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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,欢 迎,!,1,郑州百文,案例分析,指导老师：,xxx,老师,姓 名,:,xxx,（,xxxxxxx,）,2,*,案例背景,*,案例简介,*,案例分析,*,案例启示,3,*,案例背景,1,郑州百文是郑州市的第一家上市企业和河南省首家商业股票上市公司 ，主营百货批发。,2 1996,年,4,月，公司经中国证监会批准在上海证券交易所公开上市。,3 1997,年，主营业务规模和资产收益率等指标，在所有商业上市公司中排第一，进入国内上市企业,100,强。,4 1998,年，郑百文在中国股市创下每股净亏元的最高记录。,4,*,案例简介,就是基于郑州百文在中国股市创下每股净亏元的最高纪录，我们小组对郑州百文,1998,年度的财务报告进行财务分析以及相关资料进行审计,。,5,*,案例分析,一 思考题,1,试分析公司的财务状况,（,1,）偿债能力用来分析公司的财务风险，偿债能力越低财务风险越大。,偿债能力,财务指标,郑百文,1998,郑百文,1997,行业平均,短期偿债指标,流动比率,0.94,1.09,2,现金比率,0.13,0.29,0.2,长期偿债指标,资产负债率,0.97,0.88,0.5,产权比率,52.7,7.95,1,权益乘数,8.99,8.99,2,6,从短期偿债能力来看，,98,年与,97,年相比财务比率都在下降。,从长期偿债能力来看，,98,年企业的资产负债率已高达,97%,，接近资不抵债，而报表的其他数据也表明企业已面临破产的危险。,总结：企业陷入巨大的财务困境。,7,（,2,）资产管理比率是衡量企业资产管理效率的财务比率。,财务指标,郑百文,1998,郑百文,1997,应收账款周转率（次数）,0.37,8.17,存货周转率（次数）,10.38,91.18,总资产周转率（次数,),2.18,2.18,从应收账款来看，周转率越大越好。应收账款周转率越大表示应收账款的信用期越短，资金的回流速度越快。,总结：企业的管理效率越来越低。,8,（,3,）盈利能力比率,财务指标,郑州百文,1998,郑州百文,1997,总资产净利率,-0.21,0.02,销售净利率,-1.50,0.01,净资产收益率,-11.48,0.21,如果仅从企业的盈利来看，,97,年到,98,年可能是企业的一个转折点，我们选定的三项指标在,97,年均为正值，表明企业在,97,年经营情况尚可。从销售净利率来看，该指标反映每一元销售收入带来的销售利润的多少，而从,98,年指标来看，指标为负值，无毛利，即企业销售的越多，企业将亏损得越严重，说明企业经营陷入困境。,总结：企业处于亏损状态。,9,（,4,）杜邦分析体系是对企业财务状况和经营成果进行综合系统分析的方法,.,权益净利率,=,权益乘数*总资产周转次数*销售净利率,权益净利率（,1998,）,权益净利率（,1997,）,总结：企业在,1998,年经营风险、财务风险都已经非常高，同时企业的经营效率也较,1997,年有较大的下降。因此,1998,年的企业的价值下降的非常厉害。,10,2,、对持续经营的理解,会计主体、持续经营、会计分期和货币计量是会计核算的四个基本前提。而持续经营，是指在可以预见的将来，企业将会按当前的规模和状态继续经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。在持续经营前提下，会计核算应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。 因此针对此案例，企业报表的编制者应依据财务状况对持续经营的假设做出判断，郑百文既然已经无法维持正常的经营，就应当改变会计核算的原则和方法，并在企业财务会计报告中作相应披露，保护广大投资者的权利。,11,3,、分析本案例时审计报告的作用,我们认为审计报告作为审计工作及其成果的总结，作用主要体现在以下几个方面： 一审计报告是作出决定和发表意见的主要依据，具有鉴证性作用。会计事务所对审计事项实施审计后发表审计意见的书面文件，因其具有法定的证明效力，可鉴证财务会计信息资料的真实性和可靠性。 二审计报告是股东和外界获取公司信息的重要来源，具有服务性作用。郑州百文公司是一家上市公司，大小股东投资者可从中获取审计信息、掌握郑州百文公司的业务经营活动情况及结果。 三审计报告是帮助公司改进管理的重要参考，具有防护性作用。审计人员在审计报告中，要对被审计单位的财务状况、盈利水平、偿债能力等有关情况进行评价，同时还要对财务活动过程中错弊产生的原因，以及内部控制的缺陷进行评价和分析，指出存在的问题与不足，并提出改进建议供参考。审计人员的这些意见，对于被,12,二 从外部审计的角度来分析公司的财务报告,（,一） 企业的会计政策、会计估计和编制合并会计报表的方法不符合现在的会计准则和会计制度的规定。,1,存货核算方法：购入商品发生的运杂费、装卸费等列入“营业费用”，其发出采用加权平均法核算。,会计准则：（,1,）非商业企业的运输费和装卸费等应计入存货的成本；,（,2,）商业企业的运输费和装卸费等应计入“销售费用”。,2,长期股权投资核算方法：对合营企业公司也纳入合并会计报表范围并会计报表范围并采用比例合并法进行合并。,会计准则：按照,企业会计准则第,33,号,-,合并财务报表,的规定，投资企业对于与其他投资方一起实施共同控制的被投资单位，应当采用权益法核算，不应采用比例合并法。,3,开办费摊销方法：以实际成本计价，在开始经营月份的次月按,5,年等额摊销。,会计准则：直接计入管理费用。,13,（二） 财务报表没有按照会计准则和相关会计制度的规定编制。,1,郑州百文企业的应收账款、坏账准备和应收账款净额分别显示的是应收账款的账面余额（）、计提的坏账准备（）和应收账款净额（）。,会计准则：“应收账款”项目金额应直接列示应收账款的账面价值（）。,2,郑州百文企业把长期的债权投资计入了“长期债权投资”。,会计准则：长期债权投资账面价值计入“持有至到期投资”。,3,郑州百文企业在现金流量表在“销售商品、提供劳务收到的现金”科目中显示：,。我们根据利率表、资产负债表有关项目以及部分账户记录资料填列的计算公式为：,销售商品、提供劳务收到的现金,=,营业收入,+,应收账款项目（期初余额,-,期末余额）,+,应收票据项目（期初余额,-,期末余额）,+,预收账款项目（期末余额,-,期初余额）,-,债务人以非现金资产抵债减少的应收账款和应收票据,-,本期计提坏账准备导致的应收账款项目的减少数。,销售商品、提供劳务收到的现金,=,（我们小组根据公式计算）,注：营业收入我们是调整的数据。,14,（三）财务报表没有在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营活动和现金流量。,1,企业对存货没有计提存货跌价损失准备、其他应收账款和应收票据计提坏账准备，不能是企业的会计信息具有谨慎性。,2,账龄在一年以上的应收账款和其他应收账款金额巨大,（）,，并且我们无法获得这些应收账款是否具有安全性的信息。,3,企业累计长期投资额不得超过净资产的,50%,，,企业的累计净资产的,50%,为,，显然大于,15,（四）企业缺乏严谨的内部审计和控制机制，会计方法有较大的随意性。,1,会计报表的数据漏洞百出：,（,1,）企业资产负债表,“,预付账款,”,、,“,其他应收账款,”,项目列示的金额分别是：和,438 810 073.55,。但是据我们小组根据企业提供的,“,表,2,9,9,”,和,“,表,2,9,10,”,得出资产负债表,“,预付账款,”,、,“,其他应收账款,”,项目的数据为,“,”,和,“,”,。,（,2,）企业利润表中,“,主营业务收入,”,列示的金额为,“,”,。,理由,1,：但是我们小组根据,“,主营业务利润（）,=,主营业务收入,-,主营业务成本（）,”,反推出,“,主营业务收入,”,为,“,”,。,理由,2,：我们根据,“,表,2,9,29,”,中提供的,“,主营业务收入的增长率,“,为,-56.30%,2,企业很多会计资料不够齐全（无形资产、固定资产等）。,16,*,案例启示,1,企业的财务人员（广义的财务人员）应该制定符合会计准则的企业会计政策、会计估计以及财务报告编制方法，同时真实的反应经济业务，提供齐全的资料，不得做假账，做到,“诚信为本 操守为重 遵循准则 不做假账”,。,2,企业管理层必须重视企业目前所遇到的经营风险和财务风险，对公司的经营战略进行重新分析和评估，制定能够扭亏为盈的方针，同时不得指使会计人员编造伪造会计信息。,3,投资者以及其他财务相关者要时刻关注企业信息，制定相关的风险控制机制。,17,谢 谢,!,18,
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