商业银行的风险管理2-案例与实践

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践：我国商业银行风险管理的现状分析,案例,1,：中外商业银行重大风险事件举例,2,商业银行风险的分类,|,商业银行面临的风险,信用风险,流动性风险,操作风险,市场风险,战略风险,法律风险,声誉风险,国家风险,3,3,商业银行操作风险重大事件,4,1994,年下半年起,新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易,日本日经指数期货,结果日经指数从,1995,年,1,月一路下滑,使里森所持的多头头寸遭受重创,为反败为胜,他以赌徒心态来押宝日经,225,指数上涨,继续从伦敦调入巨资买入大量期货合约,最终惨败。,1995,年,2,月,26,日,英国银行业的泰斗,在世界,1000,家大银行中按核心资本排名第,489,位,有,233,年辉煌历史的巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成,9.16,亿英镑的巨额亏损,被迫宣布破产。,3,月,5,日,荷兰国际,( ING),以,1,英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。,总行设在大板的日本大和银行,驻纽约分行的交易部主任井口俊英从,1984,年开始在账外买卖美国债券,由于在资金交易的前台、后台没有很好的隔离等原因, 1995,年,9,月,26,日使该银行遭受,11,亿美元的巨额损失。大和银行是一家至,1995,年有,77,年历史,总资产,1, 820,亿美元,位居日本商业银行第,13,位,全球第,19,位的大银行。由于家大业大,虽未倒闭,却信誉扫地,最后不得不走向同住友银行合并之路。,巴林银行事件,日本大和银行事件,4,5,（中国）银行高官涉案案例,2002,年,10,月,10,日,中国光大集团有限公司原董事长、中国光大金融控股有限公司原董事长朱小华受贿案一审宣判,朱小华以受贿罪被判处有期徒刑,15,年,并处没收个人全部财产。,1997,年至,1999,年期间,朱小华利用担任中国光大集团有限公司董事长、中国光大金融控股有限公司董事长的职务便利,收受他人股票及现金折合人民币共计,405.9,万余元。,2003,年,12,月,10,日,中国银行原行长王雪冰以“受贿罪”被北京市第二中级人民法院一审判处,12,年有期徒刑。,商业银行操作风险重大事件,（中国）非银行高官涉案案例,2004,年,11,月,25,日中行储蓄所全体员工公款炒汇案,:,中国银行北京的一个储蓄所里从所长到储蓄员的,6,名平均年龄不到,33,岁的女职工,在,10,个月内挪用了,3, 000,万公款同客户炒汇。,2005,年,1,月,15,日,中行哈尔滨河松街支行行长高山内外勾结,进行票据诈骗,涉案金额达,10,亿人民币。,2005,年,3,月,24,日,银监会披露,农业银行包头市分行汇通支行、东河支行在办理个人质押贷款和贴现业务中,内外勾结,骗取银行贷款,查明涉案资金累计,98,笔、金额,11498.50,万元,涉案人员,43,名。,5,6,第一,大部分案件都根源于内控制度的执行不力。,第二,职务犯罪占了操作风险损失案件的绝大多数。中国商业银行大部分操作风险都与银行员工有关,而且几乎都是有一定职务的员工利用职务之便所为。,第三,内外勾结作案。诈骗案件大部分都是银行内部人员内外勾结所为,而且数额巨大。,第四,案件大部分发生在银行的分支机构。,第五,银行高官涉案。这是中国商业银行操作风险的一个突出特点,银行高官涉案的操作风险事件,给银行带来的损失较一般员工更为巨大。,第一,银行内部控制失效。在巴林银行案件中,尼克,里森在巴林新加坡分部本人就是制度,他分管交易和结算,这种做法给了里森许多自己做决定的机会。日本大和银行的井口俊英负责前台交易,后线结算和债券保管。如此三权集中于一身,为井口俊英的进行违规交易提供了必要条件。,第二,银行内部关键人物所为。,第三,均为衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠杆作用,极少的保证金就可进行数十倍甚至上百倍的交易,因此在带来高收益的同时,蕴藏着极大的风险。,第四,均发生在离总行较远的分支机构。离总行较远的分支机构,由于地域限制和委托代理关系造成的信息不对称,很容易游离于总行的管控之外。,商业银行操作风险重大事件,巴林银行、大和银行事件特点,（中国）银行涉案事件特点,6,7,2009,年，,集团净息差为,2.04%,，较上年下降,0.59,个百分点,，但下半年以来呈现出较为明显的企稳回升态势。其中，中国内地人民币业务净息差为,2.21%,，较上年下降,0.49,个百分点，但自年中以来持续上升，较上半年提高,0.03,个百分点；中国内地外币业务净息差为,1.44%,，,较上年下降,1.45,个百分点，但与上半年相比降幅明显收窄,。净息差下降的主要因素包括：,（,1,）人民币基准利率和市场利率大幅下降。,2008,年,9,月,12,月，中国人民银行连续降息，一年期存贷款基准利率累计分别下降了,1.89,和,2.16,个百分点，贷款利率下调幅度大于存款利率，存贷款利差收窄。基准利率下调对生息资产和付息负债利率水平的影响在,2009,年充分体现。与此同时，市场利率大幅下行。,2009,年，人民币七天,SHIBOR,利率平均值为,1.24%,，较上年下降,1.68,个百分点。一年期央票收益率平均值为,1.50%,，较上年下降,2.17,个百分点。,（,2,）外币市场利率大幅下降。,为应对国际金融危机，全球主要经济体利率维持在历史低位，市场利率震荡走低。,2009,年，美联储联邦基金利率维持在,0,0.25%,的目标区间，欧洲中央银行基准利率维持在,1%,的水平，英国中央银行基准利率维持在,0.5%,的水平。截至,2009,年末，六个月美元,LIBOR,为,0.43%,，较上年末下降,1.32,个百分点。,（,3,）境内小额外币存款利率基本维持年初水平，全年外币付息负债平均利率降幅低于外币生息资产平均收益率降幅，利差收窄。,2009,年，境内机构外币生息资产平均收益率同比下降,2.10,个百分点，外币付息负债平均利率同比下降,1.30,个百分点。外币业务净利差为,1.22%,，同比下降,0.80,个百分点。,商业银行市场风险重大事件,中国银行由于利率变动净息差下降,摘自中国银行,09,年年报,7,8,安然公司,（股票代码：,ENRNQ,），曾是一家位于美国的得克萨斯州休斯敦市的能源类公司。在,2001,年宣告破产之前，安然拥有约,21000,名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，,2000,年披露的营业额达,1010,亿美元之巨。公司连续六年被,财富,杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司,2002,年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。安然欧洲分公司于,2001,年,11,月,30,日申请破产，美国本部于,2,日后同样申请破产保护。从那时起，“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。,商业银行信用风险重大事件,在安然事件中，损失比较惨重的是,J,P,摩根和花旗集团。仅,J,P,摩根对安然的无担保贷款就高达,5,亿美元，据称花旗集团的损失也差不多与此相当。此外，安然的债主还包括德意志银行、日本三家大银行等。,安然事件引发,J,P,摩根和花旗集团信用风险,8,9,有银行人士表示，德隆系的资产根本不足偿还所欠下的信贷资金。以上海一地为例，德隆在上海的各家银行大概有,28,亿元的贷款，而目前德隆名下的上海资产全被冻结，只有,13,亿元，尚不到德隆欠下的,28,亿元贷款的一半。,根据银行业监管部门自,2002,年末以来长期的调查结果表明，德隆通过关联公司互保、股票抵押等方式，在整个银行体系的贷款额高达,200,亿元至,300,亿元，在西南某城市商业银行一度占用资金高达,40,亿元以上,。,其中部分来自于其参股的银行,。,商业银行信用风险重大事件,参股银行,时间,参股方式,参股企业及其股权占比,备注,昆明商行,2002.6,间接,云南英贸集团：,9600,万元（,16.9%,）,云南红河制药：,7000,万元（,12.32%,）,云南英贸商务：,6400,万元（,11.27%,）,合计投资,2.3,亿元，持股比例,40.49%,，第一大股东昆明市财政局出资,7500,万，占比,13.2%,株州商行,2002.11,间接,火炬汽配：,2000,万（,11.73,）,为第三大股东，占董事四席位（共九席位）、监事会两席位（共三席位）,南昌商行,2003.1,直接,德隆：,4000,万元（,12.12,）,为第三大股东，委派两名董事,长沙商行,2002.6,间接,上海中企东方,陕西众科源,株洲锦云实业,合计,4460,万股，占比,14.4%,，已支付预付款,3000,多万元，但转让交易受阻,德隆系对银行的信用风险影响,德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注,9,10,斯坦福被起诉的消息传出后，斯坦福金融集团下属安提瓜银行随即遭储户挤兑。数以百计储户在银行两家分支机构外排队取款，不少人手持便携式收音机收听财经新闻。,斯坦福国际银行在委内瑞拉首都加拉加斯的分行也出现小规模挤兑。,2009,年美国得克萨斯州富豪艾伦,斯坦福涉嫌欺诈,80,亿美元遭起诉后，又因卷入墨西哥贩毒集团洗钱案遭美国联邦调查局,(FBI),调查，一日之间不见踪影。,其旗下斯坦福国际银行在南美多国设有分行，斯坦福被起诉的消息传出后，这些分行门前纷纷出现挤兑的人潮。,商业银行流动性风险重大事件,美国富豪斯坦福涉嫌欺诈失踪引发拉美储户挤兑潮,10,11,汕头商行因流动性危机停业整顿,1997,年，汕头市十三家城市信用社根据人民银行的批准同意合并成立汕头城市合作银行，并于,1998,年更名为汕头市商业银行股份有限公司，共有营业网点,59,个。,因经营不善，出现支付危机，汕头市商业银行经人民银行批复，于,2001,年,8,月起实施停业整顿至今,。目前汕头商行的自然人债务已基本兑付完毕，剩余债务主要是行政、企事业单位的对公债务。保留员工约,147,人。经深圳 会计师事务所审计，截至,2008,年,6,月,30,日，汕头商行资产总额,13.98,亿元，负债总额,68.82,亿元，净资产,-54.84,亿元，或有负债为,1.84,亿元。,商业银行流动性风险重大事件,11,目 录,Contents,案例,2,：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行,实 践：我国商业银行风险管理的现状分析,案例,1,：中外商业银行重大风险事件举例,12,诱因,次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化,1,、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化,2,、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战,结果,次贷危机对跨国金融机构造成巨大冲击,1,、次贷危机对跨国金融机构的三波冲击,2,、次贷危机导致跨国金融机构出现巨亏,次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击,13,房屋抵押贷款机构在投资银行等金融中介机构的帮助下，将次级抵押贷款重新打包，成为发行的资产支持型抵押债务权益,(ABscDos),的抵押品。,住宅抵押贷款的证券化不仅,将商业银行流动性低的金融资产转化为流动性高的证券，更重要的是对商业银行的中介功能进行分解,即将过去由银行一家承担的发放住房抵押贷款、持有贷款和回收贷款本息服务等业务，转化为多家金融机构和机构投资者共同参与的活动，这使得越来越多的金融和非金融机构开始进入住宅金融市场。,在这个过程中，经纪人成了银行和金融机构的代理人。经纪人谋利最大化的方式就是让更多的人负债，负债的金额越大、时间越长，他们的收益和利润也就越大。在利益的驱动和监管不当的情况下，经纪人恶意将次级贷款推销给消费信用评级低、还贷能力不足的人群。,住房抵押贷款证券化对各金融中介经营模式的影响,次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击,14,15,信用风险转移,（,CreditRiskTransfer,，简称,CRT,）是指金融机构，一般是指商业银行通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他银行或是其他金融机构。,信用风险转移对商业银行风险管理模式的影响,次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击,15,16,次贷危机对跨国金融机构造成的三波冲击,次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击,(MBS:,住房抵押贷款证券,;,CDO:,是担保债务凭证,它的标的资产通常是信贷资产或债券。,),16,2,、次贷危机导致跨国金融机构巨亏,截至,2008,年,4,月，在跨国金融机构中资产减记规模前,10,位中，有,9,位均为商业银行和投资银行。其中资产减记规模最大的前三位分别为花旗集团、瑞银和美林，资产减记规模分别为,391,亿、,377,亿和,291,亿美元。,17,次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击,17,席卷全球的金融海啸也使这家经历了,140,余年风雨的跨国金融机构遭受重创。但与花旗银行、美洲银行、富国银行等其他美国本土发展起来的跨国银行相比，汇丰银行股价的表现却算是波动最小，跌幅也最小。这也反映了汇丰银行在金融海啸中所受到的冲击较小。,次贷危机对汇丰银行的影响,18,18,汇丰银行的风险管理文化,19,19,汇丰银行的风险管理体系,注重行业信贷风险的管理,严格的审计制度,合理的风险管理体系设置,严格细致的评级机制,严格的风险限额管理,汇丰银行的风险管理体系,20,20,合理的风险管理体系设置,信贷及风险管理部负责集团全球业务的系统信贷风险管理，该部门一般由一位总经理主管，而该总经理则向整个集团行政总裁直接汇报。,集团信贷及风险管理部负责制定整个集团的信贷政策，并监管集团各部门遵守相关政策。集团下属的各营运单位必须编制相应的详细的信贷政策及程序，形成标准的指导手册，其政策必须与集团政策相一致。每家营运公司遵照汇丰集团的准则执行信贷政策、批核手续及信贷指引。每家附属公司的一名信贷主管或风险主管负责向当地行政总裁汇报与信贷有关的事项，最终向集团信贷及风险管理部的集团总经理汇报。,21,汇丰银行的风险管理体系,21,严格细致的评级机制,汇丰银行集团信贷及风险管理部负责贯彻执行汇丰的风险评级制度，进一步将风险归类为多个级别以便重点管理有关风险。例如，在考虑可获得的抵押品或其他信贷风险冲抵的时候，汇丰的风险评级结构最少包括,7,个等级。,在为个别重大客户做信用风险评估时，汇丰实施了一个以“拖欠可能性及损失评估”为基础的更精密风险评级机制,(,包含,22,个类别,),，下属子公司在信贷组合呈报方面也逐渐采纳这一机制，这个方法可以更详尽分析风险及走势。,尽管在汇丰银行内部，自动风险评级程序的应用日益增加，但在较大额的信贷风险评级时还是采取传统的由信贷审批官负责确定。,22,汇丰银行的风险管理体系,22,注重行业信贷风险的管理,行业信贷风险是由于受宏观产业等系统性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信贷风险。,汇丰银行的行业信贷风险管理的核心就是保持分散化，避免行业过度集中。在行业信贷识别方面，汇丰银行把行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，对高风险或未来波动性大的行业予以特别的关注。集团信贷和风险管理部负责向汇丰银行下属的各个子公司发布政策指引，说明集团对特定市场的信贷风险、业务及金融产品的态度和借贷限额。,为防止行业信贷风险过于集中，汇丰银行对海运、航空、汽车、保险、房地产等重点行业设定了行业限额，必要时还会对相关行业的新增信贷业务加以限制。,23,汇丰银行的风险管理体系,23,严格的风险限额管理,汇丰集团下属的各子公司的所有非银行商业信贷及风险,(,包括办理、续期或审核衍生工具,),如超出原定限额，必须先经集团信贷及风险管理部评估，然后决定是否与客户进行交易。如果没有得到集团信贷及风险管理部的批准，各分支机构不得批核有关信贷。,集团信贷及风险管理部维持汇丰审慎的信贷风险政策，以确保对客户所承担的风险，不会超过集团资本基础可承担的水平，并将风险维持于内部或监管限制之内。这项方针较国际公认监管标准更保守。集团信贷及风险管理部辖下的专职小组负责处理相关工作，并监管汇丰集团内部风险，以确保风险不会超过监管上限。,24,汇丰银行的风险管理体系,24,严格的审计制度,汇丰的内部稽核部门对营运公司的信贷程序及组合的风险进行定期审核。此审核包括考虑信贷指引是否完整及充分，对具代表性的账项做深入的分析；考虑信贷及风险部所进行的监管和审核工作，审核确立模式程序、审核管理目标以及检查在提供、管理信贷时是否遵守集团及当地准则和政策。,内部稽核部门须抽样审查个别账项以确保其风险等级合适，若有迹象显示账项或贷款组合质量变坏，它会根据集团的既定程序作好减值准备。内部稽核部门如认为有不恰当的风险评级，会与管理层商讨。,25,汇丰银行的风险管理体系,25,2,注重风险的分散化,3,健全完善的风险框架和稳健的经营作风,汇丰一直很注意自身的财务规则，始终保持适宜的资本充足率,(9%,以上,),，适当的流动性比率,(20%,左右,),和适度的杠杆比率,(10,倍以下,),，强调长期稳定的资金来源，一直重视传统银行业务的占比，这些都是银行抵御风险根基和屏障。,汇丰银行网点覆盖五大洲，金融服务多元化，通过跨国并购战略和经营业务多元化战略既保证业务的可持续发展，有利于风险分散。,审慎保守的风险管理文化,1,在汇丰集团，独立的集团风险功能部根据授权对汇丰在全世界的风险进行高层的集中管理，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险及声誉风险等五大类风险。对各国和各条线的信贷权限进行汇总和分析，确保资本在全球的合理化分配，并对个人权限的使用进行独立的审查，并定期向董事会、集团审计委员及监管机构提交报告，尤其是环球银行风险和系统性风险。,汇丰银行的风险管理文化和风险管理体系在危机中所发挥的作用,26,26,次贷危机对花旗银行的影响,27,27,次贷危机中花旗银行的风险管理体系,花旗银行的风险管理组织结构图,花旗银行在组织结构上推行业务单元制。适应于这一组织架构，花旗银行从集团和业务单元两个层面构建了垂直风险管理组织结构。,花旗银行推行首席风险官的管理模式，即分别在总行层面设置风险管理官和在独立的风险管理部门和各业务单元设置风险管理主管。各部门和各业务单元的风险管理主管对首席风险官负责并汇报工作，以确保风险管理的独立性。,28,确立授信政策和审批业务的具体政策和程序,;,监测业务风险管理的效能，持续评估组合信用风险,;,确保适当水平的贷款损失准备,;,审批新的产品和风险，对于产品和业务的核准政策根据内部盈利能力和信用,风险组合的表现进行调整。,花旗银行对信用风险的管理流程,花旗银行的信用风险管理,花旗银行对信用风险控制的基本政策,联合企业和独立的风险管理部门协同管理信用风险;,单独的控制中心根据每个客户的信用度调整对其的信用行为;,贷款展期需要至少两个经授权的信用官员签名，其中一个必须是信用风险管理部的成员;,适合于每个债务人的风险评级,；,信用资料的记录和补救措施管理应有一致标准,。,29,29,不断调整贷款和储蓄的价格;,在交易中寻求合作伙伴;,通过表外的衍生品对冲利率风险,。,花旗银行主要从三个方面着手控制市场风险,花旗银行的市场风险管理,30,30,各行业首先识别各自的风险源;,独立监管部门进行风险监管;,独立的审计和风险回顾部门(ARR)不断进行风险回顾,。,花旗银行操作风险的控制流程,花旗银行的操作风险管理,31,31,评估在特定国家的经营，强调对潜在的引致国家风险事件的应对,；,定期回顾在每个国家的风险敞口，提出行动建议,；,持续追踪,。,花旗银行对国家风险的管理流程,花旗银行的国家风险管理,花旗银行对跨境风险的管理措施,每年制定跨境限制,；,持续监测跨境风险以及全球经济环境,；,建立内部跨境风险管理政策。,32,32,从上文的分析中可以看出花旗的风险管理总体来说是比较完善的，但为何在危机中如此狼狈不堪？,为了获取市场份额，花旗积极参与资产证券化及次贷相关衍生产品的交易。在巨额盈利下忽略了相关的风险管理。与美国其他商业银行相比，花旗银行不仅所持有的次贷相关资产规模要大得多，而且其参与金融衍生品市场的广度和深度也是其他传统商业银行难望其项背的。,花旗风险的集中管理，各项业务的整合缺乏，双主管制引起的内部权力斗争及各部门各业务之间严重的条块分割，刺激各部门追逐短期盈利的冲动。有关部门大量从事高风险的次贷相关债券业务，导致有毒资产过多和杠杆比率过高。,次贷危机中花旗银行风险管理的问题及分析,33,33,目 录,Contents,案例,2,：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行,实践：我国商业银行风险管理的现状分析,34,案例,1,：中外商业银行重大风险事件举例,34,管理现状,|,2004,年,2007,年,引入新资本协议中资本与风险管理的技术方法,建立商业银行资本、风险监管的,“,1104,报表工程,”（,非现场监管报表体系,）,2003,年,中国银行业监督委员会成立,颁布,商业银行操作风险管理指引,颁布,商业银行市场风险管理指引,商业银行资本充足率管理办法,2004,年,颁布,商业银行市场风险管理指引,商业银行资本充足率管理办法,我国商业银行风险管理体系,35,管理现状,|,体系,|,各上市商业银行的董事会都有下设风险管理委员会，风险管理委员会的主要职责内容包括：,负责审核风险管理政策和内部控制制度，并对其实施情况及效果进行监督和评价,;,负责监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果，并对分管风险管理的高级管理人员的相关工作进行评价。,形成“首席风险官,风险总监,风险主管,风险经理”的垂直风险报告路径。,组织架构层面,我国商业银行风险管理构架,36,管理现状,|,体系,|,管理层设风险管理与内控委员会，负责审议风险政策制度和内控建设实施方案。,首席风险官在行长的直接领导下，负责全面风险管理工作。,首席风险官领导的风险管理部、风险监控部和信贷审批部，分别在风险政策制度和计量分析、风险监控、信贷审批等方面实施本行整体层次上的风险管理,;,总行其他部门在各自职责范围内履行相应的风险管理职责。,银行总行层面,我国商业银行风险管理构架,37,管理现状,|,体系,|,一级分行设置风险总监，对首席风险官负责，负责组织推动分行所辖机构的全面风险管理和信贷审批；,二级分行设置风险主管，支行设置风险经理，分别负责所辖行的风险管理工作。,风险管理条线实行双线报告路径，第一汇报路线为向上级风险管理人员汇报，第二汇报路线为向所在机构或业务单元负责人汇报，提高风险报告的及时性与有效性，增强风险管理的独立性和专业性。,分行层面,我国商业银行风险管理构架,38,我国上市商业银行普遍按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险进行分级审议，决策机构包括,:,总行风险控制委员会、总行专业审贷会、分行风险控制委员会。根据信贷管理水平、借款人信用等级、授信担保条件三个维度制定完整的信贷审批授权体系，制订切实可行的授权标准、授权方法和权限调整规定。,商业银行总行的风险管理委员会是信用风险管理最高权力机构，在董事会批准的风险管理战略、政策及权限框架内，负责审议并决策全行重大信用风险管理政策，审议复杂信贷项目。,管理现状,|,体系,|,我国商业银行风险管理构架,39,管理现状,|,体系,|,信用风险的基本控制流程主要包括以下步骤,:,信贷政策制订；授信前尽职调查；客户信用评级（或测分）；担保评估；贷款审查和审批；放款；授信后管理；不良贷款管理；追究损失类信贷资产责任人的责任。,追究,责任,授信管理部,风险管理部门,不良,贷款,管理,授信,后管,理,放款,贷款,审查,审批,担保,评估,信用,评级,授信,前的,调查,政策,制定,我国商业银行信用风险管理体系,40,管理现状,|,体系,|,贷款的五级分类,借款人能够履行贷款条款；无理由怀疑其全额及时偿还本息的能力,正常贷款,借款人当前能够偿还其贷款，但是还款可能受到特定因素的不利影响,关注类贷款,借款人的还款能力存在问题，不能完全依靠其正常经营收入偿还本息。即使执行抵押物或担保，损失仍可能发生,次级,贷款,可疑贷款,借款人不能足额偿还本息，即使执行抵押物或,担保也肯定需要确认重大损失,在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回极少部分,损失贷款,我国商业银行信用风险管理体系,41,管理现状,|,体系,|,采取稳健策略，确保在任何时点都有充足的流动性资金用于满足对外支付的需要；,以建立合理的资产负债结构为前提，保持分散而稳定的资金来源，同时持有一定比例的信用等级高、变现能力强的流动性资产组合作为储备；,对全行的流动性资金进行集中管理、统一运用。,在我国商业银行经营实践中，整体的流动性状况通常是由资产负债管理委员会管理，该委员会负责按监管要求和审慎原则管理全行流动性，制定相关的流动性管理政策，对现金流量进行日常监测。这些政策包括,:,我国商业银行流动性风险管理体系,42,管理,现状,|,体系,|,我国商业银行的资产负债管理委员会负责制定市场风险管理政策，监督执行情况，并对风险状况进行独立评估。风险管理部主要负责资金交易的日常风险管理工作。,我国商业银行经营中所面临的利率风险主要包括来自银行业务的资产负债期限结构错配的风险和资金业务持作买卖用途头寸的风险。,银行业务产生利率风险的因素包括合同到期日的时差，或资产负债重置利率；而持作买卖用途时，利率风险主要来自资金业务的投资组合。,利率风险管理,我国商业银行市场风险管理体系,43,管理现状,|,体系,|,在我国商业银行经营实践中，结构性外汇风险是指银行经营上难以避免的策略性外币资产和负债存在错配而产生的敞口风险，通过外汇敞口分析、敏感性分析、压力测试和,VAR,来计量。通过尽量使每个币种借贷资金的金额和期限相互匹配来规避结构性风险，并通过外汇市场对无法完全匹配的风险进行对冲。,汇率风险管理,我国商业银行市场风险管理体系,44,管理现状,|,体系,|,在我国商业银行风险管理工作中，各家银行力图做到明确职责分工、管理流程和管理原则，构建操作风险管理的总体框架；,建立操作风险与内部控制自我评估制度；,规范操作风险损失数据的统计标准，推进操作风险损失数据库的建立；,开展不相容岗位梳理；,加强基层机构关键环节操作风险管理；,设立对业务有不良影响的员工违规行为的内部报告制度。在该内部报告制度下，有关员工违规行为的统计数据会定期向总行报告。重大事项须在发现事件,24,小时内向总行报告,;,不断修订、完善内部控制制度；,我国商业银行操作风险管理体系,45,管理现状,|,体系,|,加强员工培训和实施严格的问责制以保障政策和程序的遵循性；,制订相关政策和程序，使管理人员需要对下属的违规行为负责；,加强部门、不同岗位之间的业务操作制约平衡机制和关键岗位人员集中委派与轮换制度；,建立系统的授权管理和业务操作制度；,对重要的数据处理系统进行数据备份以降低因信息技术系统故障引起的操作风险等。,我国商业银行操作风险管理体系,46,管理现状,|,体系,|,资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。,我国银监会要求商业银行资本充足率不得低于,8%,，核心资本充足率不得低于,4%,。,商业银行的附属资本不得超过核心资本的,100%,；,计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的,50%,。,交易账户总头寸高于表内外总资产的,10%,或超过人民币,85,亿元的商业银行，须计提市场风险资本。,我国商业银行资本管理体系,47,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险缓释,（,1,）核心资本充足率,风险加权资产由各类资产乘以其各自的风险资产权数之后加总而得。其中,:,风险资产权数,:,普通贷款,100%,、按揭贷款,50%,、四个月以上银行间债权,20%,、其他高等级政府债券（如国债）以及短期金融债权,0%,。,2004,年,2,月发布并于,2007,年,7,月重新修订的,商业银行资本充足率管理办法,相关规定如下：,商业银行核心资本充足率不得低于百分之四。,核心资本充足率,=,（核心资本,核心资本扣除项）,/,（风险加权资产,+12.5,倍的市场风险资本）。,核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。,商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除商誉、对未并表金融机构资本投资的,50%,、对非自用不动产和企业资本投资的,50%,。,附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。,12.5,倍的市场风险资本则是指商业银行交易性的资产达到一定比例和额度之后，必须计提单独的市场风险资本。例如商业银行股票交易，外汇交易风险以及商品和期权等市场交易风险。,48,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险缓释,部分商业银行核心资本充足率比较（,%,）,2004,2005,2006,2007,2008,2009.6,工商银行,8.11%,12.23%,10.99%,10.75%,9.97%,建设银行,8.06%,11.08%,9.92%,10.37%,10.17%,9.30%,中国银行,8.48%,8.08%,11.44%,10.67%,10.81%,9.43%,交通银行,6.72%,8.78%,8.52%,10.27%,9.54%,8.81%,招商银行,5.44%,5.57%,9.58%,9.02%,6.56%,6.50%,中信银行,5.72%,6.57%,13.14%,12.32%,10.45%,浦发银行,4.21%,4.01%,5.44%,5.01%,5.03%,4.68%,民生银行,5.04%,4.80%,4.40%,7.40%,6.60%,5.90%,兴业银行,4.90%,4.80%,8.83%,8.94%,7.41%,华夏银行,5.25%,5.12%,4.82%,4.30%,7.46%,6.84%,深发展,2.32%,3.71%,3.68%,5.77%,5.27%,5.08%,北京银行,7.59%,8.57%,17.47%,16.42%,13.48%,南京银行,8.72%,8.41%,27.38%,20.68%,13.31%,宁波银行,8.38%,8.68%,9.71%,18.99%,14.60%,11.56%,49,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险缓释,从表中可以发现，相对来说，国有商业银行的资本充足率水平较高。并且，在金融危机的冲击下，四家银行的资本充足率保持在一个稳定的水平上。,股份制商业银行中的招商银行和城市商业银行中的宁波银行也保持了良好的资本充足率水平，但其水平在经济周期中的波动还是比较大。,50,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险缓释,（,2,）准备金覆盖率,准备金覆盖率，又称作拨备覆盖率，实际上就是坏账准备进的提取比率，是商银行谨慎考虑防范信用风险的一个关键指标，也是反映商业银行经营业绩真实性一个辅助指标。,理论论上讲，,100%,的准备金计提对银行的经营来说是比较理想的，但由于各家银行对资深贷款质量的判断以及对经济走势的预期不同，会分别选择不同的政策来提取。,准备金覆盖率可以根据以下公式计算得出,:,准备金覆盖率,=,准备金余额,/,不良贷款余额,51,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险缓释,部分商业银行准备金覆盖率比较（,%,）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,工商银行,70.5,81.2,103.5,116.0,130.1,建设银行,82.2,90.6,104.4,117.2,131.5,中国银行,96.0,103.9,108.1,120.3,121.7,交通银行,91.2,85.2,142.5,163.0,166.1,招商银行,135.6,169.9,180.3,216.1,223.2,民生银行,108.8,118.1,113.1,114.2,150.0,浦东发展银行,151.4,159.6,191.0,215.0,192.4,深圳发展银行,47.6,48.2,53.7,105.1,宁波银行,405.2,368.6,359.9,323.4,152.5,52,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险缓释,从表中可以发现，在,07,年以前，各家银行的风险防范意识都还稍有欠缺，对准备金的计提往往总有一部分要等到实际发生之后才在当期利润中提取。,07,年以来，随着经济的飞速增长以及银行业务的快速扩大，各家上市银行基本能够意识到风险的加大，在不断扩大业务规模的同时，提坏账准备金策略显得格外谨慎，基本都能做到提前防控，充分计提坏账准备金，特别是宁波银行、浦东发展银行和招商银行。,53,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险度量,通过观察商业银行不良贷款的变化情况和所处水平可以对商业银行的信用风险进行度量。,根据业界标准，得出以下公式,:,不良贷款期末余额,=,期初余额,+,本期增加,-,核销,-,升级,-,回收,-,转出,信用风险成本,=,本期计提准备金,/,贷款平均余额,54,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险度量,部分商业银行不良贷款余额、不良贷款率（百万元，,%,）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,工商银行,不良余额,137,745,128,661,111,774,105,136,104,482,不良率,3.79,3.29,2.74,2.41,2.29,建设银行,不良余额,94,399,93410.00,85170.00,78,113,83,882,不良率,3.29,2.95,2.60,2.21,2.21,中国银行,不良余额,98,220,95,196,88,802,83,786,87,490,不良率,4.04,3.56,3.12,2.58,2.65,交通银行,不良余额,22,735,22,674,25,460,不良率,2.01,2.05,2.06,1.83,1.92,招商银行,不良余额,12,006,10421.00,10394.00,9,289,9,677,不良率,2.12,1.66,1.54,1.25,1.11,55,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险度量,部分商业银行不良贷款余额、不良贷款率（百万元，,%,）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,民生银行,不良余额,5,893,5,965,6,733,7,389,7,921,不良率,1.25,1.10,1.22,1.21,1.2,浦东发展银行,不良余额,8,440,8,986,8,023,7,614,8,467,不良率,1.83,1.71,1.46,1.22,1.21,深圳发展银行,不良余额,14,565,14,500,12,475,11,421,1,928,不良率,7.99,7.00,5.64,4.64,0.68,宁波银行,不良余额,91,860,118,189,130,095,174,140,452,195,不良率,0.33,0.35,0.36,0.4,0.92,56,管理现状,|,信用风险管理现状,|,信用风险度量,从,08,年中到,08,年底这段时间，各家银行的不良贷余额和不良贷款率都出现了小幅回调，再次印证了银行是经营特殊货币的企业，它不同于一般的企业，却又和整个经济的运行息息相关。,从上表可以看出，整体上不良贷款余额和不良贷款率均呈现逐年下降的态势。银行经营日趋谨慎，在发放贷款的时候可以充分考虑到信用风险的存在，制定了相应的对策来减少风险发生的可能性。,57,管理现状,|,市场风险管理现状,|,存贷款结构对比,银行存贷款结构，主要是指活期存款占存款总额的比率以及中长期贷款占贷款总额的比例。,做这种比较的意义在于，活期存款对银行来说相对属于低息负债，活期存款所占比重越大则商业银行经营的资金成本越低；而中长期贷款属于高收入资产，中长期贷款占比高则银行的资金收益越高。,通常来说，是活期存款占比高，中长期贷款占比高的银行，其盈利性受利率波动的影响较大，存在一定的杠杆作用。,总体来说，商业银行在决定存贷款结构的时候一定要将利率风险考虑进去，不能一味追求较高的利差水平而忽视了潜在风险的存在。,58,管理现状,|,市场风险管理现状,|,存贷款结构对比,部分商业银行存贷款结构比较,（活期存款占存款总额,%,，中长期贷款占贷款总额,%,）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,工商银行,活期存款,49.28,50.87,51.62,48.71,48.88,中长期贷款,-,-,61.3,-,64.9,建设银行,活期存款,43.73,42.18,59.02,54.05,53.07,中长期贷款,45.73,46.34,45.48,47.84,47.46,中国银行,活期存款,42.78,45.25,45.47,41.72,47.4,中长期贷款,58.09,-,61.71,交通银行,活期存款,51.49,47.6,53.35,54.76,47.11,中长期贷款,-,-,-,-,-,招商银行,活期存款,52.95,56.8,57.41,53.57,51.29,中长期贷款,-,-,27.74,42.7,31.91,59,管理现状,|,市场风险管理现状,|,存贷款结构对比,部分商业银行存贷款结构比较,（活期存款占存款总额,%,，中长期贷款占贷款总额,%,）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,民生银行,活期存款,41.97,43.23,38.15,42.7,41.89,中长期贷款,42.01,43.17,49.05,52.76,45.29,浦东发展银行,活期存款,46.31,46.94,48.23,44.12,40.82,中长期贷款,34.71,36.16,39.44,39,40.02,深圳发展银行,活期存款,-,32.13,34.65,28.76,29.27,中长期贷款,30.22,-,35.81,39.79,40.39,宁波银行,活期存款,57.9,58.57,57.32,53.35,53.85,中长期贷款,-,-,-,-,11.91,60,管理现状,|,市场风险管理现状,|,存贷款结构对比,由上表可知，建设银行、交通银行、招商银行和宁波银行的活期存款占比较高，平均超过,50%,；工商银行和浦发银行次之，平均在,47%-48%,左右；中国银行和民生银行平均水平略高,40%,；深圳发展银行仅在,30%,左右。,贷款方面，工商银行和中国银行的中长期贷款占比均超过,60%,，处于较高水平；建设银行、招商银行和民生银行次之，,50%,左右；浦发银行和深圳发展银行,40%,左右；宁波银行最低，,2008,年末数据显示只有,11.91%,，这与城市商业银行的特征以及宁波银行所处环境的特殊性决定。,各家银行所反映的相同趋势是,:,从,2006,年到,2008,年期间，以,2008,年中期为分水岭，活期存款经历了一个先降后升的变化，而中长期贷款占比则经历了一个先升后降的过程。这再一次印证了商业银行的经营与实体经济发展状况密不可分的结论。,61,管理现状,|,市场风险管理现状,|,非利息收入占比,所谓非利息收入，也就是指的银行的中间业务收入，包括各类手续费和佣金收入。,中间业务不占用银行资金，收取的是手续费，因此不会受到利率等市场因素的影响，也不会受到过多监管指标的束缚，而只是根据业务量来决定收入的多少。在利率等市场因素波动较大的情况下，非利息收入占营业收入的比重高，则说明商业银行抗利率风险的能力强。,伴随着利率市场化，银行的存贷款利差空间将受到进一步的压缩，利率风险进一步加大，因此，拓宽非利息收入的渠道发展中间业务对银行的长足发展至关重要。,在我国商业银行经营实践中，手续费和佣金收入主要包括：代理业务手续费、结算与清算手续费、银行卡手续费、顾问及咨询费、信用承诺手续费及佣金、托管和其他受托业务佣金以及其他手续费和佣金收入。,62,管理现状,|,市场风险管理现状,|,非利息收入占比,部分商业银行非利息收入占比情况比较分析（,%,）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,工商银行,9. 04,14. 13,15. 01,15. 79,14. 21,建设银行,9. 03,12. 75,14. 27,14. 29,14. 37,中国银行,17. 30,17. 14,21. 34,18. 78,28. 63,交通银行,11. 39,11. 53,12. 36,11. 57,招商银行,13. 17,15. 23,17. 23,14. 24,15. 23,民生银行,8. 08,8. 73,9. 45,17. 38,12. 55,浦东发展银行,6. 06,3. 89,6. 56,5. 38,8. 76,深圳发展银行,4. 30,4. 19,4. 80,5. 35,5. 88,宁波银行,6. 61,7. 62,10. 78,11. 02,63,管理现状,|,市场风险管理现状,|,非利息收入占比,由上表可知，,2006,年到,2008,年间九家样本商业银行中间业务手续费和佣金收入占比的平均复合增长率达到了,20%,以上，去除金融危机的影响之后，年均复合增长率可达,25%,以上。,从以上的数字描述可以看出，各家商业银行都已充分意识到了利率风险对商业银行经营的重要性，为规避利率风险，提早应对未来利率市场化带来的冲击，而积极开拓中间业务渠道，大力发展中间业务。,中间业务收入的增加可以看作是银行收入结构的优化，这对银行应对各种风险事件，尤其是利率风险，起到了很好的保护与支撑作用，有利于商业银行平稳健康发展。,64,管理现状,|,流动性风险管理现状,|,贷存比,所谓贷存比的定义，是指银行吸收的存款中有多少比例用于发放贷款。,对于这项指标，中国银行业监督管理委员会做出明确规定，商业银行贷存比不得高于,75%,。之所以界定出这个上限就是为了保证银行的流动性可以满足绝大多数情况下的经营需要，不至于由于流动性短缺而造成风险事件的发生乃至损失。,根据贷存比的定义，可以看出其计算公式如下,:,贷存比,=,（贷款,-,贴现）,/,存款余额,65,管理现状,|,流动性风险管理现状,|,存贷比,部分商业银行,贷存比比情况比较分析（%）,2006,年,2007,中,2007,年,2008,中,2008,年,工商银行,51. 40,53. 00,56. 30,58. 60,56. 40,建设银行,60. 86,62. 89,61. 40,61. 19,59. 50,中国银行,58. 16,61. 39,63. 62,62. 00,63. 71,交通银行,64. 25,61. 95,63. 85,60. 71,64. 45,招商银行,63. 30,67. 66,70. 11,69. 04,74. 17,民生银行,69. 72,72. 20,74. 44,72. 38,75. 00,浦东发展银行,70. 84,76. 58,70. 24,71. 21,72. 85,深圳发展银行,71. 36,-,76. 44,71. 8l,78. 14,宁波银行,57. 79,60. 11,63. 95,68. 40,64. 49,66,管理现状,|,流动性风险管理现状,|,贷存比,从表中可以看出，近两年商业银行的贷存比整体上呈现出稳中有升的态势，这主要是由于前面两年经济快速发展，实体经济对银行系统有大量的贷款需求，因此银行普遍提高了贷款投放比率。,其中，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行的稳健经营风格得到很好体现，其存贷比一直维持在,60%,左右的水平，在确保一定盈利的情况下有效控制风险，保持银行的流动性。招商银行、民生银行、浦发银行和深发展银行则保持较高的存贷比，平均在,70%,左右。作为比较具有代表性的城市商业银行，宁波银行的风险控制能力较强，能够跟踪经济形势迅速调整经营策略，存贷比一直保持在,70%,以下。,67,管理现状,|,流动性风险管理现状,|,流动性比率,所谓流动性比率，就是指流动性资产余额与流动性负债余额之比。,一方面，流动性比例越高，证明银行的经营越安全。另一方面，流动性比率高的话，说明流动性资产占比比较大，流动性高必然会丧失一部分收益性。,所以，银行在经营的过程中所要做的是保持合理的流动性水平，在安