银行资产管理理论课件

上传人:9** 文档编号:247460045 上传时间:2024-10-19 格式:PPT 页数:49 大小:642.02KB
返回 下载 相关 举报
银行资产管理理论课件_第1页
第1页 / 共49页
银行资产管理理论课件_第2页
第2页 / 共49页
银行资产管理理论课件_第3页
第3页 / 共49页
点击查看更多>>
资源描述
单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第四章 商业银行资产负债管理理论,银行资产管理理论的主要思想,资产管理的主要方法,银行负债管理理论的主要思想,负债管理的主要方法,银行资产负债综合管理理论的主要思想,资产负债综合管理的现状和发展,资产负债综合管理的主要方法,第四章 商业银行资产负债管理理论银行资产管理理论的主要思想,商业银行管理理论和方法的发展变化与其经营目标之间的关系,商业银行安全性、流动性和盈利性,三个目标之间存在一定的矛盾,,商业银行的管理,理论和,方法,正是伴,随着,其经营目标之间关系及,矛盾方式的变化而不断发展,的,,经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段,。,商业银行管理理论和方法的发展变化与其经营目标之间的关系,银行资产管理理论,背景,20,世纪,60,年代以前,,,金融市场不发达,融资工具单调,金融机构以商业银行为主,间接融资是最主要的融资方式,。,社会盈余资金,以,存入银行,为必选,方式,银行有稳定的资金来源,;,银行资金来源结构,中,主要,为,活期存款,,,扩大资金来源的能动性很小。,因此,,银行经营管理的重心,理应,放在资产业务上以维护流动性,并在满足流动性的前提下追求盈利性。,由此形成的资产管理理论认为,,银行负债的规模和结构完全取决于客户存款的意愿和能力,是银行自身无法控制的外生变量,而资产业务的规模和结构,则,是银行自身能够控制的变量,所以,银行应主要通过对资产规模,和,结构的管理来保持适当的流动性,实现其经营管理目标。,银行资产管理理论,资产管理理论的发展,1,商业贷款理论,(The Commercial-loan Theory),该理论认为银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款,因此,,,在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。存款的外在性,特征,,决定了银行的资金运用只能是短期的工商企业周转性贷款,而这种贷款是基于商业行为能自动清偿的贷款。,这种,强调银行贷款的自动清偿,的理论,又,因此,被称为自动清偿理论,(,The Self-liquidation Theory),;又由于该理论强调银行放款是以商业行为为基础,期限较短,且,以真实商业票据作为贷款的抵押,因而又被称为真实票据理论,(The Real-bill Theory),。,资产管理理论的发展,背景,工业革命初期,,企业规模小,主要,为内源融资,,借入资金,需求,主要是商业周转性流动资金,;尚未建立,最后贷款人,等银行业安全保障体系,,银行不得不谨慎,经营以,维护自身的流动性,;,金本位制下,的,银行信用创造能力受到限制,,长期工业贷款和消费者贷款需求很低。,基本思想,银行的,资金运用,要,受制于资金来源的性质和结构,;银,行应保持高度的流动性,以确保,其,经营的安全性,。这种原则和,思想,为,商业银行进行资金配置、稳健经营提供了理论基础。,局限性,忽视了活期存款也有相对稳定的一面,从而使银行资金过多的集中在盈利性较差的短期自偿性贷款上,;,忽视了贷款,需,求的多样性,,限制了,不动产贷款、消费贷款、长期设备贷款和农业贷款,等银行业务范围,,不利于银行业务发展、盈利能力提高和,和,分散风险,;将,商业贷款,的自动清偿性绝对化,,忽视了贷款清偿的外部条件。,背景 工业革命初期,企业规模小,主要为内源融资,借入资金,2,资产转移理论,(The Shift-ability Theory),基本思想,银行流动性的强弱取决于资产迅速变现,的,能力,因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉高、期限短、流动性强的特点,银行在需要流动性时能迅速,将其,转化为现金。政府发行的短期证券就是典型的可转换资产。,该理论,突破了商业贷款理论对银行资产运用的局限,使银行在注重流动性的同时,扩大了资产组合的范围,,,丰富了银行资产结构,票据贴现和短期国债的比重迅速增加。,不足,过分强调银行,以持有,可转换资产来保持流动性,限制了银行高盈利资产的运用。同时,可转换资产的变现能力会受市场环境的限制,,影响到,资产流动性,的实现。,2资产转移理论(The Shift-ability The,3,预期收入理论,(The Anticipated-income Theory),基本,思想,银行的流动性状态根本上取决于贷款的按期还本付息,这与贷款人未来预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。,只要,借款人的预期收入有保障,期限较长的贷款也可以安全收回。因此,,保障流动性主要取决于,贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系,不是,其与,贷款期限之间的关系。贷款期限并非一个绝对的控制因素,只要贷款偿还有保障,银行按照贷款的各种期限合理组合,使资金回流呈现出可控制的规律性,同样可保障银行的流动性。,3预期收入理论(The Anticipated-incom,背景,二战后西方各国恢复和发展,经济,,凯恩斯,主义,盛行,主张政府扩大公共项目开支,进行大型基础建设,投资,;鼓励消费信用发展,以扩大有效需求刺激经济发展。中长期贷款及消费贷款的需求由此扩大。随着金融机构多元化的发展,商业银行与非银行金融机构的竞争日益激烈,迫使银行不得不扩展业务种类,进行资产组合的结构调整,增发回报较高的中长期贷款。,背景,意义,该理论,明确提出贷款清偿来源于借款人的预期收入,突破了传统资产管理理论依据资产的期限和可转换性来决定资金运用的做法,为促进银行贷款形式的多样化起了重要作用。,该,理论,兼顾了,流动性和盈利性,两个目标方面,,为银行拓展盈利性的新业务提供了理论依据。银行在贷款偿还有保证的前提下,可以主动进行资产期限结构,的,安排。银行可以依据借款人预期的定期收入,发放盈利性高的长期贷款。银行,分期,收回部分贷款后,就能及时补充,其,流动性需要;当不需要流动性时,这部分资金又可继续用于贷款发放,,以获取盈利,。,该,理论还促使银行增强其参与企业经营活动的意识。,银行必须,深入了解企业的生产经营活动,情况,才能,正确评估企业,的预期收入和,偿债能力,;,贷款发放后,也必须,关注企业,对信贷,资金,的使用情况和,效率,。,不足,对借款人未来收入的预测是银行主观判断的经济参数,,可能与其,实际未来收入存在偏差,从而使银行面临更大风险。,意义,资产管理方法,1.,资金总库法,(the Pool of Fund Approach),主要内容,银行将各种渠道的资金汇集在一起,形成一个资金总库或资金池,资金总库中的资金被无差别地视为同质的单一来源,然后再将其分配到各种不同的资产上去,,分配顺序为:,首先,保证充足的一级储备。主要包括库存现金、在央行的存款、同业存款及托收中的现金等项目。,用以,满足强制性的准备金的需要;银行日常支付和清算的需要;应付意外的提存和意外信贷需求。,其次,保证二级储备,如国库券、地方政府债券、银行承兑票据等,,,以应付可预见的现金需求以及较长期内的意外情形。二级储备有一定的盈利,同时也具有较强的变现能力。,再次,各类贷款。贷款发放是银行主要的盈利性来源。,最后,长期证券。一方面有助于银行提高盈利能力,另一方面,长期有价证券交错到期,有助于银行补充二级储备,为银行提供流动性保障。,资产管理方法,活期存款,储蓄存款,定期存款,短期借入款,发行债券,股 本,资金总库,一级储备,二级储备,各类贷款,长期证券,固定资产,资金总库法示意图,优点,简单易懂,管理成本较低。,缺陷,认为流动性保证仅来自资产的运用,而忽略了从资金来源的角度考虑流动性的取得,;,对主要的盈利性资产的管理只偏重于总量管理,而忽视贷款结构对流动性的影响。事实上,不同期限的贷款因本金和利息不断到期归还而提供的资金,也是补充银行流动性的重要来源,;,过分偏重流动性的保持而缺乏有效的盈利控制机制。,活期存款储蓄存款定期存款短期借入款发行债券股 本资金总,2.,资金分配法,(The Asset-allocation Approach),主要内容,商业银行在把现有的资金分配到各类资产上时,应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应,即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系,所以也称为期限对称法。那些具有较高周转率的不稳定性存款主要分配到短期的、流动性高的资产项目上,而具有较低周转率相对稳定的资金来源则主要分配到相对长期、收益较高的资产上。,背景,二战后,银行竞争加剧以及新的融资工具的出现,使银行负债结构多元化,从而打破了传统的活期存款作为银行主要资金来源的模式,资金总库法的管理方式过时了,资金分配法应运而生。,2.资金分配法(The Asset-allocation A,长期证券,二级储备,贷 款,一级储备,固定资产,资本性债券,股 本,借 款,定期存款,储蓄存款,活期存款,资金分配法示意图,长期证券二级储备贷 款一级储备固定资产资本性债券股 本,资金分配法的资产配置原则,由于活期存款有较高的周转率和准备金比例,其偿还期被视为零,从对称原则出发,应主要分配于一级储备和二级储备,少量用于短期贷款。储蓄存款和定期存款稳定性较高,资金周转速度较慢,主要用于贷款和中长期证券投资的盈利性资产。短期借款主要包括银行同业拆借、欧洲货币贷款、再贴现及出售,CDs,吸收资金,这类资金来源是银行弥补资金流动性不足的手段,少量用于发放贷款,大部分用于一级储备。资本性债券不需要法定准备金,偿还期较长,具有良好的稳定性,因此可用于长期贷款、购买长期证券和固定资产。股本流动性需求最小,资金周转速度为零,不存在偿付要求,这部分资金主要用于购置建筑物和设施。,资金分配法的资产配置原则,优点,资金分配法使资产和负债在规模和结构上保持一致,压缩了银行流动准备金的平均数额,从而扩大了盈利资产的运用规模,提高了银行的盈利水平,。,缺陷,(1),根据存款周转率作为标准分配资金,但实际上在活期存款中,也存在长期稳定的余额可用于高收益的长期资产;,(2),把贷款作为完全不流动的资产处理,从而高估了银行流动性需要,实际上陆续到
展开阅读全文
相关资源
正为您匹配相似的精品文档
相关搜索

最新文档


当前位置:首页 > 办公文档 > PPT模板库


copyright@ 2023-2025  zhuangpeitu.com 装配图网版权所有   联系电话:18123376007

备案号:ICP2024067431-1 川公网安备51140202000466号


本站为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,本站只是中间服务平台,本站所有文档下载所得的收益归上传人(含作者)所有。装配图网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容本身不做任何修改或编辑。若文档所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知装配图网,我们立即给予删除!