货币银行学第一章货币与货币制度

,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,货币银行学概述,货币银行学是经济学的分支,专门研究货币在经济中的作用,以及与货币有关的各种经济现象。,课程的主要内容包括：,货币的起源和本质 信用 银行与金融市场 中央银行、货币政策,第一章 货币与货币制度,一、货币的起源,1、货币是随着商品交换的产生与发展而出 现的。货币起源于商品，是在商品交换的发展过程中自发地从商品中分离出来的。,相关概念：商品、价值、等价交换原则,价值形式,货币的起源：价值形式的发展过程,2、价值形式的发展过程,1）简单的价值形式,：一种商品价值偶然地为另一种商品表示出来。,2）扩大的价值形式,：一种商品价值由多种其他商品来表现。如：,1只羊=2把斧头、1只羊=2 尺布,1尺布=1把斧头,直接的物物交换存在很大的局限，随着人类社会的发展，人们逐渐约定俗成，先把自己手中的货物换成一种人人都需要的商品，再用它去交换自己想要的货物。,3）一般价值形式,：所有商品价值由一般等价物所体现。,当一般等价物固定由某种特定商品充当时，就发展到了：,4）货币形式,：商品价值由货币表示。,这种固定充当一般等价物的商品就是,货币,.,二、货币的发展,1、实物货币,2、金属货币,1）金属条块,2）铸币 （相关概念：劣质铸币）,（思考：为什么马克思说“金银天然不是货币，但货币天然是金银”）,3、可兑现的银行券,4、不可兑现的纸币,5、可签发支票的存款（存款货币）,6、电子货币,货币的本质,三、货币的本质：固定充当一般等价物的特殊商品。,对定义的理解：,1、货币起源与商品，是价值和使用价值的统一体。,2、货币又与普通商品有区别，因为只有货币具有表现一切商品的价值、直接同一切商品相交换的能力。,货币的职能,四、货币的职能,1、价值尺度 职能：指货币能测量和表现一切商品的价值。,相关概念：货币单位 、价格标准,价格 、货币购买力,货币的职能,2、流通手段职能：指货币在商品交换中充当交换的媒介。,货币执行流通手段职能时，必须是现实的货币。但货币在交换中是转瞬即逝的要素，是交换的手段而不是目的，因此可用本身不具有价值的货币符号（如 纸币）代替。,货币的职能：流通手段职能,货币流通规律：,M：对执行流通手段职能的货币的需求量,P：商品价格水平 T：商品数量,V：货币在一个考察期内的周转次数,则有：M=P.T/V,货币的职能,3、,支付手段职能：当货币作为价值的独立存在而进行单方面的转移时，就执行了支付手段职能。,比较：在商品的买卖中（一手交钱，一手 交货),货币执行流通手段职能。而在商品的赊销赊购中，购货方到期支付货款时，货币执行的是支付手段职能。,货币的职能,4、贮藏手段职能：暂时退出流通领域，被人们当作独立的价值形式而保存起来的货币，执行贮藏手段 职能。,在金属货币流通的条件下，货币的贮藏手段职能 起到了“蓄水池”的作用。,货币的职能,5、世界货币职能：货币的以上四种职能在世界范围内的延伸。目前，一些发达国家的货币（如 美元等）在世界范围内执行着价值尺度、流通手段、支付手段等功能。,货币各职能之间的关系：价值尺度和流通手段是货币最重要、最基本的职能。货币的其他职能都是在这两者的基础上发展而来的。,五、关于货币的各种观点的比较,1、中国古代关于货币的起源的论述：,先王以珠玉为上币，以黄金为中币，以刀布为下币。三币握之先王以守财物，以御民事，而平天下也。,（管子）,2、马克思关于货币的本质的论述：,货币是充当一般等价物的特殊商品。,关于货币的各种观点的比较,3、从职能角度给货币下定义：,货币是价值尺度和流通手段的统一。,4、重商主义的观点,：“金银就是货币，货币就是财富，而且是财富的唯一形态”。,5、从货币与法律关系的角度下的定义：,货币是法律规定的具有无限法偿能力的事物。.,六、关于货币在经济中作用的各种观点,1、,货币面纱论,：货币对真实经济不发生任何影响，就象是蒙在实物经济上的一层面纱。,2、,货币极端重要论,：货币量变动对经济有绝对的影响。因此，只要通过调控货币就可以调节整个经济生活，避免经济危机的发生。,正确的观点,：经济决定货币，但货币对经济又有巨大的反作用。,七、货币制度,1、货币制度的内容,1）币材的确定,2）货币单位的确定,3）本位币与辅币的铸造与流通（本位币自由铸造、无限法偿；辅币国家铸造、有限法偿）,4）银行券的发行和金准备制度。,附：自由铸造的概念。,自由铸造，指公民有权把经法律确定的货币金属送到国家的造币厂铸成铸币。造币厂不收取费用，或只收取极低的费用。公民也有权把铸币熔化。,自由铸造的意义，在于可以使铸币价值与其包含的金属价值一致。如果铸币市场价值偏低，人们会把铸币熔化成金银锭；而如果铸币市场价值偏高，人们则会将贵金属输向造币厂，增加流通中的铸币数量。,货币制度,2、货币制度的发展历程：由金属货币制度发展到信用货币制度,1）银本位,2）金银复本位,3）金本位,4）不兑现的信用货币制度（纸币制度）,货币制度：银本位,1）,银本位：西方国家在资本主义发展的初期采用银本位。其主要内容：白银为本位币币材，银铸币自由铸造并具有无限法偿能力。,货币制度：,金银复本位,2）金银复本位：16-18世纪，随着资本主义的发展，资本家之间开始出现大额交易，因此黄金开始与白银同时作为本位币币材。,这种制度是不稳定的，因为每种商品都可能有金币价和银币价，而且会随着金银比价的变化而变动，从而出现价格紊乱。,为了避免上述情况，国家往往要固定金币与银币的比价，而这又会造成“劣币驱逐良币”的现象。,金银复本位：劣币驱逐良币规律,劣币驱逐良币规律(格雷欣法则)：政府如果规定金币与银币的固定比价，则劣币（实际价值低的货币）将充斥市场；而良币（实际价值高的货币）则会从市场上消失。,试用一个例子说明,劣币驱逐良币规律,假定政府规定了 1枚金币=15枚银币 的固定比价。（假设每块金币和银币重量相等）,当市场上黄金与白银的比价变为 1：16时。人们将一枚金币化成金块，可换回16倍的银块，于是可铸成16枚银币。再按政府比价，只需15枚银币就可换回1枚金币。如此便可赚得一枚银币。,因此，金币（良币）将被人们熔化，而银币（劣币）将充斥市场。,金银复本位：劣币驱逐良币规律,由此可见，在金银复本位下虽然政府规定了金币和银币同为本位币，但在任一时刻市场上只有一种货币（劣币）在流通。,所以说币材具有排他性，本位币币材只能由一种金属充当。,金本位,3）金本位：由于金银复本位制的不稳定,所以到了19世纪中后期，西方各国纷纷采用金本位。,金本位又可分为：,金币本位 （完全的金本位）,金块本位 （不完全的金本位）,金汇兑本位（更加不完全的金本位）,金本位,金币本位（完全的金本位）的主要内容：,金铸币可以自由铸造。,金币可以自由流通，银行券可以自由兑换为金币。,黄金在各国间自由输出入。,金币本位的优点：可以保持货币价值的内外稳定。对内而言金币本位下一般不会发生通货膨胀；对外而言金币本位下各国货币之间的汇率可以保持稳定。,19世纪末，1美元含金量为1.50466克。下图为1898年20美元金币，重量为33.35克，含金量约90%,金本位,金币本位的缺陷：黄金的数量有限。当经济增长对货币需求量增加时，黄金的数量不能随之增加。,金本位的崩溃的导火索是第一次世界大战。战时各国为了应付军费开支而大量发行纸币，因此停止了纸币兑换黄金。,战后各国均试图恢复金本位，但由于手中黄金数量有限，所以除美国外，各国只能部分地恢复金本位。（金块本位、金汇兑本位）,1929年，经济大危机爆发，人们纷纷将手中持有的纸币拿到银行去挤兑黄金，各国不得不放弃金本位。,金本位的残余：,布雷顿森林体系,二战临近结束的1944年，各国代表聚集在美国的布雷顿森林，商讨如何建立新的国际货币制度。会上通过了“布雷顿森林协定”，从此建立起战后新的,以美元为中心的,国际货币体系。,该体系规定了,“双挂钩”的原则。即,确定美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩。即,规定了35美元=1盎司黄金的官价，各成员国政府可按此价向美国政府兑换黄金。,同时，各国货币与美元保持固定的比价。,由此可见，“布雷顿森林体系”可以视作某种形式的金汇兑本位制。,但是，自60年代起，由于美国国际收支的持续逆差，导致各国手中的美元数量激增。由于人们对美元的信心出现动摇，各国纷纷向美国政府挤兑黄金，美国政府不得不最终,宣布停止美元兑换黄金。到了1973年初，,布雷顿森林体系彻底崩溃，而货币与黄金的法定联系也正式结束。,从此，各国的货币正式进入不兑现的信用货币制度（纸币制度）时代。,纸币制度,4）不兑现的信用货币制度（纸币制度）,特点：,1、纸币发行权由国家垄断，国家赋予其无限法偿权。,2、纸币不兑现，不规定含金量。,3、纸币通过信用渠道投入流通。,4、纸币的发行量应由本国经济需要而定。,纸币制度,纸币制度下，国家可以根据经济的需要灵活确定货币的发行数量。但是，纸币制度最大的缺陷表现为：,纸币制度下，货币缺乏定值标准；通货膨胀现象严重；各国货币之间的汇率不稳定。,八 我国的货币制度,八、我国的货币制度,1、古代：以铜铸币（铜钱）、银两为主。另外，宋代的“交子”是世界上最早的纸币。元、明也发行流通过纸币（宝钞）。在东汉之前还曾有较大量的黄金流通，但此后黄金流通量急剧减少。,八 我国的货币制度,2、近代：,1910年，清政府颁布币制则例，开始采用银本位。,1914年，北洋政府颁布国币条例，规定采用银本位。,1933年，国民党政府采用银本位。,1935年，实行“法币”改革，废除银本位，实行纸币制度。,银本位币：北洋政府1914年,八 我国的货币制度,3、,我国现行的货币制度,1,）由于我国目前实行“一国两制”的方针，从而形成了“一国多币”的特殊的货币制度。人民币是大陆的法定货币；港元是香港特别行政区的法定货币；澳门元是澳门特别行政区的法定货币；新台币是台湾地区的法定货币。各种货币各限于本地区流通，人民币与港元、澳元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换。,八 我国的货币制度,2）,人民币是我国大陆的法定货币，人民币主币和辅币都具有无限法偿能力。,3）,人民币制度的主要内容：,人民币是中国大陆唯一合法流通货币，具有无限法偿权。人民币的单位为元，辅币为角、分。,人民币是信用货币，不规定含金量，是不兑现的信用货币。,人民币的发行实行高度集中统一，货币发行权集中于中国人民银行。,九、货币层次划分的意义,1、广义的货币概念：,货币的定义是随着时代发展而不断变化的。古代人们只把贵金属视为货币。当纸币与黄金的法定联系解除之后，人们才将纸币当成真正的货币。随着支票使用的日益普遍，活期存款（存款货币）也被视为货币。,但到了今天，许多其他形式的金融资产，如定期存款、商业票据等也具有一定的货币性；但它们又不是完全意义上的货币。,因此，央行为了更好地研究货币供应，可以将货币的范围定广一些，然后再对“货币”进行层次的划分.,货币层次划分的意义,2、货币层次的划分,货币层次划分的依据：流动性的大小。流动性指的是一种金融资产在无损状态下转换为现金的能力。,流动性最强的资产归入第一层次。流动性稍差的归入第二层次，依此类推。,各种划分的观点，见教材第18至20页。,货币层次划分的意义,3、我国货币层次的划分：,M0=流通中的现金,M1=M0+活期存款,M2=M1+各种其他存款,2008年9月的数据：流通中现金（M0）量为 31724.88 亿元。货币（M1）为 155748.97亿元。货币和准货币（M2）为452898.71亿元。,货币层次划分的意义,4、货币层次划分的意义。见教材第20页。,