资源描述
单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,刘凯先生家庭理财规划,基本状况分析,客户基本情况：,刘凯,50,岁国家公务员，税前收入,3000,元,/,月，年终奖,2,个月收入。,郭女士,50,岁，已退休，退休金,1000,元,/,月（依年通膨率调整）。,儿子,18,岁，高中毕业。,刘先生每月退休金为，退休前月工资的,90%,。,住房公积金账户余额,4,万元。,家庭成员无任何商业保险。,家庭支出情况,:,目前生活费,2000/,月。,未来,4,年要给前妻,10000,元,/,年，分摊儿子大学学费与生活费。,购房（夫妻存在分歧）。,10,年之后的旅游支出，,1,年,/,次，持续,5,年。,家庭资产：,夫妻二人活期存款,20,万元，股票型基金,8,万元。,刘先生住房公积金账户余额,4,万元。,无住房。,理财规划目的,:,规划子女教育、购房、退休与旅游等一般性需求,相关假设,刘先生年收入成长率为,2%,贷款利率,4%,，,贷款首付比例二成,通货膨胀率,3%,学费成长率,3%,，,房价成长率,3%,当地上年平均工资,3000,元,/,月,假设刘先生和郭女士寿命可到,80,岁,基本假设,理财目标,子女教育未来4年小孩学费与生活费，目标现值1万元/年,住房规划早日买房，中心区两居室，现值 650000元,退休养老退休后维持现有水平,旅游规划退休后每年一次出国旅游维持5年,家庭可支配月收入表,项目,计提率,刘凯,郭亚芬,家庭合计,工作收入,3000.00,1000.00,4,000.00,养老保险,8%,240.00,0.00,240.00,医疗保险,2%,60.00,0.00,60.00,失业保险,1%,30.00,0.00,30.00,住房公积金,12%,360.00,0.00,360.00,应纳税所得额,710.00,0.00,710.00,税捐支出,46.00,0.00,46.00,可支配收入,81.60%,2,264.00,1,000.00,3,264.00,单位：元,2008,年,1,月份,家庭收支储蓄表,项目,金额（元）,家庭可支配收入,45168.00,年缴养老金,2,880.00,年缴医疗保险,720.00,年缴住房公积金,8,640.00,年生活支出,(24,000.00),家庭年工作储蓄,21168.00,2008年,度,家庭资产负债表,资产项目,金额（元）,比率,人民币存款,200,000,62.50%,流动资产小计,200,000,62.50%,国内基金,80,000,25.00%,公积金,40,000,12.50%,投资资产小计,120,000,37.50%,自用资产小计,0,0.00%,合计,320,000,100.00%,负债项目,金额,比率,合计,0,0.00%,净值,金额,比率,流动净值,200,000,62.50%,投资净值,120,000,37.50%,自用净值,0,0%,合计,320,000,100.00%,2008,年,12,月,31,日,资产比例,家庭财务比率分析,家庭财务比率,定义,比率,合理范围,建议,紧急预备金倍数,流动资产,/,月支出,100,3,可适当降低流动资产,投资资产比率,投资资产,/,总资产,25%,50%,投资资产比重太小,净储蓄率,净储蓄,/,总收入,49.16%,30%,储蓄额充足，生活压力较小,基本状况诊断,由上述表格可以看出，您家庭年自由储蓄,率较高且无负债，可适当降低流动资产比重。,家庭理财资产品种单一，大部分是活期储蓄，一部分投资股票型基金，投资收益率较低，建议投资多元化。,鉴于目前您还没有自己的住房，毕竟不是长久之计， 建议应该在能力范围内尽快买房。,家庭商业保险比重为零，一旦出现事故，对家庭影响较大。因此当前迫切需要为您和妻子购买一定保额的商业保险。,1,2,3,4,子女教育金规划,未来4年内，供儿子大学学费与生活费，每年目标现值10000元，则4年共需教育金费用为 :,第一年所需教育金费用为10300元。,第二年所需教育金费用为10609元。,第三年所需教育金费用为10927元。,第四年所需教育金费用为11255元。,购房规划,目前，刘先生夫妇暂居在前妻家中，希望有一套自己的房子。郭女士希望在市中心购买一套价值65万元的房子，而刘先生则认为应量力而行，且希望尽快买房。,购房规划,方案一：缓期购买,650000,元的房子。,（首付,2,成）,根据,相应的内部报酬率测算表可以得出：退休后在维持现有生活水平的情况下，,必须推迟,3,年才能解决住房问题，而且在退休,3,年后才能还清房贷，,同时退休后只能实现现值,10000,元的旅游规划。,方案二：量力而行，尽快买房。,(,首付,3,成）,以刘先生家庭目前的经济能力，可马上购买现值为,420000,元的房子，并有能力将首付提高至,3,成以减少利息支出，且退休后仍然可以维持现有的生活水平，同时可以实现现值,40000,元的旅游规划。,购房规划方案选择,计算两种方案的,IRR,：,第一种方案的,IRR,为,9.73%,第二种方案的,IRR,为,6.28%,比较两种方案，可以看出第二种方案比第一种方案的购房目标更容易实现，不但可以立刻购置房产，而且可在退休前还清房贷。同时由于刘先生还需支付四年子女教育金，为保证家庭有较稳定的支付能力，获得更多的流动资金，增加投资理财的灵活性，我们建议采用,第二种方案,来实现刘先生夫妇的购房目标。,旅游规划,刘先生夫妇打算退休后两人一起出国旅游，每年一次，持续五年。,方案：根据住房规划方案的选择在不影响购房目标实现的情况下,夫妇两退休后还可以拥有持续5年，每年现值40000元的旅游规划。,保险产品推荐,刘先生需购买一定保额的商业保险，保额以购房支出及家庭支出为准，故推荐定期寿险。,英大人寿无忧意外险：,42万元保额，一年期，保费925元，持续十年。,此外还可以考虑中国人寿康健卡意外险等产品。,养老金规划,刘先生夫妇计划在60岁退休，每年的生活费为现值24000元，则退休当年需要的养老金为32253.99元，退休20年总共需要的养老金在退休当年的现值为 494253.66元.,资产配置投资组合,项目,分数,投资工具,资产配置,预期报酬率,标准差,相关系数,承受能力,53,货币,20.00%,4.00%,2.00%,0.5,承受态度,36,债券,50.00%,6.00%,7.00%,0.2,最高报酬率,16.29%,股票,30.00%,10.00%,20.00%,0.1,最低报酬率,-2.69%,投资组合,100.00%,6.80%,7.41%,理财目标的实现,根据刘先生家庭的具体情况，风险承受能力,53,分，风险承受态度,36,分，属于中低级风险等级。参照风险属性等级评估表，可建议配置货币,20%,，债券,50%,，股票,30%,的投资组合，合理的长期平均投资报酬率为,6.80%,，标准差估计为,7.41%,。,家庭投资组合方案,刘先生家庭流动性总资产：,活期存款20万+股票型基金8万=28万,购房首付款 ：,股票配置分析,根据理财目标，股票应配置30%,因刘先生持有股票型基金8万，占可用流动性总资产比例41.24%，超出投资比例11.24%。且受全球经济影响我国股市行情走势不明朗，建议在适当时机减持27.25%左右的基金仓位，或将其中的27.25%转化为货币基金，增加流动性，降低风险。,债券配置分析,根据理财目标，债券配置应为50%,刘先生现持有11.4万活期储蓄，流动性虽强，但投资报酬率过低，为保证能有足够的能力支付子女教育金和房贷，建议从活期储蓄中配置9.7万元人民币，投资债券及固定收益类理财产品，以确保在本金安全的情况下，投资报酬率大于学费成长率和通胀率。,推荐产品：,1、招商银行信托理财，投资央行票据，一年期收益6%，风险低。,2、证券公司短期融资债，年收益5%左右。,货币配置分析,根据理财目标，货币应配置应为20%,1、家庭紧急备用金1.2万，仍为活期储蓄。,2、剩余流动性资金,将0.5万元投资于货币型基金，可抵消通货膨胀率，且流动性强，风险低。,推荐产品：华夏现金增利，万家货币基金,理财目标的实现,通过计算得到的,内部报酬率,6.28%,投资组合报酬率,6.8%,因此采用投资组合方案是实际可行的，不用进行调整,自由 自主 自在,
展开阅读全文