经济评价理论

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,经济评价,4.1 经济评价的理论基础,4.2 费用-效益分析,4.3 影子价格,4.4 经济评价的指标体系,4.1经济评价的理论基础,4.1.1资源最优配置理论,4.1.2支付意愿和消费者剩余,4.1.1资源最优配置理论,使有限的资源达到最优配置是经济评 价的出发点和落脚点。,福利经济学是最早、最系统地对资源最优配置进行研究的经济学。,福利,社会福利,经济福利,是人们追求的物质效用的满足。,个人的经济福利是由效用构成的 。,效用可以通过单位商品的价格进行计量。,对资源配置的讨论，也就是对社会经济效率性的讨论。,讨论经济效率，必须解决以下问题：,（1）资源最优配置的标准 ？,（2）达到这个标准的条件。,帕雷托最优状态一般被认为是一个社会资源最优配置状态，或叫做资源最优配置的经济效率性标准。,（1）帕雷托最优,是指当生产资源的配置已处于这样一种状态，即生产资源的任何重新配置，都不可能再使得某一个人的处境变好时，却不会导致任何其他人的处境变坏。这就意味着生产资源配置已经是的“集合体的效用”或社会经济福利达到极大值。,满足帕雷托最优的基本条件有：,交换的帕雷托最优-,对于每一种生产出来的商品，,全部消费者的边际替代率和全,部生产者的边际产品替代率相等,。,生产的帕雷托最优-,对于每一个初级要素，全部消,费者的边际替代率和全部生产,者的边际技术替代率相等。,交换和生产的帕雷托最优-,消费者对要素和商品,之间的边际替代率必须等于,生产者对相应要素和商品之,间的转化比率。,帕雷托最优状态的图示及存在的问题：,没有谈及福利在社会成员中的分配问题，回避了社会各阶层的矛盾，很容易被社会保守势力所利用，既不承认福利的重新可以改进社会总的福利水平。,帕雷托最优状态不是唯一的，甚至不一定是最好的。如图所示：,A的效用,P,T,U,Q,S,P,0,W,1,W,2,帕雷托最优状态,假想曲线PP是社会可能提供给成员A、B的效用（福利）边界，那麽曲线PP上任何一点都是帕雷托最优状态。因为再也不可能从这些曲线上移动以增加A(或B)的效用而不减少B(或A）的效用。当存在由社会等效用曲线w,1,w,2,w,3,，则Q点应该是帕雷托最优状态中的最优点，而S点显然不是最优点，因为它低于Q点的效用W,3,，但它的社会效用w,2,却显然高于帕雷托最优W,1,的社会效用,W,3,（2）补偿原理（潜在的帕雷托最优状态）,帕雷托最优状态是非常保守的。按照这个状态所要求的只能所有的其他社会成员都不受损害而至少有一个成员得到好处的活动才能接受，这在理论上可被广泛接受，但它似乎对变革是一种否定。,20世纪初期，卡尔多、希克斯和色多尔斯克先后研究了社会中某些人的福利增加而同时一些人的福利受损的那种社会状态的变化。他们的研究得出了补偿原理。,同时满足下面两个条件时，这种变化才能称之为福利的改进：,（1）通过改变，得者可以补偿失者的损失，并仍觉得有所改善；,(2)不出现这种情况，即失者可以补偿得者使其不愿做这种改变。而且，做出补偿的失者不觉得比改变后更坏。,这一原理承认，在一种变革中，部分人受益难免使另外的人受损。不过，政府可以运用适当的政策使受损者得到补偿。,补偿原理的条件构成了项目经济评价的理论基础：如果某项目的实施使社会所得（效益）能补偿社会所失（费用），那麽该项目的实施是对社会的一种改进，则项目是可取的。如果失者的损失真的得到了补偿，这种潜在的帕雷托准则与原帕雷托准则是一致的。,为了保证真正的得到补偿，对所谈的“补偿”必须作以下说明：,（1）失者所需从得者那里的“补偿”的大小，取决于他们各自的原福利水平，也就是原来的社会收入分配状况。（当前的收入与分配是合理的）,（2）承认社会状态的改变，从失者到得者那里所进行的那种收入的重新分配也是合理的。,4.1.2支付意愿和消费者剩余,(1)支付意愿,经济评价接受了补偿原理社会的效益和费用是社会成员的效益和费用的总和。,由微观经济学中的效用理论可知：,一个人在消费过程中所得的效益或满足以此人对物品（或服务）的支付意愿来衡量，最为合理、正确。,由效用理论可知：,消费者的满足程度取决于它所享用的物品的数量（记为 )，而这种满足程度可以用效用函数表示,：,设第I种物品的价格为q,i,消费者的总收入为L,那么在不超过总收入的约束条件下，使满足程度尽可能高的行为可表示为下面的规划：,按照拉格朗日约束极值存在的必要条件有：,式中 为拉格朗日乘子。由此推出,如果调节相对价格Pi的尺度，使乘子 等于1，那么由物品I增加微量 所引起的效用增加（ ）可表示为,总效用表示为,这个积分的图形就是消费者对第I种物品的需求曲线下边的面积。这个面积可以理解为消费者的支付意愿WTP。（ODEQ),价格,D,D,E,P,Q,0,数量,总需求曲线,(2)消费者剩余,在实际生活中，消费者付出的代价并没有支付意愿那么多。往往它所支付的是上图中OPEQ那一块，即相当于企业收益的那一块。支付意愿比实际支付多出一块PDE，这一部分就被称之为消费者剩余（Consumers Surplus),(3)采用支付意愿的优点,以消费者的支付意愿作为度量社会效益的主要尺度的优点有：,这个尺度和社会经济发展目标一致。支付意愿可以作为一种度量效果的参考尺度。,这个尺度有充分的群众性和客观性。它充分尊重了消费者的愿望，它可根据商品对自己的满足程度来选择。,4.2 费用效益分析,4.2.1 经济评价与财务评价的区别,4.2.2费用效益的识别,4.2.3效益识别的方法,4.2.1 费用效益分析与财务评价的比较,(,1)费用效益分析与财务评价的区别,费用效益分析是从国家角度出发，通过对项目的费用和效益进行划分、量化和对比等步骤计算若干评价指标，以判断项目对国民经济目标的净贡献的一种分析方法。,它和财务评价比较有如下几方面的区别：,1）由于考察分析的出发点的不同，有些在财务分析中作为支出的内容，在费用效益分析中不再被看作支出。（转移支付）,2）费用效益分析试图包括项目对国家所产生的所有效益。除了直接的效益和费用外，还包括与本项目无值接管连着所引起的见解的效益和费用。,3）财务分析中的收入和支出是按实际要发生的价格乘以数量来计算的。而费用效益分析是按消费者所得或所放弃的支付以原来计算的。,4）结论很可能不一致。,具体可见下表。,财务评价与国民经济评价的差别,序号,比较内容,财务评价,国民经济评价,1,2,3,4,5,6,7,8,考察范围,追求目标,效益费用的范围,计量尺度,考察原则,劳动价值,基准折现率,汇率,企业,企业盈利最大,项目实际收支，只计直接费用和效益,实际成交价,追踪货币流动,名义工资,（工资+福利基金）,行业基准收益率i,e,官方汇率OER,国家,资源最优配置,国民经济效益和社会消耗，不仅计入直接费用和效益，还计入外部效果,影子价格,追踪资源流动,影子工资,社会折现率i,s,影子汇率SER,9,项目取舍,（优惠措施 ）,(2)主要优点：,分析方法的概念清楚，直截了当。效益和费用采用统一的度量单位，因而有可能从费用与效益的直接对比中得出结论，既可以用于单个项目的评价有可以用于方案的选择；,分析所用的数据一般具有较好的客观性，受分析者或决策者的主观影响较小；,现代的费用效益分析与整个国民经济计划相衔接，这是通过制定一系列的费用效益分析国家参数来实现的。这些参数有社会折现率、影子汇率、利率等，使微观一级的评价和决策更能体现宏观的目标。,4.2.2费用效益的识别,(1)费用的识别,费用的识别就是要分析和确定为实现某一项目目标，要投入哪些费用，会引起哪些经济损失。,一般情况下，项目的费用主要包括以下5个方面：,1）投资费用,2）生产费用,3）转移费用,4）间接与外部费用,5）沉没费用,下面我们主要介绍后面3种,转移支付,在国民经济评价中所指的费用和效益是指那些真正影响到社会资源增减的效果，因而，不影响社会资源增减，而只是表示为资源的使用权里从社会的一个实体转移到另一个实体手中。这种转移，成为转移支付。属于转移支付的项目有：税收、补贴、国内贷款与债务（还本付息）和折旧费等。,间接与外部费用,在项目实施与生产经营过程中，除了要发生上述所讲的投资、生产费等直接费用外，往往还会在其他行业、企业或企业外部引起一些其他费用。,间接费用是指由项目引起而在项目的直接费用中未得到反映的那部分费用。它主要是指社会为项目所付出的其他代价。,外部费用是指发生在企业外部的费用，可以是直接的，也可以是间接的，如污染。,沉淀费用,在项目决策之前就已发生的费用，他的大小对后期的决策不起作用的费用。如定金。,(2)效益的识别,1）直接效益,直接效益是指对经济目标直接做出的贡献。如发电厂产生的电力。,直接效益一般有两种：,费用的节约。如桥梁建设改善交通运输条件，降低运输费用。,社会财富和服务的增加。建造一座旅馆，增加了居住的床位，从而引起社会服务总量增加。,2）间接效益（外部效益）,间接效益就是由项目引起，但通过其他项目或企业产生的效益。如火电发电厂的建设、投产，会提高对当地煤炭的需求，这就有助于煤矿扩大生产规模 获得规模效益；另一方面，由于电力供应的增加，为当地经济发展创造了有利条件。这些效益必须在其他行业或企业的共同努力下才能获得，故称之为间接效益。,3）外部效果,间接效益与间接费用统称为外部效果。,外部效果主要有两种类型：,技术性外部效果：如果某种外部效果确实使社会生产和社会总消费发生变化。这种外部效果称之为技术性外部效果。,钱币性的外部效果：由于造成相对价格的变化，使第三者的效益发生改变，称之为钱币性的外部效果。如产品价格的下降、互补品价格的上升、替代品价格下降，资源价格的上升都是钱币性的外部效果。,讨论： 长江三峡项目的费用-效益分析,概况：,讨论：直接效益 直接费用,间接效益 间接费用,4.2.3效益识别的方法,效益识别的方法有两种：,(1)有无分析法,(2)前后分析法,(1)有无分析法,有项目状态无项目状态,步骤：,分析、计算无项目状态时的效益F,0,；,分析、计算有项目状态时的效益F,1,；,用有项目状态的F,1,减去无项目状态的,F,0，,就可以计算出项目的效益。,(2)前后分析法,项目后状态项目前状态,步骤：,分析、计算项目前状态的效益F,0,；,分析、计算项目后状态的效益F,1,；,用项目后状态的F,1,减去项目前状态的,F,0，,就可以计算出项目的效益。,(3)两种方法的差异性,有项目状态等于项目后状态；但是无项目状态不等于项目前状态。因为，无项目状态是一个动态的过程。具体如图所示：,有项目,项目前,无项目,B,C,A,D,E,时间,收益,4.3影子价格,4.3.1影子价格的概念,4.3.2国外确定影子价格的方法,4.3.3影子价格的寻求思路,4.3.4影子价格的确定,4.3.1影子价格的概念,影子价格是20世纪30年代末 、40年代初由荷兰数理经济学家、计量经济学创始人之一詹恩丁伯根和原苏联数学家、经济学家、1975年诺贝尔经济学奖金获得者康特洛维奇分别提出的。西方称它为预测价格或计算价格；原苏联则称它为最优计划价格或影子价格。它不是一实际价格，而是一虚拟价格。某种资源的影子价格不是一个固定数值，它是随许多经济因素的变化而变化。,1）影子价格的概念,一般定义：商品和生产要素可用量的任何边际变化对国家基本目标的（国民收入增长）贡献值,这就是说，影子价格是由国家的经济增长目标和资源可用量的边际变化赖以产生的经济环境决定的，（又称为效率价格）。,这个概念即反映产品的社会必要劳动消费，又能反映物品的稀缺程度，从资源高效率利用的角度，它比较真实的反映产品合理经济价格与发展，比现行的价格更能反映资源的社会价值。,定义：某种资源处于最佳分配状态时，其,边际产出价值。,在投资项目中，无论是投入物还是产出物均可视为一种社会资源。由此，进行项目评价时所面临的全部是社会资源。援救资源的影子价格也就可完全解决项目评价的价格问题了。,2）影响影子价格的因素,需求结构的变化。当需求结构发生变化时，原来相等的需求和产出就会不相等，因此必须改变相应的价格，才能实现新的平衡。,自然资源稀缺程度的变化。社会资源量不同，其边际产出价值不同，必然导致其影子价格的不同。并且随着资源量的增加，相同用途下，影子价格呈递减趋势。,产品社会劳动消耗的变化。,4.3.2国外确定影子价格的方法,(1)L-M法,(2)UNIDO法,(3)S-V法,(1)L-M法,L-M法以世界市场价格为基础确定影子价格，严格区分外贸货物与非外贸货物。,外贸货物,L-M法建议以口岸价格为基础来确定外贸货物的影子价格，用国际硬通货币单位（如美元）表示，或用官方汇率（OER）折算成本国货币。进口货物、出口货物的影子价格分别为：,影子价格一般不计关税和补贴，而要计算国内运费和贸易费用。,非外贸费用,由于生产的连锁循环，任何非外贸货物都按其生产要素进行逐级分解，最终可以分解为外贸货物、非外贸货物和劳动消耗。对于外贸货物按口岸价格定价；劳动消耗用影子工资计算其 社会价值。对于非外贸货物的影子价格，用下式计算：,标准转换系数表示用口岸价格计算的所有进出口货物的价值与用国内价格计算的这种商品的价值之比，时把本国货币表示的国内价格水平转换成本国货币表示的边境（国际）价格水平的转换系数。,-第i种出口货物用外汇表示的离岸价格总额,-第j种进口货物用外汇表示的到岸价格总额,-出口品的补贴率；若出口品征收关税，则s为负值,-进口品的关税率, L-M法优点,L-M法的影子价格以国际市场价格为基准，因而较少受到各国政府的限制和影响，较接近于边际价格；该方法采用官方汇率，易为各国政府接受；对于外贸发达的国家，由于外贸品多，需调价的非外贸品少，因而工作量较小，而对外贸不发达的国家则工作量大。,(2)UNIDO法,UNIDO法是联合国工发组织推荐使用的一种方法。其基本做法是用影子汇率将所有货物的外汇价格转换成用本国货币表示的地方价格。,由于这种方法主张用本国货币单位表示的国内价格为基准，因而非外贸货物不需调价。,-影子价格,-口岸价格,-影子汇率,影子汇率的估算方法之一是汉森提出的，即,OER-官方汇率,-第i种出口货物用外汇表示的离岸价格总额,-第i种进口货物用外汇表示的到岸价格总额,-出口品的补贴率；若出口品征收关税，则s为负值,-进口品的关税率,(3)、S-V法,S-V法是1975年由世界银行的两名高级职员著书出版的项目经济分析中提出的较系统的评价方法，对影子价格的推导、估算和应用更为系统和详尽。该方法在某种程度上综合了L-M法和UNIDO法的优点，在一些主要问题上，与L-M法的观点更接近。该方法主张在计算项目收益率的过程中，明显地考虑项目对国内的收入分配（投资和消费之间的分配、贫富阶层之间的分配）的影响。,4.3.3影子价格的寻求思路,按照定义，寻找影子价格的前提是资源处于最优分配状态。,从理论上讲，有两种情况能够使资源达到最佳分配的理想状态：,1）将各种资源及其各种使用途径一一列出，通过投入产出表进行优化，从而达到资源的最佳分配，此时各种资源最后一个单位的边际产出价值就是这些资源的影子价格；,2）社会处于一个无行政或人为干扰的理想的、纯粹的自由竞争状态，按照平均利润率的作用规律，资源也会趋于合理分配。此时的市场价格就接近影子价格。,实际的做法：,根据社会产品的特性进行确定。,机会成本,边际产出价值,社会产品,中间产品,最终消费品,支付意愿,（多种可以选择的用途）,（没有可以选择的用途，只能以其使用价值来表示它的实际经济价值）,寻求思路：,（1）将项目涉及到的各种资源（货物）分成可外贸货物、非外贸货物和特殊货物三种；,（2）根据不同类型的货物来分别寻找各自的影子价格。,可外贸货物,寻找口岸价格，以国际市场,价格来替代影子价格。,非外贸货物,以用户的支付意愿来确定。,特殊货物,换算系数法或机会成本来确定。,4.3.4影子价格的确定,(1)外贸货物的影子价格,1）产出物,将口岸价格修正为该货物的到厂价,货物,投入物,产出物,将口岸价格修正为该货物的出厂价,产出物,直接出口品,间接出口品,替代进口品, 直接出口品的影子价格, ,出厂价=离岸价（国内运费+国内贸易费）,出厂价,口岸,离岸价（fob),间接出口品的影子价格,出厂价=离岸价（国内运费+国内贸易费）+（国内运,费+国内贸易费） （国内运费+国内贸易费）,cd,b口岸,离岸价（fob),d用户,a出厂价,C原供货商,cb,ad,替代进口品的影子价格,出厂价=到岸价+（国内运费+国内贸易费）, （国内运费+国内贸易费）,b口岸,到岸价（cif),d用户,a出厂价,bd,ad,2）投入物, 直接进口品的影子价格,到厂价=到岸价（国内运费+国内贸易费）,投入物,直接进口品,间接进口品,减少出口品,到厂价,口岸,到岸价（cif),间接出口品的影子价格,到厂价=到岸价（国内运费+国内贸易费）（国,内运费+国内贸易费）+ （国内运费+国内贸易费）,b口岸,离岸价（cif),d用户,a到厂价,C原供货商,bd,cd,ca,减少出口品的影子价格,到厂价=离岸价（国内运费+国内贸易费）, （国内运费+国内贸易费）,b口岸,离岸价（fob),C供货商,a出厂价,cb,ca,3)影子汇率,一个单位外汇折合成国内价格的实际经济价值。也称为外汇的影子价格。它是用来进行外汇与人民币之间换算的。,影子汇率的确定主要依据一个国家或地区一段时期内进出口结构和水平、外汇的机会成本及发展趋势、外汇供需状况等因素的变化。,对于发展中国家，由于进口关税高、出口补贴多以及各种贸易上的限制，通常影子汇率高于官方汇率。,4）贸易费用,贸易费用是指各物资部门、商贸部门在生产资料流通领域中，为实现其贸易流通所花费的各种支出。通常包括货物的经受、储存、再包装、保险、检验、装卸以及短距离倒运等各种费用支出。,贸易费用率取值6%。,进口货物的贸易费用=到岸价影子汇率贸易费用率,出口货物的贸易费用=（离岸价影子汇率国内长途,运费）（1贸易费用率）贸易费用率,非外贸货物的贸易费用=出厂影子价格贸易费用率,不经商贸部门流转而又生产厂家直供的货物，不计算贸易费用,(2)特殊投入物的影子价格,1）劳动力,劳动力的影子价格应能反映该劳动力用于拟建项目而使社会为此放弃的效益（机会成本），以及社会为此而增加资源消耗。,影子工资是指以建设项目使用的劳动力、国家和社会为此而付出的代价。,影子工资可通过财务评价时所用的工资与福利费之和乘以影子工资换算系数求得。,2）土地的影子价格,投资项目所占用土地，如果不是用于此项目，而是用于别的用途对国民经济所作的贡献（机会成本），即以“最佳替代用途”的贡献来估价。,如果项目占用的是农用土地，则应以土地种植永久性损失来估价；,若占用的是城市用地，可以其财务费用代替影子价格。,3）社会折现率,社会折现率反映国家对资金时间价值的估量。,社会折现率的确定，是根据某一国家或地区在一定时期的投资收益水平、资金机会成本、资金供需情况等因素来确定。,社会折现率是一个重要的通用参数，由国家统一测算发布。1993年发布的社会折现率为12%。,(3)非外贸货物的影子价格,1）产出物,增加供应数量满足国内消费的产出物。供需均衡的，按财务价格定价；供不应求的，参照国内市场价格并考虑价格的变化的趋势定价，但不应高于相同质量产品的进口价格；无法判断供求情况的，取上述价格中较低者。,不增加国内供应数量，只是替代其他相同或类似企业的产出物，致使被替代企业停产或减产的。质量与被替代产品相同的，应按被替代企业相应的产品可变成本分解定价；提高产品质量的，原则上应按被替代产品的可变成本价提高产品质量而带来国民经济效益定价。,如果项目产出品占全国供应量的份额较大，且会使市场价格下降，则可用无该项目的原价格P,0,和有该项目后预测的新价格P,1,的平均值作为影子价格的近似值。,产出物按上述原则定价后，在计算为出厂价。,2）投入物,能通过原企业挖掘（不增加投资）增加供应的，按可变成本分解定价；,在拟建项目计算期内需通过增加投资扩大生产规模来满足拟建项目需要的，按全部成本（包括可变成本和固定成本）分解定价。当难以获得分解成本所需要的资料时，可参照国内市场的价格定价。,项目计算期内无法通过扩大生产规模增加供应的（减少原用户的供应量），参照国内市场价格、国家统一价格加补贴中较高者定价。,投入物按上述原则定价后，在计算为到厂价格。,4.4经济评价的指标体系,4.4.1国民经济效益分析,4.4.2外汇效果指标,4.4.1国民经济效益分析,用国民经济盈利能力分析计算经济内部收益率和经济净现值等指标。,(1)经济内部收益率,经济内部收益率是反映项目对国民经济净贡献的相对指标。它是项目在计算其内各年经济净流量的现值累计等于零时的折现率。,经济内部收益率等于或大于社会折现率表明项目对国民经济的净贡献达到或超过了要求的水平，这时可以认为项目是可以接受的。,-效益流入量,-费用流出量,-第t年的净效益流量,-计算期,(2)经济净现值,经济净现值是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标。它是指用社会折现率将项目计算期内各年的净效益流量折算到建设期初的现值之和。,经济净现值等于或大于零表示国家为拟建项目付出代价后，可以得到符合社会折现率的社会盈余，或出得到符合社会折现率的社会盈余外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余，这时就认为项目是可以考虑接受的。,-社会折现率,4.4.2外汇效果指标,(1)经济外汇净现值,经济外汇净现指是反映项目实施后对国家外汇收支直接或间接产生影响的重要指标，用以衡量项目对国家外汇真正的净贡献（创汇）或净消费（用汇）。,-外汇流入量,-外汇流出量,-第t年的净外汇流量,-计算期,(2)经济换汇成本和经济节汇成本,1）经济换汇成本,当有产品直接出口时，应计算经济换汇成本。它是用影子价格、影子工资和社会折现率计算的为生产出口品而投入的国内资源的现值（以人民币表示）与生产出口产品的经济外汇净现值（通常以美元表示）之比，亦即换取1美元外汇所需要的人民币金额，是分析评价项目实施后在国际上的竞争力，进而判断其产品应否出口的指标。,经济换汇成本,-项目在第t年为出口产品投入的国内资源，（包括投资、原材料、工资、其他投入和贸易费用），元；,-生产出口产品的外汇流入，美元；,-生产出口产品的外汇流出（包括应由出口产品分摊的固定资产及经营费用中的外汇流出），美元；,2）经济节汇成本,当有产品替代进口时，应计算经济节汇成本，它等于项目计算期内生产替代进口产品所投入的国内资源的现值与生产替代进口产品的经济外汇净现值之比，即节约1美元外汇所需的人民币金额。,经济节汇成本,经济换汇成本或经济节汇成本（元/美元）小于或等于影子汇率，表明该项目产品出口或替代进口是有利的。,-项目在第t年为生产替代进口产品投入的国内资源，（包括投资、原材料、工资、其他投入和贸易费用），元；,-生产替代进口产品所节约的外汇流入，美元；,-生产替代进口产品的外汇流出（包括应由替代进口产品分摊的固定资产及经营费用中的外汇流出），美元；,