招股说明书可以这样玩

,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,#,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,#,Click to edit Master title style,招股说明书可以这样玩,SEVEN,Contents,招股说明书,概览,1,LORE,法则,2,读懂企业的七步成诗法,3,产业背后的逻辑,4,财报及未来战略,5,招股,说明书是,什么,招股说明书究竟是什么，不取决于招股说明书本身，而取决于与招股,说明书,相关,的人,。对拟上市公司而言招股说明书就是一份情书，去吸引别人的青睐；,对已经,投资该公司的其他单位和个人而言，招股说明书就是,一份保证书,，对他们,的收益,有一定的保障；对于证券公司，招股说明书就是一件,定制化的产品,，卖,产品的,目的在于获利；对监察机关而言，招股说明书就是,一份考试答卷,，如果无法,通过,考核，请重来；对投资人而言，招股说明书就是,一份求职简历,，选不选择你,，出,多少钱选你，会根据自己的喜好来定；对于学习者而言，招股说明书就是,一,个百宝箱,，里面所有的内容都是一座金山。当然，对于绝大多数人而言，接触,招股说明书,是为了投资，或者学习其中的内容。但是在了解其他人的意图后，能,帮助他们,更好地分析和了解招股说明书。,招股说明书整体结构,首发管理办法,时态,招股说明书,第一节,主体资格,过去,第五节,发行人基本情况,第二节,独立性,第三节,规范运行,现状,第七节,同业竞争与关联交易,第八节,董事监事高级管理人员与核心技术人员,第九节,公司治理,第四节,财务与会计,第十节,财务会计信息,第十一节,管理层讨论与分析,第十四节,股利分配政策,第五节,募集资金运用,未来,第六节,业务与技术,第十二节,业务发展目标,第十三节,募集资金运用,招股说明书的重要性,招股说明书是公告书、是担保信、是推荐函、是,申报材料的核心,：,（,1,）说它是申报材料的核心，主要从内容与格式准则号申报内容可见：招股说明书（申报稿）是整个,申报内容的核心,，其他各部分均是围绕招股说明书进行阐述和提供证据。,（,2,）说它是,担保信,，是因为招股说明书第,16,章“董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明”专章要求公司及外部相关人员对招股说明书的有关内容的真实性、准确性和完整性明确发表意见。,（,3,）说它是,推荐函,，是因为招股说明书第六章、第九章对企业的行业发展情况、公司盈利模式、未来发展规划和募集资金效果进行了全面描述，投资者很透过这些信息基本可能判断,企业的投资价值,。,（,4,）说它是公告书，是因为公司材料审核中发审会招开,五日前,，在证监会网站上进行预披露的内容主要是企业招股说明书。,LORE,法则,L,O,R,E,逻辑,（,Logic,）,运营,（,Operation,）,风险（,Risk,）,估值,(Estimation,）,市盈率模型,法,市,净率模型,法,收入,乘数模型,法,LORE,关系示意图,功夫在诗外,业务能力,公司信息,股东信息,切身体验,财务报表,管理思维,读懂企业的七步成诗法,七步,成诗,法,研究企业股东是谁，股权结构如何,研究,人（股东、企业家和团队,）,和,业务匹配度,研究企业,的,核心,高管是谁，怎么样,研究企业员工的特征和表现,研究企业的业务模式是什么,研究企业的业务有哪些,研究企业家是谁，有何特点,产业背后的逻辑,沿着,人均,GDP,的变迁轨迹寻找产业机会、,规避行业风险,产业思维,沿着,经济时差,和产业转移的轨迹寻找产业机会,财务报表,1,资,产,负,债,表,2,利,润,表,3,现,金,流,量,表,公司未来战略,三年业务目标,募集资金投向,购买者：,（五）,（四）销售量、价格、结构、关系,（六）关联关系,供应商：,（五）供应量、价格、结构、关系,（六）关联关,系,（三）产品技术替代,潜在进入方,（二）进入障碍,行业竞争状况：,（一）：主营业务（二）：竞争格局 （六）：出口影响（四）：技术先进性（二）：工艺流程,外部环境,（一）管理体制（三）产业环境,（五）上下游发展（七）环境政策,三境界,看山是山，看水是水；,看山不是山，看水不是水；,看山还是山，看水还是水。,Thank You!,SEVEN,BY:seven,