衍生金融工具会计基本理论

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,演示文档,路漫漫其悠远,少壮不努力，老大徒悲伤,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,衍生金融工具会计基本理论,第五章 衍生金融工具会计,核心知识点：,衍生金融工具的会计确认、计量原理,第一节 衍生金融工具概述 （理解）,第二节 衍生金融工具会计基本问题（理解）,第三节 套期会计基本理论 （了解）,第一节 衍生金融工具概述,一、衍生金融工具的含义,二、衍生金融工具的分类,三、衍生金融工具的功用与风险,（一）金融工具,形成一个企业的,金融资产,并,形成另一个,企业的,金融负债或权益工具,的合同。,一、衍生金融工具的含义,CAS 22,：,关键词：,金融资产,金融负债,权益工具,投资方,投资方,发行方,发行方,合同,债券,股票,（二）金融资产、金融负债、权益工具,指企业的下列资产：,现金；,持有的其他单位的权益工具；,从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；,在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；,将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业,根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；,将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业,以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。,金融资产,合约,未来收取现金或其他金融资产的现时权利,不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、,无形资产、预付费用,不被视为金融工具：经营租赁合同,焦点,:,（二）金融资产、金融负债、权益工具,指企业的下列负债：,向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；,在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；,将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，,企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；,将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但,企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。,金融负债,企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债,或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金,融负债的标志,焦点,:,（二）金融资产、金融负债、权益工具,定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有,剩余利益的合同,权益工具,举例：,不可回售的普通股、,优先股（不包括可赎回优先股）,企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量,该企业普通股的认股权证等,（三）基本金融工具与衍生金融工具,即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目,1,、基本金融工具,亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，,是相对于基本金融工具而言的金融工具。,2,、衍生金融工具,衍生金融工具是同时具有以下三个特征：,其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、,价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变,动而变动；,不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对,市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始,净投资；,在未来某一日期进行结算。,CAS 19,例,1,合同,1,：,ABC,公司与,XYZ,公司签订了一项按,1,亿元名义本金确定的利率互换合同，该合同要求,ABC,公司按,8%,的固定利率向,XYZ,公司支付利息，,XYZ,公司按,3,个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额向,ABC,公司支付利息，双方并不交换名义本金。,上述合同是否属于衍生金融工具？,判断：,合同,2,：,ABC,公司与,XYZ,公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股,55,元的价格购入现行市价为每股,50,元的,T,股票,100,万股，,ABC,公司在合同开始时按约定预付,5000,万元。,二、衍生金融工具的分类,按据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分,股票衍生工具,外汇衍生工具,利率衍生工具,按风险与收益,对称与否划分,风险与收益对称的衍生工具 （远期式）,风险与收益不对称的衍生工具（期权式）,按交易方式不同划分,场内交易衍生工具,场外交易衍生工具,按交易方式和特点划分,金融远期,金融期货,金融期权,金融互换,三、衍生金融工具的功用和风险,主要功能：,对冲风险：通过投资或购买与标的资产负相关的某种资产或衍生产品，来冲销资产潜在风险损失的一种风险管理策略。,主要风险,信用风险（,Credit Risk,）,市场风险（,Market Risk,流动性风险（,Liquidity Risk,）,作业风险（,Operation Risk,）,法律风险（,Legal Risk,）,现金流量风险 （,Cash Flow Risk,）,满足了市场对规避风险和保值的要求；,促进了基础金融工具的发展；,拓宽了金融机构的业务；,提高了金融体系的效率；,降低了企业的筹资成本（比如互换）；,促进了金融市场的证券化,主要作用,总 结,本节主要知识点：,金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义,基本金融工具、衍生金融工具比较,衍生金融工具的常见种类,第二节 衍生金融工具会计基本问题,一、衍生金融工具对传统财务会计的影响,（,了解,）,二、衍生金融工具会计发展进程回顾,（了解）,三、,衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（,理解,）,主要知识点,一、衍生金融工具对传统财务会计的影响,对会计确认的冲击,对会计计量的冲击,对会计报告的冲击,二、衍生金融工具会计研究进程回顾,国际会计准则委员会（,IASB,）,美国财务会计准则委员会（,FASB,）,其他国家或组织,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（一）初始确认的时点,企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。,（二）终止确认,金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：,收取该金融资产现金流量的合同权利终止；,该金融资产已经转移，且符合,企业会计准则第,23,号,金融资产转移,规,定的金融资产终止确认条件。,终止确认金融负债的条件是：,金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消或到期时。,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（三）初始计量与后续计量,类别,初始计量,后续计量,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,公允价值,（交易费用计入损益）,公允价值,（公允价值变动计入损益）,持有至到期投资,公允价值,+,交易费用,摊余成本（实际利率法）,贷款及应收款项,公允价值,+,交易费用,摊余成本（实际利率法）,可供出售金融资产,公允价值,+,交易费用,公允价值,（公允价值变动计入权益）,其他金融负债,公允价值,+,交易费用,摊余成本（实际利率法）,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（四）权益工具的确认与计量,发行权益工具,企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。,企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。,回购、注销、出售权益工具,对权益工具持有方的各种分配,回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。,回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。,回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法。,对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益。,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（五）金融工具的披露（了解）,金融工具披露的含义,金融工具的披露，是指企业在附注中披露已确认和未确认金融工具的有关信息，旨在有助于财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营成果影响的重要程度作出合理评价。,金融工具披露的主要内容,一般信息的披露,风险信息的披露,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（六）与衍生金融工具相关的会计科目,科目,1,：“衍生工具”,“衍生工具”用来核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。“衍生工具”属于共同类科目，可以核算取得的衍生资产，也可以核算形成的衍生负债。,科目,1,会计处理,取得时：按公允价值借记本科目，发生的交易费用计入投资收益，两者之和贷银行存款,资产负债表日：公允与账面的差额确认公允价值变动损益,终止确认：与交易性金融资产相同。,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,（六）与衍生金融工具相关的会计科目,科目,2,：“套期工具”,“套期工具”用来核算指定为套期工具的衍生工具或其他套期工具。“套期工具”属于共同类科目，当指定为套期工具时，“衍生工具”科目要转入“套期工具,”.,科目,3:,“被套期项目”,“被套期项目”也是共同类账户,科目,4:,“套期损益”,“套期损益”科目用来核算套期损益,总 结,本节主要知识点：,金融资产、金融负债的初始确认与计量,金融资产、金融负债的后续计量,金融资产、金融负债的终止确认,第三节 套期会计基本理论,套期会计的含义,套期关系的种类,公允价值套期会计与现金流量套期会计比较,一、套期会计概念,二、套期工具与被套期项目的指定,三、套期关系的种类,四、套期有效性,五、套期会计处理规范,主要知识点,简例,资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期,5,年期的美元浮动利率债券。为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项目。,发行债券企业,金 融,企 业,收到浮动利率美元利息,债 券持有者,支付浮动利,率美元利息,支付固定利率人民币利息,避险：美元对人民币汇率变动风险及美元利率变动风险。,套期工具：互换合同,被套期项目： 美元浮动利率债券,套期关系,一、套期会计概念,一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。,企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全部或部分公允价值或现金流量变动。,套期,套期会计,套期关系两端：,套期工具,被套期项目,企业风险管理策略,套期的预期：,套期工具的公允价值或现金流量变动利得,被套期项目公允价值或现金流量变动损失,抵销,一、套期会计概念,在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理策略的描述；,该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与企业的风险管理策略一致；,对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存在最终影响净收益的现金流量风险；,套期的有效性可予以可靠计量；,应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个报告期内均有效。,运用套期会计,的条件,二、套期工具与被套期项目的指定,其公允价值应当能够可靠地计量,相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具,衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具。,非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具 。,只有涉及报告主体以外的主体的工具,(,含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债,),才能作为套期工具 。,套期工具的基本条件,套期工具,套期工具的,指定原则,关于套期工具,二、套期工具与被套期项目的指定,因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易,具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目。,衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具,(,主合同,),中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允价,值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目。,某些持有至到期投资可作为被套期项目。对于信用风险或外汇风险，企业可,以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则不,可以作为被套期项目。,在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定,承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目。,被套期项目,被套期项目的指定原则,关于被套期项目,三、套期关系的种类,对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值变动风险所作的套期,公允价值套期,现金流量套期,境外经营净投资套期,对已确认资产或负债或预期交易的现金流量变动风险所作的套期,对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期,例,1,：债券,公允价值套期,现金流量套期,规避已持有资产或已承担负债的损失,规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失,固定利率债券,（已确认资产或负债）,浮动利率债券,（已确认资产或负债）,例,2,：存货,库存已有,（已确认资产）,预期购入,（预期交易）,避险重点,公允价值套期与现金流量套期的比较,套期有效性：,通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度,.,套期有效性的意义：,只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序,;,对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益,按常规会计程序进行处理,.,套期有效的实质,:,套期保值效应,四、套期有效性问题,套期有效性的评价：,IAS39:,对有效的套期关系,被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消,且实际结果应在,80%,125%,的范围内,.,主要条款比较法 比率分析法 回归分析法,非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具；,对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。,利得或损失,当期损益,套期工具,衍生工具,非衍生工具,账面价值因汇率变动形成的,公允价值变动形成的,（一）公允价值套期,套期工具的利得或损失的处理,外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺进行套期,持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具,五、套期会计处理规范,也应当按此规定处理的被套期项目还包括：,按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货,按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产,利得或损失,当期损益,被套期项目,因被套期风险形成的,（一）公允价值套期,被套期项目的利得或损失的处理,（一）公允价值套期,终止运用公允价值套期会计方法的条件,该套期不再满足运用套期会计方法的条件,企业撤销了对套期关系的指定,满足以下三个条件之一，则终止运用,套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。,套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使,中国一家出口商于,205,年,11,月,3,日向一家美国进口商销售一批商品，售价为,100 000,，购销合同订明购货方应于,206,年,2,月,1,日支付货款。,中国出口商于,205,年,11,月,3,日与外汇经纪银行签订一项按,90,天远期汇率向银行卖出,100 000,的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险。,有关汇率如下：,例,2,公允价值套期,205,年,11,月,3,日即期汇率： ,1=,￥,8.35,205,年,11,月,3,日,90,天远期汇率：,1=,￥,8.2,205,年,12,月,31,日即期汇率： ,1=,￥,8.3,206,年,2,月,1,日即期汇率： ,1=,￥,8.14,该出口商将期汇合约用于外币应收款套期保值的账务处理,日期,内容,账务处理,205,年,11,月,3,日,销售商品,借：应收账款,美元户,835 000,贷：主营业务收入,835 000,205,年,11,月,3,日,签订期汇合,约，指定套期,关系，确认贴,水损益,借：被套期项目,应收美元账款,835 000,贷：应收账款,美元户,835 000,借：应收期汇合约款,人民币户,820 000,套期损益*,15 000,贷：套期工具,应付期汇合约款,美元户,835 000,205,年,12,月,31,日,确认被套期项,目和套期工具,的公允价值变,动损益,借：套期损益,5 000,贷：被套期项目,应收美元账款,5 000,借：套期工具,应付期汇合约款,美元户,5 000,贷：套期损益,5 000,206,年,2,月,1,日,确认被套期项,目和套期工具,的公允价值变,动损益,借：套期损益,16 000,贷：被套期项目,应收美元账款,16 000,借：套期工具,应付期汇合约款,美元户,16 000,贷：套期损益,16 000,收回货款,借：银行存款,美元户,814 000,贷：被套期项目,应收美元账款,814 000,履行期汇合约,借：套期工具,应付期汇合约款,美元户,814 000,贷：银行存款,美元户,814 000,借：银行存款,人民币户,820 000,贷：应收期汇合约款,人民币户,820 000,套期损益,套期工具,应付美元期汇合约款,835000,835000,应收账款,美元户,主营业务收入,5000,5000,被套期项目,银行存款,835000,835000,应收人民币期汇合约款,820000,贴水,15000,835000,5000,5000,16000,16000,16000,16000,美元户,814000,814000,820000,人民币户,820000,美元户,814000,814000,套期工具的利得或损失,A,当期损益,所有者权益,取,E,与,F,两者孰低,有效部分,B,无效部分,C,等于,A,与,B,之差,E:,套期工具自套期开始的累计利得或损失,(,绝对数,),F:,被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额,(,绝对数,),（二）现金流量套期,套期工具利得或损失的初始确认,初始计量,确认,注意,:,（二）现金流量套期,套期工具利得或损失的后续处理要求,应区别以下三种情况进行处理：,情况,1,：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的,情况,2,：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的,情况,3,：不属于以上,(1),或,(2),所指情况的,原计入所有者权益的套期工具的利得或损失,何时计入相关期间的损益,重点思考,（二）现金流量套期,终止运用现金流量套期会计方法的条件,套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使,该套期不再满足运用套期会计方法的条件,预期交易预计不会发生,企业撤销了对套期关系的指定,原计入所有者权益的套期工具的利得或损失在,各种情况下的相关处理,注意,:,乙公司,207,年,8,月,1,日预期将在,208,年,1,月,30,日销售一批,A,商品,20,吨，根据目前的市场价格情况，预期销售价格为,300 000,元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走低的风险。,为了规避现金流量风险，乙公司于,207,年,8,月,1,日与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同,B,，将其用于为此项预期销售进行套期保值。衍生金融工具,B,的标的资产与被套期的预期销售商品,A,的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具,B,的结算日也与商品,A,的预期销售日相同。,签约当天，衍生工具,B,的公允价值为,0,；,207,年,12,月,31,日，衍生工具,B,的公允价值上涨了,20 000,元，,20,吨商品,A,的预期销售价格为,280 000,元；,结算日，衍生工具,B,的公允价值又上涨了,30 000,元，,20,吨商品,A,的实际销售价格也比,1,个月以前的预期价格下降了,30 000,元。,例,3,现金流量套期,假定：乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；不考虑衍生工具,B,的时间价值以及商品,A,的增值税因素等。,