个人理财2

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2015/3/10,金融系,个人理财,#,2024/9/28,金融学院 个人理财,1,第二章 个人理财基础知识,2024/9/28,金融学院 个人理财,2,小张打算给自己刚出生的孩子购买保险产品，该产品规定从,0,岁起投保人每年年初支付保险费,6000,元，共,10,次。,从支付保险费的次年起，保险公司每,2,年年末返还一次收益，每次,1800,元。在孩子,60,岁时再一次性支付,60000,元养老费。,请问：该产品收益率是多少？,2024/9/28,金融学院 个人理财,3,一、单利和复利的现值和终值,（一）相关概念,1,、,货币时间价值是指,货币资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。也就是说货币时间价值是货币随时间的推移所产生的增值。,例如：假设银行存款利率为,10%,，现在将,1,元钱进行银行，,1,年以后取得的资金为,1.1,元，其中的,0.1,元就是,1,元钱的时间价值。,第一节 货币时间价值,2024/9/28,金融学院 个人理财,4,2,、单利与复利,单利（,Simple Interest,）,就是只以本金作为计算利息的基数，而不考虑利息再产生的利息。,复利（,Compound Interest,）,是指以本金和累计利息之和作为计算利息的基数,/,，也就是通常所说的“利滚利”。,3,、现值与终值,现值（,PV,）是指,在一定利率条件下，未来某一时间的一定量资金现在的价值。如：,10,年后的,100,元，现在是多少？,终值（,FV,）是指,在一定的利率条件下，一定量资金在未来某一时间所具有的价值，即货币的本利和。如：现在的,1000,元,5,年后值多少？,2024/9/28,金融学院 个人理财,5,1,、单利的现值,单利现值的一般公式：,2,、单利的终值,单利终值的一般公式：,（二）单利的现值与终值,2024/9/28,金融学院 个人理财,6,1,、复利的现值,复利现值的一般公式：,2,、复利的终值,复利终值的一般公式：,（三）复利的现值与终值,2024/9/28,金融学院 个人理财,7,（,1,）复利的现值,复利现值的查表计算公式：,（,2,）复利的终值,复利终值的查表计算公式：,3,、查表计算,2024/9/28,金融学院 个人理财,8,（一）相关概念,1,、,年金（,annuity,）是指,稳定有规律、持续一段时间的现金流。在现实生活中，就存在多种形式的年金，如定期收付的养老保险金、租金、房贷定额本息还款、零存整取等。,2,、,普通年金或后付年金（,ordinary annuity,）,：,收入和支出发生在每期期末的年金。,3,、,即付年金或预付年金（,annuity due,）：,收入和支出发生在每期期初的年金。,4,、,递延年金或延期年金（,deferred annuity,）,：,收入和支出发生在第一期以后的某一时间的年金。,5,、,永续年金（,perpetual annuity,）,：,无限期持续收入或支出的年金。,二、年金的现值与终值,2024/9/28,金融学院 个人理财,9,1,、普通年金的终值,（二）普通年金的现值与终值,A,A,A,A,A,0,1 2,n-2 n-1 n,2024/9/28,金融学院 个人理财,10,2,、普通年金的现值,（二）普通年金的现值与终值,A,A,A,A,A,0,1 2,n-2 n-1 n,2024/9/28,金融学院 个人理财,11,1,、预付年金的现值,（三）预付年金的现值和终值,A,A,A,A,A,0,1 2,n-2 n-1 n,PA,n,=A,（,P/A,i,n-1,）,+1,2024/9/28,金融学院 个人理财,12,2,、预付年金的终值,（三）预付年金的现值和终值,A,A,A,A,A,0,1 2,n-2 n-1 n,FVA,n,=A,（,F/A,i,n+1,）,-1,理性人,假设你打算买一台录音机,125,元，一个计算器,25,元。商店促销人员告诉你，另一家分店再搞促销，计算器只买,15,元，便宜了,10,元。但录音机仍卖,125,元，到这家分店需要花费,20,分钟时间。你会去这家分店嘛？,X,Y,：如果录音机便宜,10,元，卖,115,元，计算器仍然买,25,元，你会去这家分店嘛？,2024/9/28,金融,系,个人理财,13,理性人,由于缺货，你必须到另外一个店购买录音机和计算器，为了补偿你给你,10,块钱折扣，你在意的是那种商品给你,10,元钱折扣？,X=,到另一家店，在计算器上得到,10,元折扣,Y=,到另一家店，在录音机上得到,10,元折扣,Z=,在第一家店购买录音机和计算机,在第一种情况下，,xz, zy,但是在第二种情形下,x=y,2024/9/28,金融,系,个人理财,14,例,1,、康老师采用汽车金融方案贷款买车，贷了,10 0000,元，期限2年，采用分期付款的方法，每期付款数相同，购买后,1,个月付款一次，过,1,个月再付一次，如此下去，到第,24,次付款后全部付清，已知月利率为,0,8,，如果每月利息按复利计算，那么每期应付款多少元？（精确到,1,元),一、等额本息计算法,【解】设每期付款为,x,元,第1期付款,x,元连同到最后款全部付清时所生利息之和为,x,（,1,0.008,）,23,第2期付款,x,元连同到最后款全部付清时所生利息之和为,x(1+0.008),22,第,24,期付款,x,元，没有利息,于是各期所付的款连同到最后一次付款时所生的利息之和为:,A,x,+,x,（,1,0.008,）+,x(1+0.008),2,+,+,(1+0.008),23,(,元),另一方面，这个商品的售价与其从购买到最后一次付款时的利息之和为,:,B=10,4,（,l,0.008,）,24,（元）,由题意得,即,答：这个人每期应付款,4590,元,x,（1,.008,1.008,2,+1.008,23,）10,5,1.008,24,二、等额本金还款计算法,例、康老师采用汽车金融方案贷款买车，贷了,24 0000,元，期限2年，采用分期付款的方法，每期还款的本金相同，购买后,1,个月付款一次，过,1,个月再付一次，如此下去，到第,24,次付款后全部付清，已知月利率为,0.8,，如果每月利息按复利计算，那么每期应付款多少元？（精确到,1,元),由于采用等本金还款的方式，所以每次还款的本金是1 0000，第1期应还的利息是 24 0000*0.008=1920 元 加上本金共11920,第2期应还的利息是 230000*0.008=1840 元 加上本金共11840,第3期应还的利息是 220000*0.008=1760元 加上本金共11760,.,第23期应还的利息是 20000*0.008=160 元 加上本金共10160,第24期应还的利息是 10000*0.008=80 元 加上本金共10080,共还款24*10000+1920+1840+1760+.+80=264000 元,总结与归纳,等额本息还款每月还款相等，每月还款额度x的计算公式如下：,其中 A代表贷款总额，m代表月利息，n代表期数（月）,适合年轻人，事业打拼期的人，每月的还款额一定,2024/9/28,金融学院 个人理财,21,例题：小张打算给自己刚出生的孩子购买保险产品，该产品规定从,0,岁起投保人每年年初支付保险费,6000,元，共,10,次。,从支付保险费的次年起，保险公司每,2,年年末返还一次收益，每次,1800,元。在孩子,60,岁时再一次性支付,60000,元养老费。,请问：该产品收益率是多少？,2024/9/28,金融学院 个人理财,22,例题,3,：小张需使用,20,万元资金,贷款方案选择：,1,：借款,20,万元，,5,年，年利率,5%,，期末还本,.,2,：,5,年本利摊还，利率,7%,3,：借助财政补贴第一年免息，后两年每年还本,10,万元与利息，利率,8%,哪个方案更好？,