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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第二章 商业银行资本金管理,【,本章学习目标,】,通过本章的学习，你应该能够：,1,了解商业银行资本需要量的测定,2,熟悉,巴塞尔协议,和,巴塞尔新资本协议,的内容,3,掌握提高资本充足率的途径,4,掌握资本的构成及功能,5,掌握商业银行资本充足率的计算,【,学习本章意义,】,资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业银行稳健经营的重要保障。资本金的筹集和管理一直是商业银行经营中最核心的问题之一。,1,第一节 银行资本金的构成及功能,商业银行资本的定义,商业银行资本的构成（形式）,商业银行资本的功能,2,一、银行资本的定义：,普通会计标准下的资本金定义与构成：,普通会计原则下，银行的资本金是指,银行总资产与总负债的差额,，即银行的账面价值。,银行资本的账面价值（股东权益,NW,）,=,银行总资产的账面价值（,A,）,-,银行总负债的账面价值（,L,）,=,股权资本,+,溢价,+,未分配利润（保留盈余）,+,贷款损失准备金,股东权益即净资产或净值，当银行资本金的账面价值与市场价值存在较大偏差时，这种资本的确定方法具有一定的局限性。,3,一、 商业银行资本的定义与功能,（一）定义,银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。,为规范商业银行资本金的双重性质，通常把产权资本金称为一级资本金或核心资本金，把债务资本金称为二级资本金或附属资本。,根据不同需要，还可以把资本从三个方面进行描述：,4,一、 商业银行资本的定义与功能,1,、账面资本（,会计资本）,资产负债表中资产减去负债后的所有者权益。,2,、监管资本,商行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行的所有合格的资本工具。,1988,年巴塞尔协议提出的各国银行必须达到的最低资本额，包括核心资本和附属资本。,3,、经济资本,商业银行用于弥补非预期损失的资本。,5,一、银行资本的概念,4,、三种资本概念之间的关系,在正常情况下，银行会计资本的数量应当大于、等于经济资本的数量。,经济资本与监管资本很难一致，但监管资本有逐渐向经济资本靠拢的趋势。,总体来说，经济资本已经逐渐成为会计资本和监管资本的重要参考基准。,6,一、银行资本的定义：,注册资本与实收资本：,注册资本：商业银行在开业注册登记时所载明和界定的银行经营规模的资金。各国对商业银行开业时的注册资本金都有一定的要求。如我国银行法规定：设立全国商业银行的最低注册资本金为,10,亿元；城市商业银行最低注册资本金,1,亿元；农村商业银行最低注册资本金为,0.5,亿元。,实收资本：银行开业时实际募集的资本金成为实收资本或实际资本。商业银行在经营过程中通过增发股票或国家注资等方式使银行的实收资本不断增长。,（二）、商业银行资本金的功能（作用）,当银行破产时，银行资本首先被用于赔偿非保险性存款,吸收银行的意外亏损，特别是贷款损失,购置日常金融服务所需的各种装备与设施,限制银行资产规模的盲目膨胀（资本金是金融监管部门监控的工具）,（二）功能,营业功能,保护功能,管理功能,1.,资本为银行开业提供了启动资金。,2.,良好的银行信誉是维持公众信心的基础，而充足的资本又是银行声誉赖以树立的基本物质条件。,3.,资本为银行的扩张和业务创新提供了资金。,4.,银行资本数量是银行管理当局在审批银行开业资格和对银行进行监管时的重要指标。,银行在经营活动中，不可避免地存在着风险，资产有受损失的可能性。损失一旦发生，首先要用日常的收益抵补，收益不够，则要用资本补偿。,管理功能是从银行资本是金融管理当局进行金融监管的重要参数，并进一步成为金融监管当局不可缺少的调控手段和调控风险业务的基础这一角度而言的。银行资本充足与否，也是获得金融监管当局认可与信任的重要因素。,二、,商业银行资本金的构成与巴塞尔协议,巴塞尔协议的产生与发展,1,、十国集团,20,世纪,70,年代初成立巴塞尔委员会，专门研究商业银行的监管问题；,2,、,1988,年分布,统一资本计量与资本标准的国际协议,，即,巴塞尔协议,；,主要由四部分构成：资本的构成，风险权数系统的规定（包括表内资产风险权数和表外项目的信用转换系数），标准化比率，过渡期和实施安排。,巴塞尔协议的主要内容,3,、,2004.6.26,发布,统一资本计量与资本标准的国际协议：修订框架,，即,新巴塞尔协议,。先后于,1999.6,、,2001.1,、,2003.5,三次发布征求意见稿，,2006,年底开始在成员国实施。,新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量和 控制风险。新协议由三大支柱组成,“,最低资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”,巴塞尔协议的主要内容,3,、,2004.6.26,发布,统一资本计量与资本标准的国际协议：修订框架,，即,新巴塞尔协议,。先后于,1999.6,、,2001.1,、,2003.5,三次发布征求意见稿，,2006,年底开始在成员国实施。,新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量和 控制风险。新协议由三大支柱组成,“,最低资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”,（,1,）,最低,资本,要求,比率不变、分子不变,风险,加权,资产,信用风险,市场风险,操作风险,新资本协议的三大支柱,新资本协议的三大支柱,（,2,）,监管,当局,监督,检查,银行和监管当局都应,提高风险评估的能力,压力测试,stress testing,（,3,）,信息,披露,第三支柱是对一、二支柱的补充,通过强化信息披露强化市场纪律,二、商业银行资本金的构成：,巴塞尔新资本协议,将银行资本划分为两类，即核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）。商业银行具有双重资本特性，即除了所有者权益之外还包括一定比例的债务资本。,核心资本,股本,公开储备,附属资本,非公开储备,资产重估储备,一般准备金或坏账准备金,混合资本工具,次级长期债务,权益资本,债务资本,储备金,股本,普通股、优先股,公开储备,资本盈余、留存盈余,债务资本,资本性票据、资本性债券,储备金,资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金,（一）核心资本,1,、股本,银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本,。,（,1,）普通股,是一种主权证书，构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。这种主权体现在普通股持有人享有分配和处置银行税后利润及制定和修改银行章程、任免银行董事会成员、决定经营大政方针等权利。,普通股的优点,1,、普通股没有偿还期，使商业银行不必考虑本金的偿付,2,、普通股息的不固定，使商业银行可以根据经营状况和发展目标确定普通股的股息,3,、普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率，因而容易被市场接受,发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。,银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高，该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。,普通股的缺点,普通股的,发行成本,比较高。,新增发行普通股会造成股权的稀释，有可能会妨碍既定方针政策的执行。,新增发行普通股会使银行股东权益产生稀释作用，造成每股净资产下降，从而引起股票市价下跌。,普通股股息是在税后支付，因此普通股的,资金成本,比较高，一般来说，其资金成本要高于优先股和债券，加大了商业银行的负担。,请大家思考：,你认为银行通过普通股筹资是否是最佳的外部筹资方式？,（,2,）优先股,优先股也是一种股权证明，兼有普通股和债券的特点。优先股持有人按固定利率取得股息，对银行清算的剩余资产的分配权优先于普通股持有人，不拥有对银行的表决权。,优先股的优点,1,、优先股股息一般固定，因此发行优先股商业银行可以获得杠杆利益。,2,、发行优先股商业控制权不会变更，因为优先股股东不享有在股东大会上的投票权，不会影响商业银行规定的经营策略。,3,、如果在发行时没有规定赎回条款，优先股便不具有偿还期，商业银行不必考虑其还本问题，可以永久使用。,4,、优先股股息不是固定的债务，一旦商业银行经营状况不佳，没有盈利，可以不支付或推迟支付，因而不会给商业银行带来债务危机。,优先股的缺点,1,、股息在税后支付，增加了商业银行税后资金成本，加重了经营负担。,2,、优先股股息固定，当商业银行的总资本收益率下降时，又会发生杠杆作用，使普通股收益率的下降幅度超过总资本收益率的下降幅度，影响普通股股东的权益。,3,、优先股股东可以在市场行情变动时对优先股进行有利于自己的转化，例如转化为普通股等，增加了商业银行经营的不确定性。,2,、公开储备,（,1,）留存盈余,留存盈余也称未分配利润，是指未动用的银行税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。按留存的时间分为以前年度累计留存及本年留存。,留存盈余的大小取决于企业盈利能力的高低、股息政策及所得税率的高低。,留存盈余同样具有调节资本金、影响股息政策的作用。,对留存盈余增加银行资本的评价,商业银行通过增加留存盈余可以非常方便地增加资本总量，只须进行会计上的处理便可，因而比其他一切资本筹集方式都要容易。,不会削弱银行原有股东的控制权。,将盈余以留存盈余的形式留在银行中，可使股东免交所得税。,通过留存盈余来增加资本毕竟是有限的，因为留存盈余的金额往往不能满足商业银行对资本增加的需要。同时，进行利润留存还涉及到银行股东利益和管理人员利益、短期利益与长期利益的平衡与选择的问题。,（,2,）其他盈余,资本盈余、公积金等,资本盈余,又称股本盈余，主要是由于股票发行时采取溢价方式形成的，即由于股票的市场价格高于票面价值或设定价值而得到的溢价部分。此外，还包括银行资本的其他增值部分，如接受捐赠所增加的资本等。,资本盈余是调节银行资本金、制定银行股息政策的一个重要项目,。,（二）附属资本,1,、未公开储备：是指虽在商业银行的资产负债表中未予以公开，但已经反映在损益帐上并为银行监管当局所接受的储备；,2,、,重估储备,：,对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。但计入附属资本的部分不超过重估储备的,70%,包括,（,1,）房产物业重估储备,（,2,）证券重估储备,3,、普通准备金：根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备,4,、混合资本工具,：,商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。债券期限在,15,年以上（含,15,年），发行之日起,10,年内不得赎回。,5,、,长期次级债务,：,是指原始期限最少在五年以上的次级债务。,第二节 银行资本金的筹集与积累,一、银行资本金的筹集,包括内部筹集和外部筹集,（一）内部筹集银行资本金的方法,采取收益留存和增加各种准备金的方法,获取留存盈余是商业银行内部筹集资本的主要手段。银行在制定其分红政策时必须考虑下列因素：,1,、股东愿望,2,、银行对流动性的要求,3,、各种契约对股息红利发放的限制,4,、其他上市银行的股息标准,5,、银行其他资金来源的状况,（二）外部筹集银行资本金的方法,采取发行普通股、优先股及长期债券等方法,影响因素：,1,、内部筹集资本的结果,2,、不同外部筹集方式的优劣,3,、再次进行外部筹集资本的灵活性,4,、最佳的证券发行动机,5,、合理的证券发行价格,6,、公关宣传活动,（三）中国商业银行的资本金的筹集,从来源看分为：拨入资本和自筹资本,拨入资本分为财政拨入和上级银行拨入；,自筹资本分为内部自筹（盈利留置）和外部自筹（发行股票）,中国商业银行的资本金，来自三个方面：,1,、国家财政预算拨款：,2,、银行自身积累：,3,、试行股份制发行股票所得的股金,二、银行资本金的积累,我国银行资本金积累的渠道,1,、资本溢价和股票溢价：按规定应计入银行的资本公积账户，可以按规定程序转增资本金。,2,、法定财产重估增值：是银行以实物、无形资产对外投资时，其资产重估确认价值与其账面净值的差额。,3,、法定盈余公积金：是银行依法在税后利润中提取的一种准备金，提取比例,10%,4,、任意盈余公积金,第三节 银行资本金充足性管理,资本充足性及其意义,资本充足性（适度）的检验标准（衡量）,资本,商业银行,是商业银行树立公众信誉和形象,是银行设立的先决条件，开展存款、贷款业务的基础,是对外清偿力的保证，也是抵御和防范金融风险的基础,故：对商业银行资本金的管理成为众银行家们得焦点,过多（少）的资本金都不利于银行的,发展,过多：支付股息、利息就多，资本成本就高，盈利水平也降低，加重经营负担；经营水平低，没有把握良好的投资渠道，机会成本增加；,过少：银行抵御风险能力显弱，加大了银行经营风险和破产倒闭的可能性。,由此，资本金的充足性（率）概念以衍生,（一）,资本充足性,是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。银行资本的充足性有数量和结构两个层面的内容。,一、商业银行资本金需要量得测定,（,1,）数量：银行规模不一，对其数量的要求也不一；数量的充足性包括适度性。,（,2,）结构：是指商业银行各资本在资本总额中占有的合理比重。,资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。,（商业银行的充足性是指银行资本数量足以用来弥补由于非预期损失二造成的风险，是银行不知因非预期损失而倒闭）,一周内七家储蓄银行关停,韩国金融委员会,17,日宣布，韩国资产规模最大的储蓄银行,釜山储蓄银行及旗下的大田联合储蓄银行因资产流动性不足被勒令停业,6,个月。两天后，釜山储蓄银行下属的中央釜山储蓄银行、全州储蓄银行、釜山第二储蓄银行以及韩国宝海集团下属的宝海储蓄银行等,4,家储蓄银行也被勒令停业。,据调查，先前停业的大田联合储蓄银行去年年底资本充足率为负,3.18%,，低于韩国金融委员会设定的,1%,的下限,另一种思考：影响商业银行资本需要量的因素有哪些？,外部因素,内部因素,（二）影响银行资本金需要量得组要因素,1,、国家和地方政府的法律规定,2,、社会经济发展状况,3,、商业银行的信誉,4,、银行的资产负债结构,5,、银行业务经营的规模和范围,二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法,（一）测定指标,1,、 资本与存款比率,2,、 资本与总资产比率,3,、 资本与风险资产比率,（二）测定方法,1,、 分类比率法,2,、 综合分析法,（一）比率分析法,1,、资本,/,存款比率,（,20,世纪,30,年代）,10%,2,、资本,/,总资产比率,背景：二战后，美国银行当局认识到导致银行发生经营风险的主要因素是银行资产，因此采用了资本对总资本的比率这一新标准，并将该比例定为,7%,缺陷：只考虑到了资产规模对银行经营风险的影响二并未认识到资产结构对银行经营风险的影响。所以这个指标同样不太科学。,3,、资本,/,风险资产比率,背景：因资本对总资本比率的不足，,20,世纪,50,年代，美国银行当局开始应用对资本风险资产的比率来衡量银行资本充足率。 ,15%,20%,缺陷：这一比率剔除了无风险资产对银行资本的影响，较之前者有进步意义，但由于银行的资产不能笼统地为风险资产和为风险资产两类，因而也不够科学。,（二）分类比率分析纽约公式法,纽约公式是在,50,年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的。当时，它根据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。,名称,内容,风险权数,无风险资产,库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产,0,稍有风险的资产,5,年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安全性较好的高信用担保贷款等,5%,普通风险资产,主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证券贷款,12%,风险较高的资产,主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务人的贷款,20%,有问题资产,逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等,50%,亏损资产和固定资产,投入资本而收不回来的资产；固化了（物质化）的资产。,100%,（三）综合分析法（,20,世纪,70,年代）,1,、银行的经营管理水平,2,、资产的流动性,3,、收益及留存盈余,4,、存款结构的潜在变化,5,、银行股东的特点和信誉,6,、营业费用的数量,7,、营业活动的有效性,8,、银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力,三、商业银行资本金充足性的国际标准,（一）资本充足性的含义,指资本的适宜度。银行资本要满足：,1,、为防御正常经营风险而持有的最低贷款损失准备；,2,、为使大额未保险存款人确信其得到安全保护而需要的最低资本量；,3,、为支持银行业务扩张所必需的最低资本量。,资本充足性还包括合理性。,（二）世界各国对资本充足性的要求,1,、英国银行业的资本充足性标准,英格兰银行采用两种比率法：,（,1,）齿轮比率指标：总资本除以公共负债,公共负债,=,总资产,-,股东产权,-,长期债务,=,总负债,-,长期债务,（,2,）风险资产比率：按照不同风险程度，规定为,02,共,7,个不同的风险权数，最后再加权平均，计算出银行资产的风险，并由此确定资本的充足率,2,、美国银行业的资本充足率标准,1909,年由“加利福尼亚银行法”提出，资本与存款的比率确定；,之后经历了资本与总资产的比率、资本与风险资产的比率，以及纽约公式和综合分析法。,3,、英美两国的联合尝试,1987,年英美联合采用一级资本一风险加权资产的比率考核资本充足率，风险权数为,0,、,0.1,、,0,25,、,0.5,和,1,共,5,个权数,（三）国际银行业的资本充足性标准,国际商业银行的资本充足率应达到,8,以上，其中核心资本至少达到,4,。,1977,年,2,月，在国际清算银行下创立常设委员会。,1987,年底，委员会提出国际银行业资本充足性标准协议，,1988,年,7,月正式发表，,巴塞尔协议,内容及特点：,1,、对银行资本制定了一个国际通用性标准；,2,、将银行资产负债表内的资产分作五类，使用不同的权重系数，用以计算风险资产；,3,、历史性地把银行的表外资产也纳入了监督范围，并规定了信用转换系数，以测算其相当的表内风险资产；,4,、规定了达到资本充足性标准的过渡期,第三节,巴塞尔协议,与银行资本金,1988,年,巴塞尔协议,巴塞尔协议的补充与修正,1974,德国,赫斯塔特,银行和美国富兰克林国民银行的倒闭,1975,2,月，,十国集团,代表聚会瑞士巴塞尔，商讨成立了“巴塞尔银行监管委员会”。,9,月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议的核心是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点内容：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担的职责。,1983,5,月，巴塞尔委员会通过了,银行国外机构的监管原则,，它是,1975,年版本的修改版，也是前一个协议的具体化和明细化。该协议的两个基本思想是：任何海外银行都不能逃避监管；任何监管都应恰如其分。,1988,7,月，巴塞尔委员会在总结了几个方面的意见之后，通过了,关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议,（简称,巴塞尔协议,I,）。,巴塞尔协议,I,对,巴塞尔协定,的内容进行了大幅度的修改，使之更加适合银行业的监管实践，体现了巴塞尔协议的实质性进步。,1991,11,月，在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件下的性质差异后，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外。,1994,初步认识到除,Organization for Economic Co-operation and Development,（,OECD,）成员国与非成员国之间存在国别风险之外，,OECD,成员国之间同样也存在国别风险，因而一改,巴塞尔报告,中对所有经合组织成员国均确定零主权风险权重这一极其简单化的衡量方法，于,6,月重新规定对,OECD,成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级。,1995,巴林银行事件,说明仅靠资本充足率不足以充分防范金融风险。,鉴于这些情况，巴塞尔委员会在,4,月对银行某些表外业务的风险权重进行了调整,1996,1,月推出,资本协议关于市场风险的补充规定,。该规定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的外汇风险和商品（如贵金属等）风险，它们同样需要计提资本金来进行约束。值得注意的是，,补充规定,已经改变了,巴塞尔报告,中将表外业务比照表内资产确定风险权重并相应计提资本金的简单做法，提出了两种计量风险的办法：,标准计量法,和,内部模型计量法,。,1997,7,月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。,9,月推出的,有效银行监管的核心原则,表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及到银行监管,7,个方面的,25,条核心原则。它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。新协议所重头推出并具有开创性内容的,三大支柱,在,核心原则,中形成了雏形。,一、,1988,年,巴塞尔协议,主要内容,对,88,年协议的评价,（一）巴塞尔协议的内容,监管资本的组成,资本风险权重的规定,目标标准比率,过渡期及实施安排,（一）,.,监管资本的组成,资本界定,资本构成,资本中应扣除的部分,资本限额与限制,（,1,）资本界定,作为银行资本，必须满足四条标准：能够弥补不可预见的损失；协助维护公众对某一金融机构的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对存户提供部分保护；用以支持该金融机构的合理发展。,（,2,）资本的构成,核心资本,附属资本,核心资本,是银行资本中最重要的组成部分，具有,资本价值相对比较稳定,的特点。包括：,永久的股东权益,，包括已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积的优先股。,公开储备,，是指以留存盈余或其他盈余形式反映在资产负债表上的储备。如资本盈余、留存盈余、普通准备金和法定准备金的增加值。,对于综合列账的银行持股公司，核心资本还包括其不完全拥有的子公司的,少数股东权益,。,附属资本,非公开储备,是指不在银行的资产负债表上公开标明的储备。,重估储备是指,对银行的某些资产的价值进行重新评估。有两种形式：一是对记入资产负债表上的银行房产的正式重估，称作,房产物业重估储备,；另一种是来自隐藏价值的资本名义增值，是由于银行持有的有价证券价值上升所造成的，称为,证券重估价值。,普通准备金及普通呆账准备金,混合资本工具（带有债务性质的资本工具）,次级长期债务,非公开储备,是指不在银行的资产负债表上公开标明的储备，这种储备与公开储备具有相同的质量，可以自由、及时地被用于应付未来不可预见的损失。但又由于其没有公开于资产负债表中，所以不被许多国家承认为资本的合法构成部分，因此其不能包括在核心资本中，且仅有在国家金融监管机构允许的条件下，才可计入附属资本中。,重估储备,重估储备来源于对银行的某些资产的价值进行重新评估，以便反映它们的真实市值，或者使其相对于历史成本更接近于真实市值，并且将这样重估的储备包括在银行的资本基础中。,巴塞尔协议,认为，重估储备可以通过两种形式产生：一种是对记入资产负债表上的银行房产的正式重估，称作,房产物业重估储备,；另一种是来自隐藏价值的资本名义增值，是由于银行持有的有价证券价值上升所造成的，称为,证券重估价值,。,普通准备金及普通呆账准备金,普通准备金及普通呆帐准备金是银行为了防备未来可能出现的亏损而设立的，以便一旦出现亏损而进行弥补的准备金。,混合资本工具（带有债务性质的资本工具）,这类资本工具带有一定股本的性质又有一定的债务性质，能够在不必清偿的情况下承担损失、维持经营。这类资本工具必须符合下列要求,:,是无担保的、从属的和缴足金额的；,不可由持有者主动赎回，未经监管当局事先同意，也不准赎回；,除非银行被迫停止交易，否则它们得用于分担损失（这与下面要说的次级债务不同）；,虽然资本工具会带来连带付息的责任，而且还不能像普通股的股息和红利那样削减或延期利息支付，但是当银行盈利不敷支出时，可以允许推迟支付这些利息。,巴塞尔协议,认为，,累积性优先股,可列入该种资本内。,次级长期债务,包括普通的、无担保的、初级所定期限最少在,5,年期以上,的,次级债务资本工具和不许购回的优先股,。这类工具由于期限固定，并且通常不用于分担继续从事交易的银行的损失，因此必须对之在资本中所占的比例加以严格限制。,巴塞尔协议,规定，这类债务最多不能超过核心资本的,50,。,（,3,）资本中应扣除的部分,从一级资本中扣除商誉,从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资,（,4,）资本限额与限制,附属资本不得超过核心资本的,100%,，超过时必须调减附属资本；,次级长期债务不得超过核心资本的,50%,；,普通风险准备金最多不超过风险资产的,1.25%,，特殊情况下可达到,2%,；,重估准备金需按,55%,折算。,（二）,.,资本风险权重制的规定,风险权重是指按各类资产的风险程度差异折合统一的风险系数。,巴塞尔协议,将风险资产分为资产负债表内项目和可转换为表内项目的不反映在资产负债表上表外项目。,1,、表内项目使用,5,个权数，,0%,、,10%,、,20%,、,50%,、,100%,。,2,、表外项目采用,“,信用转换系数,”,先把表外业务额转化为表同业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权。信用风险转换系数分为四类：,100%,、,50%,、,20%,、,0%,。,风险资产总额：,表内风险资产总额,表外风险资产总额,3.,目标标准比率,到,1990,年末，凡参加国际清算银行体系的商业银行，其资本对风险资产的比率即资本充足率至少应达到,7.25%,而到,1992,年末,应达到,8%,其中核心资本充足率不少于,4%,。,总资本核心资本附属资本,核心（一级）资本比率核心资本,风险资产总额,附属（二级）资本比率附属资本,风险资产总额,资本充足度,4.,过渡期及实施安排,1990,1992,年为过渡期，在此期间各国银行可将部分二级资本暂时算作一级资本，但从,1992,年末起，各国银行都必须严格执行,巴塞尔协议,的规定。保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。,对,1988,年协议的评价,成功之处,不仅有助于国际间商业银行资本的统一规范管理，缩小各国金融监管方面的差异，而且有利于建立优胜劣汰的机制，使得各国商业银行能够平等竞争，提高资源在全世界范围内的优化配置。它在加强资本金管理、提高银行风险管理能力、限制银行资产无节制扩张和化解债务危机等方面都表现出强劲的生命力。,缺陷或面临的考验,对风险的外延和内涵的界定比较狭隘,滞后于金融创新,对非,OECD,成员国有歧视待遇,风险敏感度不高,二、,巴塞尔协议,对 商业银行资本管理,分子对策,内源资本策略；外源资本策略,分母对策,压缩资产规模；调整资产结构,一、分子对策,是针对,巴塞尔协议,中的资本计算方法，尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。,1,、内源资本策略,2,、外源资本策略,自力更生为主，争取外源为辅,1,、内源资本策略,银行的持续发展或资产增长需要足够的资本金支持。在现有银行资本不足的情况下，银行首先通过增加内源资本，,即提高未分配收益,来支持银行的持续发展。但是，内源资本支持银行资产增长的限制因素有三个：,（,1,）银行及金融当局所确定的适当资本需要量。,（,2,）银行所能创造的净收入总额是对内源资本支持资产增长的第二种限制。,（,3,）银行净收入总额中可以提留部分构成了内源资本支持资产增长的第三种限制。,（,1,）银行及金融当局所确定的适当资本需要量,适度资本金数额构成了内源资本支持银行资产增长的第一种限制。这种限制可以用三个简单例子加以说明。,例,1,：某银行的适度资本为：年初的资本,/,资产,8,，年末的比例仍为,8,，年末的未分配收益为,0.2,亿元。,例,2,：某银行的适度资本下降为：年初的资本,/,资产,7,，年末的比例仍为,7,，并且，年末的未分配收益为,0.2,亿元。,例,3,：某银行的适度资本在年初为：资本,/,资产,8,，在年末改变为,7,，并且，年末未分配收益为,0.2,亿元。,在第,1,例中，某银行在年初与年末的资本充足要求是资本与资产的比例等于,8,。当银行在年末用未分配收入充实资本时，,0.2,亿元新增加的资本金可以支持,2.5,亿元的资产增长。,在第,2,例中，当该银行以资本与资产比例表示的资本充足要求为,7,时，,0.2,亿元新增资本则可以支持,2.86,亿元的资产增长。,在第,3,例中，作为银行资本充足指标的资本与资产比例在年初为,8,，而在年末下降为,7,。随着资本要求的降低，新增加的,0.2,亿元资本可以支持,4.29,亿元资产的增长。,因此，银行资本要求越低，则内源资本可支持的资产增长越大。反之，当银行资本要求上升时，内源资本所能支持的资产亦随之下降。,（,2,）银行所能创造的净收入总额是对内源资本支持资产增长的第二种限制。,当银行的赢利提高时，银行可以提留的未分配收入则能够相应地增加。例如，若上表中的某银行的赢利水平提高,100,，在其他条件不改变的情况下，该银行按同样的比例提留的未分配收入便由,0.2,亿元上升为,0.4,亿元。,在例,1,中，,0.4,亿元新增资本将支持,5,亿元的新资产,在例,2,中，,0.4,亿元新增资本将支持,5.72,亿元新资产,在例,3,中，,0.4,亿元新增资本将支持,8.58,亿元资产增长,（,3,）银行净收入总额中可以提留部分构成了内源资本支持资产增长的第三种限制。,如果银行能够在不影响银行股票价格的情况下增加提留未分配收入部分，则可以达到支持更高的银行资产增长水平的目的。,实质上，内源资本充实资本的能力取决于银行税后利润的大小和分派股利的多少（也即股利政策：有剩余股利政策和固定股利支付率政策可选）。,内源筹资评价,优点（,1,）,可节省股票发行费用，只要将税后净利划入未分配利润账户，即可达到增加资本的目的；（,2,）因为不对外增发股票，资本增加的同时原有股东的控制权没有被稀释；（,3,），税后利润以未分配利润形式保留在银行权益仍归股东所有，而资本增加使银行资金实力增强，股东可望在将来获取更大收益。,缺点：由于股息政策与股东利益相关，留存盈余比例增大，用于分红的股息就会相应减少，而股息多少是银行盈利能力和经营状况的重要信息，过低的股息往往会降低股票吸引力，导致股价的下跌。这既会造成股东的损失，也为以后增发股票带来不利影响。,2,、外源资本策略,普通股票,优先证券 包括,后期偿付债券（占优先证券的,65%,）,优先股票,租赁合同（售后回租）,可转换债券或可转换优先股等。,后期偿付债券,优点：,此类债券享受免税优待；,不影响银行股票持有者对银行的控制权；,有可能提高股票的收益率（杠杆作用）。,缺点：,本金与利息的偿还是法定的，逾期不能偿还则意味着银行的违约；,在利率变动的情况下，后期偿付债券有可能加重银行的负担等。,优先股票,优点：,发行优先股可以缓解银行股价与收益比例的下降；,不存在偿债基金负担；,红利分配总体上低于普通股，成本较低。,租赁合同,利率低，又对出售设备等拥有完全的控制权，相当于银行的借贷资本。,对发行普通股筹资的评价,从银行角度看，普通股不是最具吸引力的外源资本形式。因为发行新股股价偏低；且发行新股会稀释原有股东的权益与每股净收益。,从金融管理当局的角度来看，普通股票则是最优的外部资本来源形式。金融当局主要关心的是银行制度的健全与稳定，而银行普通股票则满足了维持银行健全运行的要求。银行普通股票构成了银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。此外，红利分配在所有负债之后，当银行发生危机时，它可以用于对存户的补偿，从而直接支持了公众对银行的信心。,小练习,判断下列命题是否正确,资本充足性意味着商业银行的资本要适度，且结构要合理。,商业银行的资本越多越好。,核心资本和附属资本是相同性质的资本。,二、分母对策,1,、压缩银行的资产规模,2,、调整资产结构,1,、压缩资产规模,与工商企业相比，银行资产构成有自身的特点：,一是现金存量较高；,二是金融债权比例极高；房产等被固化了的资本相对较少。压缩银行资产规模应在银行资产管理的要求下进行。,现金资产尽可能压低；投资资产强调有效组合；贷款资产取决于宏观经济环境和银行信用环境的变化及存款量的匹配。,2,、调整资产结构,证券投资资产,流动性与盈利性的均衡,贷款资产,减少高风险贷款和增加低风险资产，以减少风险资产总量。,三、,巴塞尔协议,在中国银行业的实施,1997,年中国人民银行根据,巴塞尔协议,的要求，结合我国商业银行体系的基本情况，把我国商业银行的资本划分为核心资本和附属资本两部分。,（一）中国商业银行的资本金的构成,核心资本和附属资本：,1,核心资本包括：,（,1,） 实收资本（股本） ；,（,2,） 资本公积,(,资本盈余,),；,（,3,） 盈余公积,(,留存盈余,),；,（,4,） 未分配利润,(,转增,),。,“可分配利润”转增股本或“资本公积金及盈余公积金”转增股本,.,2,附属资本包括,（,1,）,贷款呆账准备金；,（,2,） 坏账准备；,（,3,） 投资风险准备金；,（,4,）,5,年（包括,5,年）以上的长期债券,3,应从资本总额中扣除的项目包括：,(1),在其它银行资本中的投资；,(2),已在非银行金融机构资本中的投资；,(3),已对工商企业的参股投资；,(4),已对非自用不动产的投资；,(5),呆账损失尚未冲减的部分。,（二）、资产负债表内的风险权重,商业银行的表内资产与表外资产分别规定了不同的风险权数。,1,、表内资产共有五种风险权数，即,0,、,10,、,20,、,50,、,100,。,2,、表外资产规定了四个风险权数，即,0,、,20,、,50,、,100,，并规定了相应的信用转换系数。,请参阅,P. 57,。,一、填空题,1,、,我国商业银行的核心资本包括,_,、,_,、,_,和,_,2,、银行资本的充足性包含,和,两层含义。,3,、银行的资本金来源分为内部和外部两部分。外部筹资是指通过,、,和,的方式募集资金；内部筹资是指通过,和,方式留存盈余资金。,4,、提高我国商业银行的资本充足率应从两方面入手：一是增加,；二是减少,。,5,、测定银行资本充足性的指标有,、,和,。,6,、测定银行资本充足性的方法有,和,。,二、选择题,1,、按照巴塞尔协议的要求，商业银行的资本充足率至少要达到（ ）。,A6% B7% C8% D10%,2,、下列各项中属于商业银行核心资本的是（ ）。,A,长期金融债券,B,未分配利润,C,一般储备金,D,未公开储备,3,、,巴塞尔协议,对我国银行业的影响（ ）,A,平等基础上竞争,B,利于银行业的风险控制,C,有利于国际化发展,D,有利于银行业务的开展,4,、,一般情况下，只有期限在,5,年以上的次级债券可以包括在附属资本中，但其比例最多不超过核心资本的（ ）,A.4% B.8% C.50% D.100%,5,、按照,商业银行法,的规定，核心资本不包括（ ）。,A,少数股权,B,盈余公积,C,资本公积,D,次级债务,6,、从事商业银行业务的金融企业，核心资本充足率不低于（,）,A,、,2%,，,B,、,4%,，,C,、,8%,，,D,、,12%,7,、保证银行稳健经营、安全运行的核心指标是（）。,A.,核心资本,B.,资本充足率,C.,附属资本,D.,风险加权资产,8,、若某银行风险加权资产为,10000,亿元，则根据,巴塞尔新资本协议,，其核心资本不得（ ）。,A.,低于,400,亿元,B.,低于,800,亿元,C.,高于,400,亿元,D.,高于,800,亿元,9.,关于商业银行资本的描述，以下哪一项是正确的？（ ）,A.,银行资本等于会计资本、监管资本和经济资本之和,B.,经济资本是一种完全取决于银行盈利大小的资本,C.,商业银行的会计资本等于经济资本,D.,监管资本是商业银行必须持有资本的最低要求,10、某银行的核心资本为100亿元人民币，附属资本为50亿元人民币，风险加权资产为1500亿元人民币，则其资本充足率为（）。,A.10.0%B.8.0%C.6.7%D.3.3%,11.按照商业银行法的规定，银行的核心资本不得（ ）银行资本的（ ）。,A.高于，100%B.低于，1/3C.低于，50%D.高于，50%,三、多选,1,、,巴塞尔新资本协议,的新增内容包括（ ）。,A.,将资本充足率作为保证银行稳健经营、安全运行的核心指标,B.,在资本充足率的计算公式中全面反映了信用风险、市场风险、操作风险的资本要求,C.,将银行资本分为核心资本和附属资本两类,D.,引入计量信用风险的内部评级法,2,、,巴塞尔新资本协议,的三大支柱是（ ）。,A.,最低资本要求,B.,商业银行的效益性目标,C.,外部监管,D.,市场约束,3,、,巴塞尔新资本协议,要求银行信息披露的范围包括（ ）。,A.,资本充足率,B.,资本构成,C.,风险敞口及风险管理策略,D.,盈利能力,4,、我国施行的,商业银行资本充足率管理办法,在资本监管方面进行了重大改进，表现在（ ）,A.,规定了,10%,和,70%,的资产风险权重系数,B.,在资本充足率监管框架中去掉了市场风险,C.,信用风险和市场风险权重使用标准法,D.,重新定义了资本范围,四、判断题,1、商业银行资本的增加能降低银行经营的风险，因此资本越多越好。（ ）,2、我国国有独资商业银行只能通过财政增资的途径增加资本金。 （ ）,3、.商业银行的核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权等 。 （ ）,