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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,加拿大联邦国际金融公司,Federal International Finance Inc.,20,中国企业赴加拿大上市的融资之路,Federal International Finance Inc.,企业为什么要上市,为什么我们推荐在加拿大上市,上市前的准备工作,FIF,能为您做什么,目录,上市企业可以获得以下好处：,更便利的融资渠道（资本市场直接获得资金及银行贷款给予的优惠条件）,增强公司声誉,增强公司股票的流动性,通过股票期权给予员工更多的报酬和更大的激励,促进公司发展（发行股票来收购目标公司 ）,有利于进入更高级的资本市场（对在加拿大创业板,TSXV,上市的公司来说）,海外上市的优势,国际资本市场资金供给充足,具备成熟的相关法律法规体系和完善监管制度,手续相对便捷,具备针对不同企业不同要求的上市相关产品,选择海外资本市场应考虑的因素,对于企业个体而言，选择一个符合其发展策略的海外资本市场是海外上市的首要任务。究竟选择哪一个市场，取决于以下情况：,行业（如矿产资源类就特别适合去加拿大）,规模,融资需求,发展战略,加拿大股票市场是海外投资机构的首选,国际知名的咨询公司麦肯锡,(McKinsey),在,31,个国家进行的公司管理风险调查显示，,机构投资者认为,加拿大,是世界首选，比英国稍微领先，但是远远超过美国。,到加拿大上市的优势,加拿大是世界上最强大的经济地区,北美经济圈的重要组成部分,具备强劲的证券股票文化，46%的加拿大人直接或间接拥有股票,上市条件低，对资产和业绩几乎无要求,操作程序简单,周期短，便于企业筹集资金,融资费用低,加拿大现有的三家股票交易所,1,、主板市场,(TSX),目前约有,1,400,家公司挂牌,2,、创业版市场,TSXV,目前约有,2,200,家公司挂牌,3,、,CNQ,2004,年,5,月批准的新兴资本市场,加拿大主板市场,TSX,全球第七大证券交易所,2004,年交易量超过,612,亿股,交易额为,8339,亿加元,总市值为,15469,亿加元,多伦多主板,(TSX),是加拿大的高级证券股票市场和世界领先的股票交易市场,NYSE,东京,NASDAQ,伦敦,Euronext,Deutsche,Brse,TSX,瑞士,意大利,香港,全球交易所市值排名,加拿大创业板市场,TSXV,加拿大二板市场（,TSXV,）是全球最大的风险投资市场,截至,2004,年,12,月,31,日总市值达,242,亿加元,2004,年上市公司通过首发、增发、配股共融资,42,亿加元,上市条件低，适合中小企业上市和融资,操作程序相对简单,上市周期短，便于企业筹集资金,融资费用低,TSXV,三种上市方式,首次公开发行,(IPO),反向收购（,RTO,）,创业资本库,(CPC),创业资本库(,CPC),介绍,CPC,是风险资本的一种形式。,于1998年七月在加拿大,B. C.,省创立，为有潜力的企业提供一个初步公开上市的机制。,一个创业资本库公司在没有现存运营业务和实际资产的情况下，可以筹集资金高达,CN$1,900,000。,CPC,是一项有别于,IPO,之前私募种子资本标准程序的创新。,CPC,使合格的管理层及企业家能够为将来的投资机会，如并购和建立工厂，筹集早期资本的一种新的机会。,加拿大新兴的资本市场,-CNQ,CNQ,于,2003,年,2,月,28,日被批准,7,月,25,日作为一个报价系统（,Quotation System),正式开始运营,.,2004,年,5,月,10,日经,OSC,批准成为真正的股票交易所,提供比,TSXV,更为有利的上市条件，上市时间更短，程序更简便，花费更低,上市注意事项,股权明确、产权明确。,资产状况真实。,商业计划书具有较强的投资吸引力。,注：对企业上市融资应该有一个正确的认识，不应单纯追求融资规模,企业在进行风险资本融资前需要做哪些准备？,寻找和挑选专业的金融服务机构，提供上市融资服务，其中包括协助企业：,制定上市方案,根据上市要求进行企业重组和财务整理,选择在行业中有良好专业水平和信誉的专业律师行、会计师行、证券公司、评估行等专业机构。,制定对投资人有足够吸引力的商业计划书，其中应详尽阐述企业的短期、中期和长期的发展目标以及切实可行的实施步骤。,FIF,为上市企业提供全方位的服务,FIF,具备丰富经验的国际化团队能够为您提供包括上市方案制定、商业计划拟定、法律和财务管理等方面在内的全方位上市统筹服务,在过去的几年中，我们成功地协助中国的民营企业达到海外上市的目的，解决其资金需求问题，并使其产品及管理水平与国际接轨。,FIF,协助企业上市的全过程（以,RTO,为例）,第一部分 签约,第二部分 买壳,第三部分 对中国项目的整合,第四部分 并购,第五部分 私募入股,第六部分 股东大会、复牌、交易,第七部分 上市后的融资、扩股、增发,制定,上市方案,法律文件,评估,审计,确定,专业机构,企业重组及,财务整理,撰写商业计划书,购买,壳公司,提出,上市申请,进行私募,挂牌交易,FIF协助企业上市流程图（以RTO为例）,召开,股东大会,路演推介,完成,反向收购,RTO,签署对目标公司的收购协议,谢谢大家！,加拿大联邦国际金融公司,Federal International Finance Inc.,
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