企业重组的税务筹划[1]

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第十四章 企业重组的税务筹划,第一节,企业债务重组的税务筹划,第二节,企业合并的税务筹划,第三节 企业分立的税务筹划,第四节 企业清算的税务筹划,1,企业在生产经营过程中，由于各种原因不能按期偿还债务，或难以及时收回债权，可能会进行债务重组；出于发展壮大的目的，可能与其他企业进行合并；出于提高企业经营效率或其他目的，会进行分立活动；由于破产或者设立目的已经达到等原因，企业需要进行清算。这些特定的活动，都会直接影响企业的纳税金额，而且都可以通过税务筹划，增加企业的税收利益。,2,第一节 企业债务重组的税务筹划一、债务重组对企业应纳税额的影响,债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决，同意债务人修改债务条件的事项。企业债务重组一般可采取以下方式：以低于债务账面价值的现金清偿债务；以非现金资产清偿债务；债务转为资本；修改其他债务条件。,3,债务重组可能会导致债权人企业本期应纳税所得额的减少，进而减少了当期应交所得税。债务重组可能会导致债务人企业本期应纳税所得额的增加，进而增加了当期应交所得税。在以非现金资产清偿债务的方式下，对债务人企业本期应缴流转税也会产生影响。,4,二、债务重组的税务筹划,对企业的债务重组进行筹划，应选择最佳的重组方式，以最大限度地降低企业的税收负担。,【,例,14-1】,甲、乙两个公司均为增值税一般纳税企业，增值税税率,17,，企业所得税税率,33,。甲公司赊销一批商品给乙公司，价税合计,234,万元。债务到期时，由于乙公司资金周转出现暂时困难，双方协议进行债务重组。乙公司有两个重组方案可供选择。,5,方案,1,：将债务的偿还期限延长半年，半年后只需偿还债务本金,234,万元，不计利息。方案,2,：乙公司以,10,万件商品抵偿债务，这批商品的账面价值为,180,万元，公允价值为,220,万元。如果乙公司采用方案,1,，可选择将其拥有的,10,万件商品降价促销，假定单价降为,20,元,/,件后，可在半年内将商品全部销售，获得现金,234,万元（,10,万件,201.17,），用于偿还甲公司债务。假设乙公司可抵扣进项税额为,15,万元。则乙公司就该项业务应纳税额计算如下（城市维护建设税和教育费附加忽略不计）：,6,乙公司应纳增值税,102017,15,19,（万元）乙公司应交所得税,10,（,20,18,）,33,6.6,（万元）乙公司应纳税款总额,19+6.6,25.6,（万元）如果乙公司采用方案,2,，乙公司就该项业务应纳税额计算如下：乙公司应纳增值税,22017,15,22.4,（万元）乙公司应纳所得税,10,（,22,18,）,33,13.2,（万元）乙公司应纳税款总额,22.4+13.2,35.6,（万元）,7,两个方案相比，方案,1,负担的税款总额比方案,2,少,10,万元（,35.6,25.6,），所以应选择方案,1,，先将商品降价销售，再用现金偿还债务。之所以出现这种情况，是因为在方案,2,以非现金资产偿还债务时出现了特殊情况。,8,在方案,2,中，会计上确认资本公积的数额是,16.6,万元，它是由,40,万元（,220,180,）的资产转让收益和,23.4,万元（,2201.17,234,）的债务重组损失构成的，由于债务人的债务重组损失不能税前扣除，因此，乙公司以资产转让收益,40,万元为重组收益，计入应纳税所得额。而且在方案,1,中由于降价销售，销售额减少，又为乙公司节约了增值税,3.4,万元。,9,第二节 企业合并的税务筹划一、企业合并,企业合并是指两个或两个以上的企业，依据法律规定或合同的约定，合并为一个企业的法律行为。狭义合并是指两个或两个以上企业，依据有关法律合并为一个企业，包括吸收合并与新设合并。吸收合并指接纳一个或一个以上的企业加入本公司，加入方解散并取消法人资格，接纳方存续，也就是所谓企业兼并。新设合并是指公司与一个或一个以上的企业合并成立一个新企业，原合并各方解散，取消法人资格。,10,广义合并是指两个或两个以上企业，成为一个依据有关法律需要编制合并会计报表的企业集团，包括吸收合并、新设合并、收购（控股合并）等。合并是企业的一种产权重组行为，一般情况下企业合并是多种因素综合平衡的结果。这些因素主要包括：,1.,谋求管理协同效应。,2.,谋求经营协同效应。,3.,谋求财务协同效应。,4.,通过合并，企业还可实现战略重组，开展多元化经营。,11,二、企业合并的税务筹划,企业合并的税务筹划主要包括以下两个方面：一是合并中产权交换支付方式选择的税务筹划；二是合并后存续公司的税收负担。,12,（一）合并中产权交换方式的税务筹划,一般来说，一个公司与另一个公司合并，可以采用四种支付方式：以现金购买被合并公司股票；以股票换取被合并公司股票；以股票加现金换取被合并公司股票；以信用债券换取被合并公司股票。这四种产权交换支付方式对被合并公司股东来说，按照通常的做法有的是应税交易，有的是免税交易。,13,（二）合并后所得税的税务筹划,1,原被合并企业的亏损是否可以承继结转公司合并后的亏损承继结转是指两个或两个以上的公司合并后，存续公司或新设公司可以承继被兼并公司或原各公司的亏损，结转冲抵以后若干年度的所得，直至亏损全部冲抵完才开始缴纳公司所得税。这样如果一个公司在某一年中严重亏损，或一个公司连续几年亏损，公司拥有相当数量的累积亏损，那这个公司往往就会被有大量盈利的公司作为合并对象，以达到节税的目的。,14,企业合并在通常情况下，被合并企业以前年度的亏损，不得结转到合并企业弥补。但如果合并企业支付给被合并企业或其股东的收购价款中，除合并企业股权以外的现金、有价证券和其他资产（简称非股权支付额），不高于所支付的股权票面价值（或支付股本的账面价值）,20%,，经税务机关审核确认，可以不确认被合并企业全部资产的转让所得或损失、不计算缴纳所得税。,15,被合并企业合并以前的全部企业所得税纳税事项由合并企业承担，以前年度的亏损，如果未超过法定弥补期限，可由合并企业继续按规定用以后年度实现的与被合并企业资产相关的所得弥补。具体按下列公式计算：某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额,=,合并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额,(,被合并企业净资产公允价值,/,合并企业全部净资产公允价值,),16,2,合并后是否可以承继税收优惠合并前各企业往往享有一定的税收优惠，合并后的企业是否可以承继这些优惠政策，也是税务筹划应该考虑的一个问题。我国,1997,年,4,月颁布的,关于外商投资企业合并、分立、股权重组、资产转让等重组业务所得税处理的暂行规定,，允许外商投资企业合并后可以有条件地承继税收优惠。,17,【,例,14-3】,某股份有限公司，,2005,年月兼并某亏损国有企业。企业合并时账面净资产为,500,万元，去年亏损为,100,万元（以前年度无亏损），评估确认的价值为,550,万元，经双方协商，可以用以下方式合并企业。公司合并后股票市价为,3.1,元股。公司共有已发行的股票,2000,万股（面值为,1,元股）。（）公司以,180,万股和,10,万元人民币购买企业（公司股票市价为元股）；（）公司以,150,万股和,100,万元人民币购买企业。,18,假设合并后被合并企业的股东在合并企业中所占的股份以后年度不发生变化，合并企业每年未弥补亏损前的应纳税所得额为,900,万元（被合并企业第一个应纳税所得额为,79.84,万元），增值后的资产的平均折旧年限为年，行业平均利润率为,10,。所得税税率为，从合并企业的角度看：,19,选择（）方案，首先涉及合并时的以下税收问题：因为非股权支付额（,10,万元）小于股权按票面计的,20,（,36,万元），所以，企业不就转让所得缴纳所得税；企业去年的亏损可以由公司弥补公司可在第一年和第二年弥补企业的亏损额,100,万元。公司接受企业资产时可以以企业原账面净值为基础作为资产的计税成本。,20,其次，公司将来应就企业,180,万股股票支付多少股利呢？公司第一年、第二年因涉及亏损弥补，第一年的税后利润为,900,（,1,33,）,79.8433,629.34,（万元），可供分配的股利为,629.34,（,1,25,）,472.01,（万元）（其中的,10,为法定盈余公积，,5,为公益金，,10,为任意盈余公积），支付给企业股东的股利折现值为,1802 000472.010.909,38.62,（万元）。,21,同理，公司第二年支付给企业股东的股利折现值为,34,万元；公司以后年度支付给企业股东的股利按利润率,10,计算，折现值为,1802 000,（,90067,）,（,1,25,）,10,0.8264,336.37,（万元）。第一种方式下，公司合并企业所需的现金流出折现值共为,418.98,万元（,10,38.62,34,336.36,）。,22,选择（）方案，因为非股权支付额（,100,万元）大于股权按票面计的,20,（,30,万元），被合并企业应就转让所得缴纳所得税，应缴纳的所得税为（,1503,100,500,）,33,16.5,（万元）。又因为合并后，企业已不再存在，这部分所得税实际上由合并企业承担。企业去年的亏损不能由公司再弥补。,23,公司可按增值后的资产的价值作为计税价，增值部分在折旧年限内每年可减少所得税为（,550,500,）,533,3.3,（万元）。公司第一年的税后利润为,900,（,1,33,）,3.3,16.5,589.8,（万元），按第一方案时的计算方法计算，公司第一年支付企业股东股利折现值为,30.16,万元，第二年至第五年支付给企业股东股利折现值为,89.33,万元。公司以后年度支付企业股东股利折现值为,210.60,万元。,24,因此，第二种方式下，公司合并企业所需现金流出折现值为,446.59,万元（,16.5,100,30.16,89.33,210.60,）。 比较两种方案，第一方案现金流出较小，所以，公司应当选用第一方案。,25,从本例可以看出，税务筹划必须考虑经营活动发生改变所带来的一定时期的税收变化和现金流量的变化。本例中，由于公司合并企业，不仅要考虑公司在合并时支付企业股东现金价款，而且要考虑由于企业股东还拥有公司的股权，公司每年均要向企业股东支付股利。由于合并企业支付给被合并企业的价款方式不同，将导致不同的所得税处理方式，涉及被合并企业是否就转让所得缴税、亏损是否能够弥补，合并企业支付给被合并企业的股利折现、接受资产增值部分的折旧等问题，情况比较复杂。,26,因此，并非在任何情况下，采取非股权支付额不高于所支付的股权票面价值,20%,的合并方式都划算。要考虑可弥补亏损数额的大小、行业利润率的高低等因素，在上面所举的例子中，如果这些因素发生变化，选择第二种方案就有可能是划算的。在实际操作中，要事先进行具体测算。,27,第三节 企业分立的税务筹划一、企业分立,企业分立是指一个企业依照法律的规定，将部分或全部业务分离出去，分化成两个或两个以上新企业的法律行为。分立按被分立公司是否存续，可分为派生分立与新设分立。派生分立，即公司以其财产设立另一种新公司的行为。这种方式下，新设的公司需注册登记，原公司存续，但需要办理减少注册资本的变更登记。新设分立，是将公司全部财产分解为若干份，重新设立两个或两个以上的新公司，原公司解散。企业分立是企业产权重组的一种重要类型。,28,二、企业分立的税务筹划,企业分立中的税收利益主要体现在两个方面：第一，在流转税中，一些特定产品是免税的，或者适用税率较低，这类产品在税收核算上有一些特殊要求，而企业往往由于种种原因不能满足这些核算要求而丧失了税收上的一些利益。如果将这些特定产品的生产部门分立为独立的企业，也许会获得流转税免税或税负降低的好处。,29,我国现行税制对增值税纳税人兼营行为规定：纳税人兼营免税项目或非应税项目（不包括固定资产、在建工程）而无法准确划分不得抵扣进项税额时，按下列公式计算不得抵扣的进项税额：不得抵扣的进项税额,=,当月全部增值税进项税额,(,当月免税项目销售额和非应税项目营业额合计,当月全部销售额、营业额合计,),可抵扣比例,=,（当月全部增值税进项税额,-,不得抵扣的进项税额）,/,当月全部增值税进项税额,30,第二，当企业所得税采用累进税率时，通过分立可以使原本适用高税率的企业，分化成两个或者两个以上适用低税率的企业，从而降低企业的总体税负。,31,【,例,14-4】,天方制药厂主要生产抗菌类药物，也生产避孕药品。,2005,年该厂抗菌类药物的销售收入为,400,元，避孕药品的销售收入为,100,万元。全年购进货物的增值税进项税额为,40,万元。全年应纳税所得额为,30,万元，其中避孕药品应纳税所得额为,10,万元。从增值税的角度考虑，该厂是否要把避孕药品车间分离出来，单独设立一个制药厂呢？不考虑规模经济的影响，分立后对所得税有何影响呢？,32,合并经营时可以抵扣的进项税额为：,40,40100500,32,（万元）另设一个制药厂：如果避孕药品的进项税额为万元，则乐华制药厂可抵扣的增值税进项税额为,40,万元减去万元，结果为,35,万元，大于合并经营时可抵扣的,32,万元，可多抵扣万元。此时分设另外一个制药厂对乐华制药厂有利。如果避孕药品的增值税进项税额为,10,万元，则乐华制药厂可抵扣的进项税额为,40,万元减去,10,万元，结果为,30,万元，小于合并经营时可抵扣的,32,万元，则采用合并经营较为有利。,33,如果避孕药品的进项税额为万元，则乐华制药厂可抵扣的进项税额为,40,万元减去万元，结果为,32,万元，与合并经营时可抵扣的,32,万元相等，分立经营与合并经营在纳税上并无区别。此时，免税产品的增值税进项税额占全部产品增值税进项税额的比例为万元除以,40,万元，结果为,20%,，免税产品销售收入占全部产品销售收入的比例为,10,万元除以,50,万元，结果也为,20%,。,34,因此，当免税产品的增值税进项税额占全部产品增值税进项税额的比例与免税产品销售收入占全部产品销售收入的比例相等时，分立经营与合并经营在税收上并无差别，从税收角度考虑，企业此时处于一个平衡点，即：全部进项税额,1,免税产品进项税额,/,全部进项税额,100%,=,全部进项税额,可抵扣比例,35,对上式整理后可得到平衡点公式：免税产品进项税额,/,全部进项税额,=,免税产品销售额,/,全部销售额因此,当免税产品进项税额,/,全部进项税额,免税产品销售额,/,全部销售额时，合并经营较为有利；反之，免税产品进项税额,/,全部进项税额,免税产品销售额,/,全部销售额时，采有分立经营较为有利，当免税产品进项税额,/,全部进项税额,=,免税产品销售额,/,全部销售额时，分立经营与合并经营在税收上并无差别。,36,再分析规模经济不变时，分立对所得税的影响：分立前企业应交所得税：,300 00033%=99 000,（元）分立后企业应纳所得税：,200 00033%+100 00027%=66 000+27 000=93 000,（元）分立后企业所得税费用减少,6 000,元。由此可见，当被分立部门应纳税所得额在,10,万元以下时（含,10,万元），企业作出是否分立的决策还应考虑分立对企业所得税的影响。,37,第四节 企业清算的税务筹划,企业清算是企业宣告终止以后，除因合并与分立事由外，了结终止后的企业法律关系，注销其法人资格的法律行为。清算按其原因划分，可分为解散清算和破产清算，按清算是自行组织，可以分为普通清算和特别清算。,38,一、企业清算的所得课税,纳税人依法进行清算时，其清算终了后的清算所得，应按规定缴纳企业所得税。其计算公式如下：企业全部清算财产变现损益,=,存货变现损益,+,非存货资产变现损益,+,清算财产盘盈企业的净资产或剩余资产,=,企业全部清算财产变现损益 应付未付职工工资劳动保险费等清算费用 企业拖欠的各项税金尚未偿付的各项债务收取债权损失,+,偿还负债的收入（因债权人原因确实无法归还的债务）,39,企业的清算所得,=,企业的净资产或剩余财产企业累计未分配利润企业税后提取的各项基金结余 企业资本公积金企业的盈余公积金,+,企业接受捐赠的财产价值企业的注册资本金 清算所得税额 企业的所清算得,企业清算当年经营所得适用的税率 企业在办理注销登记之前，应向主管税务机关申报缴纳清算所得税。,40,二、企业清算的税务筹划,企业的清算日期不同，税负影响也是不同的，企业可以利用改变解散日期的方法影响企业清算期间应税所得的数额。,41,【,例,14-5】,某公司董事会于,2005,年,5,月,20,日向股东提交解散申请书，股东会,5,月,25,日通过，并作出决议，,5,月,31,日解散。于,6,月,1,日开始正常清算。但公司在开始清算后发现，年初,1,月,5,月底止预计公司可盈利,8,万元（适用税率,33%,）。于是，在尚未公告的前提下，股东会再次通过决议把解散日期改为,6,月,15,日，于,6,月,16,日开始清算。公司在,6,月,1,日,6,月,14,日共发生清算费用,14,万元。,42,按照规定，清算期间应单独作为一个纳税年度，即这,14,万元费用本属于清算期间费用，但因清算日期的改变，该公司,1,月,5,月由原盈利,8,万元变为亏损,6,万元。清算日期变更后，假设该公司清算所得为,9,万元。清算开始日为,6,月,1,日时，,1,月,5,月应纳所得税额如下：,43,80 00033%=26 400(,元,),清算所得为亏损,5,万元，即,9,万元,14,万元，不纳税，合计税额为,26 400,元。清算开始日为,6,月,16,日时，,1,月,5,月亏损,6,万元，该年度不纳税，清算所得为,9,万元，须抵减上期亏损后，再纳税。清算所得税额如下：（,90 000,60 000,）,33%=9 900(,元,),两方案比较结果,通过税务筹划,后者减轻税负,16 500,元,(26 400,9 900),。,44,