差客户,好客户,差客户,风险计量能力,客户评级,债项评级,风险定价,具有市场竞争力,覆盖风险成本,风险管理能力强的银行,风险管理能力差的银行,识别出好客户,进行合理的定价,无法识别与区分、好客户、差客户,定价未体现好客户、差客户区别,风险管理创造价值以贷款定价为例 没有合理的风险定价，就会,飞利浦,芯片供应商,2000,年，一个重要生产车间发生火灾,诺基亚,爱立信,迅速将飞利浦的芯片划入监控清单,CEO,亲自飞抵工厂：,买下仅有的库存,获得恢复生产后优先供货的保证,并要求飞利浦将其他工厂的生产能力全部投入生产诺基亚需要的芯片,工程师迅速对芯片进行重新设计，使日本和美国的供应商也能生产这种芯片。,发生火灾的工厂是爱立信唯一的无线射频芯片供应商。,几周后才意识到供应商问题。,2000,年，爱立信手机部门总共亏损,16.8,亿美元,2001,年，将手机制造业务外包给另一家公司。,诺基亚,vs.,爱立信 （芯片断货事件）,风险管理创造价值,及时的风险应对和处置措施,启示：,相同的风险，不同的风险管理能力，产生不同的结果,风险意识,持续的风险监控、及时的风险预警，妥当的风险应对,飞利浦诺基亚爱立信迅速将飞利浦的芯片划入监控清单发生火灾的工,风险管理是商业银行安身立命的基石。,承担风险与风险承受能力相匹配，才能安全稳健,承担风险与风险管理能力相匹配，才能将,风险,转化为,收益,风险管理不是为了消灭或完全规避风险，而是为主体实现目标，创造价值提供保证。,经济形势好时，风险管理可能显得“无足轻重”,经济衰退时，要能够抗“台风”、抗“地震”,正确看待风险管理,风险管理是商业银行安身立命的基石。正确看待风险管理,风险管理与业务经营的“统一性”,1、摒弃,对立论,：风险管理与业务经营被看作是两种不同性质的活动。,片面强调风险管控：风险控制优先于业务发展，在防范风险的同时，也放弃了收益。,将风险等同于损失，追求“风险最小化”。,倾向于“规避风险、杜绝风险”，采取“消极防御性”的风险管理策略。,市场定位：无风险或者低风险的目标市场和业务活动。,片面强调业务经营：强调市场拓展，形成以“冒进盲动”为特征的经营管理模式。,盲目追求市场占比、当期利润最大化。,容易积累巨大的风险，甚至超出银行的风险承受能力，导致破产。,经济与经营形势好时，忽视风险管理；经济衰退时，不能“抗台风”,一抓就死，一放就乱,风险管理与业务经营的“统一性”1、摒弃对立论：风险管理与业务,2、树立,统一论,：将风险管理与业务经营管理有机融合，风险管理贯穿于银行业务经营中。,风险管理本身就是银行的核心经营管理活动，坚持风险管理与业务经营的“一重性”。,积极、主动的风险管理策略,，主动选择和承担“有利可图”的目标风险，通过有效定价获得风险补偿。,以强有力的风险管理为依托，既,将风险控制在可承受范围之内,，又将,风险与收益相平衡作为风险应对决策,的依据，争取获得超额回报。,“全面覆盖、全员参与、主动选择、全程管理”的风险管理理念。,2、树立统一论：将风险管理与业务经营管理有机融合，风险管理贯,风险调整利润,一笔期限1年的贷款1亿元，利率10%,风险参数：,违约概率 2%，违约风险暴露1亿元，违约损失率40%,期限1年,账面利润,：假设资金成本5%，其他各项财务成本2%，则账面利润300万元,风险成本,（预期损失、拨备）：1亿元2%40%80万元,风险调整后利润：220万元,风险调整后资本回报率：风险调整后绩效,风险资本,（非预期损失，假设是监管资本862万元）25.5%,风险调整利润一笔期限1年的贷款1亿元，利率10%,如何理解风险加权资产,不同资产，,风险大小,不一样（标准法）,信用等级,AAA至AA,A+至A,BBB+至BB-,BB-以下,未评级,风险权重,20%,50%,100%,150%,100%,如何理解风险加权资产不同资产，风险大小不一样（标准法）信用等,风险管理的发展方向：全面风险管理,风险,计量,科学化：know your risk,风险定价（覆盖风险成本、预期损失）,风险拨备（吸收损失）,资本充足（非预期损失、风险的最后一道防线）,风险,管理,精细化,组合管理,限额管理,前瞻性管理（业务结构调整）,主动管理（市场对冲）,单笔业务管理,风险管理的发展方向：全面风险管理风险计量科学化：know y,第二部分 银行全面风险管理的发展,银行家职业使命,是追求股东价值（银行市值）最大化，,但完成该使命的过程,不仅仅是,单纯追求利润的过程，,更是,一个对,多种类型风险,进行,全面管理,、合理摆布，从而实现价值创造的过程。,第二部分 银行全面风险管理的发展,监管机构的推动：,维护金融机构的,安全、稳健,巴塞尔资本协议的演进,商业银行自身需要：,评估风险收益，提高资本与资源配置效率，,最大化利润,风险的分散性和叠加性，将银行各项主要风险全部纳入统一的风险管理框架体系,资产大于,1000,亿美元的金融机构中，,58%,正在或已经实施全面风险管理。（德勤：,2009,）,银行全面风险管理的发展,资产大于1000亿美元的金融机构中，58%正在或已经实施全面,2004年，将,内部控制,框架整体融入,全面风险管理,框架。,从控制（确保活动执行的一种手段，,将事情做正确,）扩展到更广泛的管理层面（目标的设定与决策、计划、组织、指导，,做正确的事情,）与战略设定层面（风险管理应用于战略制订）。,现代银行业的风险管理正从内控导向走向,积极的风险经营与严谨的内控,相结合。,“积极主动的风险管理”已经成为国际领先银行普遍接受的理念，并付诸于日常经营管理活动。,COSO,：全面风险管理框架,有效的内部控制是风险管理的基础,2004年，将内部控制框架整体融入全面风险管理框架。COSO,1992,：内部控制,2004,：风险管理,概念扩大：,从控制（事件执行流程）到管理（决策、执行）,目标发展：,引入战略目标。报告目标范围扩展到主体编制的所有报告。,操作性的提升：,引入风险偏好、风险容忍度，有助于管理层进行目标设定以及风险管理工作；风险组合观（从企业整体角度看待风险组合）。,要素的发展：,三个新要素（目标设定、事项识别、风险对策）；其他要素内涵的深化。,相关角色、责任的变化：,风险管理官、风险管理部门；扩大董事会职责。,1992：内部控制2004：风险管理概念扩大：从控制（事件执,风险管理是一个,过程,，,它由一个,主体的董事会、管理当局和其他人员实施,，,应用于,战略制定,并,贯穿于企业,之中,，,旨在识别,可能会影响主体的潜在事项，,管理风险以使其在该主体的风险偏好之内,，,并为主体,目标,的实现提供,合理保证,。,COSO:,全面风险管理定义,COSO:全面风险管理定义,商业银行应当建立完善的全面风险管理框架，全面、有效实施风险管理。,5个要素,：,有效的,董事会和高级管理层监督,，,适当的,政策、程序和限额,，,全面、及时的,识别、计量、监测、缓释和控制风险,，,良好的管理,信息系统,，,全面的,内部控制,。,中国银监会：全面风险管理定义,中国银监会：全面风险管理定义,ISO,：风险管理标准,建立环境,风险识别,风险分析,风险评价,风险应对,风险评估,沟通与咨询,监控与回顾,为保证风险管理的有效性，提出了风险管理创造价值等,11,项,风险管理原则,。,提出了,管理风险的框架,设计、执行、监控检查、从而改善框架设计的整体流程。,设定了,风险管理标准流程,，明确风险管理流程应嵌入业务流程中并成为银行经营管理的有机组成部分。,提出了一系列,风险评估技术,。,管理风险的框架：,理解组织及其内、外部环境,建立风险管理政策,管理风险的职责分配,管理风险的资源,建立内部沟通和报告机制,建立外部沟通和报告机制,风险管理标准流程,ISO ：风险管理标准建立环境风险识别风险分析风险评价风险应,关于市场风险的补充规定,1996,Basel I,1988,巴塞尔资本协议,建立统一的,资本充足率,监管框架，,确立资本约束的基本理念,主要缺陷：,仅仅关注信用风险,未对信用风险进行细分（,one fit all,）,Basel II 2004,Basel II,：,确立了三大支柱,增加操作风险要求,引入内部评级法等高级计量方法,Basel III,2009-2010,Basel III,：,提高资本监管标准,加强对流动性监管,引入杠杆率监管指标,演进历程：,关于市场风险的补充规定 1996Basel I巴塞尔资本协议,1,2,3,对三大风险管理提出了最低资本要求，统一了资本充足率计算标准，提高了对风险的敏感性,信用风险,市场风险,操作风险,第一支柱,最低资本要求,对银行的内部评估的风险进行监督检查：,商业银行应建立内部资本充足性评估程序（,ICAAP,）,监管当局对商业银行实施资本充足率监督检查程序（,SREP,）,第二支柱,监督检查,扩充财务披露的范围并提高其对于市场的透明度,:,披露风险管理方法,披露资本水平,披露各业务,/,机构的风险,第三支柱,市场纪律,针对老协议的问题，巴塞尔委员会于,2004,年出台了,新资本协议,，重点围绕如何计算资本充足率的分母，定义分子，如何管理风险提出了三大支柱 。,39,Basel(2004,年）新资本协议,123对三大风险管理提出了最低资本要求，统一了资本充足率计算,Basel II,：最低资本要求,Text,标准法、,内部评级法（初级法、高级法）,市场风险,标准法、,内部模型法,标准法、,高级计量法,主权,公司,零售,金融机构,股权,其他,利率风险,汇率风险,股价风险,商品价格风险,法律风险,IT,风险,内部欺诈,外部事件,资本,充足率,资本,操作,风险加权资产,市场,风险加权资产,信用,风险加权资产,8.00,信用风险,操作风险,40,高级计量方法更具有敏感性,Basel II ：最低资本要求Text标准法、内部评级法（,第二支柱：ICAAP框架,第二支柱：ICAAP框架,第三版巴塞尔协议 （,Basel III,）,出台的背景及内容,资本总量不够，复杂的资本结构导致资本质量（吸收损失）不高。,资产证券化等金融衍生产品日益复杂，表外业务不断扩大，风险计量未覆盖上述风险。,资本监管中存在的,“,亲周期性,”,扩大了经济周期波动与金融体系的不稳定；没有考虑金融体系中存在的系统性风险与风险的相关性。,对流动性监管重视不够，风险累积最终通过流动性枯竭暴露出来。,吸取本轮危机的教训，巴塞尔委员会对现行的资本监管和流动性监管进行了大刀阔斧式的改革，以提高银行抵御金融震荡和经济波动的能力。,严格资本定义，强调普通的核心一级资本地位。,大幅度提高资本充足率：核心一级资本充足率下限提高到4.5%；一级资本充足率下限上调至6% 。,建立资本缓冲机制，要计提留存超额资本（不低于2.5%）与逆周期超额资本（0%-2.5% ）。,提出了杠杆率监管标准，明确不低于3%。,扩大风险覆盖范围，对危机中出现大量风险的证券化、交易账户资产提高了风险权重。,提出流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSFR）两项流动性监管指标，均不低于100%。,此次金融危机，暴露出金融监管领域的不足。,第三版巴塞尔协议 （Basel III）出台的背景及内容资本,Basel III,在,Basel II,的基础上，加强微观审慎监管，并增加了包括资本缓冲在内的宏观审慎监管,资本监管,流动性监管,国际流动性标准和监督检查,流动性覆盖比率,净稳定资金比率,监督检查,第一支柱,第二支柱,第三支柱,资本,风险覆盖,杠杆约束,风险管理与监督,市场纪律,所,有,银,行,资本质量与水平,破产清算或有资本,留存资本缓冲,逆周期资本缓冲,证券化,对复杂证券化资产的资本要求。,交易账户,对衍生品交易、复杂证券化资产的更高资本要求。,引入压力风险价值。,交易对手信用风险,杠杆比率,包含表外风险暴露的无风险基础的杠杆比率,作为基于风险基础的资本需求的补充。,充实第二支柱的监管要求,强调公司治理与风险管理；,风险集中度；,稳健的薪酬政策；,压力测试；,监管合作。,修订第三支柱的披露要求,资产证券化和表外风险暴露的披露,监管资本组成细节的披露要求。,对计算监管资本比率的全面解释。,系统重要性银行,全球系统重要性银行必须拥有更高的损失吸收能力，以体现其对金融系统稳定带来的更大风险。巴塞尔委员会已提出识别系统重要性银行的定量与定性标准。,Basel III,是对,Basel II,的补充和发展,Basel III在Basel II的基础上，加强微观审慎监,Basel I是制度，Basel II是方法，Basel III是标准。,Basel III 不是取代 Basel II ，而是对 Basel II的补充与完善，主要是扩大监管范围，提高监管标准，增强监管有效性。,Basel II是方法,确立了资本充足率管理的三大支柱，明确了资本充足率覆盖的范围、计量方法，重点解决了资本充足率计算公式的分母，即风险加权资产（RWA）计算的问题。,为确保RWA计算的准确性，Basel II对银行的公司治理、制度流程、数据IT系统等方方面面也提出了明确要求，是一套完整的风险管理体系。,Basel III,是标准,针对此次金融危机中暴露出的问题，提出了针对性的应对措施，进一步提高监管标准、引入了新的监管指标来弥补风险管理中的漏洞。,Basel III对风险计量的方法、对资本监管的基本要求并没有发生变化，主要对资本充足率计算公式的分子资本，提出了明确的数量和质量要求。,Basel III,是对,Basel II,的补充和发展,Basel I是制度，Basel II是方法，Basel I,对风险与资本协议的思考,风险具有突发性与传染性 ，不能把个别银行的倒闭归咎到新协议身上。新协议不是最完美的方案，但世界上还没有一套更好的风险管理体系能够替代新资本协议。,风险管理既是科学又是艺术 ，新资本协议代表了风险管理发展的方向，目前，实施新资本协议仍是加强金融监管与提高银行风险管理水平的最优选择。,要通过新协议的实施来做到“防患于未然”，应“扬弃”而不是“抛弃”新资本协议。,风险是复杂而且不断变化的，人们对风险的认识是有限的，风险管理是一个不断接近“真理”的过程。风险管理的方法是在与风险的斗争中不断探索的，因此未来肯定会有Basel 4、Basel 5。,45,对风险与资本协议的思考风险具有突发性与传染性 ，不能把个别银,中国银监会关于巴,、巴,的监管要求,监管要求：,中国银行业实施新资本协议指导意见（,2007,年,2,月）,工、农、中、建、交等,5,家大型银行为必须实施新资本协议的银行。,关于中国银行业实施新监管标准的指导意见,（,2011,年,4,月）,实施要求：,统筹推进,Basel,与,Basel ,兼顾第一支柱和第二支柱建设,中国银监会关于巴、巴的监管要求监管要求：,第三部分 银行全面风险管理体系建设,处于历史最好状态,但银行风险管理体制机制还不完善,第三部分 银行全面风险管理体系建设,银行资产负债表（,2009,）,发放贷款和垫款总额,4,318,187,吸收存款,7，497，618,贷款减值准备,(126,692),同业存放款项,573，949,投资净额(债券、权益工具）,2,616,470,拆入资金（为了保持日常流动性）,26，312,现金及存放央行款项,1,517,806,卖出回购金融资产款,100，812,存放同业款项,61,693,应付债券（次级债、存款证）,55，179,拆出资金,49,435,向央行借款,58,买入返售金融资产,421,093,其他负债,285，735,其他,204,596,负债合计,8，539，663,资产总计,8,882,588,所有者权益,342，925,银行资产负债表（2009）发放贷款和垫款总额4,318,18,银行利润表（,2009,）,利息收入,296，147,利息支出,（114，508）,利息净收入,181，639,手续费及佣金收入,35，640,其他非利息收入（公允价值变动、汇兑损益、投资损益）,4，995,营业收入,222，274,资产减值损失,（40，142）,其中：贷款减值损失,44，289,业务及管理费,（95，823）,净利润,65，002,贷款平均利率：,5.25%,债券投资平均利润：,3.04%,存放央行款项：,1.53%,存拆放同业：,1.16%,总生息资产：,3.71%,吸收存款：,1.49%,同业存拆放：,1.64%,其他付息负债：,3.37%,总付息负债：,1.51%,结算与清算、代理业务手续费、银行卡手续费、顾问和咨询费、承诺手续费、电子银行业务收入、托管及其他受托业务佣金,银行利润表（2009）利息收入296，147利息支出（114,2000,年剥离,3458,亿元，,2007,年底剥离,7473,亿元。,信用风险,2000年剥离3458亿元，2007年底剥离7473亿元。信,51,51,违规经营屡禁不止,2001年2008年，我行共发生各类经济案件1302件，涉及金额22.12亿元，其中百万元以上案件212件，涉及金额18.88亿元。,20072008年，全行共处理各类案件和违规问题责任人4728人，其中4171人受到纪律处分。在被追究领导和管理责任的1106人中，省分行级领导干部19人，正副处级197人，正副科级890人。,从2011年全行案件排查情况看，全行共发现问题20,004件、684,830笔、833.92亿元。,近期，公安部通报了多起涉及我行的外部欺诈刑事案件。同时，内部经济案件也有苗头。,5151违规经营屡禁不止2001年2008年，我行共发生各,52,52,业务创新,“,多灾多难,”,信托公司：管理混乱，全军覆没,农村信用社：一些业务开办混乱,汽车消费贷款：不良32亿，不良率24%,住房按揭贷款：重大假按揭16000多笔，涉假余额38亿,外汇业务：,90年代,“,五乱,”,乱拆借、乱开证、乱担保、乱贷款、乱投资。,98年信用证垫款9亿多美元，外汇贷款损失过半。港澳地区投资及债权损失约60亿港元。,5252业务创新“多灾多难” 信托公司：管理混乱，全军覆没,53,53,问题产生的根源,银行以往经营管理中的问题有大环境的影响，有自身客户基础薄弱、机构庞大、管理链条长等客观原因，但根源在,体制机制,，具体表现为：,体制失效,机制失灵,领导失察,行为失规,5353问题产生的根源 银行以往经营管理中的问题有大环境,54,54,外部监管要求：越来越严格,近年来银监会陆续颁布了公司治理、授信业务风险管理指引等一系列规范性文件，对商业银行建立健全公司治理架构、风险管理组织体系、风险管理政策流程等各方面均提出明确的监管要求。,根据银监会中国银行业实施新资本协议指导意见，大型商业银行应最迟于2013年底前实施新资本协议，实现全面风险管理体系与国际标准接轨。,2008年，银监会对我行进行了全面、彻底的检查评估后，要求我行,“,及早明确风险管理战略和政策，完善风险管理制度体系,”,、,“,构建垂直、独立的全面风险管理组织架构,”,、,“,强化风险管理方式,”,等。,2008年10月，国务院通过股改方案，明确要求我行,“,建立完善公司治理结构和风险控制体系,”,。,股改上市后，我行将面临股东、存款人、公众和其他利益相关者的监督和问责，必须严格按照资本市场要求充分披露风险信息，提高风险管理的透明度。,外部监管对风险管理提出更高要求,5454外部监管要求：越来越严格外部监管对风险管理提出更高要,55,风险管理一直是银行的薄弱环节，IPO之后最大的挑战是风险管理。,混业经营、三务、国际化等对风险管理工作提出更大的挑战。,路演中，投资者对风险管理最为关注：,风险管理有无实质改进？,县域贷款定价能否覆盖风险？,房地产调控对影响有多大？,政府投融资平台风险有多大？,如何提高人员素质防范操作风险？,股改之后的风险管理依然任重道远,外部监管对风险管理提出更高要求,55风险管理一直是银行的薄弱环节，IPO之后最大的挑战是风险,56,“,全面”风险管理，主要体现在全面性、全程性和全员性。,全面性,对操作风险、信用风险、市场风险等各种风险，表内外、境内外、本外币等各项业务，都要考虑风险管理的问题。,全程性,风险管理贯穿经营管理的全过程，它不只是个别部门和个别岗位的问题，体现在一个完整的流程中。流程中的每个环节、每个步骤都要明确相关职责。,全员性,从董事会、高管层到各分支机构的每一位员工，包括前、中、后台各部门，都是风险管理的参与者，都有各自的风险管理职责。,56“全面”风险管理，主要体现在全面性、全程性和全员性。,57,57,银行全面风险管理实践,制定了全面风险管理体系建设纲要。,与咨询公司合作完成全面风险管理体系建设规划项目，形成全面风险管理体系建设咨询方案 。,制定巴塞尔新资本协议实施规划，积极推进新资本协议实施。,推进信用风险内部评级体系建设,启动市场风险内部模型法建设,逐步探索操作风险高级计量法建设,5757银行全面风险管理实践,全面风险管理体系建设,2009年全面风险管理体系建设纲要：我行全面风险管理体系建设的纲领性文件 。,一是强调以公司治理架构、经营主体责任、激励约束机制为前提和基础，为全面风险管理体系建设创造良好的,环境,；,二是明确了全面风险管理,框,架，即以风险战略偏好为灵魂、以风险管理政策为纽带、以风险管理组织体系为骨架、以风险管理工具为手段、以风险管理文化为保障，形成一个有机整体；,三是初步拟定我行应确立稳健型的风险,战略偏好,，并以政策制度为载体传导至经营主体，促进业务发展与风险管控目标一致；,四是在,组织体系,上，要建立起“横到边、纵到底”的组织体系，保证风险管理政策制度的贯彻执行；,五是提出了加强内部评级法、市场模型法、经济资本计量、分类减值、压力测试等一系列,技术手段,的研发应用，实现对风险的量化管理。,全面风险管理体系建设2009年全面风险管理体系建设纲要：,全面风险管理体系建设规划项目,2008年11月，风险管理部牵头，聘请咨询公司开展全面风险管理体系建设规划项目。,第一阶段：,对全面风险管理进行现状诊断与差距分析，形成现状诊断与差距分析报告，包括风险管理战略和政策、组织架构与汇报体系、信用风险管理、市场风险管理、流动性风险管理、操作风险管理、“三农”业务风险管理等七个部分 ；,第二阶段 ：,对全面风险管理体系建设进行规划 ，形成全面风险管理体系建设咨询方案。咨询方案从风险的运行与传导机制、风险管理组织架构、规章制度、风险管理流程、“三农”业务风险管理、风险文化等方面，提出了我行全面风险管理体系建设的总体思路和框架，并以项目（21个项目）形式对落地实施进行了规划。,全面风险管理体系建设规划项目2008年11月，风险管理部牵头,第一阶段,（,2008.7-2009.12,）,第二阶段,（,2010.1-2011.12,）,第三阶段,（,2012.1-2013.12,）,信用风险：完成内部评级初级法体系建设，启动零售高级法项目,建立较为完善的市场风险、操作风险管理体系,复杂和先进的程度递增,申请实施新资本协议：,实施非零售客户内部评级初级法，操作风险、市场风险标准法计量监管资本,完成零售高级法项目建设，启动非零售高级法,启动市场风险内部模型法项目建设,启动第二支柱,ICAAP,建设,逐步过渡到高级方法计量监管资本：,内部评级高级法,市场风险内部模型法,操作风险高级计量法,申请实施新协议,新资本协议实施规划（,88,个子项目）,新资本协议实施规划,第一阶段第二阶段第三阶段信用风险：完成内部评级初级法体系建设,新资本协议实施进展,项目,进展情况,第一支柱,信用风险,非零售初级法,已开发完成，并上线运行。,零售高级法,已开发完成，目前正在分行试点，准备全行上线。,非零售高级法,尚未开展,市场风险,标准法,已经实施,内部模型法,已启动市场风险内部模型法项目，完成一期分析与计划阶段的工作内容。,操作风险,标准法,实施完成,高级法,年初已启动操作风险高级计量法项目的实施。,第二支柱（ICAAP项目）,已启动ICAAP项目，并积极推进项目进程。,第三支柱,根据银监会指引进行披露,新资本协议实施进展项目进展情况第一支柱信用风险非零售初级法已,银行全面风险管理体系建设,银行全面风险管理体系建设,经济资本配置,风险,信用风险、市场风险、操作风险、银行账户利率风险、流动性风险、集中度风险、声誉风险,资本,资本是银行承担风险、获取收益的“本钱”,资本充足程度是银行持续经营的“生命线”,各项业务经营活动,经济资本计量,财务收益,利息收入与支出,手续费收入,经营与管理费用,内源性的资本补充或消耗,风险偏好,承担什么风险、多少风险的意愿,定性表述,定量表述,风险调整绩效,经济利润,RAROC,风险定价,战略规划,要与风险偏好相一致,考虑对主要风险的影响,风险政策、风险管理规章制度、限额管理、风险计量工具、风险定价、风险文化,风险管理理念,以资本为主线的风险管理运行机制,经济资本配置风险资本各项业务经营活动经济资本计量财务收益内源,以,资本为起点,，根据主要利益相关者期望和本行实际，确定全行的风险偏好。,通过经济资本管理，将,有限的资本资源配置,到符合全行风险偏好、风险调整绩效最高的业务领域。,资本为主线,在资本为主线的框架内,以风险偏好为“准绳”,以风险政策为“导向”,以规章制度为载体,以风险计量工具为手段,以限额管理为“阀门”,以KRI为“警报器”,以绩效考核为“指挥棒”,以资本为起点，根据主要利益相关者期望和本行实际，确定全行的风,今年，董事会确立了风险偏好，从定性和定量两个方面进行了较为系统的阐述，在制度层面推动全行形成统一的风险理念，平衡业务发展与风险管理的关系,风险偏好：稳健型,类型,量化指标体系（示例）,目标值,整体风险偏好,资本充足率,不低于X%,经济资本净回报率,不低于X%,外部目标评级,不低于X,信用风险偏好,不良贷款率,不高于X% ，其中县域信贷业务不高于X%,不良贷款拨备覆盖率,不低于X%,单一集团客户风险集中度,不高于X%,信用风险非预期损失限额,每日信用风险非预期损失低于,X,亿元,市场风险偏好,交易账户VaR,不高于,X,亿元,银行账户人民币利率风险压力测试损失限额,损失低于,X,亿元,流动性风险偏好,存贷比,不高于X%,流动性覆盖率,不低于X%,净稳定资金比率,不低于X%,操作风险偏好,案件风险率,不高于每年百万分之X,操作风险非预期损失限额,每日操作风险非预期损失须低于,X,亿元,重要业务系统中断恢复时间（RTO）,低于,X,小时,声誉风险偏好,客户满意度,客户满意度不低于大型银行同业平均水平,今年，董事会确立了风险偏好，从定性和定量两个方面进行了较为系,资本,承担风险、获取收益的“本钱”,资本充足程度是持续经营的“生命线”,风险,风险分布,风险管理能力,收益,盈利能力,盈利的波动性,业务经营管理,风险管理,经营目标,（经营有效性和效率）,报告目标,（报告及时、可靠）,合规目标,（符合法律和法规）,银行要实现什么？,如何实现？,银行现状,风险偏好,风险,风险,风险,战略规划,使命与战略目标,资本配置,资本计量,风险政策、工具,风险限额、授权,风险识别、计量、控制、监测、报告,业务,1,业务,2,业务,3,风险偏好传导,目的：,贯彻实施,风险偏好陈述书,。,内容：,对我行风险偏好制定与调整的原则、管理职责以及贯彻实施等提出了框架性、总体性的措施。,资本业务经营管理风险管理经营目标报告目标合规目标银行要实现什,风险偏好的贯彻实施,风险类型,指标,当前水平,目标,声誉风险,客户满意度,中,高,风险类型,零售类业务客户满意度指标,当前值,限额,管理责任,声誉风险,零售信贷客户投诉率,0.5%,正常情况下要求低于0.1%,考虑非正常情况下要求低于1%,个人金融部,农户金融部,网点客户投诉率,0.5%,正常情况下要求低于0.3%,考虑非正常情况下要求低于1.5%,住房金融与个人信贷部,银行卡客户投诉率,0.5%,正常情况下要求低于0.5%,考虑非正常情况下要求低于1.5%,信用卡中心,风险偏好,风险限额,细化、分配风险偏好指标,明确管理责任,建立纠偏机制,示例,风险类型,指标,当前水平,目标,声誉风险,零售类业务客户满意度,中,高,对公类业务客户满意度,中,较高,风险偏好的贯彻实施风险类型指标当前水平目标声誉风险客户满意度,风险管理组织体系,高级管理层,资产负债管理委员,风险管理委员会,资产处置审查委员会,一级分行管理层,一级分行风险管理部门,风险管理委员会,市场风险,风险管理部、资产负债管理部、金融市场部,信用风险,风险管理部、信贷管理部、三农信贷管理部、信用审批部、特殊资产经营部,操作风险,风险管理部、内控与法律合规部、运营管理部、安全保卫部,流动性风险,风险管理部、资产负债管理部、金融市场部,董事会,风险,管理部,贷款审查委员会,派驻风险主管,二级分行管理层,二级分行风险管理部门,支行管理层,派驻风险合规经理,风险管理组织体系高级管理层资产负债管理委员风险管理委员会资产,横向健全风险管理组织体系,按照“集中管控、矩阵分布、全面覆盖、全员参与”的原则，在全行建立了由业务团队、风险管理团队、内部审计团队共同构成的风险管理,“三道防线”,。,主要业务部门 ：,设立风险管理职能处室 。,风险管理职能部门：,由风险管理、内控与法律合规、信贷管理、信用审批、特殊资产经营等部门构成的风险管理板块。其中，风险管理部作为全行风险管理工作的牵头部门，发挥风险管理“总规划、总协调、总计量、总闸门”作用 。,审计部门：,建立了纵向垂直管理的审计条线，对全行风险管理体系有效性进行监督和评估。,横向健全风险管理组织体系 按照“集中管控、矩阵分布、全面,按“,垂直性、独立性、协调性、有效性,”指导思想，推进风险管理条线建设，并已取得初步成效。,两级设置、两级派驻：,总行、一级分行：设立风险管理部。,二级分行：由信贷管理部承担全面风险管理职责，并进行派驻风险主管试点（在,7,家一级分行共,27,家二级分行试点）。,支行：除西藏分行外，全行支行层面全面派驻风险合规经理，代表委派行对支行风险管理和内控合规工作的开展情况，以及风险水平独立进行监督与评价，不代替驻地行风险管理工作。,独立审批人、专职审议人,纵向健全风险管理组织体系,按“垂直性、独立性、协调性、有效性”指导思想，推进风险管理条,风险管理规章制度,业务管理规章制度,业务操作,风险管理规章制度,（与风险管理直接相关）,风险偏好与风险管理基本制度,各项风险管理综合办法和专项办法,具体操作规程,信用风险,授权管理办法,独立审批人管理办法,法人客户授信管理办法,信贷业务担保管理办法,市场风险,结售汇业务管理办法,债券做市商业务管理办法,远期结售汇及人民币与外币掉期业务管理办法,操作风险,金库管理办法,运钞安全工作规定,集中采购管理办法,信贷业务,对公信贷业务,零售信贷业务,三农信贷业务,资金交易与投资业务,债券交易与投资,衍生品交易,外汇交易,各类业务,网上银行业务,现钞押运,采购业务,风险管理政策制度作用机制,业务经营管理要满足风险管理的要求。,政策制度,风险管理规章制度业务管理规章制度业务操作风险管理规章制度风险,主要问题（,风险管理没有融入到业务流程中）,:,贷前调查：风险揭示不充分，风险分析不到位,授信执行：限制性条款不落实，押品管理打折扣，合同存在瑕疵,贷后管理：预警信息不上报，风险分类不准确,组合管理：基本没有组合管理。,症结：业务流程缺陷，风险管理人员受行长影响，风险揭示不客观，风险管理缺乏独立性。,风险管理流程,主要问题（风险管理没有融入到业务流程中） :风险管理流程,风险分析,(RISK ANALYSIS),信用等级评价,财务评价,定性评价（销售人员）,内部信用（如客户的过去行为）,行业、地区信息,抵、质押物,价值评价,抵押物的估值应由专业化的员工完成，最好独立于前台,可接受的抵押物类型、估值；,对抵押物进行管理的流程；,建议的,暴露,（信用额度）的评价,审批,双人投票,设定信用条件,审批的层级主要由暴露水平决定