IB8外汇基础知识演讲稿

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,外汇篇,1,第一章 理论基础,第一节 外汇的概念,第二节 外汇汇率,第三节 外汇市场,第四节 外汇保证金交易,2,第一节 外汇的概念,外汇的含义,外汇必须是以外币表示的国外资产，本国货币表示的信用工具和有价证券不是外汇。,外汇必须是指国外能得到补偿的债权，而空头支票和拒付的汇票则不能视为外汇。,外汇必须是能够兑换为其他支付手段的外币资产，不可兑换货币不能视为外汇。,由于人民币不能在国际市场上自由兑换，因此它在国外只能算外币而不是外汇。,3,我国,1996,年颁布的,外汇管理条例,规定外汇包括,;,外国货币，包括纸币、铸币。,外币支付凭证，包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证。,特别提款权、欧洲货币单位。,其他外币计值的资产。,汇率的概念,在国际经济贸易中，将一种货币兑换成另一种货币，必须有一个兑换比率，才能达成交易，这个比率就是汇率。如,USD1=CNY6.825,就是说美元和人民币的兑换比率是,1:6.825,也就是说,1,美元需要用,6.825,人民币。,第二节 外汇、汇率,4,外汇、汇率,二、汇率的表示,汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。,通常国际上以美元为兑换货币,比如：GBP/USD=2.0200,表示1英镑 2.0200美元,5,外汇、汇率,三、汇率波动的计算,汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点,例如：欧元/美元由1.3700变为1.3800，我们说欧元兑美元上升了100点。,6,第三节 外汇市场各主要货币的特点,外汇交易中的主要货币,美元,USD,欧元,EUR,英镑,GBP,澳元,AUD,日元,JPY,加元,CAD,瑞士法郎,CHF,纽西兰元,NZD,7,10,种主要货币的报价书写格式,EUR/USD=1.3286/89GBD/USD=1.5115/17AUD/USD=0.7469/73USD/JPY =98.56/59USD/CHF=1.1349/52,USD/CAD=1.1681/86,伦敦黄金：,898.3/,盎司,伦敦白银：,1331.6/kg,沪金,9999,：￥,198.30/g,9995:,￥,198.15/g,美元指数：,84.35,外汇的基本知识,8,各主要货币的特点,美元,(USD):,曾经历金本位及布雷顿森林制度下的起跌，但自从二战过后，美国逐渐成为世界经济、政治及军事强国，很多国家亦以美元作为外汇储备货币，全球外汇买卖亦主要是以（兑美元）作报价。,欧元（EUR）：,是,欧洲货币联盟,（EMU）国家单一货币的名称，是EMU国家的统一法定货币。根据欧盟的规定，欧元现钞于2002年1月1日起正式进入流通，欧元区的各成员国原流通货币从2002年3月1日起停止流动。,英镑（GBP）：,英镑是英国国家货币和货币单位名称。英镑主要由英格兰银行发行，但亦有其他发行机构。 英镑由于高利率的特点，近期颇受市场的追捧。一般每天浮动幅度相对其他货币较大。,日元（JPY）：,其纸币称为,日本,银行,券,，是日本的,官方,货币，于1871年制定。作为世界经济第二强国，日元也得以在世界范围内广泛流通，日元日平均浮动较小，通常日本政府会干预外汇市场使日汇率走向有利日本国家的数字上。,9,各主要货币的特点,瑞士法郎（CHF）,：,瑞士是中立国家，世界资金的避难所。近年来汇率波动常跟风于欧元，汇市技术界常用欧元相反对称图来追逐交易。,加元（CAD）,：,商品货币，与石油价格和美元走势密切相关，利率中等，汇价日波动幅度不大。,澳元（AUD）,：,澳洲黄金资源丰富，一直保持高息引资,汇率波幅不大，走势稳健。在交易中亚洲盘较活跃。,10,外汇的报价方式及交易,一、外汇汇率的报价方式,在外汇市场上，一个国家与另一个国家货币的汇率是成对出现的。 基本货币在前，目标货币在后，中间以“/”分隔，表示一个单位基本货币可以兑换多少目标货币。,比如：GBP/USD=2.0200,表示1英镑 2.0200美元,外汇市场上有三种报价方式：,直接报价、间接报价、交叉报价。,11,外汇的报价方式及交易,直接报价,把以美元为目标货币的报价方式称为,直接报价,。,如,EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD,而基本货币就称为直接货币，如,EUR、GBP、AUD,。,直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升，美元下跌；数字减小表示基本国货币下跌，,美元上升。,12,外汇的报价方式及交易,间接报价,把以美元为基本货币的报价方式称为,间接报价,。,如USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD,而目标货币就称为间接货币，如,JPY、CHF、CAD,。,间接报价中当数字增大时，表示目标货币下跌，,美元上升；数字减小表示目标货币上升，美元,下跌。,13,外汇的报价方式及交易,交叉报价,把美元既不是基本货币，也不是目标货币的报价方式称为,交叉报价,。,如,EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP,等,14,外汇的基本知识,1,、外汇银行,外汇银行是指由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行。,2,、外汇交易商,外汇交易商是指买卖外活汇票的交易公司或个人。,3,、外汇经纪人,外汇经纪人是指促成外汇交易的中介人。,4,、中央银行,中央银行也是外汇市场的主要参与者，主要目的是为了维持汇率稳定和合理调节国际储备量， 调整外汇市场资金供求关系，使汇率维持在一定水平线上或现在在一定水平线上。主要通过直接买卖来完成。,5,、外汇投机者,外汇投机者的外汇买卖不是出于国际收付的实际需要，而是利用各种金融工具，在汇率变动中 付出一定的保证金进行预买或预卖，钻区汇率差价。,6,、外汇实际供应者和实际需求者,外汇市场上外汇的实际供应者和实际需求者是那些利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司。他们包括：进口商、出口商、跨国公司等。,7,、投资顾问,在世界各地，有许多机构专门为其客户建议外汇的买卖时机与种类，另一些顾问机构则为客户设计最适当的外汇交易策略与方法。他们所提供的服务通常都要收费，分红方式等。,外汇市场的参与者,：,15,外汇的报价方式及交易,三、外汇交易时间,24小时不间断交易,美国西岸外汇交易市场,21:3004:00(,夏令时间）,22:3005:00(,冬令时间）,悉尼,07:00-12:00,纽西兰,06:00-23:00,东京,08:00-14:00,香港,09:00-14:00,新加坡,09:00-16:00,法兰克福外汇交易市场,14:3023:00,（夏令时间）,15:3024:30,（冬令时间）,伦敦外汇交易市场,15:0023:00,（夏令时间）,16:0000:30,（冬令时间）,纽约外汇交易市场,20:3003:30,（夏令时间）,21:3004:30,（冬令时间）,16,外汇的报价方式及交易,东京外汇市场,：,参与者是外汇银行、外汇经纪商、非银行客户和日本银行。,交易时间北京时间8:00-14:30。,交易主要是美元/日元、欧元/日元。,在交易中,一般行情比较平淡,但是大家在日后的交易中,一定要注意日本出口商的投机作用,有时由于日本出口商的投机,使日元在汇市上出现大幅的波动。,17,外汇的报价方式及交易,新加坡外汇市场,:,参与者是外汇银行、外汇经纪商、非银行客户和新加坡银行。,交易时间北京时间9:00-16:30。,交易主要是美元/日元、美元/欧元、欧元/日元。,大部分交易都是即期交易，掉期交易及远期交易合计占交易总额的 1/3。汇率均以美元报价，非美元货币间的汇率通过套算求得。市场交易以即期为主，远期和投机交易也较频繁。,18,外汇的报价方式及交易,香港外汇市场,:,参与者是外汇银行、外汇经纪商、非银行客户和香港银行。,交易时间北京时间9:00-16:30。,交易主要是美元/日元、美元/欧元、欧元/日元。,目前香港的外汇交易额比较平稳增长，面对来自同区的东京和新加坡的竞争，中国香港地区有后发优势，因为它有经济上日益强大的中国作后盾。只要将来人民币实现完全自由兑换，香港的外汇交易量会有一个质的提升。,19,外汇的报价方式及交易,欧洲大陆的外汇交易市场,：,市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成。主要是德国的法兰克福市场。现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场。,交易时间为北京时间14：3023：30。,交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。,20,外汇的报价方式及交易,伦敦外汇市场,：,世界上最大的现汇交易市场,参与者是经营外汇业务的银行、外国银行的分行、外汇经纪商，其他的金融机构和英国央行-英格兰银行。,交易时间为北京时间15：3000：30。,市场最大的交易是英镑/美元的交易,。,21,外汇的报价方式及交易,纽约外汇市场,：,世界上最大的外汇期货市场,参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行，和一些专业的外汇经纪商。,纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同时也是重要的国际性外汇市场。,由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合,所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最大,行情波动的比例也大。,22,外汇的报价方式及交易,四、什么是外汇交易,外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取差价的一种金融交易行为。,举例来说：根据你对市场上欧元与美元的汇率的观察，你认为当前欧元对美元的汇率是被低估了，你估计欧元会在未来时间走强。于是，你提前买入一定数量的欧元。如果市场的走向与你的判断吻合，欧元对美元升值了，这时你就卖出欧元换回美元，达到了获利。相反，如果欧元对美元继续贬值，那么你就亏损了。,23,一般技术分析术语,外汇的技术分析,1.,多头,(,做多,.,渣,):,是指认为货币价格,(,汇率,),会上涨,并且买入看涨货币的交易者,.,2.,空头,(,做空,.,咕,):,是指认为货币价格,(,汇率,),会下跌,并且卖出看跌货币的交易者,.,3.,反弹,:,多指下跌过程中出现的上涨,.,4.,回调,:,多指上涨过程中出现下跌,.,5.,头寸,:,是指投资者所持有的各种货币的数量 持仓,6.,反转,:,是指趋势发生转变,.,7.,超买,:,表示市场买入,(,上涨,),过程,意味着市场展开下跌,.,8.,超卖,:,表示市场卖出,(,下跌,),过程,意味着市场展开上涨,.,9.,减仓,:,指部份卖出手中的货币,.,10.,加仓,:,指部份买入与手中持有相同的货币,.,11.,开仓,:,交易的第一个行为,.,12.,平仓,:,通过卖出,(,买入,),相同的货币,了结交易,.,13.,跳仓,:,价格变化的非连续性,.,14.,持仓量,:,未平仓的数量,.,24,第四节 外汇保证金交易,外汇保证金交易,保证金交易也称为外汇杠杆交易，杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买卖，就是投资者只需付出固定的保证金（Margin），便可买卖外币合约，最少量为一张（即一手），而所需保证金由提供保证金交易的银行而定。,以100倍的保证金交易为例，交易价值100,000美元的合约，投资者只需付出1000美元即可以作买入或卖出的交易。因此保证金交易比实盘交易更灵活。,25,外汇的报价方式及交易,外汇保证金交易,资金运用灵活、多元化,利,润,100%,灵活的资金运用,外汇,市场,1%10%,保证金,事业,房地产,定存,股票,10%,其它,26,外汇的报价方式及交易,外汇保证金优势,1.,双边买卖,可买升可买跌,2.,保证金交易,投资成本轻,3.,可设止损,掌握亏损幅度,4.,24小时交易,买卖、进出可随时进行,5.,T+0交易,6.,投资目标是国家经济,而不是上市公司业绩,7.,成交量大，不易为大户所操控,8.,利息回报率高（每天都可以享受利息）,27,外汇的报价方式及交易,各种金融投资产品的比较,投资项目,所需资金,获利方式,资金风险度,交易时间,被控制程度,房地产,50100,上涨获利，否则只能作保值,难以评估、资金易套牢,自寻买主,政策干预大,基金,100,上涨获利，下跌时亏损,与基金品种，规模，基金经理水平，市场投资选择挂钩,按品种规定,受投资市场与政策影响巨大,股票,100%,上涨时获利下跌时套牢,人为炒作,风险度高,4小时,高度控盘,政策影响大,期货市场,5%10%,双向交易回报迅速,中等风险,有时间限制,强行平仓等,4小时,中等控盘,部分品种高度控盘,如逼仓等,外汇实盘,100%,上涨时获利下跌时套牢,难以获利,资金易套牢,24小时,无法控制，每天成交三万亿美元以上,外汇保证金,1%-10%,双向交易以小博大回报迅速,本人控制,24小时,无法控制，每天成交三万亿美元以上,28,外汇基本面及技术面,外汇分析综述,在外汇买卖中，每个人都希望准确地 对汇率进行预测，这样可以保证自己获利。这是大家做好外汇买卖的基础。,外汇的分析方法分成基本面分析和技术面分析。我们把这两种分析方法简明扼要地告诉大家，并指出每种方法的优缺点，希望对大家有所帮助。,29,外汇基本面及技术面,外汇分析综述,基本面分析,注重点的是判断某种货币的长期走势，是做定性分析的。,技术面分析,注重点的是判断以哪个价格买卖的，是做定量分析的。,30,外汇基本面及技术面,影响汇价波动的因素,五大因素：,政治因素,市场情绪,经济因素,技术分析图表,市场因素,战争,政治丑闻,经济数据,利率动向,市场情绪,央行干预,31,外汇基本面及技术面,政治因素,“9.11事件”（又称“911”、“美国911事件”等）指的是2001年9月11日恐怖分子劫持的飞机撞击美国纽约世贸中心和华盛顿五角大楼的历史事件。2001年9月11日，四架民航客机在美国的上空飞翔，然而这四架飞机却被劫机犯无声无息地劫持。当美国人刚刚准备开始一天的工作之时，纽约世贸中心，连续发生撞机事件，世贸中心的摩天大楼，轰然倒塌，化为一片废墟，造成了3000多人丧生。,32,外汇基本面及技术面,911,对避险货币瑞郎的影响,911,当天美元,/,瑞郎下跌,560,点,折合保证金一手计算价值,3422,美元,美元,/,瑞郎 两周内下跌,1256,点,折合保证金一手计算价值,8016,美元,33,外汇基本面及技术面,市场情绪,2008,年全球经融危机，虽然美国推出了救市计划，但是因为推出的时机较迟，市场缺失信心，避险情绪高涨，造成各国股票暴跌，非美货币持续下跌，美元指数高涨，黄金价格持续上涨。,34,外汇基本面及技术面,1、 国内生产总值（GDP）,是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏，与经济增长密切相关，被大多数西方经济学家视为“最富有综合性的经济动态指标”。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。,数据稳定增长，表明经济蓬勃发展，国民收入增加，有利于美元汇率；反之，则利淡。,一般情况下，如果,GDP,连续两个季度下降，则被视为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计，分为初值、修正值、终值。一般在,每季度末的某日北京时间,21,：,30,公布前一个季度的终值。,35,外汇基本面及技术面,2、消费物价指数（CPI）,以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针，是讨论通胀时最主要的数据。,数据上升，则通胀可能上升，联储趋于调高利率，对美元有利；反之，则不利美元。但是，通胀应保持在一定的幅度里，太高（恶性通胀）或太低（通缩），都不利于汇率。,数据由美国劳工局编制，,每月第三个星期某日23：00,公布。,36,外汇基本面及技术面,3、,利率（,Interest Rate）,利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。,高利率的货币由于回报率较高，则需求上升，汇率升值；,反之，则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。,37,外汇基本面及技术面,5.25%,高利率使得澳元颇受追捧,7.0%,38,外汇基本面及技术面,4、失业率（Unemployment Rate）,经济发展的晴雨表，与经济周期密切相关。数据上升说明经济发展受阻，反之则看好。对于大多数西方国家来说，失业率在4%左右为正常水平，但如果超过9%，则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制，,每月第一个周五,公布。,39,外汇基本面及技术面,5、非农就业人数,它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。当非农业就业数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值，反之亦然。因此，该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。非农业就业人数为就业报告中的一个项目，该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形。,40,外汇基本面及技术面,就 业：非农就业人数,04,年,3,月,34.3,万,05,年,11,月,35,万,06,年,12,月,22.6,万,07,年,3,月,17.7,万,0,轴以上就业人数增加,01,年,10,月,33,万,03,年,3,月,19.6,万,07,年,4,月,8.8,万,03,年第三季以来美国非农就业人口持续上升,41,外汇基本面及技术面,技术因素,由于外汇市场更公平，透明技术分析在外汇市场比其他市场都显得重要些，因此所有的技术指标都很难被操控。随着市场人士的深入研究，人们也发明了很多技术指标来预测汇价的未来变化趋势。也就是因为这种大多数人一致的预测，导致汇率跟随指标指引的方向前进。,42,外汇基本面及技术面,市场预期,预期因素是短期内影响汇率变动的最主要因素。,市场预期,A,货币贬值,人们出售,A,货币,市场上,A,货币供给,需求,A,货币市场价格,（汇率）下降,43,外汇基本面及技术面,一、理财交易分析工具；,技术指标分析及应用：,1,、（移动平均线）,是一种趋势追踪的工具，便于识别趋势已经终结或反转。,参数设置：,（,1,）时间周期,8,，平移,0,，移动平均选择,Smoothed,，应用于选择,Close,，颜色为白色；,44,外汇基本面及技术面,观察方法：,1,、平均线从下降逐渐走平，当汇价从平均线的下方突破平均线时是,买入,信号。,2,、汇价虽一时跌至平均线下方，但平均线仍在上扬且汇价不久又恢复到平均线之上时为,买进,信号。,3,、汇价跌破平均线之下，突然连续暴跌远离平均线时，很可能在次向平均线弹升，是,买进,信号。,45,外汇基本面及技术面,4,、汇价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌再趋向于平均线时，是,卖出,信号。,5,、平均线走势从上升逐渐走平转变下跌而汇价从平均线的上方往下跌破平均线时，是,卖出,信号。,6,、汇价跌落于平均线之下然后向平均线弹升，但又未突破平均线即又先回落，是,卖出,信号,。,46,外汇基本面及技术面,2,、趋势线,所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线。,功能：上升趋势线或下降趋势线的功能在于能够显示出汇价上升或下降的支撑位或阻力位。一旦汇价在波动过程中跌破或突破此线，就意味着行情可能会反转。,47,外汇基本面及技术面,应用：,1,、趋势线的时间；,“长期”周线、月线。,“中期”,4,小时线、日线。,“短线”,30,分钟线、,1,小时线。,2,、趋势线的修正。,48,外汇基本面及技术面,观察方式：,1,、汇价突破的新汇价必须超过原高价会低于原低价的,1%,2,、向上突破其,K,线形态是否有阳包阴的状态。,3,、收市价来看。,49,外汇基本面及技术面,1,、超买超卖信号：,80%,以上为超买区；卖出信号。,20%,以下为超卖区；买入信号。,20%-80%,之间为徘徊区；宜观望。,2,、多空力量对比：,50%,为标准。,3,、黄金交叉、死亡交叉。,4,、背离：,（顶背离和底背离）,。,50,外汇的技术分析,实体,最高价,开盘价,阳线,上影线,下影线,收盘价,最低价,实体,最高价,收盘价,阴线,上影线,下影线,开盘价,最低价,K,线结构,51,黄昏之星,外汇的技术分析,早晨之星,射击之星,52,外汇的技术分析,穿头破脚,乌云盖顶,身怀六甲,曙光出现,53,汇市投资六大心理误区,1,、盲目跟从；,2,、举棋不定；,3,、欲望无止境；,4,、把汇市当赌场；,5,、不敢输；,6,、敢输不敢赢；,外汇买卖六大交易误区,1,、情绪急躁，盲目买卖；,2,、不设止损，越套越深；,3,、贪图小利，误入岐途；,4,、回避现实，心存幻想；,5,、恐惧交易，坐失良机；,6,、想的很好，总做不好。,外汇交易策略,54,正确交易理念,1,、自律；,2,、愉快；,3,、果断；,4,、谦逊；,5,、诚实；,6,、独立；,7,、灵感；,外汇交易策略,55,第三章,外汇交易的心态,1,、市场机会是无限的,=,钱不可能一次赚完，更不要一次损失过大,2,、力争成为少数人,=,并非鼓励和大部分人反向交易，是指利用别人的错误赚钱,3,、第一时间成交,=,不要在乎一两点的成本，出场时尽量快，那一两点是别人的,4,、经常地调整止盈点，但止损一成不变,=,赢的时候随意点，输的时候坚决点,-,离场,5,、为了获利而交易而非为了交易而交易,=,成交量多少是经纪公司和交易所的事，赚多少才是我的事,56,6,、不要猜测走势，更不要希望走势应该如何,=,怎么走是市场的事，如何根据走势应对才是我的事,7,、操之过急。看涨害怕就此涨起，没买到低点。,=,就此涨起则必然回调，待趋势确立后再买更安全。反之亦然。,8,、涨势，认为回调还有空间，空一把。,=,不能也不必做到完美，回调到多深有多久不是我们的事。不要做违背趋势的交易。反之亦然。,9,、跌势，一直认为等待长线买点而放弃空点。,=,不能戴有色眼镜看问题，不要先入为主。,10,、认为箱体、震荡和通道等移动形式将持续，因此高抛低吸。,=,移动不会一直继续，行情是反复的，下次必定和这次不一样。移动完成后的突破杀伤力极大。,11,、不止损。,=,你不得不割的肉是最大块的，回调或回抽让你轻松出场的可能性很校,12,、受他人左右而匆忙做决定。,=,这时的信心是假的，我必须自己做决定。,57,