食品进出口有限公司投资方案分析

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,第,*,页,第,4,组,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,二级,三级,四级,五级,*,*,广西导农富食品进出口有限公司,投资方案分析,目 录,一、问题的提出,二、基本情况分析,三、问题求解,四、优化生产,一、问题的提出,广西导农富食品进出口有限公司创建于,1990,年,5,月,15,日，是集开发基地种植、农产品良种培育、订单定向收购及深加工各种果蔬类罐头食品的农业产业化龙头企业。该公司生产品种有菠萝、桔子、荔枝、蘑菇、马蹄、辣椒、龙眼、混合水果、混合蔬菜、法国豆、青刀豆、甜玉米等各类果蔬罐头。公司主要客户分布在以下国家和地区：美国、法国、德国、荷兰、墨西哥、比利时、沙特、波兰、捷克、匈牙利、巴基斯坦、马尔他、台湾、南非、阿联酋、立陶宛、俄罗斯。多年来，公司凭借着优秀的品质和良好的信誉，先后荣获“中国外贸企业信用体系指定示范单位”,;,“南宁市农业产业化龙头企业”,;,“广西守合同重信用单位”,;,“南宁市明星私营企业”,;,“南宁市优秀私营企业”；“南宁市优秀农业产业化科技型龙头企业”,;,“南宁市农业产业化优秀企业”,;,“南宁市合同信誉,AA,级企业”等荣誉称号。,2006,年,12,月,31,日，公司董事会决议拟增加投资,15000,万元建造厂房，购置设备以及准备流动资产。经专业的财务公司进行可行性研究，该项目最佳经营期限为,10,年，但公司董事会期望能在五年内有良好的投资回报，因此现在问题是建成投产后该如何安排生产，才能在,5,年内使投资净收益最大。,二、基本情况分析,（一）初期投资预算,1,、固定资产投资,经估算，项目新增固定资产投资,12000,万元，其中厂房等土建工程投资,8200,万元，设备购置及安装工程费,3200,万元，其他费用,600,万元。项目建设建设期为,1,年，准备于,2008,年,1,月,1,日正式投产。,2,、流动资金估算,按照各项估算法进行估算，本项目正常年份所需流动资金为,3000,万元。,3,、项目总资金,项目新增总资金为,15000,万元，其中：固定资产投资,12000,万元，中国农业银行已批准的在,2008,年,1,月,1,日可获取的贷款为,6000,万元，期限为,3,年,利息于每年年末支付,本金到期时一次性偿付。企业投入自有资金,6000,万元，自有资金的机会成本与银行的利息相同。流动资金贷款,3000,万元，中国银行已批准在,2008,年,1,月,1,日可获取，期限为,5,年,利息于每年年末支付，本金到期时一次性偿付。,二、基本情况分析,（二）销售收入预测,1,、项目达产时正常年生产各种罐头产品,70000,吨。投产第,1,年达产,50%,，第,2,年达产,80%,。由于市场竞争激烈，第,3,年和第,4,年只能达产,70%,，第,5,年只能达产,40%,。由于受到冷藏设备的限制，第二年荔枝罐头和速冻菠萝的合计产量不超过,1500,吨，第四年荔枝罐头和速冻蘑菇的合计产量不超过,3300,吨，第五年速冻菠萝和速冻蘑菇的合计产量不超过,3900,吨。其生产产量分布如表,1,。,序号,指标,单位,最大产量,备注,1,建设规模（,Xij,）,吨,/,年,70000,2,产品方案,规格、包装方式,2.1,中豆罐头（,Xi1,）,吨,/,年,10000,纸箱包装,24X560,克,2.2,法豆罐头（,Xi2,）,吨,/,年,20000,纸箱包装,24X580ml,2.3,蘑菇罐头（,Xi3,）,吨,/,年,20000,纸箱包装,24X400,克,2.4,菠萝罐头（,Xi4,）,吨,/,年,5000,纸箱包装,24X567,克,2.5,荔枝罐头（,Xi5,）,吨,/,年,5000,纸箱包装，,24X,2.6,速冻菠萝（,Xi6,）,吨,/,年,1000,纸箱包装，,20,公斤,2.7,速冻荔枝（,Xi7,）,吨,/,年,3000,纸箱包装，,20,公斤,2.8,速冻蘑菇（,Xi8,）,吨,/,年,6000,纸箱包装，,20,公斤,二、基本情况分析,2,、产品价格预测、销售收入,据统计，,2006,年罐头出口平均吨价由,2005,年的,770,美元上涨到,850,美元，全年出口罐头平均每吨上涨,80,美元,价格同比增长,10.39%,。考虑到未来市场情况、经济发展与通货膨胀等因素，销售价格每年比上一年递增,10%,。具体数据如下。,普通罐头产品价格预测见表,2,：表,2,产品价格预测表 单位：人民币 元,/,吨,表,3,速冻产品价格预测表 单位：人民币 元,/,吨,品种,2008,年,2009,年,2010,年,2011,年,2012,年,中豆罐头,7000,7700,8470,9317,10249,法豆罐头,8000,8800,9680,10648,11713,蘑菇罐头,7000,7700,8470,9317,10249,菠萝罐头,4900,5390,5929,6522,7174,荔枝罐头,8000,8800,9680,10648,11713,品 种,2008,年,2009,年,2010,年,2011,年,2012,年,速冻菠萝,6000,6600,7260,7986,8785,速冻荔枝,10000,0,12100,0,14641,速冻蘑菇,9000,9900,10890,11979,13177,二、基本情况分析,（三）成本分析,1,、主要原辅材料：每种产品所需的直接原材料的数量为该种产品的,120%,，间接原材料为所生产产品总数量的,5%,，其它辅材料为所生产产品收入的,1%,。具体见表,4,和表,5,。表,4,原辅材料比重表,原材料名称,产品名称,原材料占产品数量比重,菠萝,菠萝罐头,120%,速冻菠萝,120%,青刀豆,中豆罐头,120%,法国豆,法豆罐头,120%,蘑菇,蘑菇罐头,120%,速冻蘑菇,120%,荔枝,荔枝罐头,120%,速冻荔枝,120%,白糖,各种罐头,5%,食盐,5%,柠檬酸,5%,二、基本情况分析,考虑到未来市场情况、经济发展与通货膨胀等因素，原辅材料价格每年比上一年递增,9%,。各种主要原辅材料的价格预测如表,5,：,表,5,其它辅料比重表,辅料名称,原材料占产品收入比重,马口铁空罐,2.0%,玻璃瓶,2.0%,纸箱,1.0%,商标,1.0%,水,1.0%,电,1.5%,煤,1.5%,二、基本情况分析,表,6,原辅材料价格预测表 单位：人民币 元,/,吨,2,、人工费用：项目新增劳动定员,3500,人，其中生产工人,3000,人，预计占全年销售收入的,7%,；管理人员,280,人，预计占全年销售销售收入的,2%,；技术人员,120,人及其它人员,100,人，预计占全年销售销售收入的,1%,。,3,、折旧及摊销：固定资产折旧与无形资产摊销预计占全年销售销售收入的,4%,。,原材料名称,2008,年,2009,年,2010,年,2011,年,2012,年,中国豆,3200,3488,3802,4144,4517,法国豆,3800,4142,4515,4921,5364,蘑菇,3600,3924,4277,4662,5082,菠萝,2000,2180,2376,2590,2823,荔枝,2200,2398,2614,2849,3105,白糖,4000,4360,4752,5180,5646,食盐,2100,2289,2495,2720,2964,柠檬酸,4800,5232,5703,6216,6776,二、基本情况分析,4,、贷款利息：固定资产投资中，自有资金的机会成本预计占全年销售销售收入的,0.4%,贷款利息预计占全年销售销售收入的,0.4%,；流动资产的贷款利息预计占全年销售销售收入的,0.2%,。,5,、其他费用，包括产品销售费用和经营性损失按全年销售收入的,5%,计提。,（四）各种税金,1,、流转税：增值税税率为,17%,，城市维护建设税为,7%,，教育费附加为,3%,，出口关税为,0%,。对企业自营或委托出口的农产品以及以农产品为原料加工的工业品增值税实行免抵退税政策。,2,、所得税：在广西投资新办的企业，在投产年度起,5,年内头,3,年即,2008-2010,年免征企业所得税,后,2,年即,2011-2012,年减半征收企业所得税，税率为,12.5%,，从,2013,年以后正常征收企业所得税，税率为,25%,。,三、问题求解,设,Xij,表示第,i,年第,j,种产品的产量。其中,i=1,，,2,，,3,，,4,，,5,，分别代表,2008,、,2009,、,2010,、,2011,、,2012,年。,j=1,，,2,，,3,，,4,，,5,，,6,，,7,，,8,。,表,7,目标参数表,根据国民经济的发展、同期国库券利率以及同行业企业的风险因素，预测折现率和折现系数（折现年度为,2006,年,12,月,31,日）如表,8,：,表,8,折现率表,品种,年份,中豆罐头,法豆罐头,蘑菇罐头,菠萝罐头,荔枝罐头,速冻菠萝,速冻荔枝,速冻蘑菇,2008,年,X11,X12,X13,X14,X15,X16,X17,X18,2009,年,X21,X22,X23,X24,X25,X26,X27,X28,2010,年,X31,X32,X33,X34,X35,X36,X37,X38,2011,年,X41,X42,X43,X44,X45,X46,X47,X48,2012,年,X51,X52,X53,X54,X55,X56,X57,X58,年度,2008,年,2009,年,2010,年,2011,年,2012,年,折现率,12%,13%,14%,15%,15%,折现系数,0,7972,0,6931,0,5921,0,4972,0,4323,三、问题求解,2008,年收益现值,（,7000X11+8000X12+7000X13+4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+9000X18,）,-1.2,（,3200X11+3800X12+3600X13+2000X14+2200X15+2000X16+2200X17,+3600X18,）,-(X11+X12+X13+X14+X15+X16+X17+X18)*0.05*(4000+2100+4800)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*,（,7000X11+8000X12+7000X13+4900X14+8000X15+6000X16+10000X17+9000X18,）,*(100%-0%)*0.7972,即：,410.558X11+394.614X12+27.902X13+386.642X14+1925.238X15,+1000.486X16+3041.318X17+1143.981X18,2009,年收益现值,（,7700X21+8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+9900X28,）,-1.2,（,3488X21+4142X22+3924X23+2180X24+2398X25+2180X26+2398X27,+3924X28,）,-(X21+X22+X23+X24+X25+X26+X27+X28)*0.05*(4360+2289+5232)-(0.02+0.02+0.01+0.01+0.01+0.015+0.015+0.07+0.02+0.01+0.04+0.01+0.05)*,（,7700X21+8800X22+7700X23+5390X24+8800X25+6600X26+11000X27+9900X28,）,*(100%-0%)*0.6931,即：,423.034X21+4