chapter 3本量利分析new

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三章 本量利分析,保本点分析,保利点分析,敏感性分析,本章重点讲述,3-1,保本点分析,本量利分析的基本假设,本量利分析的基本模型,盈亏临界点的确定方法,相关因素对保本点影响,多品种生产保本点确定,（一）,相关范围假设,（期间和空间）,（二）模型线性假设,总成本能分解为固定成本部分和变动成本部分，总收入和总成本是线性函数,（三）产销平衡假设,收入和成本水平的变动仅仅是因为销售的产品数量变动引起的，即销量是唯一的收入动因和成本,（四）品种结构不变假设,（各产品销售收入比重不变）,一、本量利分析的基本假设,二、本量利分析的基本模型,利润,销售收入（销售成本期间成本）,销量,单价（变动成本总额固定成本总额）,销量,单价销量,单位变动成本固定成本总额,销量,（单价单位变动成本）固定成本总额,三、盈亏临界点的确定方法,方程式法,贡献毛益法,图示法,盈亏临界图,销量,（单价单位变动成本）固定成本,0,盈亏临界点销量,固定成本,/,（单价单位变动成本）,（一）方程式法,（二）贡献毛益法,BEP,：,贡献毛益等于固定成本时的销量或销售额。,BEP,（数量）,FC/,（,SP-VCU,）,BEP,（金额）,SPBEP,（数量）,边际贡献,=,销售收入,-,变动成本总额,单位边际贡献,=,单价,-,单位变动成本,边际贡献率,=,边际贡献,/,销售收入,=,单位边际贡献,/,单价,变动成本率,=,变动成本,/,销售收入,=,单位变动成本,/,单价,贡献毛益率,+,变动成本率,=1,边际贡献与边际贡献率,BEP,（数量）,固定成本,/,单位边际贡献,BEP,（金额）,固定成本,/,边际贡献率,保本点作业率,=,保本量,(,额,)/,现有销售量,(,额,),安全边际,=,现有销售量,(,额,) ,保本点销售量,(,额,),安全边际率,=,安全边际量,(,额,) /,现有销售量,(,额,),保本点作业率,+,安全边际率,= 1,企业经营安全程度指标,利,润,=,安全边,际量*单位边际贡献,=,安全,边际额*边际贡献率,销售利润率,=,安全边际率*贡献毛益率,例,1,：,玛丽正在考虑在芝加哥计算机大会上出售,Do-All,软件，这是一套家庭和办公用软件包。玛丽知道她能以每套,120,美元的价格从一个计算机软件批发商那里购入，并有权原价退回所有未售出的软件。她也知道应该向计算机大会公司支付,2000,美元作为大会货摊租金。假设她不会发生其他成本，并且预测软件能以每套,200,美元的价格售出。请问盈亏临界点的销售量是多少？,1.,传统式,例,2,：,设某产品销售单价为,60,元，正常销售量为,3000,件，固定成本总额为,50000,元，单位变动成本为,35,元。,（,三）图示法,盈亏临界图,2.,贡献毛益,式,3.,利,量式,4.,单位,式,四、相关因素对盈亏临界点的影响,（一）,固定成本变动的影响,1.FC,下降,BEP,减少,P,增加,2.FC,上升,BEP,增加,P,减少,（二）单位变动成本变动的影响,1.VCU,下降,BEP,减少,P,增加,2.VCU,上升,BEP,增加,P,减少,（三）销售单价的影响,1.SP,提高,BEP,减少,P,增加,2.SP,下降,BEP,增加,P,减少,续例,1,：,假设玛丽预期在大会上销售,40,套软件，为了扩大销售，她考虑在计算机大会的小册子上放一则广告来描述该软件的特征，广告成本是,500,美元。请问盈亏临界点的变化是？,如果预计广告将增加,10%,的销售，请问她应该做该广告吗？,决定不做广告后，玛丽又在考虑是否降低售价到,175,美元，请问盈亏临界点的变化是？,如果预计降价后的销售量增加到,50,套，在此数量下，批发商可以按每套,115,美元卖给玛丽，请问盈亏临界点的变化是？她应该降价吗？,1.,多品种销售下盈亏临界点的计算,（,1,）,加权平均法,加权平均贡献毛益率,=,各产品贡献毛益率,各自销售比重,或,：,=,各产品贡献毛益之和全部产品销售总额,综合保本额,=,FC/,加权平均贡献毛益率,各产品保本额,=,综合保本额,各自销售比重,（四）产品品种结构的影响,按销售比例确定联合单位,计算联合单位的贡献毛益,计算达到盈亏临界点的联合单位数量,达到盈亏临界点的联合单位,固定成本联合单位的贡献毛益,计算达到盈亏临界点的销售收入,（,2,）,联合单位法,例,3,：,玛丽在计算机大会上准备销售两种不同的软件,Do-All,和,Superword,，其中,Do-All,的销售量预计为,60,套，,Superword,的销售量预计为,40,套。两种软件的售价分别为,200,美元,/,套和,100,美元,/,套，批发商的进价分别为,120,美元,/,套和,70,美元,/,套，固定成本为,4500,美元。请采用两种不同的方法计算盈亏临界点两种软件的销售量和销售额。,2.,品种结构改变对盈亏临界点的影响,贡献毛益率高的产品比重增加,加权平均贡献毛益率提高,盈亏临界点下降,盈利增加,Pt,Qt,（,SP,VCU,）,FC,TCMt,FC,Pt,Q,t,（,FC,Pt,）,/ CM,St,（,FC,Pt,）,/ CMR,Q,t,BEP(,量,),Pt / CM,Pt,（,Qt,BEP(,量,),）,CM,3-2,保利点分析,一、,实现税前目标利润的模型,只有安全边际下的贡献毛益才会带来利润。,税前利润,税后利润,/(1-,所得税率,),实现税后目标利润的销售量,税后利润,/(1-,所得税率,)+,固定成本,/,单位产品的贡献毛益,实现税后目标利润的销售额,税后利润,/(1-,所得税率,)+,固定成本,/,贡献毛益率,二、实现税后目标利润的模型,例,4,：,某企业产销甲产品，有关资料如下：预计年销售量,27000,件，每件售价,2,元，单位变动成本,1.5,元，固定成本总额,10000,元。若单价由原来的,2,元提高到,2.5,元，为了完成预期的销售量，预测需增加广告费,2000,元。请计算企业的目标利润是多少？盈亏临界点的变化为？保利点的变化为？完成预计的销售量对于企业而言利润变化为？,假设上例中该企业拟采取薄利多销的措施，经分析预测如果单价降低,5%,，可使销售量增加,12.5%,，请问这时盈亏临界点的变化为？保利点的变化为？完成预计的销售量对于企业而言利润变化为？,3-3 CVP,敏感性分析,P=(SP-VCU)Q-FC=0,一、有关因素临界值的确定,Q,min,= FC/,（,SP,-,VCU,）,SP,min,= FC/Q,+,VCU,VCU,max,=SP FC/Q,FC,max,=Q(SP-VCU),二、敏感系数及其计算,某,因素敏感系数,=,目标值变动百分比,/,因素值变动百分比,1.,FC,：,2.,VCU,：,3.,SP,：,4.,Q,：,（经营杠杆,DOL,）,企业正常盈利状态下利润敏感系数排列的规律,1.SP,的敏感系数总是最高。,2.Q,的敏感系数不可能最低。,3.SP,的敏感系数与,VCU,的敏感系数之差等于,Q,的敏感系数。,4.Q,的敏感系数与,FC,的敏感系数之差等于,1,。,例,5,：,某企业生产一种产品，单价,50,元，单位变动成本,20,元，固定成本,60000,元，销售量计划为,5000,件。如销售量、单价、单位变动成本和固定成本均分别增加,20%,，计算各因素的敏感系数。,1.,在分析某因素的敏感程度时，假设只有该因素发生变动，而,其他因素是不变动,的。,2.,各因素敏感系数的排列顺序对应着某一特定条件，当条件发生改变时，该排列顺序将发生相应的改变。,3.,要求会灵活运用敏感系数计算目标利润。,例如,:,今年某企业的利润为,10000,元，单价的敏感系数为,2,，明年企业预计单价将下降,3%,，其他各因素不变。试计算明年的利润是多少？,补充说明,3-4 CVP,分析的其他问题,一、成本计划与,CVP,（固定成本与变动成本的选择）,续例,1,：,玛丽在计算机大会上的租金支付面临着三种选择：,选择,1,：,2000,美元的固定费用,选择,2,：,800,美元的固定费用加所得收入的,15%,选择,3,：所得收入的,25%,，无固定费用,请帮助她作出相关决策！并请关注三种方案下的,DOL,！,二、多重成本动因（存在除销售量以外的其他收入和成本动因）,续例,1,：,假设玛丽为每位购买,Do-All,软件的顾客编制凭证（包括一张发票）而发生了,10,美元的变动成本。如果玛丽向,15,位顾客销售了,40,套软件，则营业利润为多少？如果玛丽向,40,位顾客销售了,40,套软件，则营业利润又为多少？,注意：,当有多个成本动因时，必须针对每一成本动因单独计算变动成本，此时不存在唯一的盈亏平衡点。,三、服务业和非营利组织的,CVP,分析,航空业：旅行里程；旅店业：客房时间；医院：住院天数；大学：学生学时,例,5,：,假设马萨诸塞州社会福利部门的一个机构,2008,年的预算拨款为,90,万美元，该非盈利机构的目的是帮助残疾人就业，机构平均每年给每人资助收入补贴,5000,美元，该机构唯一的其他成本是,27,万美元的租金和管理人员工薪。请计算,2008,年他们可以向多少人提供帮助？假设管理者考虑到,2009,年预算拨款可能会削减,15%,，削减后可以提供帮助的人数又是多少？,某企业生产和销售甲、乙、丙三种产品，全年固定成本为,144000,元，有关资料见表：,产品,单价,单位变动成本,单位边际贡献,销量,甲,100,80,20,1000,乙,100,70,30,2000,丙,80,40,40,2500,要求：,（,1,）计算加权平均边际贡献率；,（,2,）计算盈亏临界点的销售额；,（,3,）计算甲、乙、丙三种产品的盈亏临界点的销售量；,（,4,）计算安全边际；,（,5,）预计利润；,（,6,）如果增加促销费用,10000,元，可使甲产品的销量增至,1200,件，乙产品的销量增至,2500,件，丙产品的销量增至,2600,件。请说明是否应采取这一促销措施？,（,1,）加权平均边际贡献率,100%,100%,36%,（,2,）盈亏临界点的销售额,144000/36%,400000,（元）,3,）甲产品的销售额,400000,80000,（元）,甲产品的销售量,80000/100,800,（件）,乙产品的销售额,400000,160000,（元）,乙产品的销售量,160000/100,1600,（件）,丙产品的销售额,400000,160000,（元）,丙产品的销售量,160000/80,2000,（件）,（,4,）安全边际,1001000,1002000,802500,400000,100000,（元）,（,5,）利润边际贡献固定成本,201000,302000,402500,144000,36000,（元）,（,6,）增加促销费用后的边际贡献,201200,302500,402600,203000,（元）,（利润,203000,144000,10000,49000,（元）,由于利润增加，因此，应该采取该促销措施。,【,例,】,下列关于安全边际和边际贡献的表述中，错误的是（ ）。（,2003,年）,A.,边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关,B.,边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力,C.,提高安全边际或提高边际贡献率，可以提高利润,D.,降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售利润率,【,答案,】D,【,解析,】,本题考点是安全边际和边际贡献的理解。销售利润率,=,安全边际率,边际贡献率，由公式可知，销售利润率与安全边际率成正比例，因此，,D,选项是错误的。,【,例,】,销售利润率等于（ ）。（,2001,年）,A,安全边际率乘变动成本率,B,盈亏临界点作业率乘安全边际率,C,安全边际率乘边际贡献率,D,边际贡献率乘变动成本率,【,答案,】C,【,解析,】,本题考点是安全边际与安全边际率的公式。利润,=,边际贡献率,安全边际额，等式两边同时除以销售收入，得：销售利润率,=,边际贡献率,安全边际率,【,例,】,某企业生产甲产品，已知该产品的单价为,10,元，单位变动成本为,4,元，销售量为,500,件，固定成本总额为,1000,元，则边际贡献率和安全边际率分别为（ ）。,A,60%,和,66.67% B,60%,和,33.33%,C,40%,和,66.67% D,40%,和,33.33%,【,答案,】A,【,解析,】,边际贡献率,=,（,10-4,）,/10=60%,，盈亏临界点销售量,=1000/,（,10-4,）,=166.67,（件），则安全边际率,=,（,500-166.67,）,/500=66.67%,。,【,例,】,已知利润对单价的敏感系数为,2,，为了确保下年度企业不亏损，单价下降的最大幅度（ ）。,A,-50% B,100% C,25% D,40%,【,答案,】A,【,解析,】,为了确保下年度企业不亏损，即意味着利润的变动率为（ ）；又知利润对单价的敏感系数为,2,，所以，单价的变动率为：,100%2= -50%,。,【,答案,】A,【,解析,】,本题考点是敏感系数的计算。由边际贡献率,40%,可知变动成本率为,60%,，则：单位变动成本,单价,50,元,=60%,，即单位变动成本,=30,元；利润,=502040%-300=100,（万元）。假设价格提高,10%,，即价格变为,55,元，则利润变为（,55-30,）,20-300=200,（万元）。利润变动百分比,=,（,200-100,）,100=100%,；单价的敏感系数,=100%10%=10,。,【,例,】,假设某企业只生产销售一种产品，单价,50,元，边际贡献率,40%,，每年固定成本,300,万元，预计来年产销量,20,万件，则价格对利润影响的敏感系数为（ ）。（,2002,年）,A,10 B,8 C,4 D,40%,