理财知识讲座

,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,关于理财,你还记得他吗？,谁偷走了我们的财富？,近三年,CPI,变化情况表,4.9%,-1.7%,6.1%,一年来昆明房价变化趋势,11539.03,元,/,平方米,9118.7,元,/,平方米,11072.03,元,/,平方米,通货膨胀对购买力影响有多大？,0%,1%,3%,5%,8%,10%,0,年,100,100,100,100,100,100,3,年,100,97,91,86,79,73,6,年,100,94,83,74,63,53,9,年,100,91,76,63,50,39,12,年,100,89,69,54,39,28,15,年,100,86,63,46,31,21,18,年,100,83,58,40,25,15,21,年,100,81,53,34,19,11,24,年,100,78,48,29,15,8,27,年,100,76,44,25,12,6,30,年,100,74,40,21,10,4,35,年,100,70,34,17,7,3,通货膨胀意味着什么？,过去,11,年中国平均通胀率,5.9%,30,年前，万元户的,1,万元的购买力能代表什么？,如果再过,30,年，今天的,10,万元又会是怎么样的一个购买力？,100,万,53.8,万,29,万,4.5,万,1978,年,2008,年,1998,年,大米：,99,公斤,猪肉：,12,公斤,食油：,10,公斤,大米：,11,公斤,猪肉：,2,公斤,食油：,2.6,公斤,大米：,5,公斤,猪肉：,0.7,公斤,食油：,1.1,公斤,2018,年,应该还能买块糖？,购物车装,大篮子装,环保袋装,30,元可以买什么,你的身体现在还好吗？,卫生部统计信息中心副主任王才有在今日召开的例行新闻发布会上透露，尽管上半年公立医院费用控制取得一定实效，但物价上涨导致运行成本增加、医疗技术服务价格调整等影响因素依然可能使下半年医疗费用存在上涨可能。,2011-10-12,孩子的成长,家长的付出,入 托,学前教育,小学阶段,初中阶段,高中阶段,大学阶段,就 业,求学之路金钱辅筑,婚 嫁,培养一个孩子需要花费多少,小学六年,中学六年,幼儿园三年,学费：,8000,元,/,年,生活费：,4800,元,/,年,学费：,0,元,/,年,生活费：,8000,元,/,年,学费：,6000,元,/,年,生活费：,12000,元,/,年,大学四年,学费：,7000,元,/,年,生活费：,20000,元,/,年,总共,278400,元,如果再考虑课外班、家教、出国留学、,培养一个孩子要花多少钱？,49,万,金色的晚年都是浮云,张三子女,张三母亲,张三岳父,张三岳母,张三父亲,张 三,张三妻子,父,母,父,母,父,母,父,母,80,岁,60,岁,30,岁,5,岁,2,人养活,13,人,2,人养活,13,人，张三能成为父母宽裕老年生活的经济来源吗？而他父母的父母又靠谁来养呢？,小康之家测算,家庭开支：一家三口，每月,2000,元，,200012,个月,30,年,72,万,房子：买一套象样点的房子，包括装修,100,万,孩子：只生一个好，培养一个孩子到大学毕业，要,49,万,车子：买辆还算安全的车,15,万，十五年换一次车，一生花,30,万。养车费，,1500,元,12,个月,30,年,54,万,孝顺父母：每月父母每人,200,元夫妻双方共四个老人,2004,人,12,个月,30,年,28.8,万,休闲生活：长假旅游、看电影、郊游,一年,6000,元，,30,年下来为,18,万元,退休金：退休后,20,年，每月和老伴用,1500,元过日子,150012,个月,20,年,36,万,387.8,万！,理想与现实的差距,夫妻一起工作，平均每人每月,3000,元，,30002,人,12,个月,30,年,216,万元,387.8,万,216,万,=,171.8,万元,每月相差,147.8/,（,3012,）,?,4772,元,各位,“,中产阶级,”,悲惨的小康生活,普通老百姓为什么要进行投资理财？,高企的,CPI,昂贵的房价,沉重的医疗负担,严峻的子女教育形势,压垮我们脊梁的老龄人口,什么是理财？,理财即对于财产,(,包含有形财产和无形财产,=,知识产权,),的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况,设定想要达成的经济目标,在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具,通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。,目前可供我们选择的投资理财渠道,货币市场、资本市场（股票、债券）、外汇市场,金融衍生品、结构性产品,房产、地产、实物,(,如贵金属等,),、期货,实业投资、产权投资、知识产权投资,古董、字画、艺术品、邮币卡,基金、信托、保险,房产投资未来会怎样？,有形资产,土地的稀缺性,服务于人的基本需要,资产的增殖和可使用性,抗通货膨胀、低流动性、可抵押贷款,与经济发展国民收入正相关,与城市基建改造密切相关,合理的房价估值,地区房价衡量指标,房产价格,/,平均家庭年收入,=6-10,具体房价高低指标,房价,/10*,月租金,利率的倒数,目前银行提供的理财工具你拥有哪些？,储蓄,国债,基金投资,保险,贵金属投资,人民币理财产品,银行理财攻略,我们该选择什么？,货币市场,市场特点,:,高流动,高安全,低收益,理财属性,:,保管、收支功能,流动性需要,;,应急金,避险市场,目前来看：有通货膨胀的风险,债券,市场特点,:,与股市有一定的反相关性，是构成金融资产投资组合重要品种,;,利率敏感。特别对于长期债券,.,目前的债券安全性较高,;,收益较低,;,流动性不错,.,理财属性,:,属于固定收益投资,;,较高的安全性,;,稳定的收益,;,有明确的时间特征,;,不需要专业的知识,.,适合有确定投资时间的资金和老人以及需要稳定现金流的家庭,.,目前来看：吸引力不大,对市场的看法和对策,固定收益类看平。,单个的固定收益产品的收益率已经被推低，同时违约风险增加。因此要谨慎对待。,恰当的做法是购买一个固定收益的组合来分散个别产品的风险。,适当的配置,股票,市场特点,:,长期平均收益较高,良好的流动性,波动性较大,(,风险,),与经济发展正相关,股票,理财属性,:,非固定收益投资,适合长期投资者,(,时间是投资者的朋友,),适合追求长期资本增值并且愿意承担风险的投资者,管理,操作较复杂,需要较高的专业知识和获取信息的能力和手段,可以作为一个投机的工具,股票市场,“,定律,”,一：没有人能够预测股票市场的短期走势,除非市场证明你是对的否则你永远是错的。,“,定律,”,二：股票市场的长期走势取决于经济的发展情况,而人们总是乐于相信市场流传的各种消息。,“,定律,”,三：虽然股票的价格长期来看取决于股票的内在价值,与市场的噪声无关,.,但是在股票市场中赚钱的永远是极少数人,而几乎所有投资者都相信自己就是极少数人之一,.,股票投资的十条军规,永远不要相信经济学家关于股市的预测。当然，如果他们的预测停留在纯哲学或周易的范畴，还是可以认真,看一看的，它可以为你提供一些茶余饭后的谈资。,永远不要相信电视台的股评,“,老师们,”,。如果他们真能说对明天哪只股票涨停，还有必要从事股评这份,“,很有前途的职业,”,么？,如果你不知道每年的什么时候发布年报、什么时候召开股东大会决定分红，唯一的办法就是赶紧补课，因为那意味着行情。,如果你的目标是收益,10%,，这很容易做到，如果你的目标是让自己的股票价格翻一番，那你最好清醒一下：,20,年来，中国股市中打算翻一番的人，一般的结果都是赔得一塌糊涂；而真正翻了一番的人，在入市时并没有奢望赚很多钱。,股市存在一天，庄家就会存在一天。散户和庄家的关系就像羚羊与狮子，双方在对立统一中构成草原的生态，股市离开谁都会变味，你只要确保自己不是那只跑得最慢的羚羊就行了。,永远不要同时关注超过,30,只股票。,1,个新股民同时关注,30,只股票的结局，和,1,个男人同时娶,30,个妻子的下场不会有任何区别。,无论这只股票的价格今天跌了多少，也永远不要把你全部的钱一次投入。因为，你永远不知道，明天股价是不是会继续下跌。坐以待毙的感觉绝对是新股民最不幸的开端。,永远保持你的账户上有,40%,的现金，那是你应付突如其来的暴跌时唯一的弹药。没有这些弹药，暴跌时你只能站在天台上跳下去。,当你决心成为股民的那一刻，勇于承担责任就是你的义务，亏了不要怪社会与政府，因为你赚钱的时候从来没有想过感谢他们。,不要试图去抢基金经理们的饭碗。你只需要踏踏实实地研究行业排名与每股收益，从中,“,发现,”,上市公司的投资价值。这远比,“,发掘,”,公司的投资价值更为实际,那是基金经理们的活儿,关于基金,基金是一个契约,基金是一种投资方式,.,股市结构,时间段,上证综指,沪深,300,ETF,基金指数,股票基金,牛市,20077,100.20%,119%,110.30%,99.20%,熊市,20074,-71.70%,-72.10%,-69.40%,-58.90%,反弹,20088,101.50%,130.70%,124.60%,93.80%,熊市,20094,-33.7%,-35.1%,-26.97%,-23.7%,有关于基金定投,在一定的投资期间内，投资人以,固定的时间,、,固定的金额,申购某只基金产品，并在投资人指定的资金账户内,自动,完成扣款和基金,申购,的一种投资方式。其投资方式类似于银行的,零存整取,。,固定时间,+,固定金额,+,固定基金,+,自动扣款,上涨赚收益、下跌攒份额,基金资产,=,基金份额,基金份额净值,只需要等基金净值回升到,0.818,元就可以回本，涨回到,1.00,元就可以赚,22%,。可见基金定投的魔力。,一个极端的例子：每月,1000,元的定投，,3,个月内大幅下跌,：,单位净值,申购金额,获得份额,第,1,期,1.50,1000,元,667,第,2,期,1.00,1000,元,1000,第,3,期,0.5,1000,元,2000,合计：,3000,元,3667,份,盈亏点：,3000 / 3667 =,0.818,元,平均投资 分散风险,实证：基金定投如何降低风险,2007,年,10,月,16,日上证综指最高,6124.04,收于,6092.04,点,。假设当日开始定投中证,500,、深成指和沪深,300,指数，至年月共,44,期。,盈亏平衡点,成本,资产,平均投资 分散风险,指数名称,中证,500,小康指数,深成指,沪深,300,盈亏平衡点,发生日期,2009/4/1,2009/5/4,2009/5/4,2009/6/1,同期指数,增长率,-40.07%,-43.71%,-48.86%,-51.37%,当时上证指数,2,408.02,2,559.91,2,559.91,2,721.28,2011/5/31,定投投资,收益率,25.44%,7.73%,6.86%,-0.27%,当时上证指数,2,743.47,全部股票方向基金定投平均收益表（假定每月定投金额：,1000,元）,定投时段,期数,累计投入,平均总资产,收益,收益率,年化收益率,2005,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,71,71000,148847.09,77847.09,109.64%,13.33%,2006,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,59,59000,96,537.45,37537.45,63.62%,10.53%,2007,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,47,47000,59838.46,12838.46,27.32%,6.36%,2008,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,35,35000,44426.75,9426.75,26.93%,8.52%,2009,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,23,23000,28737.15,5737.15,24.94%,12.32%,2010,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,11,11000,12619.76,1619.76,14.73%,16.17%,基金定投收益有几何？,各年度定投收益前十名股票基金定投收益分析,2005,年,-2010,年定投收益率前,10,名基金平均收益表（假定每月定投金额：,1000,元）,定投时段,期数,累计投入,平均总资产,收益,收益率,年化收益率,2005,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,71,71000,205881.87,134881.87,189.97%,19.71%,2006,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,59,59000,132506.21,73506.21,124.59%,17.89%,2007,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,47,47000,76489.55,29489.55,62.74%,13.24%,2008,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,35,35000,55449.09,20449.09,58.43%,17.09%,2009,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,23,23000,34355.27,11355.27,49.37%,23.29%,2010,年,1,月,1,日,-2010,年,11,月,1,日,11,11000,13933.7,2933.7,26.67%,29.42%,人民币理财产品,风险取决于产品投资的标的物,您从银行产品资料看到的只是,预期年化收益率,预期年化收益率,产品的实际收益,流动性是人民币理财产品投资必须要考虑的重要因素,复利效应是颗原子弹,F=P*(1+i)n,什么是保险？,保险,投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。,保险法,我们为什么要买保险？,保险的基本职能 派生职能,损失的补偿职能 投资、防灾、防损,分摊风险的职能,经济给付职能,保险合同的几个特点,保险合同具有一般民事合同的特征,保险合同是有偿合同（对价合同、双务合同）,保险合同是最大的诚信合同,保险合同是射幸合同,保险的特点,保险是一种消费、是一种生活方式,长期理财、关注生活,雪中送炭,利率敏感,保险的特点,获得保障：医疗类保险、意外伤害险,体现责任：寿险,终身理财：,储蓄功能：养老险、教育,投资功能：投资连接、分红,节税功能：各种保险,保全功能：寿险、养老险,体现身价、强迫储蓄、避税、分割资产、资产转移和分配、体现关爱、,有关于贵金属投资,黄金天然不是货币，货币天然是黄金,卡尔,马克思,盛世珠宝、乱世黄金,与股市有反向运动趋势,黄金的未来走势,白银投资也疯狂,铂金的价格形成机制,用明天的钱建设今天的幸福生活,个人消费贷款简介,信用卡使用的小常识,信用卡分期业务,信用卡购车、装修专项分期业务,