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单击此处编此处编此处编,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,泛亚有色金属交易所,现货交易的风险控制和资金管理,泛亚兰州服务中心,风险分类,按风险是否可控的角度划分:,投资者:完全可以通过合理的资金管理和分配制度来回避或者降低的。,可控风险,不可控风险,成功的现货交易必备的三个要素:,资金管理是最重要的部分,甚至比交易策略本身还要关键。,价格预测,资金管理,交易策略,现货交易的风险特点,1、20%保证金制度。收益和风险都放大了5倍,2、当日无负债结算制度。每天的盈利或亏损实行一次划转,3、强制平仓制度。帐户余额为负,追加资金或减少持仓,风险控制的原则,第一、设立止损第二、不要满仓操作,即使你有90%的把握第三、不要频繁交易第四、当你连续判断出错的时候,立刻关上电 脑,休息,风险控制,这是现货交易中比较重要的环节。,第一,设立止损第二,记住第一条第三,如果你忘了第一条的话,一定要看第二条,三条建议,一个资金管理的游戏,A(本金)=1000元,T(机会)=10次,P(胜率)=50%,据调查,一般人倾向于在不利的情况下下更多的赌注,而在有利的情况下下更少的赌注。实际上,反应到市场中,人们常常在连续的几次下跌之后,总是会预期有一次上涨。或连续的几次上涨后,预期有一次下跌。,你如何进行下注,才能获得最大的收益呢?,赌徒的谬论,如何止损,当我们在-10%的时候止损,我们要在下次交易中赚11.1%才能将亏损补回;,当我们在-15%的时候止损,我们要在下次交易中赚17.6%才能将亏损补回;,当我们在-20%的时候止损,我们要在下次交易中赚25.0%才能将亏损补回;,当我们在-25%的时候止损,我们要在下次交易中赚33.3%才能将亏损补回;,当我们在-30%的时候止损,我们要在下次交易中赚42.8%才能将亏损补回;,当我们在-40%的时候止损,我们要在下次交易中赚66.6%才能将亏损补回;,当我们在-50%的时候止损,我们要在下次交易中赚100.0%才能将亏损补回;,从上面的对比,我们可以看出,止损幅度越大,对本金的伤害也就越大,一般来说,我相信选择 做为止损幅度应该是一个最好的选择,太小无法抵抗盘中的波动,太大对本金的伤害又难以挽回。,10%,灵活运用止损,目的:,限制损失、实现滚动利润,原则:,止损价格不能太接近市场价格,也不能离市场价格太远,方法:,1.当有最新持仓时,即时下达一个止损指令,比如:多5手铟 400,止损价格390,2.当持仓有利润时,重新下一个止损指令,比如:铟最新价420,止损价格 410,留着利润最好的仓位,清掉最赔钱的仓位,1.,凡是账面亏损最大的仓位,都应该结束,特别是它们与趋势相反时,更应该这么做。亏损最大的仓位既已消除,你的损失风险自然会降低。,2.操作最成功的仓位一定要抱紧,因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边,赚钱的顺势仓位,跟赔钱的逆势仓位比起来,前者获利的几率自然比较高。,依据这个原则,我们要关心的整体的获利操作,而不是想方设法去证明自己是对的,市场是错的。,让利润自行滋长,别担心身怀利润,该担心的是如何把损失降到最低。,首先是仓位控制,1.首仓控制在10%-30%之间,2.总仓位控制在60%以内,金字塔分配法,加仓策略,增仓原则:只有在现有持仓已经盈利的,情况下,才能增仓,金字塔式买入,价格(元/100克)持仓数(手)平均价(元/100克),1540,1530,1520,1510,1500,*,*,*,*,*,1513.3,1511.4,1508.3,1504.4,1500,特点:,平均价虽然有所上升,但升幅远小于市场价格的升幅,市场价格回落时,持仓不至于受到严重威胁,投机者可以有充足的时间卖出合约并获得相当的利润。,如何止盈,原则:永不让所持仓盘转盈为亏,短线,中长线,交易心得,1.市场永远都是正确的,要相信你看到的市场事实。同时要时常告诫自己,在市场里什么事情都是可能发生的。,2.要坚信市场趋势的力量,顺势而为事半功倍,逆市而为最终难逃厄运。,3.在市场中最重要的是生存的能力,只要活着就有机会。要以保障资本为第一目标,要勇于向市场认错,不要为一次判断失误付出不必要的损失。,4.没有人能真正的预测到市场的全部发展过程。你可以用相对正确的分析去接近市场的真实,但任何时候都应该加上合理的交易策略,只有事实和市场说了算。,总结,在“及时止损”和杜绝“仓位过重”的前提下,运用一定比例安全的仓位,提高分析能力,学会等待、放弃和忍耐以提高准确度,寻找客观的盈利预期幅度大于亏损幅度的行情交易。,持之以恒,保持下去,资金一定会从容、良性、健康地增长壮大。,谢谢,泛亚有色金属交易所,兰州服务中心,中国昆明,400-679-1118,
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