现金管理(商业银行与经营课件

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,Page,*,单击此处编辑母版标题样式,商业银行现金资产管理,第,4,章,概述,现金资产是银行资产的一部分，其主要作用是为了保持银行的清偿力和获取更有利的投资机会，但现金资产从某一时点状态来看，它是非盈利性资产，其管理的重点是如何保持一个适度的现金资产总量和结构。,第一节,现金资产管理的目的和原则,第三节,现金资产与流动性需求,第二节,存款准备金的管理,第四节,银行流动性需求的预测,第五节,流动性需求与来源的协调管理,学习目标,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,1,、现金资产的构成,2,、现金资产管理的目的,3,、现金资产管理的原则,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,一、 现金资产的构成,现 金 资 产,库存,现金,托收中,的现金,在中央银,行的存款,存放同,业存款,（狭义）,银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,一、 现金资产的构成,库存现金,库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金,的主要作用是银行,用来应付客户提取现金和银行本身的日常零,星开支,。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经,营原则就是保持适度的规模,。,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,一、 现金资产的构成,在途资金,在途资金，也称托收未达款， 是银行间确认与转账过程中的,支票金额,，,是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人,收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，又,由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以,将其视同现金资产。,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,一、 现金资产的构成,在中央银行存款,这是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在,中央银行存款由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超,额准备金。,10多年来，我国的存款准备金率已进行了九次调整：,年份,85,87,88,89,98,99,2003,2004,存款准备金率,10%,12%,13%,存款准备金13%,备付金5%-7%,8%,6%,7%,实行差别准备金制度,7.5%或8%,6%（农村信合和城市信合）,20072008历次调整存款准备金率回顾：,2008年9月15日,由16.5%调至15.5%,2008年5月20日,由16%调至16.5%,2008年4月25日,由15.5%调至16%,2008年3月25日,由15%调至15.5%,2008年1月25日,由14.5%调至15%,2007年12月25日,由13.5%调至14.5%,2007年11月26日,由13%调至13.5%,2007年10月25日,由12.5%调至13%,2007年9月25日,由12%调至12.5%,2007年8月15日,由11.5%调至12%,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,一、 现金资产的构成,存放同业存款,存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。,在其它银行保持存款的目的，是,为了便于银行在同业之间开,展代理业务和结算收付,。由于存放同业的存款属于活期存款,的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,二、现金资产管理的目的,1,、确保银行流动性需要,2,、现金资产达到最适度的规模,第一节,商业银行现金资产管理的目的和原则,三、现金资产管理的基本原则,1,、适度存量控制原则,2,、适时流量调节原则,3,、安全性原则,第二节,存款准备金的管理,1,、存款准备金的类型,2,、法定准备金的管理,3,、超额准备金的管理,第二节,存款准备金的管理,一、存款准备金的类型,在中央银行的存款由两部分组成：,一是法定准备金；,二是超额准备金。,存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。,法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。,超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款,准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,法定存款准备金的计算,法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需,要量和及时上交的准备金。在西方国家的商业银行，计算法,定存款准备金需要量的方法有两种,：,一种是,滞后准备金计算法,，主要适用于对非交易性账户存款,的准备金计算。,另一种是,同步准备金计算法,，它主要适用于对交易性账户存,款的准备金计算。,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,滞后准备金计算法是,根据前期存款负债的余额确定本期准备,金的需要量,的方法。按照这种方法，银行应,根据两周前的,7,天作为基期,，,以基期的实际存款余额为基础,，计算准备金持,有周应持有的准备金的平均数。,如某银行在,9,月,2,日（星期四）至,9,月,8,日（星期三）期间的非,交易性存款平均余额为,80000,万元，按照,7%,的存款准备金率，,该行在,9,月,16,日到,9,月,22,日这一周中应保持的准备金平均余额,为,5600,万元。,滞后准备金计算法,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,存款余额为,80,亿,准备金保持周,9.2,9.8,9.16,法定准备金率,7,9.22,准备金基期周,9.16,9.22,这一周应保持的法定准备金余额为：,80,亿,7,5.6,亿,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,同步准备金计算法是指,以本期的存款余额为基础计算本期的,准备金需要量,的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算,期,。,如从,9,月,2,日,(,星期四,),到,9,月,15,日,(,星期三,),为一个计算期，,计算在这,14,天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金,的保持期从,9,月,4,日,(,星期六,),开始，,到,9,月,17,日,(,星期五,),结束。,在这,14,天中的准备金平均余额以,9,月,2,日到,9,月,15,日的存款平,均余额为基础计算。,同步准备金计算法,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。,步骤一,：确定两周为一个计算期,步骤二,：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额,步骤三,：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计,算周期结束后的第二天为止。,步骤四,：计算保持期应上缴存款准备金余额,法定存款准备金率,存款余额,9.2,9.15,计算期,9.4,9.17,保持期,第二节,存款准备金的管理,二、法定存款准备金的管理,按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准,备金计算法计算出来的准备金需要量的合计,，就是银行在一定,时期需要交纳的全部存款准备金。,这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不,足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了,应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金，增加银行的,可用头寸。,第二节,存款准备金的管理,三,、,超额,准备金的管理,超额准备金的管理,1,、影响超额准备金需要量的因素,（,1,）存款波动,（,2,）贷款的发放与收回,（,3,）其它因素对超额准备金需要量的影响,第二节,存款准备金的管理,三,、,超额,准备金的管理,超额准备金的管理,第二节,存款准备金的管理,超额准备金的调节,商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地,进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。当未来的,头寸需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要时，银,行就应当设法补足头寸，增加超额准备金；而当未来头寸需,要量减少，现有超额准备金剩余时，则应及时地将多余的超,额准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。,三,、,超额,准备金的管理,第三节,商业银行的现金资产与流动性需求,1,、银行的流动性需求及其种类,2,、现金资产与流动性供给,3,、银行流动性需求的预测,第三节,商业银行的现金资产与流动性需求,一,、银行的流动性需求及其种类,流动性需求的概念及特点,流动性需求：,客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，,包括提现要求和贷款要求。,流动性需求的特点：,具有很强的时间性,第三节,商业银行的现金资产与流动性需求,一,、银行的流动性需求及其种类,短期现金需求，受季节性因素影响较大（春节或圣诞,期间的大量提现,）,短期需求,狭义定义,长期现金需求，由银行所服务的社区或者产业的经济,发展所决定。,长期需求,周期需求,这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。,临时的现金需求是由难以预测的不寻常事件所引,发的。 （如银行挤兑、突发事件）,临时需求,第三节,商业银行的现金资产与流动性需求,二、 现金资产与流动性供给,流动性需求的概念及特点,流动性需求：,客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，,包括提现要求和贷款要求。,流动性需求的特点：,具有很强的时间性,第三节,商业银行的现金资产与流动性需求,二、 现金资产与流动性供给,流动性需求的概念及特点,1,、流动性供给,资产负债表中存储的流动性,从金融市场“购买”的流动性,2,、银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。,3,、,资金头寸,：商业银行可以直接、自主运用的资金,可用头寸,基础头寸,可贷头寸,第三节,商业银行的现金资产与流动性需求,二、 现金资产与流动性供给,是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括,存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。,可用头寸也称为可用现金。,可用头寸,是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金,之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时,动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段,。,基础,头寸,可贷头寸,是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础,。,某商业银行当日头寸匡算,设某商业银行初始头寸440万元，该行经匡算当日有关资料如下：,现金收入超过现金支出差额为25万元，联行应付大于应收的汇差为50万元；同城票据清算应收资金15万元；到期的由金融机构净拆（借）入差额40万元。当日可用头寸匡算结果如下：,当日可用头寸=440+25-50+15-40=390万元。,第四节,银行流动性需求的预测,1,、流动性供给增加的因素,2,、流动性需求增加的因素,3,、流动性需求预测的方法,第四节,银行流动性需求的预测,一、,流动性,供给,增加的因素,1,、,客户存款,2,、提供非存款服务所得收入,3,、客户偿还贷款,4,、银行资产出售,5,、货币市场借款,6,、发行新股,流入银行的流动性供给,第四节,银行流动性需求的预测,二、,流动性,需求,增加的因素,1,、,客户提取存款,2,、合格贷款客户的贷款要求,3,、偿还非存款借款,4,、提供和销售服务中产生的营业,费用和税收,5,、向股东派发现金股利,流入银行的流动性需求,第四节,银行流动性需求的预测,三、流动性供求缺口,缺口的形成,在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在,这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行流动性余缺,缺口（正、负）,流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必,须不断的处理其流动性问题。,第四节,银行流动性需求的预测,三、流动性供求缺口,缺口的填补,当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补,充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何,将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。,第四节,银行流动性需求的预测,三、流动性供求缺口,第四节,银行流动性需求的预测,四,、流动性需求预测的方法,因素法,通过对影响存贷业务的各因素进行分析，估计未来时期存,款、贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。,贷款,存款,银行流动性,资金头寸需要量,=,预计贷款增量,+,应缴存款准备金增量,-,预计存款增量,第四节,银行流动性需求的预测,四,、流动性需求预测的方法,因素法,如果计算的结果为正数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。,如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。,时间,存款总量预测值,存款变化额预测值,所需存款准备金的变化,贷款总额预测值,贷款变化额预测值,预计流动性盈余（）赤字（）,1,月第一周,1200,800,1,月第,2,周,1100,100,8,850,50,1,月第,3,周,1000,100,8,950,100,1,月第,4,周,950,50,4,1000,50,2,月第,1,周,1250,300,24,750,250,2,月第,2,周,1200,50,4,900,150,某银行流动性需求预测表,（百万元）,存款准备金,8,142,192,526,96,196,下降,上升,某银行资金头寸需要量预测,月份,存款总额,存款的,变化,所需准备金的变化,贷款总额,贷款的变化,头寸剩余（,+,）或不足（,-,）,12,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,593,587,589,586,591,606,620,615,616,655,635,638,643,-6.0,+2.0,-3.0,+5.0,+15.0,+14.0,-5.0,+1.0,+39.0,-20.0,+3.0,+5.0,-0.6,+0.2,-0.3,+0.5,+1.5,+1.4,-0.5,+0.1,+3.9,-2.0,+0.3,+0.5,351,356,359,356,365,357,345,330,341,341,361,375,386,+5.0,+3.0,-3.0,+9.0,-8.0,-12.0,-15.0,+11.0,+0.0,+20.0,+14.0,+11.0,-10.4,-1.2,-3.0,-4.5,+21.5,+24.6,+10.5,-10.1,+35.1,-38.0,-11.3,-6.5,第四节,银行流动性需求的预测,四,、流动性需求预测的方法,资金结构法,步骤一：,根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比,例的负债流动性准备。,步骤二：,根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必,须估计最大可能的新增贷款额，并保持,100%,的流动,性准备）,步骤三：,银行流动性总需求,=,负债流动性需求,+,贷款的流动性需求,负债流动性需求,贷款流动性需求,第四节,银行流动性需求的预测,四,、流动性需求预测的方法,资金结构法,游动性负债：,对利率敏感，银行须随时应付其提现。,95%,脆弱性负债：,大额存款和非存款负债账户，近期内有可能被,提取，银行必须保留足够的流动性资金。,30,稳定性负债：,提取可能性小，银行可长期、稳定利用。又称,为核心存款或核心负债。,15%,第四节,银行流动性需求的预测,四,、流动性需求预测的方法,资金结构法,负债流动性准备,=,95%,（游动性负债法定准备金）,+30%,（脆弱性负债法定准备金）,+15%,（稳定性负债法定准备金）,流动性总需求,=,负债流动性需求,+,贷款流动性需求,=,95%,（,游动性负债法定准备金,）,+30%,（,脆弱性负债法定准备金,）,+15%,（,稳定性负债法定准备金）,+100%,预计新增贷款,某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例 单位（百万）,项目,金额,法定准备金率,法定准备金,提取比例,游动性负债,300,8,24,95,脆弱性负债,250,5,12.5,30,稳定性负债,400,3,12,15,新增贷款,12,100,请计算银行总流动性需求是多少？,流动性总需求,=,负债流动性需求,+,贷款流动性需求,0.95,（,300,24,）,0.3,（,250,12.5,）,0.15,（,400,12,）,112,403.65,第四节,银行流动性需求的预测,四,、流动性需求预测的方法,流动性指标法,用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况,P106,我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标,1、流动性比例=流动性资产/流动性负债100%,25%,2、核心负债依存度=核心负债/总负债100%,60%,3、流动性缺口率=流动性缺口/90内天到期的表内资产,100%,-10%,第五节,流动性需求与来源的协调管理,1,、流动性需求管理的原则,2,、流动性需求与来源的协调管理方法,3,、流动性需求管理效果的衡量,第五节,流动性需求与来源的协调管理,一,、流动性需求管理的原则,1.,进取型原则,主动负债方式,要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险,2.,保守型原则,资产转换、出售方式,风险小、机会成本大,3.,成本最低原则,流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。,第五节,流动性需求与来源的协调管理,二、流动性需求与来源的协调管理方法,1,、资产流动性管理策略,资产转换策略：以持有流动性资产来储存流动性。,流动性资产的特征,流动性资产必须有即时变现的市场,流动性资产必须有合理的稳定价格,流动性资产必须是可逆的,最受银行欢迎的流动性资产有哪些？,第五节,流动性需求与来源的协调管理,二、流动性需求与来源的协调管理方法,2,、借入流动性（负债）管理策略,借入流动性有哪些优势？,银行借入流动性的主要来源有哪些？,什么银行可以广泛应用这一策略？,3,、平衡（资产和负债）流动性管理策略,4,、以创新方式来满足流动性的需要,远期、期权、贷款出售、贷款证券化,第五节,流动性需求与来源的协调管理,三,、流动性需求管理效果的衡量,1.,公众对银行的信心,2.,银行股票价格是否稳定,3.CD,及其他负债是否存在风险溢价,4.,出售银行资产有无损失,5.,能否满足客户的合理贷款需求,6.,是否频繁从央行借款,练习：,1,、按资本所有权的不同归属来划分，商业银行可以分为（）,A,、国有商业银行,B,、股份制商业银行,C,、单一制商业银行,D,、私营商业银行,E,、全能式商业银行,2,、商业银行的（）是其股东为赚取利润而投入的货币和保留在商业银行中的收益,A,、债务,B,、存款,C,、资本,D,、利润,3,、商业银行通常把（）称为一级资本或核心资本,A,、债务资本,B,、注册资本,C,、最低资本,D,、产权资本,AD,4,、商业银行发行普通股筹集资金的缺点表现在（）,A,、影响原有股东的控制权,B,、影响原有股东的收益权,C,、发行成本高,D,、筹集资金量大,5,、用未分配利润充实商业银行资本，其优越性有（）,A,、节省发行费用,B,、不会稀释股东权益,C,、免交股东个人税,D,、融资规模不受限制,6,、商业银行的资金来源中，通常有,90%,来自于（）,A,、贷款,B,、投资,C,、资本,D,、负债,ABC,ABC,案例：,美国大陆伊利诺银行的流动性危机,（一）案情,1984,年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行,(Continental Illinois Bank),曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。,早在,1970,年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从,1977,到,1981,的,5,年间，贷款额以平均每年,19,8,的速度增长，而同期其他美国,16,家最大银行的贷款增长率仅为,14,7,。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。,与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在,70,年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。,1982,年，该银行没有按时付息的贷款额,(,超过期限,90,天还未付息的贷款,),占总资产的,4,6,，比其他大银行的该比率高一倍以上。到,1983,年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数额约占总资产的,53,。在,1984,年的前三个月，问题贷款的总额已达,23,亿美元，而净利息收入比上年同期减少了,8000,万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。,1984,年,5,月,8,日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心。,5,月,11,日，该银行从美国联邦储备银行借入,36,亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。,1984,年,5,月,17,日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失了,150,亿美元的存款。,1984,年,7,月，联邦存款保险公司接管该银行,(,拥有该银行股份的,80,),，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机。,(,二,),分析,由于大陆伊利诺是非常著名的大银行,(,该公司当时拥有,340,亿美元资产,),，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。,