商业银行资本金的管理课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,返回目录,1,College Of Finance,Hunan University,单击此处编辑母版标题样式,编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,商业银行管理学,教学课程组,课件制作组,College Of Finance , Hunan University,金融学院,湖南大学精品课程,商业银行管理学College Of Finance ,第二章 商业银行资本金的管理,商业银行管理学,第二章 商业银行资本金的管理商业银行管理学,本章目录,学习指引,2.1商业银行资本金的功能与构成,2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定,2.3巴塞尔协议的发展,2.4商业银行资本金管理的策略,2.5案例分析,复习思考题,本章目录 学习指引,学习指引,主要内容：,商业银行资本金的功能与构成；巴塞尔协议产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；,巴塞尔新资本协议产生的背景与改进,；内源资本、外源资本与风险控制策略。,学习重点：,商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；,巴塞尔新资本协议；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算,。,学习指引主要内容：商业银行资本金的功能与构成；巴塞尔协,2.1,商业银行资本金的功能与构成,本节主要知识点：,商业银行资本金的功能,商业银行资本金的构成,2.1商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点： 商业银行,一、商业银行资本金的功能,营业功能,商业银行的,设立,必须拥有一定数量的资本金。,保护功能,商业银行资本金在一定程度上可使,客户资金免受损失,，从而在一定程度上保证了银行的安全。,管理功能,外部监管人利用资本充足率等对银行实行,监管,；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债,结构调整,。,一、商业银行资本金的功能营业功能保护功能管理功能,二、商业银行资本金的构成,银行资本金,普通资本,优先资本,其他资本,普通股,资本盈余,未分配利润 等,优先股,资本票据,资本债券,可转换债券等,资本准备金,贷款损失准备金,证券损失准备金,商业银行资本金的构成图,二、商业银行资本金的构成银行资本金普通资本优先资本其他资本普,2.2,巴塞尔协议与资本充足率的测定,本节主要知识点：,巴塞尔协议产生的背景,巴塞尔协议的基本内容,资本充足率的测定,2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定本节主要知识点：巴塞尔,一、巴塞尔协议产生的背景,竞争日趋激烈,金融风险日趋国际化,金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险,国际金融市场格局发生变化,跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管,产生背景,一、巴塞尔协议产生的背景竞争日趋激烈金融风险日趋国际化金,二、巴塞尔协议的基本内容,划分资本,规定资产的风险权重,规定商业银行资本充足率的最低标准,过渡期安排,二、巴塞尔协议的基本内容划分资本规定资产的风险权重规定商,划分资本,核心资本,银行股本：,从税后利润中提取的公开储备。,附属资本,未公开储备；,重估储备；,普通准备金或普通呆帐准备金；,带有债务性质的资本工具等,划分资本核心资本附属资本,规定资产的风险权重,表内资产的权重,表内资产的风险权重分五级：,0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产,10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产,20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产,50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款,100%：包括对私人机构的债权等资产,表外项目的信用转换系数,表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。,规定资产的风险权重表内资产的权重表外项目的信用转换系数,规定商业银行资本充足率的最低标准,全部资本充足率不得低于8，,核心资本充足率不得低于4。,规定商业银行资本充足率的最低标准,过渡期安排,1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。,过渡期安排 1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.,三、资本充足率的测定,资本充足率的测定公式,资本总额=核心资本+附属资本,风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额,=表内资产风险权重+表外项目信,用转换系数相应表内资产的风险权重,三、资本充足率的测定资本充足率的测定公式 资,2.3,巴塞尔协议的发展,本节主要知识点：,有效银行监管的核心原则,巴塞尔新资本协议,2.3 巴塞尔协议的发展本节主要知识点： 有效银行监,一、有效银行监管的核心原则,核心原则产生的背景,核心原则的内容,核心原则的特点,一、有效银行监管的核心原则核心原则产生的背景核心原则的,核心原则产生的背景,20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了有效银行监管的核心原则（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。,核心原则产生的背景20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的,核心原则的内容,对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；,对被监管银行入市和股权结构的要求；,审慎管理和要求；,持续性银行监管的方式；,信息要求；,监管人员的正当权限；,关于跨国银行业的监管。,核心原则的内容对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；,核心原则的特点,其核心是对银行业进行全方位监控；,把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；,注重建立银行自身的风险防范约束机制；,提出了对银行业持续监管的方式；,对跨国银行业务要求实施全球统一监管。,核心原则的特点其核心是对银行业进行全方位监控；把建立银行业监,二、巴塞尔新资本协议,巴塞尔新资本协议的三大支柱,巴塞尔新资本协议有关资本充足率的计算,过渡期安排,巴塞尔新资本协议产生的背景,二、巴塞尔新资本协议 巴塞尔新资本协议的三大支柱 ,巴塞尔新资本协议产生的背景,技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。,一是商业银行,内部风险管理系统,优于1988年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；,二是,金融创新,产生了许多1988年巴塞尔协议计量框架以外的风险；,另外，1997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，,缺乏可操作性,。,巴塞尔新资本协议产生的背景技术进步和金融创新使得1988,巴塞尔新资本协议的三大支柱,三大支柱,最低资本规定,监管当局的监督检查,市场纪律,三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。,巴塞尔新资本协议的三大支柱三大支柱三大支柱相辅相成，有助,协议有关资本充足率的计算,资本充足率的计算公式,总风险加权资产（,TRWA,）=信用风险加权资产（,CRWA,）+市场风险资本要求（,CRMR,）12.5+操作风险资本要求（,CROR,）12.5,因此，银行的资本要求=,CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA,协议有关资本充足率的计算资本充足率的计算公式总风险加权资产（,协议有关资本充足率的计算（续）,信用风险加权资产的计算,（ 1）,标准法,按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。,（2）内部评级法,根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。,协议有关资本充足率的计算（续）信用风险加权资产的计算,标准法,100,150,100,50,20,未评级,低于BB,-,BBB,+,BBB,-,A,+,A,-,AAAAA,-,其他公司（包括保险公司）,20,150,50,20,20,20,方法2（短期）,150,150,100,50,50,20,方法2（长期）,100,150,100,100,50,20,方法1,银行和证券机构,100,150,100,50,20,0,主权评级,未评级,低于B,-,BB,+,B,-,BBB,+,BBB,-,A,+,A,-,AAAAA,-,对应的风险加权比率（%）,评级对象,标准法关于银行主要资产的风险加权系数,标准法 1001501005020未评级低于BB-B,内部评级法,内部评级法的两种分类,初级法：根据监管机构的评级,高级法：根据商业银行自身进行的评级,内部评级法的四个输入参数,债务人违约率（PD）,违约损失率（LGD）,违约风险暴露（EAD）,期限（M）,内部评级法内部评级法的两种分类内部评级法的四个输入参数,内部评级法（续）,内部评级法计算过程,首先,计算风险权重（RWC）：,RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b（PD）（M-3）；12.5LGD,其次,确定每个债项对应的监管资本 ；,Capitaln=RWCEAD8%,最后,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。,内部评级法（续）内部评级法计算过程,2.4,商业银行资本金管理策略,本节主要知识点：,内源资本策略,外源资本策略,资产结构调整与风险控制策略,2.4 商业银行资本金管理策略本节主要知识点： 内源资本策,一、内源资本策略,内源资本的,优点,成本低，免发行费,不会影响现有股东的控制权和收益,风险小，不受外部市场波动的影响,免交所得税,银行资产持续增长模型,戴维贝勒模型,内源资本的,概念,一、内源资本策略内源资本的优点银行资产持续增长模型戴维,二、外源资本策略,外源资本的利弊,发行普通股的利弊,发行优先股的利弊,发行次级长期债券的利弊,外源资本的策略选择,外源资本的概念,二、外源资本策略外源资本的利弊外源资本的策略选择外源资本的概,发行普通股的利弊,优点,可为银行带来长期稳定的资本来源；,因收益率高容易被市场接受；,通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；,有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。,弊端,成本较高；,稀释了原有股东的权益。,发行普通股的利弊优点弊端,发行优先股的利弊,优点：,股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；,因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；,可给银行带来长期稳定的资金来源。,弊端,发行成本高；,因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。,发行优先股的利弊优点：弊端,发行次级长期债券的利弊,优点：,成本较低；,可发挥财务杠杆效应；,利息可免税；,不会稀释股东权益。,弊端,市场接受程度不如普通股；,加大银行的债务风险；,具有财务杠杆风险。,发行次级长期债券的利弊优点：弊端,外源资本的策略选择,外源资本的策略选择的两个要求：,监管当局的监管要求；,股东价值最大化。,外源资本的策略的具体选择,发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；,发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。,外源资本的策略选择外源资本的策略选择的两个要求：外源资本的策,三、资产结构调整与风险控制策略,调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。,信贷资产的风险是客观的。,不同程度的风险要求不同量的资本准备。,资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。,不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。,调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。,三、资产结构调整与风险控制策略调整资产结构能调整资本充足率和,商业银行资本金的管理课件,（二）资本需要量的定量分析,1、单一比率法, 资本/存款总额10%, 资本/资产总额7%, 资本/风险资产15%（齿轮比例）, 分类比率法（纽约公式）,（二）资本需要量的定量分析 1、单一比率法,按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资,本额。,按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类,资本需要量的定量分析,2、综合比率法,选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。,CAMEL评级法：,资本充足率(Capital)，资产质量(Asset)，,经营水平(Management)，收益(Earning)，,流动性(Liquidity)。,资本需要量的定量分析 2、综合比率法,三、银行资产持续增长模型,美国经济学家戴维贝勒于1978年提出，解决资本筹集方式及数量问题。,1、 公式的条件与推导：, 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率, 银行资产的持续增长率,SG,1,=（TA,1, TA,0,）/ TA,0,= TA / TA,0,三、银行资产持续增长模型 美国经济学家戴维贝勒于19, 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。,SG,1,= TA / TA,0,= EC / EC,0, 银行新增资本全部来源于未分配利润。,SG,1,= EC / EC,0,=（EC,1,- EC,0,）/ EC,0, 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率,EC,1,= EC,0,+ 本期股本,本期股本,= 本期净收益 （1-分红率）,= 资产收益率总资产（1-分红率）,= ROA TA （1-DR）,EC1 = EC0 + 本期股本, EC,1,= EC,0,+ ROA TA,1,（1-DR）,将其代入并整理：,SG,1,=（EC,1,- EC,0,）/ EC,0,= ROA （1-DR）,(EC,1,/ TA,1,）- ROA （1-DR）, EC1 = EC0 + ROA TA1 （1-DR,2、公式的结论：,银行资产的持续增长率与三个因素有关：, ROA （资产收益率）, DR（银行红利在净收入中的比例）, EC/TA （资本与资产的比例）,商业银行资本金的管理课件,3如果将外源资本的因素考虑在内，则：,SG,1,ROA （1-DR）+ EK/ TA,1,=,EC,1,/ TA,1,- ROA （1-DR）, EK ：外源资本的增加额。,3如果将外源资本的因素考虑在内，则：,假设：,某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元，资本比例为8%。,假设：,求：, 当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？, 当资产收益率为0.99%时，资本比率不变，要实现12%的资产增长率，需要多高的红利分配比例？, 当资产收益率不变、红利分配比例不变、资本比率不变时，要支持12%的资产增长，需要多少外源资本？,求：,各国银行准备金的提取方式,普通准备金：,按贷款组合余额的一定比例提取。,不与某种特定风险相对应， 一般列入银行资本中。,专项准备金：,按贷款分类结果，对各类不同贷款按不同比例提取。,美国： 正常 0-1.5%,关注 5-10%,次级 20-35%,可疑 50-75%,损失 100%,特别准备金：,按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。,各国银行准备金的提取方式普通准备金：,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定,2002年1月1日开始实行：,关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知,金融企业会计制度（上市的金融企业）,金融企业要根据资产损失程度，提取普通准备金、专项准备金、特种准备金。,专项准备金： 关注 2%,次级 20%,可疑 50%,损失 100%,次级贷款、可疑贷款的贷款损失准备金，可以根据损失程度，上下浮动20%。,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定2002年1月1日开始实行：,某行资产负债表内项目与表外项目 基本情况简表,单位：万元,表内项目,金额,风险权数,现金,短期政府债券,国内银行存款,家庭住宅抵押贷款,企业贷款,75,300,75,75,975,0%,0%,20%,50%,100%,表内资产总额,1500,表外项目,金额,信用转换系数,用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证,对企业的长期信贷承诺,150,300,100%,50%,表外资产总额,450,某行资产负债表内项目与表外项目 基本,其中：,表外资产与相对应的表内风险资产的风,险权数为：, 用来支持,政府公共部门发行债券,的备,用信用证：,20%。, 对,企业,的长期信贷承诺：,100%。,该家银行的资本总规模为100万元。,试计算：,该家银行的总资本充足率。,其中：,2.5,案例分析,130,合计,50,其他贷款,100%,40,居民抵押贷款,50%,10,FNMA证券,合 计,10,一般责任政府债券,20%,120,负 债,10,中长期国库券,5,短期国库券,10,一级资本加上二级资本,5,现 金,0,金额,负债项目,金额,资产项目,权数,A银行资产负债表 单位：百万美元,A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。,2.5 案例分析130合计50其他贷款100%40居民抵押,案例分析（续）,A商业银行表外项目资料 单位：百万美元,40,2年期远期美元/英镑外汇合约,5%,100,4年期固定浮动利率互换合约,0.5%,50,商业信用证,100%,20%,10,支持商业票据发行的备用信用证,100%,100%,80,对某公司的两年期贷款承诺,100%,50%,金额,表外项目,相应表内项目风险权数,转换系数,案例分析（续）A商业银行表外项目资料 单位：百,案例分析（解析）,该银行资本充足率计算如下：单位（百万）,表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=7,表外风险资产（非利率与汇率项目）=800.5+101+500.2=60,表外风险资产（利率与汇率项目）,=（1000.005+3）+400.055=2.75,案例分析（解析）该银行资本充足率计算如下：单位（百万）,复习思考题,试述商业银行资本金的功能。,试述商业银行资本金的构成。,试述1988年巴塞尔协议的基本内容。 。,试述1988年巴塞尔协议的基本内容。,试述商业银行提高资本充足率的途径。,复习思考题试述商业银行资本金的功能。试述商业银行资本金的构成,旧公司法（1994年7月1日正式施行）对于公司注册资本的要求,有限责任公司,最低注册资本,以生产经营为主和以商品批发为主的公司,人民币50万元,以商业零售为主的公司,人民币30万元,科技开发、咨询、服务性公司,人民币10万元,股份有限公司,最低注册资本,上市公司,人民币5000万元,旧公司法（1994年7月1日正式施行）对于公司注册资本,新公司法（2005年10月27日修定）以及商务部对于公司最低注册资本的要求,公司类型,最低注册资本,有限责任公司,3万元,一人有限责任公司,10万元,股份有限公司,500万元,外商投资开办投资性公司,3000万美元,新公司法（2005年10月27日修定）以及商务部对于,各国商业银行注册资本数额规定,美国,国民银行10万美元,英国,500万英镑,日本,10亿日元（约合833万美元）,德国,600万德国马克,韩国,全国性银行1000亿韩元,地区性银行250亿韩元,新加坡,300万新元（若是外国银行，则要求最低资本金为600万新元）,中国香港,经营银行业务的公司不少于3亿港元；接受存款公司不少于2500万港元；有限制牌照银行不少于1亿港元。,中国,商业银行10亿元人民币（约1. 2亿美元）,城市商业银行1亿元人民币（约1200万美元）,农村合作商业银行5000万元人民币（约600万美元）,美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；,日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。,美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；,日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。,各国商业银行注册资本数额规定美国国民银行10万美元英国50,商业银行资本金的管理课件,美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；,日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。,美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；,商业银行资本金的管理课件,继续使用统一的资本定义和资本对风险加权资产的最低,比率。, 根据要求，总资本比率的分母包括两部分：, 所有加权风险资产, 12.5倍的市场风险与操作风险的资本,第一支柱, 继续使用统一的资本定义和资本对风险加权资产的最低第一支,如：假定某银行的风险加权资产为875，市场风险的资本要求为10，操作风险的资本要求为20。,则：总资本比率的分母为：,875 + （10+20）12.5= 1250,如：假定某银行的风险加权资产为875，市场风险的资本要求为,第,二支柱：监督检查,监管当局要对银行的评估进行检查及采取适当的措施，确,保银行有合理的内部评估过程，从而正确的判断风险并在此基,础上及时评估资本的充足状况。,监管原则包括：, 银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相,适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。,第二支柱：监督检查, 监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估,情况及其战略，以及它们监测并确保监管资本比率达标的能力。,若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。, 监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比,率，应有能力要求银行持有超过最低资本的资本。, 监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估, 监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水,平降至防范风险所需的最低要求之下。如果银行未能保持或补,充资本，监管当局应要求其迅速采取补救措施。, 监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水,第三支柱：市场纪律,鼓励市场纪律发挥作用，制定一套信息披露规定，,使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平等信,息。,市场纪律：, 具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用。,第三支柱：市场纪律, 信息披露的内容：,资本构成，风险暴露的评估和管理程序，资本充足率等。, 信息披露频率：最好每半年一次。,不经常披露信息的银行要公开解释原因。,不要求披露专有信息。, 信息披露的内容：,充足拨备覆盖率,反映商业银行对贷款损失的弥补能力和贷款风险防范能力。世界上前100家大银行近10年的拨备覆盖率的平均水平为100%，达到60-80%比较健康。,通过连续几年的加速拨备，,我国,多数上市银行的,拨备覆盖率,达到或接近100%的水平，不良贷款率均在6%以下，利息回收率一般在97%以上。,但差别较大。如，2004年末，中行和建行的拨备覆盖率分别为：71.70%和69.6%；而城市商业银行拨备覆盖率的平均水平只有14.78%。,充足拨备覆盖率 反映商业银行对贷款损失的弥补能力和贷款风,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定, 1993年：,按年初放款余额的6提取。,从1994年起，每年增加1，直至历年结转的呆帐准备金达到年初放款余额的1%为止。,从达到1%的年度开始，按年初放款余额的1%差额提取。,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定 1993年：,1998年：,按当年末贷款余额的1%差额提取，从成本上列支。,当年核销的准备金在下年予以补提。,对于银行当年实际呆帐超过1%的部分，当年应全额补提。,1998年：,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定,2002年1月1日开始实行：,关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知,金融企业会计制度（上市的金融企业）,金融企业要根据资产损失程度，提取普通准备金、专项准备金、特种准备金。,专项准备金： 关注 2%,次级 20%,可疑 50%,损失 100%,次级贷款、可疑贷款的贷款损失准备金，可以根据损失程度，上下浮动20%。,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定2002年1月1日开始实行：,2005年12,月,23,日,银监会下发关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。,考虑到目前我国金融市场发展情况，银监会选择了以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。通过发行一定额度的混合资本债券，商业银行可以填补现有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本,100,的差额部分，提高附属资本在监管资本中的比重。与次级债相比，混合资本债券的一些特征使它具有了更强的资本属性，对提高银行抗风险能力的促进作用也更加明显。,商业银行资本金的管理课件,2006年9月27日，经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会批准，兴业银行股份有限公司在全国范围内成功发行了总额为人民币40亿元的15年期混合资本债券。该债券按照面值平价发行，通过簿记建档集中配售方式，在全国银行间债券市场公开发行。该债券分为固定利率和浮动利率两个品种，其中固定利率品种30亿元，浮动利率品种10亿元。,2006,年,12,月,12,日，中国民生银行获准在全国银行间债券市场公开发行不超过,43,亿元人民币混合资本债券。,2006年9月27日，经中国人民银行、中国银行业监督管理委员,5,、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老,;,我有能力报答，父母仍然健康。,6,、没什么可怕的，大家都一样，在试探中不断前行。,7,、时间就像一张网，你撒在哪里，你的收获就在哪里。纽扣第一颗就扣错了，可你扣到最后一颗才发现。有些事一开始就是错的，可只有到最后才不得不承认。,8,、世上的事，只要肯用心去学，没有一件是太晚的。要始终保持敬畏之心，对阳光，对美，对痛楚。,9,、别再去抱怨身边人善变，多懂一些道理，明白一些事理，毕竟每个人都是越活越现实。,10,、山有封顶，还有彼岸，慢慢长途，终有回转，余味苦涩，终有回甘。,11,、人生就像是一个马尔可夫链，你的未来取决于你当下正在做的事，而无关于过去做完的事。,12,、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果两者你都不占绝对优势，那你就选择善良。,13,、时间，抓住了就是黄金，虚度了就是流水。理想，努力了才叫梦想，放弃了那只是妄想。努力，虽然未必会收获，但放弃，就一定一无所获。,14,、一个人的知识，通过学习可以得到,;,一个人的成长，就必须通过磨练。若是自己没有尽力，就没有资格批评别人不用心。开口抱怨很容易，但是闭嘴努力的人更加值得尊敬。,15,、如果没有人为你遮风挡雨，那就学会自己披荆斩棘，面对一切，用倔强的骄傲，活出无人能及的精彩。,5,、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。,6,、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。,7,、每个人的心里，都藏着一个了不起的自己，只要你不颓废，不消极，一直悄悄酝酿着乐观，培养着豁达，坚持着善良，只要在路上，就没有到达不了的远方！,8,、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的只有改变你自己！,9,、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。,10,、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。,11,、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。,12,、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗过来的。,13,、不同的人生，有不同的幸福。去发现你所拥有幸运，少抱怨上苍的不公，把握属于自己的幸福。你，我，我们大家都可以经历幸福的人生。,14,、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自己一份自信，不卑不亢；给自己一份洒脱，悠然前行。轻轻品，静静藏。为了看阳光，我来到这世上；为了与阳光同行，我笑对忧伤。,15,、总不能流血就喊痛，怕黑就开灯，想念就联系，疲惫就放空，被孤立就讨好，脆弱就想家，不要被现在而蒙蔽双眼，终究是要长大，最漆黑的那段路终要自己走完。,5,、从来不跌倒不算光彩，每次跌倒后能再站起来，才是最大的荣耀。,6,、这个世界到处充满着不公平，我们能做的不仅仅是接受，还要试着做一些反抗。,7,、一个最困苦、最卑贱、最为命运所屈辱的人，只要还抱有希望，便无所怨惧。,8,、有些人，因为陪你走的时间长了，你便淡然了，其实是他们给你撑起了生命的天空；有些人，分开了，就忘了吧，残缺是一种大美。,9,、照自己的意思去理解自己，不要小看自己，被别人的意见引入歧途。,10,、没人能让我输，除非我不想赢！,11,、花开不是为了花落，而是为了开的更加灿烂。,12,、随随便便浪费的时间，再也不能赢回来。,13,、不管从什么时候开始，重要的是开始以后不要停止；不管在什么时候结束，重要的是结束以后不要后悔。,14,、当你决定坚持一件事情，全世界都会为你让路。,15,、只有在开水里，茶叶才能展开生命浓郁的香气。,5、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老;我有能力报答，,76,