个人理财策划

,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,1,XXXXX委員會,個人理財策劃,此講座是證監會投資者教育工作,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,2,財務策劃與理財之道,財務策劃基本元素及流程,認識投資產品及制定財富組合,選用投資顧問須知,個案研究,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,3,財務策劃是一個流程,(Process),，當中你先訂立人生目標，透過適當地管理財政，設定保障措施，籌劃財富組合，助你達致人生目標,(Financial planning is a means to an end),要不時檢討財富組合的表現，並隨著市況及人生階段的轉變，調整財富組合或人生目標,財務策劃是一個持續的流程，個人的終身大事,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,4,人生充滿變數、挑戰和機會,財務策劃讓你：,更全面、具體地掌握人生目標，減少突如其來的衝擊,有系統地列出財政目標，分析財政狀況，制定可行計劃,清楚了解各項目標，適當地作出平衡和取捨,有紀律，有步驟地去達致人生目標,應盡早掌握理財之道，開始策劃財務,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,5,理財,=,投資 ？,=,賺錢？,清楚自己和家庭的處境、需要及能力,向前看，訂下開支預算,(Budget),量入為出，量力而為,小心處理債務，避免先使未來錢,分清需要,(,Needs),和想要 (,Wants),控制開支，應減得減,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,6,設定應急儲備,(,Emergency fund) ，應付突發事件,訂下具體儲蓄計劃，持之以恆地實踐,購買保險，保障個人、家庭和財產,不要單看投資回報，應考慮風險承受能力,審慎預算,vs,過份樂觀,財政狀況健全,，,有儲蓄的習慣、,足夠的應急儲備,、,基本的保障，才考慮把餘錢作投資，切忌本末倒置,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,7,投資增值,儲蓄計劃,保障措施,應急儲備,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,8,10 20 30 40 50 60 70 80 90,事,業發展累積財富,退休前整固財富,退休後消耗財富,收入,年齡,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,9,假設,1,年定存利率為,4,%，儲蓄本金為$10,000 ，那麼：,4年後,$10,000 (1.04),4,= $11,699,9,年後,$10,000 (1.04),9,= $14,233,18,年後,$10,000 (1.04),18,= $20,000,72,定律,(,Rule of 72),本金倍增所需年數,=,72,年複息利率,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,10,預計教育開支，應當量力而為,政府資助學校,vs,國際學校,本地大學,vs,海外升學,興趣班？遊學團？,政府或公司有否資助？,愈早開始為子女儲蓄，能滾存的款項愈多，定期供款額也較少,儲蓄戶口(例如定存，零存整付),儲蓄保險計劃,子女教育基金,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,11,原因,:,人均壽命增加,，生活水準上升，家庭倫理轉變，社會保障有限,退休開支預算,何時退休？,生活費,，保險費，醫療費，子女生活費等,退休資金種類,公積金,，退休金，長俸，儲蓄，投資，子女供養等,儲蓄投資計劃應盡早開始,年齡,風險承受能力,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,12,財務策劃包括,:,籌劃投資組合 (,Portfolio planning),保險 (,Insurance),稅務安排 (,Tax planning),退休保障計劃 (,Retirement planning),遺產,安排 (,Estate planning),管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,13,1. 訂立人生目標,(,Set your life goals),2. 分析財政狀況,(,Analyse your financial status),3. 認識投資產品,(,Understand investment products,),4. 制定,財富,組合,(Develop your wealth-building portfolio),6. 重整財富組合,(,Portfolio rebalancing),5. 評估財富組合,(,Evaluate your portfolio),管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,14,人生目標,進修,創業,結婚,置業,移民,供養子女,(,包括日後升學計劃,),個人及家庭保障,提升生活水準,安享退休生活、,遺產安排,個人興趣及理想,實際、可實行的,財政,目標,(Financial goals),為達到某個人生目標,你何時需要現金？短期,中期,長期？,以現時的生活指數計算，你需要多少現金？在考慮通脹後，日後實際上需要多少現金？,訂立優先次序,，或要平衡取捨,個人及家庭因素,家庭狀況 (須供養的人數),年齡,婚姻狀況,收入與支出,資產及負債,對生活水準的要求,工作前景,個人取向及限制,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,15,現金流量分析,(Cash flow analysis),剖析你的收入及支出，計算你能有多少餘錢可作保障、儲蓄及投資之用,淨額資產分析,(Net assets analysis),總資產,-,總債務,(Total assets total liabilities),風險分析,(,Risk analysis),評估各種可能會影響現金流量和淨額資產的因素,(,例如意外、失業、傷亡、市場轉變,),採取適當保障措施,(,例如設立應急儲備、購買保險、進行對沖,),管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,16,存款,預期風險,預期回報,債券,均衡基金,股票,衍生工具,(包括認股證(,窩,輪)、期貨、期權),基金的範疇,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,17,預期風險,預期回報,均衡基金,貨幣市場基金,債券基金,國際股票基金,地區性股票基金,單一國家股票基金,/,行業股票基金,認股證,/,期貨基金,房地產基金,保證基金,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,18,存款證,外匯,投資相連壽險,(,Investment-linked assurance schemes),結構性產品 (,Structured products) (,例如與股票/信貸/外匯/利率掛鉤),商品 (例如黃金、白銀),房地產,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,19,投資目標,儲蓄保本？資本增值？保本+資本增值？,預期回報率,:,通脹率,+x%,？,投資期,長線,/,中線,/,短線,風險承受程度,高/中/低風險,清楚、實際、可實行的,個人及家庭因素,財政,目標,財政狀況 (投資本金、每月可用作投資的金額),風險承受程度,承受風險的能力,承受風險的取向,對流動資金的需求,限制,選擇投資產品,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,20,分散投資,投資工具在不同的市況下表現各異,投資不同的資產,投資在不同市場、貨幣,不要將所有雞蛋放在單一籃子裡,(,Dont put all the eggs in one basket),小心選用高風險的衍生工具及複雜的結構性產品,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,21,應,整體地分析,每類資產對,財富組合的,回報及風險的影響,最好,包括在不同市況表現各異的,資產，即,它們的回報的相關系數為負數,(,Negative correlation),，從而減低整體,回報的波動性,(Volatility),均衡,組合,(,Balanced portfolio),比專注單一,資產,的,組合能夠提供較穩定的回報,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,22,如何分辨投資產品的利弊？,慎思明辨，不斷發問,了解風險回報結構,高風險,高回報？,清楚特定條款、各項收費,確保適合自己，制訂相應對策,尋求獨立意見,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,23,選擇哪家證券行、銀行或投資顧問公司？它們提供哪些服務？收取哪些費用？,有否指定交易日期？,一次過繳付或定期供款？,有否指定投資年期或到期日？,提早套現是否有任何風險或罰則？,借錢加大投資額有何成本及風險？,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,24,定期檢討,財富組合的表現,回報的波幅, 波,幅愈大、風險愈高,分析財富組合的表現,實際表現預期表現 - 找出動力源頭,實際表現預期表現 - 找出落後原因,評估個別投資產品的表現及前景,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,25,定期留意市場趨勢,定期,檢討自己的投資需要,如果兩者出現明顯變化，又或財富組合的表現偏離目標，你便要考慮重整財富組合,改變不同資產所佔比重 (,Reweighting),在每類資產當中，改選其他投資項目 (,Switching),管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,26,投資顧問可泛指售賣證券、保險、按揭、存款等金融產品或就這些產品提供意見,，又或提供理財策劃服務的人士,投資顧問主要分三類：,持證監會牌照的投資顧問,銀行,保險中人,這三類中介人分別受不同的監管架構規管,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,27,認清自己的投資目標,認識你的投資顧問,讓投資顧問清楚認識你,要求書面投資建議,就投資建議的適切性作出提問,須了解顧問推介的產品,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,28,不要購入不認識的產品,小心未經認可的產品,細閱客戶文件,，切勿草率簽署,確保投資顧問能回答你的問題,定期監察財富組合,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,29,財務策劃是一個持續的流程，助你邁向人生目標,力,不到，不為,財,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,30,華哥的人生大計,註:以下資料謹供參考及只作討論之用，並不構成任何投資意見。,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,31,5年期按月積蓄回報表,以千元為單位,$8,$9,$10,$11,$12,5%,546,615,683,751,819,6%,561,631,701,771,841,7%,576,648,720,792,864,8%,592,665,740,814,888,9%,608,684,760,836,912,10%,624,703,781,859,937,11%,641,722,802,883,963,12%,659,742,825,907,990,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,32,選,擇,選擇,A,每月投資：,$9,000,目標回報率：,10,%,年期：,5,年,建議,70,%環球股票基金,20,%環球債券基金,10,%亞洲機會基金,選擇,B,每月投資：,$10,000,目標回報率：,6,%,年期：,5,年,建議,80,%環球債券基金,20,%現金零存整付,管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！,33,