企业债发行流程图

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,*,章节,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,*,0,发行工作安排,发行人,发改委,主承销商,承销团,主承销商,审计结构,担保人；监管人,评级机构,律师事务所,发行核准,协助发行申请工作,上市申请、后续服务,审计,担保,评级,法律意见,发行,组建,抵押资产监管,保荐,协调中介机构工作,评估机构,评估,抵押模式下,债权人,债权代理人,保护债权人权益,关注发行人资信状况等,包销,会签利率,人民银行,1,债券发行中介机构职责,中介机构,主要工作内容,主承销商,协调各中介机构开展尽职调查,牵头准备发行申请文件,进行债券市场调查，设计债券发行方案,负责债券申报工作,策划债券宣传方案，安排路演推介工作,组建承销团，领导承销团进行债券销售，并承担余额包销责任,负责债券发行后的上市申请工作，以及债券存续期间的相关后续服务,审计机构,审计发行人最近三年财务报表，出具审计报告,完成发行人的财务尽职调查,承销商律师,为承销团提供法律咨询,发行人律师,就债券的发行、上市出具法律意见书和律师工作报告,完成发行人的法律尽职调查,信用评级机构,出具债券评级报告,进行债券存续期间的跟踪评级,担保机构,出具担保函，为债券的还本付息提供担保,资产评估机构,在抵押债券模式下，对相关抵押资产进行价值评估,2,主管部门,监管内容,监管阶段,国家发改委财金司,发行方案,发行核准阶段,人民银行货币政策司,利率定价方案,最终发行利率,发行核准阶段,证监会,审核承销团承销资格,会签,发行核准阶段,银行间债券市场或交易所,债券上市核准,信息披露及持续性义务,上市阶段,发行核准,发行人,上报发行材料,发改委,审核发行材料,证监会、央行,会签,发改委,下达发行批文,发行人,实施债券发行,发行人,上报上市材料,交易所,初审上市申请,证监会,备案,交易所,下达上市批文,发行人,挂牌上市,上市审批,公司债券发行上市主管机构,3,债券发行工作流程,董事会和股东会制定企业债券具体方案并作出决议,申请材料制作,材料上报发改委,发改委核准,企业债券在银行间债券市场或证券交易所发行和上市,4,债券发行时间安排,附注：上述日期为工作日,申报材料制作阶段,：指自所有中介机构进场工作日起，至正式上报债券发行申请材料，控制在,45,日左右,发行报批阶段：,指自上报发行申请材料日起，至获得发改委发行核准，预计,2-3,个月左右,债券正式发行阶段,：指自获得发行核准起，至债券募集资金划至公司指定账户。根据市场情况择机发行。,债券上市阶段,：指自债券募集资金划付结束起，至债券正式上市。,选定中介机构,准备发行申请,相关材料,安排信用评级,安排担保事宜,安排律师工作,安排财报审计,组建承销团,召开董事会,召开股东会,材料制作,（,45,日）,正式发行,（最快安排）,上报整套发行申,请材料,跟踪核准进程,回复反馈意见,修改申报材料,债券发行会签,会签结束拿到批文,发行报批,（,2-3,个月）,债券上市,刊登发行公告,市场宣传,债券销售,承销团销售工,作监控,募集资金划付,验资,制作上市申请,材料,办理上市手续,上市交易,