从投资到资产的核算关系

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,演示文档,路漫漫其悠远,少壮不努力，老大徒悲伤,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,从投资到资产的核算关系,投资活动的定位,在经济运行过程中看投资？,投资如何与资产联系在一起？,货物服务交易,生产：形成产品，创造价值,可支配收入,最终消费支出,总储蓄,非金融投资,（资本形成）,收入分配交易,金融交易,总储蓄,非金融投资,（资本形成）,金融交易,非金融资产,金融资产与负债,？,投资流量,资产负债存量量,主要内容,关于资产及负债：内容与类别,对应资产的投资：非金融投资与金融交易,回到资产负债：存量与变化核算,1.你能想到的资产类别,什么是资产？,有哪些资产类别？,从家庭出发考虑：,从企业出发考虑：,从国家出发考虑：,归纳：经济资产及其类别,经济资产：所有权确定、给所有者带来未来收益的实体,经济资产的组成：,非金融资产：除金融资产以外的资产,金融资产：以货币黄金、特别提款权,债权,股票及其他产权,形式存在的资产,非金融资产,生产资产：,由各期产出积累形成的资产，可以更新复制,用于生产过程的资产，充当劳动对象或劳动手段,非生产资产：,生产过程之外形成的资产,其使用、变化与生产无关,生产资产的类别,固定资产,长期存在、反复使用,具有耐用性，被使用者用做劳动手段,具体内容包括：房屋和其他构筑物、机器设备、培育资产、无形固定资产,存货：以库存方式存在、具有流动性的资产，,具体包括：原材料储备、产品库存、商品库存、物资后备,贵重物品：出于保值、增值目的而持有的资产,非生产资产,自然资产:纳入经济资产范围的自然资产：,森林、矿物、水、土地等,非金融无形资产：,商标、商誉、专有技术等,金融资产与负债,金融资产与负债：,金融资产：持有债权,负债：承担债务,资产与负债的对称性：,对特定金融关系：是一方的资产，另一方的负债，二者数额相等,对特定经济单位：既持有金融资产，又承担负债，二者数额不等,金融资产的类型,类 型,资产持有者,负债承担着,货币黄金和特别提款权,通货,存款,股票以外的有价证券,贷款,股票和其他权益,保险专门准备金,金融衍生工具,其他应收应付款,货币当局和基金组织成员国,持有者,持有者,持有者,金融机构,持有者,投保人,合约人,应收者,发行机构,存款机构,发行人,借款人,发行公司,保险公司,合约人,应付者,根据资产的流动性及债权人和债务人的关系特征分类,资产与负债的平衡关系,非金融资产+金融资产=负债+净值,非金融资产+(金融资产-负债)=净值,非金融资产+金融净资产=净值,2.与资产对应的投资概念,非金融资产-非金融投资,生产资产-资本形成,固定资产-固定资本形成,存货-存货净增加,贵重物品-贵重物品净购买,非生产资产-非生产资产净购买,金融资产-金融投资,金融净资产-金融净投资,关于投资的核算,分为两个部分,非金融投资核算,资金流量表实物交易表的一部分,金融交易核算,资金流量表金融交易表,非金融投资,交易引起的非金融资产变化,区分不同类别,固定资产投资/存货投资/贵重物品投资,非生产资产投资,增加/减少求净额,什么引起增加？,什么引起减少？,固定资产折旧是减少资产的因素吗？,非金融投资的核算,各项目核算的方法,资产获得-资产处置,新资产形成+（原有资产购买-处置）,期末存货-期初存货,具体数据搜集方法中国,固定资产投资,存货变化,贵重物品,非生产资产,两个特殊问题,非金融投资与资本形成的关系？,非金融投资=资本形成+非生产资产净购买,固定资本形成总额与净额,净额=总额-固定资本消耗,非金融投资资金来源,非金融投资的资金来源包括,本部门的储蓄最主要的资金来源,来自其他部门的资本转移净额,资本税,投资补助,其它资本转移,非金融投资的资金余缺,各部门非金融投资的资金余缺,在经济总体意义上简称S-I,资金来源大于非金融投资-净贷出,资金来源小于非金融投资-净借入,调节资金余缺要依赖金融市场的金融交易,机构部门之间的资金余缺调整主要依赖国内金融市场,即国内金融交易,一国总体看，S-I调节需要借助国际金融市场,即对外金融交易,非金融投资及资金来源:核算关系,资产变化(运用),负债与净值变化(来源),资本形成总额,固定资本形成总额,存货净增加,贵重物品净购买,固定资本消耗（-）,非生产资产净购买,净借入(-)/净贷出(+),总储蓄,固定资本消耗（-）,净储蓄,资本转移净收入,关于净借入/净贷出,净借入：从金融市场筹措资金,发生新的债务,收回原有债权/股权,净贷出：将多余的资金投于金融市场,形成新的债权/股权,清偿原有债务,金融交易与资金流动,流入 流出 净流量,资产,减少（处置） 增加（获得） 净获得（流出）,增加（发生） 减少（清偿） 净发生（流入）,总流入 总流出 净流入/流出,净流出=净贷出 净流入=净借入,负债,各交易项目：核算方法,取净值,金融资产净获得：获得-处置,负债净增加：发生-清偿,实际核算方法,根据当期交易计算,根据存量变化计算：期末余额-期初余额,金融交易:核算关系,资产变化(运用),负债与净值变化(来源),金融资产净获得,1.货币黄金和特别提款权,2.通货,3.存款,4.贷款,5.债券,6.股票与产权,7.保险准备金,8.应收应付款,净借入(-)/净贷出(+),负债净发生,1.通货,2.存款,3.贷款,4.债券,5.股票与产权,6.保险准备金,7.应收应付款,如何保证两个方向的净借入/贷出互补？,三类交易,实物交易：只涉及非金融方面的交易,严格的金融交易：只涉及金融方面的交易,第三种交易：同时涉及非金融方面和金融方面,对应关系,实物交易不影响净借入/净贷出,严格的金融交易不影响净借入/净贷出,第三种交易：从非金融方面形成净借入/净贷出，从金融方面形成另一个净借入/净贷出，二者互补,理论上的对应与实际中的统计误差,举例,居民贷款购买住房,居民以现金购买家用电器,居民以存款购买股票,居民从企业获得实物劳动报酬,非金融交易,金融交易,如何看待金融经济与实体经济之间的关系？,金融经济发展的基础是实体经济:,收入-最终消费+资本转移-非金融投资,=金融资产净增加-负债净增加,宏观上看，金融交易对非金融交易之资金余缺的弥补和调节，实现资源在不同部门之间的配置,金融经济发展的相对独立性：,微观意义上，出于收益最大化，投资者会在金融市场上独立进行金融交易,在同样的净借入/净贷出水平上，可以有不同规模的金融交易,投资与,金融交易核算:数据应用分析,非金融投资分析,非金融投资资金余缺分析,金融交易分析,从交易入手：横向平衡关系,从部门入手：纵向平衡关系,金融机构部门中介作用分析,3.回到资产负债,资产负债存量核算,资产负债变动核算,固定资产固定资本消耗及其影响,国民资产负债核算:意义和局限,一个国家的”家底”,反映该经济体系的”能力”,想一想:国民财产与GDP之间的关系?,要保证经济的可持续发展,前提是国民财产的”非负增长”,人均财富的”非负增长”,你知道可持续发展的定义吗?,从可持续发展角度出发,你认为还有什么资产没有包括在内?,资产负债的定义,资产的定义与范围回顾,资产定义/资产覆盖范围及分类,国民资产负债表的框架,特定时点的拥有量：机构部门以及整个经济体,资产(运用)=负债+净值(来源),国民财产/财富,一个国家各个部门持有的资产负债,国民财产=各部门资产合计-各部门负债合计,=各部门非金融资产合计,+对外金融资产-对外负债,上述定义及范围与单个企业资产负债有无区别?,非金融企业部门,金融机构部门,政府部门,住户部门,国内合计,国外部门,合计,使用,来源,使用,来源,使用,来源,使用,来源,使用,来源,使用,来源,使用,来源,资产,负债,净值,国民资产负债表,如何核算,不同线索,时点存量价值=时点数量*价格,期末时点总值=期初时点总值+/-当期变化,未来收益的净现值,各个机构单位记录的存量价值分层次加总,存量核算中的价格问题,存在几种估价方法?,历史成本,现期价格,不变价格,存量核算中的理想选择?,现实数据搜集中体现的估价?,不同选择意味着什么?,企业会计估价发生了什么变化?,没有市场价格怎么办？,相关价格,未来收益现值法,资产负债存量变动核算,存量变动核算的框架,期末存量=期初存量+/-当期变化,变化的因素,经济交易引起的物量变化-资金流量表记录的投资,交易之外因素引起的物量变化-其他物量变化核算,价格变化引起的价值变化-重估价核算,其他物量变化核算,经济交易之外的因素引起,资产负债总量变化/资产负债分类变化,最引人注目的是?,自然资源的发现/消耗,灾害,其他物量变化对经济体系重要吗?,重估价核算,价格变化引起的价值变化-持有资产损益,持有资产损益=资产损益+负债损益,价格变化对资产损益和负债损益的影响相反,名义持有资产损益=中性损益+实际损益,对货币性资产?,对非货币性资产?,持有损益的性质和意义?,对财富再分配,对收入有影响吗,非金融资产,金融资产,负债,净值,期初,期初存量,期初存量,期初存量,期初存量,投资,非金融投资,金融资产净获得,负债净发生,净变化,物量其他变化,物量其他变化,物量其他变化,物量其他变化,净变化,重估价,持有资产损益,持有资产损益,持有负债损益,净变化,期末,期末存量,期末存量,期末存量,期末存量,存量与变化,固定资产存量核算,特点,长期存在/反复使用,实物存在与价值存在的背离,存量的两种表达方式,完全价值/折余价值,存量变化的因素,经济交易引起的变化,固定资产的购置和处置,固定资本消耗,