保荐代表人考试-领导干部金融知识读本讲义1-2

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,保荐代表人考试之领导干部金融知识读本讲义,1,前 言,对领导干部金融知识读本的认识：,该书是一本比较完整的,金融学综合知识教材,保荐代表人考试对知识掌握的要求：,熟练掌握 灵活运用,2,目录,第一章：金融机构,第二章：金融市场,第三章：金融调控,第四章：金融服务,第五章：外汇管理,第六章：金融监管,第七章：金融全球化,附录：港澳台金融概况,3,第一章：金融机构,金融：是指有关货币、信用的所有经济关系和交易行为的总称。,直接金融、间接金融,。,金融机构：是指专门从事,货币、信用,活动的中介组织。,我国的金融体制：银行、证券、保险,分业经营、分业监管,的 金融体制。,我国金融机构按照地位和功能分类：,金融监管机构：中国人民银行、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、,银监会，,分业监管。,经营性金融机构：政策性银行、商业银行、证券机构、保险机构、信用合作机构、非银行金融机构。,了解：中共中央金融工作委员会，成立于,1998,年,5,月，职责是领导金融体系统党的建设工作，不领导金融业务。,4,一、历史沿革：,做一般了解，,1984,年前，中国人民银行职能既包括中央银行职能，又包括商业银行职能，,1984,年起，中国人民银行专门行使中央银行职能，并依次成立四大专业银行。,二、性质和地位：,发行的银行（货币发行垄断权）,政府的银行（国库职能）,银行的银行（再贷款职能）,了解：中国人民银行的独立性，根据,中国人民银行法,规定，中国人民银行在,国务院,领导下依法执行相关职能，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。分支行职责不受地方政府干预。,第一节：中国人民银行,5,三、主要职责,（部分职能已剥离至中国银监会）,P61,制定和实施货币政策、保持货币币值稳定。,依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法、稳健运行,（该职能已剥离至中国银监会）,。,维护支付、清算系统的正常运行。,持有、管理、管理、经营国家外汇储备、黄金储备。,经理国库和负责金融统计业务。,代表我国政府从事有关的国际金融活动。,四、组织机构和管理体制,1998,年，改革为大区行管理体制，,9,个跨省（区）分行，,2,个营业管理部（北京、重庆），在分行所在地以外的省会城市及大连、青岛、宁波 、厦门、深圳计划单列市设立中心支行。,第一节：中国人民银行,6,第一节：中国人民银行,五、国家外汇管理局,国家外汇管理局为中国人民银行管理的国家局，是依法进行外汇管理的行政机构。,四项职责：,国际收支,外汇市场管理,外汇外债管理,经营国家外汇储备（受中国人民银行委托）,7,一、历史沿革,一般性了解，现为,国务院直属正部级事业单位,，专司全国证券、期货市场的监管职能。,二、主要职责,起草证券、期货市场有关法律、法规和规章；,统一监管证券、期货机构；,负责对有价证券发行的管理；,上市公司及其信息披露的监管。,三、组织机构,总部设在北京，在国内省会城市和计划单列市设,证监局,。,第二节 中国证券监督管理委员会,8,一、历史沿革：系从中国人民银行职能分立出来，,1998,年,11,月,18,日，国务院批准设立中国保监会。,二、主要职责,起草有关保险业的法律、法规，制定保险业的规章；,审批和管理保险机构的设立、变更和终止；,制定、修改或备案保险条款和保险费率，维护保险市场秩序；,监督、检查保险业务经营活动；,依法对保险机构业务及其从业人员的违法违规活动进行处罚。,三、组织机构,总部设在北京，在国内一些地区设派出机构保监局。,第三节 中国保险监督管理委员会,9,一、历史沿革，,2000,年,1,月,10,日，国务院第,25,次常务会议通过了,国有重点金融机构监事会暂行条例,，,3,月,15,日实施。共向,3,家政策性银行、,5,家商业银行、,4,家资产管理公司、,3,家保险公司、,1,家证券公司派驻了监事会。,二、性质和地位，由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产保值增值状况实施监督。与国有重点金融机构是监督与被监督的关系，不参与、不干预其经营决策和经营管理活动。,三、主要职责,一般性了解。一般每年对重点金融机构进行定期检查,2,次，并可根据需要不定期进行专项检查。,第四节 国有重点金融机构监事会,10,第五节 政策性银行,一、性质和特征,1,、性质，由政府创立或担保、以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊融资原则、不以盈利为目标的金融机构。,2,、特征,资本金多由政府财政拨付；,主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目的；,特定的资金来源，发行金融债券或向中央银行举债，一般不向公众吸收存款；,特定的业务领域，不与商业银行竞争。,3,、三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。各自的业务领域。,11,第五节 政策性银行,二、国家开发银行,P60,1994,年,3,月成立，资本金由国家财政全额拨付，扶持重点产业和项目，资金主要来源是向,国内外发行金融债券,。,贷款分类,：软贷款,（注册资本金的运用）、,硬贷款,（借入资金的运用），以硬贷款为主。,三、中国进出口银行,1994,年,4,月成立，注册资本由国家财政全额拨付，为出口业务提供政策性金融支持，资金主要来源是在国内外发行,金融债券,。,主要业务是为出口业务提供,买方信贷,和卖,方信贷,，还负责办理,中国政府的援外贷款,和,外国政府贷款的转贷款,业务。,四、中国农业发展银行,1994,年,4,月成立，资本金由国家财政全额拨付，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，主要资金来源是,中央银行的再贷款。,12,第六节 商业银行,一、性质和特征,是以经营存放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。,其最明显的特征：能够,吸收活期存款，创造货币,。,二、基本情况和服务对象,1,、国有独资商业银行,是从国家专业银行演变而来，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行，是,1979,年以后陆续恢复、分设的，是从中国人民银行的原信贷职能分离出来的，是我国金融体系和商业银行的主体。,2,、股份制银行,1987,年,4,月，交通银行重组开业，我国第一家股份制商业银行，后有成立了一些其他商业银行，其股本以企业法人和财政入股为主。发展较快。,13,第六节 商业银行,3,、城市商业银行,前身是城市合作银行，实际上也属于股份制商业银行，,1995,年，国务院决定，在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建城市商业银行。,主要为为地方经济发展服务，为中小企业发展服务。,三、组织机构及主要业务,1,、我国商业银行的组织机构,总分行制，对外是一个独立法人，不得设立具有独立法人资格的分支行，分行之间不应有相互存贷的市场交易行为，不能变成多极法人制的银行集团。,分支机构设立的限制：人行批准；不按照行政区划设置；总行按规定营运资金，总行拨付综合不超过其资本金的,60,。,城市商业银行的设立都是按照城市划分，不得在不同城市设立分支行。,授权授信制度，,1998,年，改变过去按照行政级别确定贷款权限的做法。,2,、商业银行的主要业务，了解。,14,一、性质和管理体制,是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的,国有独资非银行金融,机构。,中国人民银行、财政部和中国证监会依据各自的法定职责对金融资产管理公司实施监督管理。,我国目前共有,4,家资产管理公司：中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司，分别接收中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。,二、金融资产管理公司成立的背景,了解,第七节 金融资产管理公司,15,三、组建金融资产管理公司的目的及其主要业务,追偿债务；,对所收购的不良资产形成的资产进行租赁或以其他方式转让、充足；,债权转股权，阶段性持股；,资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票的承销；,发行金融债券，向金融机构借款；,财务及法律中旬，资产及项目评估；,中国人民银行、中国证监会批准的其他业务活动。,可向中国人民银行申请再贷款。,第七节 金融资产管理公司,16,第七节 金融资产管理公司,四、收购不良贷款的范围、资金来源及有关税收政策,范围：国务院确定的范围和额度，,按照账面价值收购有关贷款本金和相应的计入损益的应收未收利息，对未计入损益的应收未收利息，实行无偿划转。,资金来源：,划转,中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款；发行金融债券。,税收政策：免交工商登记注册费等行政性收费，免交一系列义务活动多种税款。,五、债权转股权,是处理不良贷款的一种重要方式。,17,第八节 保险公司,一、性质和作用,二、历史沿革和发展,1347,年，意大利的一位商人签发的第一张海运保险单。,1805,年，英国人在广州开设的“广州保险会社”是中国最早出现的保险公司。,1865,年成立的上海义和保险社是中国人自己开办的最早的保险公司。,1993,年以来，中国人民保险公司改组设立了中国人民保险（集团）公司，包括中保财产保险公司、中保人寿保险公司、中保再保险公司，完成了财产险、人寿险、再保险业务的分离；其他保险公司的改制和设立。,三、经营原则及主要业务,经营原则：大数法则和概率论所确定的原则。,业务分类：财产保险、责任保险、保证保险、人身保险、再保险。,18,第九节 信托投资公司 第十节 证券机构,一、性质,受托人按照委托人的意愿，,以自己的名义，,受益人的利益或特定的目的，对信托财产进行管理或者处分的行为。,本质是“受人之托、代人理财”，是一种多边信用关系,二、历史沿革和发展，,了解,一、基本概念,证券的概念，证券公司业务包括投资银行业务、经纪业务、自营业务。,二、证券公司,第一家证券公司，,1987,年成立的特区证券。,综合类证券公司（,证券、经纪、自营三类业务,）和经纪类证券公司（,经纪业务,）,三、证券交易所和证券登记结算公司,19,第二章 金融市场 第一节 同业拆借市场,货币市场，经营一年以内短期资金融通的金融市场，包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场。,资本市场的概念，是指证券融资和经营一年以上中长期资金信贷的金融市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场。,货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。,同业拆借市场,一、基本概念,资金拆入、资金拆出、净拆入、净拆出的概念。,同业拆借市场的特点：期限短、参与拆借机构基本上在中央银行开立存款账户、基本上是信用拆借。,同业拆借市场是中央银行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要场所。同业市场拆借利率。,20,第二节 债券市场,一、基本概念,特点：偿还性、安全性、收益性、流动性,种类：,按发行主体：国债、地方债、金融债、企业债；,按付息方式：贴现债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券,二、国债市场,我国发展的三个阶段：,1949,1958,年，,1950,年的人民胜利折实公债，,1954,1958,年，,5,次国家经纪建设公债；,1959,1980,年，既无内债，又无外债；,1981,年至今，发展较快。,发行方式的变革。,（证券市场基础知识）,银行间债券市场、交易所债券市场。,21,三、金融债券市场,是由银行或其他非银行金融机构发行的债务凭证，目前金融债券的发行主体是政策性银行，政策性金融债券在发行规模上仅次于国债，国内的发行主要是在银行间债券市场发行和流通，,1999,年开始全面猜疑招标方式发行。,四、企业债券（公司债券）市场,见证券市场基础知识,一、基本概念与历史沿革,特性：,风险性、收益性、参与性、无期限性,第一家证券交易所：比利时安特卫普交易所，,1531,年。,我国第一家股份制企业：北京天桥百货股份公司。,第一家公开发行股票的公司：上海飞乐音响。,1990,年,12,月,19,日，上海证券交易所成立（我国第一家证券交易所），,1991,年,7,月,30,日，深圳证券交易所成立。,第二节 债券市场 第三节 股票市场,22,第三节 股票市场,二、企业改制与股票公开发行上市,发起设立、募集设立，见公司法,申请公开发行股票的条件：,申请股票上市的条件：,核准制、辅导,三、二板市场,上市对象多为具有潜在成长性的新兴中小企业。,二板市场的模式：,非独立的附属市场模式，作为主板市场的补充，又可分为附属递进型，如英国的,AIM,，,二板上市企业达到主板上市企业标准，,须,晋升到主板挂牌；附属平行型，如香港,GEM,，,一个交易所挂多个交易系统。,独立运作模式：,NASDAQ,，,规模较大，发展迅速，效率较高，交投活跃。,第一家二板市场：美国,NASDAQ,23,第三节 股票市场 第四节 基金市场,四、股票行情揭示及含义,股票指数：综合性指数、分类指数；全部上市股票价格指数、成份股指数。,最著名的股价指数：创立于,1884,年,7,月,3,日的道,.,琼斯指数，其中又以道,.,琼斯工业股价平均指数最为著名。,市盈率、换手率（某一时期内的成交量,/,发行,总股数）、开盘价、收盘价、最高价、最低价。,一、基本概念,P92,基金起源于英国、发展于美国,契约型、公司性；开放式、封闭式；,LOF,、,ETFs,的概念（证券市场基础知识）。,第一只国内发行的基金：淄博乡镇企业投资基金。,1997,年,10,月,7,日，国务院通过的,证券投资基金管理暂行办法,前发行的基金称为老基金，之后按照暂行办法发行的称为新基金。,开放式基金的发行，,LOF,、,ETFs,的发行。,24,第五节 保险市场,一、基本概念,财产保险：包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等；人身保险；,原保险、再保险,二、保险产品的销售、购买及价格的确定,保险合同的特点：,双务合同；附和性与约定性并存的合同；要式合同；有偿合同；诚实信用合同；保障性合同；诺成性合同,。,P99,保险合同的原则：,诚实信用原则、保险利益原则、损失补偿原则、近因原则,。,保险费率：,纯费率附加费率,，前者用于支付保险事故发生后形成的保险赔款，后者用来支付保险公司的业务费用。,三、我国保险市场的发展,保险密度，人均保费,保险深度：保费收入占,GDP,的比重,25,第六节 金融衍生工具市场,我国目前没有金融衍生工具市场。,一、基本概念,衍生工具是一种金融合约，包括远期合约、期货合约、期换合约（掉期、互换合约）、期权合约。,1,、远期合约,通常在两个金融机构之间或金融机构与公司客户之间签署，不在规范的交易所内交易，是一种一对一的交易方式，标准化合约，在约定的日期交易。,空头（卖出方）、多头（买入方）,2,、期货合约,在规定的交易所内交易，标准化条款和合约，不总是指确切的交易日期。,3,、期换合约,基本上是一种场外交易，包括利率互换、货币互换、商品互换、资本互换。,货币互换、利率互换的（本金不交换，是支付固定利率和支付浮动汇率的互换）概念,26,第六节 金融衍生工具市场,4,、期权合约,基本上是标准化的，在固定交易场所内交易的金融品种。,看涨期权（亦称买入期权，,CALL OPTION,）、,看跌期权（亦称卖出期权,PUT OPTION,）,多头方，看涨期权的买入方和看跌期权的卖出方；空头方，看涨期权的卖出方和看跌期权的买入方。,欧式期权和美式期权，美式期权可在期权有效期内任何时间执行，欧式期权只能在到期日执行，交易所交易的大多数期权为美式期权。,期权的不对等性，期权的买入方只需要支付部分期权费，最大损失额为期权费，最大受益理论上不封顶；期权的卖出方则相反，其最大的收益为期权费，其最大损失则理论上不封顶。,5,、其他金融衍生工具,（,了解）,二、交易者类型及交易原理,套期保值者（有实际需要者）、投机者（承担敞口风险）、套利者（发现差价，使市场均衡，套利机会不可能长期存在）,27,