信用证的分类

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第3章 信用证的类型,1,第一节 按银行责任分类,一、可撤销与不可撤销信用证,根据开证行对所开出的信用证所负的责任来区分，信用证分为可撤销信用证和不可撤销信用证。在跟单信用证统一惯例（UCP500）第六条中规定，信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销的。如无此注明，应视为不可撤销的。这与UCP400是有所区分的。,2,（一）可撤销信用证,可撤销信用证是指在开证之后，开证行无需事先征得受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。,虽然可撤销信用证有上述特征，但是，根据UCP 500第八条（B）项规定，即便是可撤销信用证，只要受益人已经按信用证规定交单，指定银行已经凭单证相符做出付款、承兑或议付，那么，信用证就不可再行撤销或修改了。,3,（二）不可撤销信用证,不可撤销信用证是指未经开证行、保兑行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤销的信用证。这种信用证对于受益人来说是比较可靠的。,不可撤销信用证有如下特征：,1、有开证行确定的付款承诺。,对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交给指定银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行按照信用证固定的时间付款的确定承诺。,4,开证行确定的付款承诺是：,（1）对即期付款的信用证即期付款。,（2）对延期付款的信用证按信用证规定所确定的到期日付款。,（3）对承兑信用证a.凡由开证行承兑者,，承兑受益人出具的以开证行为付款人的汇票，并于到期日支付票款；b.凡由另一受票银行承兑者，如信用证内规定的受票银行对于以其为付款人的汇票不予承兑，应由开证行承兑并在到期日支付受益人出具的以开证行为付款人的汇票；或者，如受票银行对汇票已承兑，但到期日不付，则开证行应予支付,（4）对议付信用证根据受益人依照信用证出具的汇票及/或提交的单据向出票人或善意持票人履行付款，不得追索。,5,2、具有不可撤销性。,这是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。如遇要撤销或修改，在受益人向通知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条款对受益人依然有效。,当然，在征得开证行、保兑行和信用证受益人统一的情况下，即使是不可撤销信用证也是可以撤销和修改的。,6,二、保兑与不保兑信用证,根据是否有另一家银行对之加以保兑，,不可撤销信用证,又可分为保兑的和不保兑的信用证两种。,（一）保兑信用证,1、保兑信用证的概念,一份信用证上除了有开证银行确定的付款保证外，还有另一家银行确定的付款保证，这样的信用证就是保兑信用证。,7,（一）保兑信用证,保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的责任相当。即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况下则构成保兑行在开证行之外的确定承诺。因此，保兑的信用证的特点是：,（1）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。,（2）保兑行的确定的付款承诺。,8,2、保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：,（1）开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在信用证上加保。如：,without adding your confirmation, adding your confirmation,adding your confirmation, if requested by the Beneficiary,（2）通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：,This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （此系由我行加保的信用证。我行因此给该信用证加具保兑。）,9,（二）不保兑信用证,不保兑信用证是未经另一家银行加保的信用证。即便开证行要求另一家银行加保，如果该银行不愿意在信用证上加具保兑，则被通知的信用证仍然只是一份未加保的不可撤销信用证。通知行在给受益人的信用证通知中一般会写上：,This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank.,不保兑信用证的特点是：只有开证行一重确定的付款责任。,10,（三）沉默保兑,沉默保兑指的是虽然开证行并未授权指定银行对信用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。,这种保兑代表了保兑行和受益人之间的协议，仅对受益人和保兑行有效。,11,第二节 按付款方式分类,一、即期付款信用证,信用证规定受益人开立即期汇票、或不需即期汇票仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。,付款行付款后无追索权。,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,12,二、议付信用证,议付行议付或购买受益人在信用证项下交来的汇票/单据，只要这些汇票、单据与信用证条款相符，就将被开证行正当付款，这种信用证即为议付信用证。,信用证议付的具体操作方法是，受益人开具汇票, 连同单据一起向信用证允许的 银行进行议付，议付银行则在审单后扣除垫付资金的利息，将余款付给受益人。然后议付行将汇票与单据按信用证规定的方法交与开证行索偿。,议付行是票据的买入者和后手，如果因单据有问题，遭开证行拒付，其有权向受益人追索票款。这是议付行与付款行的本质区别。,13,二、议付信用证,议付信用证下受益人开出的汇票有即期和远期之分。,即期汇票的情况是：则受益人开立以开证行为付款人、以受益人（背书给议付行）或议付行为收款人的即期汇票，到信用证允许的银行进行交单议付；议付银行审单无误后立即付款，然后将汇票和单据即开证行索偿。,14,二、议付信用证,远期汇票的情况是：则受益人开立远期汇票，到信用证允许的银行交单议付；议付行审单无误后，将汇票、单据寄交开证行承兑，开证行承兑后，寄出承兑通知书给议付行或将汇票退给议付行在进口地的代理行保存，等汇票到期时提示开证行付款，款项收妥后汇交出口商。如果出口商要求将银行承兑汇票贴现，则议付行在进口地的代理行可将开证行的承兑汇票送交贴现公司办理贴现，出口商负担贴现息。但是，议付行未买入单据，只是审单和递送单据，并不构成议付。,15,二、议付信用证,按信用证议付的范围不同，议付信用证又可分为限制议付信用证和自由议付信用证两种情况。,1、限制议付信用证,这是指定议付银行的信用证。在限制信用证中有具体的议付行名称，如：,Credit available with Bank of China，Shanghai,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,against the documents detailed herein:,and Beneficiarys drafts drawn at sight on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan,16,二、议付信用证,2、自由议付信用证,这是不指定议付行的议付信用证。例如，,Credit available with Any Bank in China,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,against the documents detailed herein:,and Beneficiarys drafts drawn at sight on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan,17,三、承兑信用证,信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。,具体做法是：受益人开出以开证行或指定银行为受票人的远期汇票，连同商业单据一起交到信用证指定银行；银行收到汇票和单据后，先验单，如单据符合信用证条款，则在汇票正面写上“承兑”字样并签章，然后将汇票交还受益人（出口商），收进单据。待信用证到期时，受益人再向银行提示汇票要求付款，这是银行才付款。,18,三、承兑信用证,银行付款后无追索权。,如：,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,19,四、延期付款信用证,不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用证。,在业务处理上，延期付款信用证与承兑信用证类似，所不同的是受益人不需要出具汇票，只需将符合信用证规定的单据交到指定银行；指定银行在验单无误后收入单据，待信用证到期再行付款。,20,四、延期付款信用证,延期付款信用证由于没有汇票，也就没有银行承兑，对于受益人来说明显的不利处在于无法象承兑信用证那样去贴现银票。如果受益人急需资金而向银行贷款，银行贷款利率比贴现率高，可见不利于企业对资金的利用。如：,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,21,远期信用证,(Usance Credit)是指开证行或其指定付款行收到远期汇票或单据后，在规定的期限内保证付款的信用证。,好处：进口商，利用出口商资金；出口商，便于成交，扩大出口，较托收安全。,风险：进出口商，汇率风险；,22,远期信用证信用风险何在？,南方外贸A公司与孟加拉B公司签订贸易合同，出口印染面料，合同金额约22万美元，付款条件为远期信用证（L/C120天）。 开证行孟加拉C银行实际开出两个信用证，合计金额为USD257625.60。 A公司所有七票货运单证，表面均与信用证要求相符，银行审单无异议，B公司也按时承兑。但在四个月信用期满前，B公司通过C银行提出货物质量有问题，声称无法付款，要求A公司给予50%的折扣。经A公司据理力争，买家最后承认是因为市场销售不好，无法付款。此时C银行却声明必须等待买卖双方解决争端之后才能付款。为最大限度减少损失，A公司被迫同意给予B公司25%的货款减让。,在买卖双方达成减让货款25%协议后，信用证2项下尚有余款8万多美元，开证行一直拖延不付。为此，A公司专门组团赴达卡，向孟加拉开证银行催款，最终开证行提出最多只能议付7万美元。最终，在以远期信用证为付款条件下，A公司损失金额为 USD63,160.62 。,23,四种基本类型信用证,即期付款信用证在L/C中的表述为：AVAILABLEWITH.BYPAYMENT，如为SWIFT开立的信用证，则在第41场明确,指开证行或证下指定银行收到相符的单据后，于7个工作日内付款的信用证。AVAILABLEWITHISSUINGBANKBYPAYMENT就是开证行付款信用证，AVAILABLEWITHXXXBANK（开证行自身以外的银行），就是被指定行付款的信用证。不管是开证行还是其他的被指定银行，其付款都是终局性的，没有追索权。这种信用证大多不要汇票，常被欧洲大陆国家使用。,24,延期付款信用证在L/C中的表述为：AVAILABLEWITH.BYDEFERREDPAYMENT，也一样分为开证行或被指定银行延期付款两种情况，指其收到相符单据后，于将来的某个时间（到期日）付款。延期付款信用证源于欧洲大陆，证下不带汇票，是为了避免政府征收汇票印花税。其期限有见单后若干天，这种情况下，虽然不带远期汇票，没有承兑这一环节，开证行/指定行仍须在收到相符的单据后7个工作日确认到期日（CONFIRMTHEMATURITYDATE）；而常见的则是板期延期付款证，如提单日后若干天，这种情况下因到期日已既定，开证行/指定行只须在到期日履行付款责任即可，无须另行通知到期日。,25,在L/C的表述为：AVAILABLEWITH.BYACCEPTANCE，也就是带有汇票的远期付款信用证，它和延期付款信用证一样，银行都是在将来的某个时间付款，但由于它带有远期汇票，根据各国票据法的规定，需有承兑的行为。承兑行可以是开证行，也可以是其他被指定银行。一旦银行承兑，就必须在到期日付款。,26,在L/C中的表述为AVAILABLEWITH.BYNEGOTIATION，指开证行在证中指定一家或授权任何银行买入受益人提交的相符单据，再由开证行对其偿付的信用证。指定某个银行议付，则是限制议付信用证；授权任何银行议付，就是自由议付信用证。议付信用证也一样有即期和远期之分，可带汇票或不带汇票。需要注意的是，远期议付信用证的“远期”，是针对开证行偿付议付行的时间而言的，作为议付行，其议付行为并不受期限的限制，可以在收到相符单据之后办理。,27,总之，信用证都必须明确以上四个类型中的某一种，而且都有可能存在被指定银行的情况。但是，对被指定银行而言，授权其证下付款、承兑、议付的指定是一种权利而非义务。正如国际商会出版物所述：一个通知行同时又是被指定行，当它在通知时并未明确说明自己承担付款、或承兑、或议付的责任，则不能认为他承担了这些责任。而被指定银行履行指定与否直接影响到了该证对受益人的利弊。对被指定银行而言，如其决定履行指定，那么即期付款与即期议付相比，后者要比前者有利。因为其支付是一种垫付，在开证行拒付时可以向受益人追索本息。延期付款证、承兑证与远期议付证这三种远期证相比，议付行一经收到相符单据就垫付，有利息收入，还享有追索权，资金安全系数要高些，相应地银行费率也较低。,28,第三节 几种特殊的信用证,一、预支信用证,是在该证列入特别条款授权保兑行或其它指定银行在交单前预先垫款付给受益人的一种信用证。,预支信用证主要用于出口商组货而资金紧张的情况，所以这种信用证的预支是凭受益人光票和按时发货交单的保证进行的，有些信用证则规定受益人要提交货物仓单作抵押。,分类：,（1）根据预付金额，分为全部预支和部分预支信用证；,（2）根据预付货款的条件，分为红条款信用证和绿条款信用证。,29,1.预支全部金额信用证,预支全部金额信用证(Clean Payment Credit)的作法是由出口商开出光票 （Clean Bill)预支全部货款，亦称预付货款方式。除开具光票外还须附上一张 保证书(Statement)，保证书的内容是讲明出口商负责交付信用证规定的所须单据，保证按时交货。,若受益人事后未补交单据或将预支款挪作他用，或未采购契约规定的契约 货物而带来的风险时，垫款银行不承担责任，其风险应由进口商或开证银行按 信用证规定的条款偿还已垫款的本息。,30,2、红色条款信用证,红色条款信用证(Red Clause Letter of Credit)用于预支信用证所列金额的部分款项，预支部分金额条款用红颜色打印字体，以示明确、醒目，故称红色条 款信用证。,在国际贸易实务中，近年来对预支部分款项的条款亦未用红色字体，亦可 通用。,红色条款内容须表明允许出口商预支部分金额，然后在指定日期补交单据 后，银行扣除预支款的本息，付清余额。,进口商同意采用红色条款信用证，一旦出现风险，其预支款应由进口商承 担责任，故采用红色条款信用证时应慎重从事。,31,3、绿色条款信用证,绿色条款信用证(Green Clause Letter of Credit)与红色条款信用证的功能相类似，但绿色条款信用证所含的内容与作法比采用红色条款信用证更为严格。,采用绿色条款信用证的作法，系出口商须将预支资金所采购的契约货物， 以银行的名义存放仓库，将仓库单据交付银行持有，以保证该预支金额依信用 证规定使用，并受到控制以减少资金被挪用的风险。,在国际贸易的实务中，进口商同意采用绿色条款信用证时，进口商须向开 证银行提供担保或抵押，而且一般来讲凡采用绿色条款信用证项下预支金额数 量较大，故为了明确其功能，必须在信用证中注明“绿色条款信用证”（Green Clause Credit)字样。,32,4.打包信用证,打包信用证(Packing Letter of Credit)又称打包放款(Packing Loan)，其功能系指出口商接到信用证后，凭信用证所列条款向银行预支一定数量的金额用于 购买契约货物和打包装运，装运后预支款额的本息于议付时扣除。这种作法是 出口商所在地银行给予出口商的一种“装运前融资”（Pre-Shipment Finance)。 融通银行须承担融资预支款的风险。银行为了减少风险，有时于预支款时须出 口商提供抵押品并办理有关手续。,33,采用预支信用证，由谁来垫付预支款？有如下垫款方式： 1. 由进口商直接垫款：进口商于开证时，须提交预支的现金，或于出口 商按规定预支款后，立即以等额的现金调拨给开证银行，出口商所付利息由进 口商收取。 2. 由开证银行代进口商垫款：开证银行为预支款垫付，并由开证银行收 取利息。 3. 由代付银行代替开证银行或进口商垫款：若信用证条款规定由代付银 行垫付预支款，其利息由代付银行收取。,34,二、循环信用证,1、定义：一种信用证规定该信用证的使用方法是带有条款和条件，使其不许修改信用证，而能够更新或复活。这种信用证就是循环信用证。,2、用途：在进出口买卖双方订立长期合同，分批交货，而且货物比较大宗单一的情况下，进口方为了节省开证手续和费用，即可开立循环信用证。,3、种类：可分为两种。,（1）按时间循环使用的循环信用证。,（2）按金额循环使用的循环信用证。,35,三、可转让信用证,可转让信用证是指信用证的受益人（第一受益人）可以要求信用证中特别授权的转让银行，将该信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。,可转让信用证的定义包含了如下几层意思：,1、可转让信用证适用于中间贸易。可转让信用证适用于以卖方作为中间商人，向买方成交的交易，卖方再去寻找供货人将已成交的货物发给买方，这里，卖方是第一受益人，供货人是第二受益人。,2、只有被明确注明“可转让”(Transferable)字样的信用证才可以被转让。,3、只能转让一次。但是第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。,4、信用证的受益人有权要求转让。,36,5、办理转让的银行是信用证指定的转让行。第一受益人必须通过转让行办理信用证转让业务，不能由第一受益人自行转让信用证给第二受益人。,6、转让的金额可以是部分的，也可以是全部的。,7、转让的对象可以是一个或几个。,可转让信用证能否分割转让给几个第二受益人，应视信用证是否允许分批装运。若允许分批装运，便可以分割转让给数个第二受益人，且每个第二受益人仍然可以办理分批装运。,8、除少数条款，信用证只能按照原证规定的条款转让。,9根据UCP500规定，即使信用证未表明可转让，并不影响受益人根据现行法律规定，将信用证项下应得的款项让渡给他人的权利。但仅是款项的让渡，而不是信用证项下执行权力的让渡。,37,四、背对背信用证,背对背信用证是指一个信用证的受益人以这个信用证为保证要求一家银行开立以该银行为开证行，以这个受益人为申请人的一份新的信用证。也称转开信用证。,其中的原始信用证又称为主要信用证，而背对背信用证是第二信用证。,用途：主要用于中间商的贸易活动。,38,背对背信用证的特点：,1背对背信用证的开立并非原始信用证申请人和开证行的意旨。,2 背对背信用证与原证则是两个独立的信用证，同时并存。,3背对背信用证的第二受益人不能获得原证开证行的付款保证，只能得到背对背开证行的付款保证。,4开立背对背信用证的银行就是该证的开证行，一经开立，该行就要承担开证行责任。,39,五、对开信用证,定义：对开信用证是以交易双方互为开证申请人和受益人、金额大致相等的信用证。,对开信用证中，第一份信用证的开证申请人就是第二份信用证的受益人；反之，第二份信用证的开证申请人就是第一份信用证的受益人。第二份信用证也被称作回头证。第一份信用证的通知行一般就是第二份信用证的开证行。,生效方法：,1、两份信用证同时生效。,2、两份信用证分别生效。,对开信用证广泛用于易货贸易、来料加工贸易、补偿贸易等。,40,六、假远期信用证,(Usance Credit Payable at Sight)是指在买卖双方商定以即期信用证付款的交易中，开证申请人为了便于利用开证行或者其他贴现银行的资金，开来的信用证要求出具远期汇票并愿意承担贴现利息费用，使受益人能即期收汇的一种信用证。对开证申请人来讲，它具有远期信用证的特点，因为证中规定开立远期汇票，开证申请人俟汇票到期才付款。对受益人来讲，与即期信用证相似。,41,六、假远期信用证,真假远期信用证的区别：,（1）开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的合同为基础。,（2）利息的负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。,（3）收汇时间不同。假远期信用证的受益人能即期收汇，真远期信用证要俟汇票到期才能收汇。,42,七、备用信用证,（一）概念,备用信用证又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证。,在备用信用证中，开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票，并随附开证申请人未履行义务的声明或证明文件即可得到开证行偿付。,43,（二）备用信用证的性质,1、不可撤销性。除非在备用证中另有规定，或经对方当事人同意，开证人不得修改或撤销其在该备用证下之义务。,2、独立性。备用证下开证人义务的履行并不取决于：,（1）开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力；,（2）受益人从申请人那里获得付款的权利；,（3）备用证中对任何偿付协议或基础交易的援引；或,（4）开证人对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了解与否。,44,（二）备用信用证的性质,3、跟单性。开证人的义务要取决于单据的提示，以及对所要求单据的表面审查。,4、强制性。备用证在开立后即具有约束力，无论申请人是否授权开立，开证人是否收取了费用，或受益人是否收到或因信赖备用证或修改而采取了行动，它对开证行都是有强制性的。,45,