投资决策阶段的成本计划与控制讲义

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,青岛理工大学管理学院工程造价教研室,*,第5章 投资决策阶段的成本计划与控制,第5章 投资决策阶段的成本计划与控制,任课教师 郭海滨,基本要求与基本知识点,了解建设工程项目投资决策的重要意义,掌握建设工程项目投资决策的与成本计划与控制的关系及其主要内容，建设工程项目投资估算的内容，制定建设工程项目投资估算的方法。,10/23/2024,2,本章重点、难点,制定建设工程项目投资估算的方法,10/23/2024,3,教学内容,5.1 概述,5.2 投资决策阶段影响工程成本的重要因素,5.3 建设工程项目投资估算和经济评价,5.4 建设项目可行性研究及财务评价,10/23/2024,4,5.1 概述,5.2 投资决策阶段影响工程成本的重要因素,5.3 建设工程项目投资估算和经济评价,5.4 建设项目可行性研究及财务评价,10/23/2024,5,5.1 概述,内容要点,建设工程项目投资决策的涵义,建设项目投资决策与成本计划与控制的关系,投资决策阶段成本计划与控制的任务,10/23/2024,6,5.1.1 建设工程项目投资决策的涵义,投资决策的涵义,建设工程项目投资决策是选择和决定建设工程项目投资行动方案的过程。,内容：论证方案的必要性、可行性；方案比选。,正确地项目投资行动来源于正确地项目投资决策。,10/23/2024,7,5.1.2 建设项目投资决策与成本计划与控制的关系,1、是合理计划和控制工程成本的前提,2、是建设工程项目成本计划与控制的关键阶段,3、投资决策阶段的成本计划是投资者进行决策的主要依据,4、投资决策阶段的成本计划确定了建设项目的成本控制目标,5、项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程成本控制效果,10/23/2024,8,图5.1 费用（或可能性）与时间图,10/23/2024,9,5.1.3 投资决策阶段成本计划与控制的任务,任务,既包括根据供选择的方案，进行成本计划，确定投资估算额的过程；,又包括以积极的成本计划思想，在综合考虑项目的寿命周期成本、进度目标、质量目标、盈利目标等基础之上，对项目进行多方案比选的过程。,10/23/2024,10,5.1,概,概,述,述,5.2,投,投,资,资,决,决,策,策,阶,阶,段,段,影,影,响,响,工,程,程,成,成,本,本,的,的,重,重,要,要,因,因,素,素,5.3,建,建,设,设,工,工,程,程,项,项,目,目,投,投,资,资,估,估,算,算,和,和,经,经,济,济,评,评,价,价,5.4,建,建,设,设,项,项,目,目,可,可,行,行,性,性,研,研,究,究,及,及,财,财,务,务,评,评,价,价,12/24/2022,11,5.2,投,投,资,资,决,决,策,策,阶,阶,段,段,影,影,响,响,工,工,程,程,成,成,本,本,的,的,重,重,要,要,因,因,素,素,因,素,素,：,：,建,设,设,区,区,位,位,的,的,选,选,择,择,标,准,准,的,的,选,选,择,择,方,案,案,的,的,选,选,择,择,设,备,备,的,的,选,选,择,择,融,资,资,模,模,式,式,的,的,选,选,择,择,时,机,机,的,的,选,选,择,择,12/24/2022,12,项,项,目,目,建,建,设,设,区,区,位,位,的,的,选,选,择,择,项,目,目,建,建,设,设,区,区,位,位,的,的,选,选,择,择,对,对,建,建,设,设,工,工,程,程,成,成,本,本,有,有,重,重,要,要,影,影,响,响,。,。,分,建,建,设,设,地,地,区,区,选,选,择,择,和,和,建,建,设,设,场,场,地,地,选,选,择,择,两,两,个,个,层,层,次,次,。,。,建,设,设,地,地,区,区,选,选,择,择,是,是,指,指,在,在,几,几,个,个,不,不,同,同,城,城,市,市,、,、,地,地,区,区,之,之,间,间,对,对,拟,拟,建,建,项,项,目,目,适,适,宜,宜,的,的,建,建,设,设,区,区,域,域,做,做,出,出,的,的,选,选,择,择,；,；,建,设,设,场,场,地,地,选,选,择,择,是,是,指,指,对,对,项,项,目,目,具,具,体,体,坐,坐,落,落,位,位,置,置,的,的,选,选,择,择,。,。,12/24/2022,13,建,设,设,地,地,区,区,的,的,选,选,择,择,建,设,设,地,地,区,区,选,选,择,择,是,是,投,投,资,资,者,者,确,确,定,定,投,投,资,资,方,方,向,向,后,后,，,，,首,首,先,先,面,面,临,临,的,的,一,一,个,个,重,重,要,要,决,决,策,策,。,。,建,设,设,地,地,区,区,选,选,择,择,对,对,拟,拟,建,建,项,项,目,目,的,的,影,影,响,响,是,是,全,全,方,方,位,位,的,的,：,：,建,建,设,设,成,成,本,本,，,，,经,经,营,营,成,成,本,本,，,，,营,营,销,销,推,推,广,广,，,，,建,建,设,设,工,工,期,期,，,，,建,建,设,设,质,质,量,量,，,，,与,与,项,项,目,目,或,或,投,投,资,资,者,者,的,的,投,投,资,资,战,战,略,略,密,密,切,切,相,相,关,关,12/24/2022,14,项目建,设,设地区,的,的选择,的,的复杂,性,性,项目建,设,设地区,的,的选择,不,不是一,个,个简单,决,决策问,题,题，需,要,要结合,国,国民经,济,济发展,的,的需要,、,、市场,需,需求预,测,测、各,地,地社会,经,经济资,源,源条件,，,，以及,业,业主投,资,资的意,图,图、功,能,能使用,价,价值要,求,求等，,从,从广泛,的,的地理,范,范围内,选,选择拟,建,建项目,的,的建设,地,地区。,12/24/2022,15,12/24/2022,16,分析1,：,：,某全国,知,知名房,地,地产开,发,发企业,集,集团，,已,已经在,北,北京、,上,上海、,深,深圳建,立,立了分,公,公司，,负,负责本,地,地区以,房,房地产,为,为主的,相,相关业,务,务的开,拓,拓发展,。,。,作为集,团,团的又,一,一次重,大,大战略,决,决策，,集,集团拟,在,在重庆,、,、武汉,、,、沈阳,等,等城市,之,之间择,其,其一，,作,作为集,团,团第4,个,个分公,司,司所在,地,地。,第4个,分,分公司,的,的设立,是,是为了,进,进一步,完,完善集,团,团公司,的,的区域,扩,扩张战,略,略格局,，,，使得,集,集团品,牌,牌快速,走,走向全,国,国，逐,步,步形成,地,地产开,发,发业务,的,的核心,竞,竞争优,势,势。,12/24/2022,17,为了做,出,出正确,的,的选择,，,，集团,派,派出了,以,以高层,管,管理人,员,员为代,表,表的考,察,察小组,，,，分赴,各,各个城,市,市进行,决,决策前,考,考察。,思,考,考：考,察,察小组,在,在各个,城,城市主,要,要应考,察,察哪些,内,内容？,12/24/2022,18,主要考,察,察内容,当地的,房,房地产,市,市场,保险、,金,金融、,证,证券市,场,场,主要经,济,济产业,、,、投资,环,环境,主要的,工,工业区,、,、经济,开,开发区,、,、典型,企,企业,当地人,才,才市场,、,、教育,培,培训市,场,场、汽,车,车市场,考察目,的,的,了解该,地,地区当,前,前社会,经,经济发,展,展整体,水,水平，,人,人民生,活,活水平,、,、经济,购,购买能,力,力，未,来,来发展,潜,潜力等,12/24/2022,19,分析2,：,：不同,地,地区工,业,业用地,的,的差异,：,：,各地区,的,的土地,政,政策是,工,工业项,目,目建设,地,地区选,择,择的最,主,主要考,虑,虑因素,之,之一。,对投,资,资者,具,具有,吸,吸引,力,力的,地,地区,均,均具,有,有非,常,常优,惠,惠的,工,工业,用,用地,政,政策,。,。,12/24/2022,20,例如,：,：苏,州,州,经济,非,非常,发,发达,的,的苏,州,州，,工,工业,用,用地,长,长期,保,保持,在,在5,万,万元/亩,，,，但,用,用途,非,非常,明,明确,，,，只,能,能用,于,于工,业,业，,且,且不,允,允许,倒,倒卖,和,和炒,做,做。,例如,：,：天,津,津,天津,经,经济,技,技术,开,开发,区,区工,业,业用,地,地价,格,格根,据,据企,业,业用,地,地年,限,限、,所,所属,行,行业,、,、投,资,资总,额,额和,投,投资,密,密度,来,来决,定,定。,12/24/2022,21,例如,：,：珠,三,三角,地,地区,经济,发,发达,的,的珠,三,三角,地,地区,，,，工,业,业用,土,土地,政,政策,通,通常,也,也较,优,优惠,，,，如,阳,阳江,市,市对,工,工业,用,用地,的,的作,价,价是,国,国家,级,级项,目,目30元/M2、,省,省级,项,项目40,元,元/M2,、,、高,新,新技,术,术项,目,目50元/M2、,一,一般,项,项目60,元,元/M2,。,。,12/24/2022,22,建设,场,场地,（,（厂,址,址）,的,的选,择,择,建设,场,场地,的,的选,择,择需,要,要与,项,项目,拟,拟建,的,的功,能,能相,适,适应,。,。,很多,时,时候,，,，与,场,场地,格,格格,不,不入,的,的建,筑,筑或,建,建筑,群,群，,无,无论,这,这些,建,建筑,单,单体,多,多么,出,出色,，,，或,者,者规,划,划做,得,得多,么,么理,想,想，,整,整体,结,结果,却,却是,难,难尽,人,人意,的,的。,12/24/2022,23,例如,：,：,没有,足,足够,停,停车,空,空间,的,的购,物,物中,心,心,坐落,于,于飞,机,机着,陆,陆跑,道,道末,端,端的,新,新建,住,住房,建于,煤,煤矿,矿,矿坑,上,上方,不,不远,处,处的,公,公寓,建,建筑,正对,于,于交,通,通干,线,线的,小,小学,没有,水,水源,的,的村,镇,镇等,等,等,这些,项,项目,显,显而,易,易见,都,都注,定,定要,失,失败,，,，其,失,失败,的,的根,源,源在,于,于项,目,目选,址,址与,既,既定,用,用途,不,不合,。,。,12/24/2022,24,建设,项,项目,所,所处,的,的位,置,置，,同,同样,对,对工,程,程成,本,本有,重,重大,影,影响,。,。,主要,体,体现,在,在土,地,地费,用,用和,建,建筑,工,工程,成,成本,的,的高,低,低。,例如,：,：在,城,城市,市,市中,心,心建,设,设不,仅,仅土,地,地投,资,资、,拆,拆迁,安,安置,费,费用,会,会占,项,项目,总,总投,资,资较,大,大的,比,比重,，,，而,且,且施,工,工的,费,费用,也,也会,由,由于,场,场地,狭,狭窄,，,，施,工,工车,辆,辆通,行,行时,间,间受,限,限，,施,施工,扰,扰民,等,等因,素,素的,存,存在,，,，比,城,城市,次,次中,心,心或,郊,郊区,大,大大,增,增加,。,。,12/24/2022,25,土地,投,投资,比重,差,差异,12/24/2022,26,项目,根,根据,其,其功,能,能性,质,质，,决,决定,了,了其,不,不同,的,的选,址,址区,域,域。,如,如下,图,图所,示,示：,12/24/2022,27,12/24/2022,28,相关分析,：,：开发商,对,对地段的,认,认识与判,断,断,地块的选,择,择，对于,建,建设项目,尤,尤其是房,地,地产开发,项,项目的成,败,败具有重,要,要的影响,。,。,房地产具,有,有增值性,，,，其在很,大,大程度上,是,是土地在,增,增值。,因此，什,么,么是“黄,金,金地段”,？,？选择具,有,有增值潜,力,力的地段,是,是房地产,投,投资获利,的,的首要条,件,件。,12/24/2022,29,开发商地,价,价的测算,参加竞拍,是,是开发商,获,获得土地,的,的主要形,式,式。,作为开发,商,商在竞拍,之,之前需要,认,认真进行,土,土地价格,的,的测算，,以,以确定土,地,地拍卖中,地,地块的最,高,高限价。,保,保证开发,项,项目成功,具,具有重要,的,的作用。,一般应采,用,用剩余法,确,确定土地,的,的最高限,价,价。,12/24/2022,30,剩余法,所谓剩余,法,法，是指,通,通过估计,将,将它开发,形,形成房地,产,产可以实,现,现的预期,价,价格，然,后,后扣除为,建,建造和销,售,售该房地,产,产所花费,的,的必要成,本,本费用以,及,及正常的,合,合理利润,，,，所得的,剩,剩余作为,土,土地价格,的,的方法。,12/24/2022,31,即：,地价=房,地,地产销售,价,价格-（,建,建筑费+,专,专业费用+利息+,租,租售费用+税费）-利润,12/24/2022,32,剩余法评,估,估土地价,格,格的可靠,性,性，关键,取,取决于以,下,下两个预,测,测：,一是，土,地,地的开发,利,利用方式,是,是否正确,，,，是否符,合,合市场需,求,求；,二是，对,未,未来房地,产,产价格预,测,测是否正,确,确。,因此，剩,余,余法结果,对,对市场变,化,化的敏感,性,性极大,12/24/2022,33,项,项,目,目,建,建,设,设,方,方,案,案,的,的,选,选,择,择,建,设,设,工,工,程,程,项,项,目,目,方,方,案,案,的,的,选,选,择,择,，,，,对,对,项,项,目,目,的,的,成,成,本,本,计,计,划,划,与,与,控,控,制,制,具,具,有,有,重,重,要,要,的,的,意,意,义,义,。,。,项,目,目,建,建,设,设,方,方,案,案,的,的,选,选,择,择,需,需,要,要,有,有,两,两,种,种,评,评,判,判,准,准,则,则,：,：,一,是,是,，,，,能,能,够,够,直,直,接,接,带,带,来,来,项,项,目,目,建,建,设,设,成,成,本,本,的,的,降,降,低,低,；,；,二,是,是,，,，,尽,尽,管,管,没,没,有,有,直,直,接,接,带,带,来,来,建,建,设,设,成,成,本,本,的,的,降,降,低,低,（,（,甚,甚,至,至,还,还,有,有,提,提,高,高,）,）,，,，,却,却,可,可,显,显,著,著,提,提,高,高,项,项,目,目,的,的,性,性,能,能,，,，,使,使,项,项,目,目,获,获,得,得,最,最,大,大,的,的,成,成,功,功,。,。,12/24/2022,34,各,阶,阶,段,段,方,方,案,案,比,比,选,选,重,重,点,点,不,不,同,同,越,是,是,项,项,目,目,建,建,设,设,的,的,前,前,期,期,阶,阶,段,段,，,，,方,方,案,案,选,选,择,择,的,的,重,重,要,要,性,性,就,就,越,越,强,强,。,。,投,资,资,决,决,策,策,阶,阶,段,段,项,项,目,目,建,建,设,设,方,方,案,案,的,的,比,比,选,选,，,，,主,主,要,要,涉,涉,及,及,：,：,项,项,目,目,定,定,位,位,、,、,建,建,设,设,标,标,准,准,、,、,建,建,设,设,规,规,模,模,、,、,总,总,体,体,方,方,案,案,、,、,项,项,目,目,组,组,成,成,及,及,布,布,局,局,、,、,设,设,施,施,配,配,套,套,、,、,占,占,地,地,面,面,积,积,、,、,工,工,艺,艺,流,流,程,程,、,、,协,协,作,作,条,条,件,件,等,等,。,。,12/24/2022,35,1）项目定,位,位的选择,定位确,定,定某一事物,在,在一定环境,中,中的位置，,如,如产品在市,场,场中定位、,人,人物在组织,中,中的定位、,物,物品在某一,地,地理位置的,定,定位等。,项目定位对,项,项目成败通,常,常具有决定,性,性的影响。,不,不同类型的,项,项目，其定,位,位具有不同,的,的内容。,12/24/2022,36,房地产项目,定,定位,是指房地产,开,开发经营者,经,经过研究市,场,场前提、技,术,术前提和资,金,金状况等一,系,系列与房地,产,产产品生产,有,有关的前提,条,条件，利用,科,科学方法，,构,构思出房地,产,产项目产品,方,方案，从而,在,在产品市场,和,和目标客户,中,中确定其与,众,众不同的价,值,值地位的过,程,程。,12/24/2022,37,房地产项目,定,定位包括：,在市场研究,基,基础上的市场定位（,价,价格）；,在消费者使,用,用方式和使,用,用心理进行,分,分析研究基,础,础上的产品定位（,户,户型设计）；,是将产品核,心,心按消费者,的,的理解和偏,好,好方式传达,出,出去的形象定位（,如,如海景房、,商,商业区房）。,12/24/2022,38,2）建设项,目,目标准的选,择,择,建设标准涉,及,及到项目的,建,建设规模、,建,建筑及装饰,标,标准、设施,配,配套、占地,规,规模等内容,。,。,建设项目的,建,建造标准对,其,其造价有着,巨,巨大的影响,。,。,12/24/2022,39,应根据项目,实,实际情况，,运,运用价值工,程,程原理，在,保,保证必要功,能,能情况下，,减,减少不必要,功,功能，降低,过,过高的建设,标,标准。,12/24/2022,40,如：对于住,宅,宅项目而言,，,，我国有多,种,种不同的标,准,准，如：别,墅,墅、公寓、,普,普通商品住,宅,宅、经济适,用,用房。,不同的住宅,建,建设标准，,在,在面积标准,、,、装饰、设,备,备设施配置,、,、环境绿化,、,、智能化标,准,准等方面均,存,存在较大差,异,异，其单方,造,造价也具有,显,显著的差异,。,。,12/24/2022,41,选择合适的,项,项目建设标,准,准，要防止,两,两种误区,其一，为了,降,降低成本，,过,过多的降低,项,项目建设标,准,准；,其二，为了,提,提高项目档,次,次，盲目的,提,提高项目建,设,设标准。,这两种误区,均,均会导致项,目,目的失败。,12/24/2022,42,正确的建设,标,标准的确定,方,方法,正确的项目,建,建设标准的,确,确定应该是,在,在充分的市,场,场调查与预,测,测，合理考,虑,虑当地经济,、,、社会发展,状,状况，市场,供,供求状况，,消,消费水平等,的,的基础之上,，,，对项目作,出,出准确的定,位,位，确定项,目,目的建设标,准,准。,12/24/2022,43,实践,分,分析,：,：,在一,些,些大,型,型公,建,建项,目,目上,，,，通,常,常在,设,设施,布,布置,与,与装,饰,饰上,采,采取,内,内外,有,有别,的,的做,法,法，,使,使设,施,施的,标,标准,与,与功,能,能相,适,适应,。,。,如：,车,车站,是,是为,旅,旅客,服,服务,的,的，,环,环境,幽,幽雅,的,的车,站,站给,旅,旅客,的,的候,车,车带,来,来轻,松,松愉,快,快的,心,心情,；,；而,旅,旅客,不,不到,的,的地,区,区则,采,采用,完,完全,不,不同,的,的设,计,计标,准,准，,在,在满,足,足功,能,能要,求,求的,前,前提,下,下力,求,求经,济,济合,理,理；,对,对车,站,站工,作,作人,员,员的,工,工作,空,空间,，,，采,用,用简,洁,洁明,朗,朗的,设,设计,不,不仅,可,可以,方,方便,工,工作,，,，而,且,且方,便,便设,备,备的,检,检修,。,。,12/24/2022,44,3）,项,项目,规,规划,设,设计,方,方案,策,策划,项目,投,投资,决,决策,阶,阶段,的,的方,案,案策,划,划包,括,括：,场,场地,规,规划,研,研究,、,、项,目,目功,能,能与,布,布局,策,策划,、,、项,目,目建,筑,筑风,格,格策,划,划、,项,项目,景,景观,策,策划,、,、项,目,目交,通,通组,织,织策,划,划、,项,项目,设,设施,配,配套,策,策划,等,等。,12/24/2022,45,如：,重,重庆,“,“东,方,方家,园,园”,住,住宅,小,小区,开,开发,项,项目,项目,概,概况,项目,建,建设,地,地点,位,位于,重,重庆,市,市江,北,北区,唐,唐家,桥,桥，,东,东靠,嘉,嘉陵,江,江大,桥,桥和,复,复线,桥,桥，,南,南连,江,江北,嘉,嘉滨,路,路，,西,西邻,规,规划,的,的万,唐,唐路,，,，北,接,接华,唐,唐路,，,，项,目,目总,占,占地,面,面积297.6亩,，,，总,建,建筑,面,面积40,万,万平,方,方米,。,。,其,其中,一,一期,工,工程,占,占地121734,平,平方,米,米，,建,建筑,面,面积25,万,万平,方,方米,。,。,12/24/2022,46,项目,规,规划,布,布局,特,特点,：,：,东方,家,家园,小,小区,用,用地,范,范围,为,为不,规,规则,形,形状,。,。小,区,区在,项,项目,规,规划,布,布局,上,上采,用,用了,沿,沿小,区,区周,边,边布,置,置小,区,区建,筑,筑物,，,，而,在,在小,区,区中,部,部进,行,行中,庭,庭、,景,景观,、,、绿,化,化以,及,及一,些,些低,层,层配,套,套用,房,房的,建,建设,。,。,这种,布,布置,方,方案,一,一方,面,面可,以,以满,足,足小,区,区环,境,境、,景,景观,设,设计,的,的需,要,要，,同,同时,又,又结,合,合了,小,小区,范,范围,的,的地,质,质情,况,况，,大,大量,降,降低,了,了建,筑,筑成,本,本。,12/24/2022,47,图5.5,住,住,宅,宅小,区,区效,果,果图,12/24/2022,48,地,质,质,条,条,件,件,特,特,点,点,这,是,是,由,由,于,于,该,该,用,用,地,地,原,原,为,为,重,重,钢,钢,三,三,厂,厂,土,土,地,地,，,，,且,且,在,在,用,用,地,地,范,范,围,围,的,的,中,中,部,部,，,，,为,为,重,重,钢,钢,三,三,厂,厂,的,的,灰,灰,渣,渣,堆,堆,积,积,场,场,，,，,常,常,年,年,以,以,来,来,，,，,大,大,量,量,的,的,灰,灰,渣,渣,沉,沉,积,积,于,于,此,此,，,，,导,导,致,致,用,用,地,地,范,范,围,围,中,中,部,部,地,地,基,基,承,承,载,载,能,能,力,力,低,低,，,，,若,若,要,要,将,将,高,高,层,层,建,建,筑,筑,物,物,布,布,置,置,于,于,此,此,，,，,必,必,将,将,加,加,大,大,地,地,基,基,处,处,理,理,及,及,基,基,础,础,工,工,程,程,费,费,用,用,，,，,提,提,高,高,工,工,程,程,建,建,设,设,成,成,本,本,。,。,12/24/2022,49,4,）,）,工,工,艺,艺,流,流,程,程,对,对,项,项,目,目,造,造,价,价,也,也,有,有,密,密,切,切,关,关,系,系,工,业,业,项,项,目,目,在,在,方,方,案,案,设,设,计,计,阶,阶,段,段,需,需,要,要,明,明,确,确,其,其,生,生,产,产,的,的,工,工,艺,艺,流,流,程,程,，,，,同,同,一,一,种,种,产,产,品,品,可,可,由,由,不,不,同,同,种,种,生,生,产,产,工,工,艺,艺,生,生,产,产,出,出,来,来,，,，,一,一,定,定,有,有,一,一,种,种,是,是,较,较,经,经,济,济,合,合,理,理,的,的,，,，,我,我,们,们,需,需,要,要,作,作,出,出,正,正,确,确,的,的,选,选,择,择,。,。,一,些,些,项,项,目,目,好,好,的,的,方,方,案,案,或,或,工,工,艺,艺,创,创,新,新,同,同,样,样,会,会,带,带,来,来,大,大,的,的,节,节,约,约,。,。,12/24/2022,50,如,：,：,河,河,底,底,隧,隧,道,道,的,的,施,施,工,工,方,方,法,法,英,国,国,某,某,城,城,市,市,欲,欲,解,解,决,决,城,城,市,市,中,中,一,一,条,条,河,河,流,流,两,两,岸,岸,的,的,交,交,通,通,问,问,题,题,，,，,该,该,河,河,流,流,上,上,已,已,有,有,一,一,座,座,与,与,周,周,边,边,环,环,境,境,、,、,景,景,观,观,非,非,常,常,协,协,调,调,的,的,古,古,桥,桥,，,，,若,若,在,在,河,河,上,上,再,再,建,建,一,一,座,座,桥,桥,，,，,必,必,然,然,会,会,破,破,坏,坏,已,已,有,有,的,的,协,协,调,调,。,。,因,因,此,此,当,当,地,地,政,政,府,府,相,相,关,关,部,部,门,门,要,要,求,求,，,，,只,只,能,能,通,通,过,过,河,河,底,底,隧,隧,道,道,的,的,方,方,式,式,解,解,决,决,两,两,岸,岸,的,的,交,交,通,通,问,问,题,题,。,。,常规的,河,河底隧,道,道的修,筑,筑方式,是,是通过,在,在河底,一,一定深,度,度下进,行,行隧道,的,的开挖,。,。这种,方,方法一,般,般危险,性,性高，,成,成本高,，,，工期,较,较长。,12/24/2022,51,由于该,河,河流宽,度,度较小,，,，河水,较,较浅，,水,水流速,度,度较缓,，,，故经,过,过分析,，,，决定,采,采用如,下,下方案,：,：,12/24/2022,52,基坑开,挖,挖；,在河的,两,两岸进,行,行管道,预,预制；,将河堤,掘,掘开；,将各节,管,管道拖,入,入河中,基,基坑，,并,并相连,；,；,修复河,堤,堤，排,空,空管道,内,内河水,，,，密封,。,。,该方案,具,具有成,本,本低，,施,施工容,易,易，进,度,度快等,优,优点。,12/24/2022,53,图5.6 河,底,底隧道,施,施工方,案,案,12/24/2022,54,该方法,历,历史与,应,应用,采用类,似,似方法,建,建设水,下,下隧道,在,在世界,上,上已有,较,较长的,历,历史，,已,已建成,隧,隧道100多,条,条。当,前,前我国,也,也有较,多,多的项,目,目利用,了,了类似,这,这种工,艺,艺进行,隧,隧道施,工,工。,当前隧,道,道工程,施,施工中,的,的沉管,法,法施工,就,就是类,似,似工艺,，,，区别,与,与传统,的,的盾构,法,法施工,工,工艺。,12/24/2022,55,举例：,上,上海外,环,环隧道,工,工程,上海外,环,环隧道,是,是上海,外,外环线,北,北段的,过,过江咽,喉,喉，也,是,是上海,市,市首次,采,采用沉,管,管法施,工,工的越,江,江隧道,。,。该工,程,程1999年12月28日,开,开工,现,现已建,成,成通车,。,。,12/24/2022,56,按隧道,的,的车道,数,数、管,段,段的宽,度,度及重,量,量指标,进,进行比,较,较，上,海,海外环,越,越江隧,道,道规模,居,居亚洲,第,第一,世,世界第,二,二。,与盾构,掘,掘进施,工,工不同,，,，外环,隧,隧道在,上,上海首,次,次采用,了,了沉管,法,法施工,，,，即采,用,用岸上,预,预先造,好,好隧道,管,管节，,然,然后运,至,至江中,沉,沉放的,施,施工。,12/24/2022,57,江中段由7节大型,管,管段连接,而,而成，管,段,段每节宽43米、,长,长分别为100至108米,、,、重达4.5万吨,。,。,保证坞内,预,预制好的,大,大型管段,拖,拖航浮运,到,到位，进,而,而下沉准,确,确对接，,牢,牢牢安置,在,在最深达34米的,江,江底，并,确,确保滴水,不,不漏的江,中,中段安装,施,施工，就,成,成为整个,隧,隧道建设,过,过程中难,度,度最大的,关,关键部分,。,。,12/24/2022,58,12/24/2022,59,图5.7,上,上海外,环,环越江隧,道,道,12/24/2022,60,12/24/2022,61,5.2.3 项目,主,主要设备,的,的选择,设备选择,的,的重要性,建设项目,中,中设备的,投,投资往往,占,占有较大,的,的比例，,尤,尤其是工,业,业项目、,智,智能大厦,、,、酒店项,目,目等更是,明,明显。,而且，由,于,于项目设,备,备的选择,，,，往往会,决,决定项目,建,建设方案,、,、结构形,式,式等的选,择,择，从而,也,也会影响,项,项目的建,设,设成本。,12/24/2022,62,均衡项目,设,设备的性,能,能与经济,性,性,在满足项,目,目使用功,能,能要求的,前,前提下，,进,进行设备,的,的寿命周,期,期成本分,析,析，选择,项,项目寿命,周,周期成本,最,最小的设,备,备。,结合项目,的,的设备选,型,型及其对,项,项目建设,方,方案选择,的,的影响，,选,选择最经,济,济的项目,建,建设方案,，,，这一点,对,对工业项,目,目尤为重,要,要。,12/24/2022,63,5.2.4 项,目,目资金筹,集,集方式的,选,选择,资金筹集,的,的方式,资金筹集,是,是项目建,设,设的重要,前,前期工作,之,之一，资,金,金筹集的,方,方式多种,多,多样，不,同,同资金筹,集,集方式具,有,有不同的,要,要求、风,险,险、特征,以,以及成本,。,。,项目资金,成,成本,项目资金,成,成本是项,目,目或企业,在,在筹集资,金,金时所支,付,付的一定,代,代价，这,些,些代价主,要,要包括筹,资,资费用和,资,资金使用,费,费.,12/24/2022,64,筹资费,是指在筹,集,集资金过,程,程中发生,的,的各种费,用,用，如委,托,托金融机,构,构代理发,行,行股票、,债,债券而支,付,付的注册,费,费和代理,费,费等，向,银,银行借款,支,支付的手,续,续费等。,使用费,是指因使,用,用资金而,向,向资金提,供,供者支付,的,的报酬，,如,如股息、,利,利息、租,金,金等。,12/24/2022,65,资金成本,的,的作用,资金成本,是,是选择项,目,目资金来,源,源，拟订,筹,筹资方案,的,的主要依,据,据；筹集,决,决策的核,心,心就是通,过,过选择利,用,用各种筹,资,资方式，,在,在满足项,目,目资金需,要,要的前提,下,下，力求,资,资金成本,达,达到最低,水,水平。,资金成本,是,是评价投,资,资项目可,行,行性的主,要,要经济标,准,准，它直,接,接影响到,项,项目的经,济,济性评价,结,结论。,12/24/2022,66,资金成本,通,通常用相,对,对数，即,资,资金成本,率,率来表示,：,：,式中：K,为,为资金成,本,本率，P,为,为筹集资,金,金总额，F为筹资,费,费，D为,使,使用费，f为筹资,费,费费率。,项目从不,同,同来源取,得,得的资金,，,，其成本,各,各不相同,。,。,12/24/2022,67,平均资金,成,成本率,计算项目,各,各种筹资,方,方式的成,本,本，即可,进,进行项目,全,全部资金,来,来源的平,均,均成本，,用,用于进行,筹,筹资决策,。,。,平均资金,成,成本率，,通,通常是用,加,加权平均,来,来计算，,计,计算式如,下,下：,式中：K,平均资,金,金成本,Wi ,第,第i种资,金,金来源占,全,全部资金,的,的比重,Ki ,第,第i种资,金,金来源的,资,资金成本,率,率,12/24/2022,68,5.2.5 项目,建,建设时机,的,的选择,经济发展,状,状况对项,目,目成本的,影,影响,国家、区,域,域的经济,发,发展状况,直,直接影响,到,到项目建,设,设原材料,、,、劳动力,、,、资金、,技,技术市场,及,及其价格,；,；企业财,务,务能力、,融,融资能力,的,的变化、,资,资信的变,化,化、生产,能,能力的变,化,化等均会,影,影响到建,设,设项目的,成,成本。,12/24/2022,69,由于建筑,业,业对国民,经,经济中的,特,特殊地位,，,，在市场,经,经济条件,下,下，它最,能,能灵敏的,反,反映国民,经,经济的繁,荣,荣和萧条,。,。而且建,筑,筑业反映,国,国民经济,的,的繁荣和,萧,萧条还有,两,两个重要,特,特点，就,是,是：,建筑业的,萧,萧条先于,国,国民经济,的,的萧条的,“,“低谷”,；,；,建筑业的,复,复苏又滞,后,后于国民,经,经济的全,面,面复苏。,12/24/2022,70,通常，项,目,目时机选,择,择的主要,依,依据是：,（1）国,家,家，甚至,全,全球宏观,建,建设的大,背,背景；,（2）项,目,目所处的,区,区域环境,的,的优劣时,机,机；,（3）企,业,业自身的,经,经营战略,和,和资源储,备,备时机；,（4）项,目,目建设所,需,需的资源,输,输入时机,，,，如技术,、,、财力、,物,物力、人,力,力等；,（5）项,目,目自身的,成,成本和未,来,来收益的,时,时机。,12/24/2022,71,5.2.6 项目,的,的市场调,查,查与预测,市场调查,意,意义,市场调查,是,是获取市,场,场信息的,主,主要渠道,，,，是企业,投,投资决策,、,、生产建,设,设和经营,活,活动必不,可,可少的重,要,要组成部,分,分。,在十分复,杂,杂、激烈,竞,竞争的经,营,营环境中,，,，只有通,过,过认真细,致,致、有效,的,的市场调,查,查，才能,制,制定出确,实,实可行的,发,发展策略,，,，保持竞,争,争优势，,确,确保立于,不,不败之地,。,。,12/24/2022,72,调查内容,市场调查,内,内容通常,包,包括市场,供,供应状况,、,、需求状,况,况、国内,外,外市场价,格,格以及企,业,业的市场,竞,竞争力，,调,调查时段,包,包括市场,的,的过去、,现,现在和将,来,来。,12/24/2022,73,案例：英,国,国亨伯河,大,大桥（Humber RiverBridge）,项目简介,：,：亨伯河,是,是英格兰,境,境内流入,大,大海的一,条,条河，它,长,长约64KM。,亨伯河大,桥,桥始建设,于,于1973年，81年6月,投,投入使用,。,。净跨度,为,为1410M，从,建,建成起的,十,十余年间,，,，该桥一,直,直为世界,上,上跨度最,长,长的大桥,。,。大桥宏,伟,伟、壮观,，,，能够满,足,足当地经,济,济发展与,人,人民生活,需,需要。,12/24/2022,74,图5.8,英,英国亨伯河,大,大桥,12/24/2022,75,12/24/2022,76,项目建设原,因,因：,100年来,，,，当地人民,希,希望能够有,一,一座大桥，,以,以解决交通,问,问题；,1966年,，,，新的交通,部,部长在竞选,中,中承诺当选,后,后修一座大,桥,桥；,当时，该地,区,区工业发展,迅,迅速；,不准确的、,过,过于乐观的,交,交通流量预,测,测。,12/24/2022,77,项目失败之,处,处：,工期延误、,投,投资超支,项目计划工,期,期为4年，,实,实际工期为7.5年；,项目投资预,算,算为2800万英镑；,（,（其中，中,央,央政府提供75%的资,金,金，其余25%通过资,金,金市场融资,）,）,12/24/2022,78,债务负担不,断,断加重,1978年,项,项目承担债,务,务6000,万,万英镑，1985年项,目,目负担债务23200,万,万英镑；,大桥1985年过桥收,费,费480万,英,英镑，运行,、,、维护费用110万元,，,，但是由于,债,债务，当年,的,的利息支出,约,约为2700万英镑，,所,所以大桥委,员,员会不得不,再,再借款2330万英镑,用,用于还债。,12/24/2022,79,项目失败原,因,因：,通货膨胀，,成,成本增加，,债,债务负担沉,重,重；,不准确的、,过,过于乐观的,交,交通流量预,测,测；,大桥的过桥,收,收费标准过,低,低，小车每,次,次1英镑；,12/24/2022,80,亨伯河大,桥,桥管理办法,制定了收,费,费标准的上,限,限，规定大,桥,桥建设债务,必,必须由大桥,收,收费来偿还,；,；规定在大,桥,桥运行13,年,年后，大桥,收,收益与成本,的,的差额才可,用,用当地政府,的,的税收来弥,补,补。该办法,限,限制了大桥,的,的运行效率,。,。,由于进度以,及,及付款的原,因,因，承包商,与,与建设单位,在,在1978,年,年打起了官,司,司，而当时,项,项目债务已,达,达6000,万,万英镑，工,期,期已经延误1年。,12/24/2022,81,解决,办,办法,：,：,取消/销,减,减项,目,目巨,大,大的,债,债务,负,负担,；,；,允许,根,根据,通,通货,膨,膨胀,适,适时,的,的调,整,整大,桥,桥收,费,费标,准,准；,赋予,大,大桥,委,委员,会,会更,多,多的,自,自主,经,经营,的,的权,利,利。,12/24/2022,82,5.1,概,概述,5.2,投,投资,决,决策,阶,阶段,影,影响,工,工程,成,成本,的,的重,要,要因,素,素,5.3,建,建设,工,工程,项,项目,投,投资,估,估算,和经,济,济评,价,价,5.4,建,建设,项,项目,可,可行,性,性研,究,究及,财,财务,评,评价,12/24/2022,83,5.3,建,建设,工,工程,项,项目,投,投资,估,估算,和,和经,济,济评,价,价,内容,要,要点,投资,估,估算,的,的概,念,念及,作,作用,投资,估,估算,的,的内,容,容,投资,估,估算,的,的编,制,制与,审,审查,投资,估,估算,的,的阶,段,段划,分,分及,精,精度,要,要求,影响,评,评价,结,结论,的,的主,要,要因,素,素,12/24/2022,84,投,投,资,资估,算,算的,概,概念,及,及作,用,用,投,投资,估,估算,的,的概,念,念,在没,有,有设,计,计文,件,件的,时,时候,，,，投,资,资额,是,是估,算,算出,来,来的,。,。,投资,估,估算,一,一般,是,是指,在,在项,目,目决,策,策之,前,前的,规,规划,和,和研,究,究阶,段,段中,对,对建,设,设项,目,目工,程,程费,用,用进,行,行的,预,预测,和,和估,算,算。,12/24/2022,85,投,投资,估,估算,的,的作,用,用,是投,资,资决,策,策的,依,依据,；,；,是正,确,确确,定,定项,目,目规,模,模的,依,依据,；,；,对设,计,计概,算,算起,控,控制,作,作用,，,，是,实,实行,限,限额,设,设计,的,的依,据,据；,对设,计,计方,案,案的,确,确定,有,有重,要,要影,响,响；,是项,目,目资,金,金筹,措,措及,制,制订,建,建设,贷,贷款,计,计划,的,的依,据,据；,12/24/2022,86,投,投资,估,估算,的,的阶,段,段划,分,分及,精,精度,要,要求,12/24/2022,87,投,投,资,资,估,估,算,算,的,的,内,内,容,容,建,设,设,项,项,目,目,投,投,资,资,估,估,算,算,包,包,括,括,的,的,内,内,容,容,，,，,应,应,视,视,项,项,目,目,的,的,性,性,质,质,和,和,规,规,模,模,而,而,定,定,。,。,按,照,照,建,建,设,设,工,工,程,程,项,项,目,目,费,费,用,用,构,构,成,成,分,分,析,析,，,，,投,投,资,资,估,估,算,算,的,的,具,具,体,体,内,内,容,容,包,包,括,括,：,：,建,筑,筑,工,工,程,程,费,费,用,用,设,设,备,备,及,及,工,工,器,器,具,具,购,购,置,置,费,费,用,用,安,装,装,工,工,程,程,费,费,用,用,工,工,程,程,建,建,设,设,其,其,他,他,费,费,用,用,基,本,本,预,预,备,备,费,费,涨,涨,价,价,预,预,备,备,费,费,建,设,设,期,期,利,利,息,息,流,流,动,动,资,资,金,金,12/24/2022,88,投,投,资,资,估,估,算,算,的,的,编,编,制,制,原,原,理,理,原,理,理,1,）,）,计,计,算,算,建,建,筑,筑,工,工,程,程,费,费,。,。,根,据,据,项,项,目,目,总,总,体,体,构,构,思,思,、,、,项,项,目,目,描,描,述,述,、,、,设,设,计,计,方,方,案,案,构,构,思,思,相,相,应,应,工,工,程,程,量,量,估,估,算,算,指,指,标,标,等,等,确,确,定,定,建,建,筑,筑,工,工,程,程,项,项,目,目,内,内,容,容,和,和,工,工,程,程,数,数,量,量,，,，,再,再,根,根,据,据,相,相,应,应,投,投,资,资,估,估,算,算,指,指,标,标,汇,汇,总,总,求,求,得,得,项,项,目,目,所,所,需,需,建,建,筑,筑,工,工,程,程,费,费,。,。,12/24/2022,89,2,）,）,设,设,备,备,及,及,工,工,器,器,具,具,购,购,置,置,费,费,和,和,安,安,装,装,工,工,程,程,费,费,。,。,根,据,据,设,设,备,备,选,选,择,择,方,方,案,案,、,、,设,设,备,备,购,购,置,置,方,方,案,案,、,、,设,设,备,备,安,安,装,装,工,工,程,程,构,构,思,思,描,描,述,述,，,，,列,列,出,出,设,设,备,备,购,购,置,置,清,清,单,单,，,，,参,参,照,照,、,、,套,套,用,用,工,工,器,器,具,具,费,费,用,用,标,标,准,准,、,、,设,设,备,备,安,安,装,装,工,工,程,程,估,估,算,算,指,指,标,标,等,等,，,，,计,计,算,算,确,确,定,定,设,设,备,备,及,及,工,工,器,器,具,具,购,购,置,置,费,费,用,用,和,和,安,安,装,装,工,工,程,程,费,费,用,用,。,。,12/24/2022,90,3,）,）,其,其,他,他,费,费,。,。,根,据,据,项,项,目,目,建,建,设,设,期,期,中,中,涉,涉,及,及,其,其,他,他,费,费,用,用,投,投,资,资,构,构,思,思,和,和,前,前,期,期,工,工,作,作,设,设,想,想,，,，,并,并,按,按,国,国,家,家,、,、,地,地,方,方,的,的,有,有,关,关,法,法,规,规,，,，,编,编,制,制,其,其,他,他,费,费,用,用,投,投,资,资,。,。,4,）,）,估,估,算,算,基,基,本,本,预,预,备,备,费,费,用,用,、,、,涨,涨,价,价,预,预,备,备,费,费,和,和,建,建,设,设,期,期,利,利,息,息,。,。,5,）,）,汇,汇,总,总,项,项,目,目,总,总,投,投,资,资,。,。,12/24/2022,91,投,投,资,资,估,估,算,算,的,的,常,常,用,用,编,编,制,制,方,方,法,法,投,资,资,估,估,算,算,的,的,编,编,制,制,方,方,法,法,包,包,括,括,简,简,单,单,估,估,算,算,法,法,和,和,投,投,资,资,分,分,类,类,估,估,算,算,法,法,。,。,简,单,单,估,估,算,算,法,法,有,有,生,生,产,产,能,能,力,力,指,指,数,数,法,法,、,、,比,比,例,例,估,估,算,算,法,法,、,、,系,系,数,数,估,估,算,算,法,法,和,和,投,投,资,资,估,估,算,算,指,指,标,标,法,法,等,等,。,。,前,三,三,种,种,估,估,算,算,方,方,法,法,估,估,算,算,精,精,度,度,相,相,对,对,较,较,低,低,，,，,主,主,要,要,适,适,用,用,于,于,投,投,资,资,机,机,会,会,研,研,究,究,和,和,项,项,目,目,初,初,步,步,可,可,行,行,性,性,研,研,究,究,阶,阶,段,段,。,。,在项目,的,的可行,性,性研究,阶,阶段应,采,采用投,资,资估算,指,指标法,和,和投资,分,分类估,算,算法。,12/24/2022,92,1、生,产,产能力,指,指数估,算,算法（0.6,指,指数法,）,）,很多时,候,候，生,产,产能力,不,不同的,两,两个同,类,类项目,，,，其投,资,资之比,与,与生产,能,能力之,比,比的指,数,数幂成,正,正比，,如,如下式,：,：,12/24/2022,93,式中：X2,拟,拟建项,目,目的生,产,产能力,（,（已知,）,）；,X1,类,类似项,目,目的生,产,产能力,（,（已知,）,）；,I2,拟,拟建项,目,目的投,资,资额（,未,未知）,；,；,I1,类,类似项,目,目的投,资,资额（,已,已知）,；,；,n ,生,生产能,力,力指数,。,。当主,要,要靠增,加,加设备,或,或装置,容,容量扩,大,大生产,规,规模时,，,，n=0.60.7；,当,当主要,靠,靠增加,相,相同设,备,备或装,置,置扩大,生,生产规,模,模时，n=0.80.9,f综,合,合调整,系,系数,12/24/2022,94,生产规,模,模比值,在,在0.52,之,之间，,则,则指数n的取,值,值近似,为,为1。,当n=1时，,该,该方法,也,也叫单,位,位生产,能,能力投,资,资估算,法,法。,12/24/2022,95,生产能,力,力指数,法,法的估,算,算误差,可,可控制,在,在20%以,内,内，尽,管,管估算,误,误差仍,然,然很大,，,，但它,有,有独特,的,的好处,：,：,不需要,详,详细的,工,工程设,计,计资料,，,，只要,知,知道工,艺,艺流程,及,及规模,就,就可以,；,；,对于,总,总承,包,包工,程,程而,言,言，,可,可以,作,作为,估,估价,的,的旁,证,证。,12/24/2022,96,2、,比,比例,估,估算,法,法,通常,，,，由,于,于建,设,设工,程,程项,目,目主,要,要设,备,备的,选,选型,、,、费,用,用易,于,于较,早,早确,定,定，,因,因此,比,比例,估,估算,法,法通,常,常以,设,设备,费,费为,基,基数,进,进行,估,估算,。,。,12/24/2022,97,比例估算,法,法可：,以拟建项,目,目或装置,的,的设备费,为,为基数；,以拟建项,目,目中的最,主,主要、投,资,资比重较,大,大并与生,产,产能力直,接,接相关的,设,设备投资,（,（含运杂,费,费及安装,费,费）为基,数,数；,以设备和,厂,厂房投资,费,费用分别,为,为基数进,行,行估算；,以主要车,间,间投资为,基,基数进行,估,估算等,12/24/2022,98,（1）以,拟,拟建项目,的,的全部设,备,备费为基,数,数进行估,算,算,已知全部,设,设备费，,根,根据已建,成,成的同类,项,项目的建,筑,筑安装费,和,和其他工,程,程费用等,占,占设备价,值,值的百分,比,比，先求,出,出相应的,建,建筑安装,费,费及其他,工,工程费等,，,，再加上,拟,拟建项目,的,的其他有,关,关费用，,其,其总和即,为,为项目或,装,装置的投,资,资。,12/24/2022,99,式中：C,拟建,项,项目的投,资,资额；,E根,据,据拟建项,目,目当时当,地,地价格计,算,算的设备,费,费（含运,杂,杂费）的,总,总和；,P1、P2、P3,已,已建项目,中,中建筑、,安,安装及其,他,他工程费,用,用等占设,备,备费的百,分,分比；,f1、f2、f3,由,由于时间,因,因素引起,的,的定额、,价,价格、费,用,用标准等,综,综合调整,系,系数；,I拟,建,建项目的,其,其他费用,。,。,12/24/2022,100,【例】某,新,新建项目,设,设备投资,为,为10000万元,，,，根据已,建,建同类项,目,目统计情,况,况，一般,建,建筑工程,占,占设备投,资,资的28.5，,安,安装工程,占,占设备投,资,资的9.5，其,他,他工程费,用,用占设备,投,投资的7.8。,该,该项目其,他,他费用估,计,计为800万