充电桩行业浅析课件

,*,*,*,*,充电桩行业浅析,理想很丰满、现实很骨感,2017,年,10,月,充电桩行业浅析2017年10月,名词释义,新能源汽车,是采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车，包括不限于纯电动汽车、混合动力汽车、燃料电池电动汽车、氢发动机汽车、其他新能源汽车等，在我国主要指,纯电动汽车或插电式混合动力汽车。,电动车,在本文中指纯电动汽车或插电式混合动力汽车（电动车,+,发动机，没电时烧油）两种新能源汽车，其他不需充电桩充电的新能源汽车,不在该定义范围内。,名词释义新能源汽车,新能源汽车产业简介,新能源汽车产业简介,产业背景,世界主流新能源汽车以混合动力、氢燃料为主,。,日本目前是世界上混合动力汽车技术最成熟的国家，不需使用充电桩充电（利用电机与发动机串并联的方法驱动车辆,在收油门时发动机会熄火,这样利用车轮回收能量,给电池存电）；英国使用新能源汽车历史已有,50,年，政府对氢燃料汽车研发进行直接投入。,2012,年全球新能源乘用车销量仅为,11.6,万辆。而到,2016,年底全球电动车产销量达,77,万辆，占全球整体汽车市场的份额大约为,0.85%,，其中美国为,15.8,万辆，中国为,33.7,万辆。全球电动车销量前十名分别是日产聆风,leaf,、特斯拉,modelS,、比亚迪唐、雪佛兰沃蓝达、三菱欧蓝德、宝马,i3,、特斯拉,modelX,、雷诺,Zoe,、比亚迪秦、比亚迪,e6,（具体见附表,1,），其中比亚迪车系受到补贴政策影响销量放缓。,国家大力发展电动车主要出于国产车借电动车在新能源领域弯道超车的考虑,。,2016,年中国乘用车产销量超过,2300,万辆，是美国、日本、德国和印度四国的销量之和，占据全球汽车销量,28%,。国产汽车厂家在发动机、整车制造方面均落后国外发达国家，在传统混动领域也较落后，因此主推纯电动车发展。,产业背景世界主流新能源汽车以混合动力、氢燃料为主。,产业背景,产业政策,1,、,2016-2020,年新能源汽车推广应用财政支持政策,四部委发布关于,2016-2020,年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知，规定,2016,年新能源汽车各车型推广应用补助标准，并确定,2017,年至,2020,年的补贴退坡幅度为每两年下降,20%,。,2,、锂离子电池行业规范公告管理办法,3,、,住建部关于加强城市电动汽车充电设施规划建设工作通知,4,、,关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知,2016-2020,年中央财政将继续安排资金对充电基础设施建设、运营给予奖补，并制定了奖励标准。,5,、新能源汽车推广应用推荐车型目录,(,第,1,批,),在纯电动轿车方面，北京、华泰、华泰元田、中华、吉利、吉利美日、江淮、力帆、长安、比亚迪、奇瑞、荣威等,12,个品牌的车型入选。插电式混合动力乘用车方面，比亚迪、荣威、传祺三个品牌的车型入选。另外，传祺、中华增程式混合动力轿车，华泰圣达菲纯电动多用途乘用车，御捷马纯电动运动型乘用车入选此次目录。,纯电动客车方面，福田、大通、安凯、宇通、海格、金龙、恒通、申龙、南车、星凯龙、江西、南车时代、蜀都等品牌的车型入选。,6,、汽车动力蓄电池行业规范条件企业目录,(,第二批,),进入第二批目录的企业分别为：万向,A,一二三系统有限公司、惠州比亚迪电池有限公司、合肥国轩高科动力能源有限公司、中信国安盟固利动力科技有限公司、多氟多,(,焦作,),新能源科技有限公司、河南环宇赛尔新能源科技有限公司、江苏海四达电源股份有限公司。至此，工信部公布的符合汽车动力蓄电池行业规范条件的企业增至,17,家。,7,、,电动汽车充电基础设施发展指南,(2015-2020,年,),2015,年到,2020,年需要新建公交车充换电站,3848,座，出租车充换电站,2462,座，环卫、物流等专用车充电站,2438,座，公务车与私家车用户专用充电桩,430,万个， 城市公共充电站,2397,座，分散式公共充电桩,50,万个，城际快充站,842,座。,产业背景产业政策1、2016-2020年新能源汽车,产业背景,产业政策,8,、电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策,(2015,年版,),2016,年第,2,号公告,国家发展改革委、工信部、环保部、商务部、质检总局联合印发,，,对电动汽车动力电池的设计生产、回收主体、梯次利用及再生利用等做出了具体规定。,9,、新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件,10,、新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法,11,、城市公共汽电车客运管理规定,(,征求意见稿,),12,、关于推进“互联网,+,”智慧能源发展的指导意见,13,、新能源汽车推广应用推荐车型目录,(,第,2,批,),14,、关于促进绿色消费的指导意见新能源汽车部分,15,、,2016,年能源工作指导意见,国家能源局,，,2016,年计划建设充电站,2000,多座、分散式公共充电桩,10,万个，私人专用充电桩,86,万个，各类充电设施总投资,300,亿元。,16,、电动汽车充电基础设施建设规划,国家能源局制定的提出，到,2020,年国内充换电站数量达到,1.2,万个，充电桩达到,450,万个。以充电桩均价,2,万元,/,个，充电站,300,万元,/,座计，未来六年国内新能源汽车充电桩,(,站,),的直接市场规模有望达到,1240,亿元。,17,、,氢能与燃料电池技术战略方向规划目标,国家发改委和国家能源局在系统内部印发能源技术革命创新行动计划,(2016-2030,年,),，并同时发布了能源技术革命重点创新行动路线图，提出了,15,项重点创新任务，包括煤炭清洁高效利用技术创新、先进核能技术创新、氢能与燃料电池技术创新、先进储能技术创新、能源互联网技术创新等。,产业背景产业政策8、电动汽车动力蓄电池回收利用技术,新能源汽车产业链,上游,中游,下游,资源品,+,锂电材料,锂原材料、正极材料、负极材料、电解液、隔膜以及生产设备等,动力系统,电池,、电机和电控,整车,+,充电桩,整车、充电桩生产运营,等,新能源汽车产业链上游中游下游资源品+锂电材料动力系统整车,新能源汽车产业链,上游 资源品,+,锂电材料,1.,原材料,原材料方面，主要是碳酸锂、钴和石墨，碳酸锂和钴源相对稀少，很快就导致了价格的飞涨。,钴：中国钴资源极为匮乏，仅占世界,1.1%,。,A,股公司主要是洛阳钼业、格林美和华友钴业。洛阳钼业去年完成了高达,41.5,亿美元的海外资源项目收购后，成为全球第二大钴生产商，产能,1.6,万吨，全球占比,15%,。,锂：我国本身拥有丰富的锂矿资源，但因为主要呈现为盐湖卤水，提取高纯度的成本较高，,A,股中有西藏矿业、青海锂业。而天齐锂业、赣锋锂业均通过海外收购获得丰富的锂资源，成为锂价格牛市的最大受益者，全球份额分别达到,13%,和,5%,。,2.,正极材料,正极材料包括磷酸铁锂、锰酸锂、镍钴锰三元材料、钴酸锂等。从电池性能看，三元电池优势突出，在新能源汽车锂电体系中有望领跑。,A,股的两家正极材料公司的利润率极低，杉杉股份的正极材料毛利率为,20%,，当升科技的正极材料毛利率为,13%,。,3.,负极材料,负极材料以石墨为主，技术壁垒低，竞争格局稳定。目前国内市场的主要玩家为贝特瑞,(,中国宝安,),和上海杉杉，贝特瑞全球份额高达,25%,，上海杉杉份额是,13%,。,4.,隔膜,隔膜对锂电池的安全性能有极大影响，它的重要功能是隔离正负极并阻止电子穿过，同时能够允许离子的通过，从而完成在充放电过程中锂离子在正负极之间的快速传输。,隔膜的技术含量高，因此在锂电池的成本构成中虽然只占,25%,的比例，但毛利率却高达,70%,，是最赚钱的一个环节。国内湿法隔膜龙头是创新股份，占全球份额,12%,。,5.,电解液,电解液主要是在电池中正负极之间起到传导电子的作用，由高纯度的有机溶剂、电解质锂盐,(,六氟磷酸锂，,LiFL6),、必要的添加剂等原料配制而成。电解液占锂电池成本的,15%,左右，毛利率约,40%,。,全球,52%,产能在中国，龙头是新宙邦和天赐材料，,2016,年全球市占率分别达到,13%,和,10%,，电解液溶剂龙头是石大胜华，全球份额,30%,。,资料来源：同花顺、公开资料,新能源汽车产业链上游 资源品+锂电材料1.原材料资料,新能源汽车产业链,中游 动力系统,电池、电机和电控是电动汽车的主要成本。,电池是新能源汽车的核心，成本占了一辆电动车的,45,%,，电机电控在新能源汽车成本中占比仅次于电池，约总体成本的,25%,。,2016,年,比亚迪、宁德时代,、国轩高科、沃特玛、天津力神、比克电池，这六大企业在中国动力电池出货量中占比达到,71%,。,从公开资料来看，,6,大动力电池龙头均在制定或已有较为明确的扩产计划。比亚迪和宁德时代最有希望成为国际动力锂电巨头的两大企业。（,2015,年全球车用锂电池产量排名见附表,2,）,电机电控企业目前与下游整车企业没有形成稳定供应关系，车企会优先选择成本控制能力好的厂。目前行业内最大的玩家是大洋电机、汇川技术。,大洋电机：收购上海电驱动，形成了完善的新能源汽车动力总成生产线，与宇通、金龙、一汽集团等众多整车企业建立了良好合作关系。目前动力总成系统产能达,30,万台套，在新能源电机的市场占有率达到了,30%,，规模称霸国内。,汇川技术：公司是宇通的战略合作伙伴，强大的电控技术研发平台保证了公司能够很好的满足新能源汽车客户的定制化需求，同时深厚的研发积累，对于将来的研发和降本有很大的优势。,电机磁材方面，中科三环是全球最大的高性能汝铁硼生产商之一，公司进入了特斯拉产业链，目前总产能大约在,13000,吨左右，占全球市场份额的,15%,以上。,BMS,动力电池管理系统，主要为了保障电池安全和提高电池寿命。这个领域国内有竞争力的厂家不多，,A,股公司主要是均胜电子。,资料来源：同花顺、公开资料,新能源汽车产业链中游 动力系统 电池、电机和电,新能源汽车产业链,下游 动力系统,当电动车普及之时，充电站应该像加油站一样，具有庞大规模的市场，但是，现阶段由于用户规模少、充电速度慢、建设投入大、运营成本高且缺乏稳定的盈利模式等问题，行业仍处于黎明前的黑暗。但随着电动车技术的成熟、发展，电动汽车保有量达到一定量级，充电设施必将会迎来一波建设高潮。充电桩分为设备厂商和运营商。,1.,充电桩分为设备厂商和运营商（在充电桩产业链有详细介绍）,设备厂商,:,国电南自、易事特、特锐德、奥特迅、科陆电子、万马股份、中恒电气等,运营厂商：特来电（特锐德）、万马股份、国家电网、星星充电（万帮新能源）等,充电桩磁性材料：天通股份、横店东磁,2.,整车分为乘用车和客车两块,客车行业起步早，渗透率高，目前已经比较成熟，格局稳定。宇通、中通、比亚迪是业内三强，其中又以宇通客车的竞争力最强，全球份额占比达,21%,。,乘用车方面，可以说是未来几年的竞争主战场，比亚迪、吉利、北汽、众泰、江淮，是目前的,5,个主要玩家，其中比亚迪占全球份额的,13%,，比亚迪新能源汽车毛利,20%,左右。,新能源汽车产业链下游 动力系统 当电动车普及之时，,特斯拉中国直接供应商,图片来源：,揭秘特斯拉全产业供应链：共有直接供应商,38,家,特斯拉中国直接供应商图片来源：揭秘特斯拉全产业供应链：共有,市场表现,2016,年中国电动车销量排名,2016,年，新能源汽车销量总体销量为,50.7,万辆 ，同比增长,53%,，其中乘用车为,33.7,万辆,。,市场表现2016年中国电动车销量排名2016年，新能,市场表现,2016,年新能源品牌消费者关注度分布,比亚迪拥有最成熟和扎实的技术，而且新能源电池保终身，产品力领先其他品牌一个档次。北汽新能源拥有最为广泛的电动车产品线，选择空间非常高，二者获得最高关注。,市场表现2016年新能源品牌消费者关注度分布 比亚,政策风险是行业发展最大的风险,我国新能源汽车销量从,2012,年至,2016,年实现的大幅增长，销量分别为,1.2,万辆、,1.76,万辆、,7.47,万辆、,33.1,万辆和,50.7,万辆，,5,年内销量增幅达,41,倍。,新能源汽车发展离不开政府的补贴支持。补贴标准退坡，车企的业绩就会受到不小的影响。今年，国内新能源车市一度惨淡，处于政策空窗期的新能源汽车在今年,1,月断崖式下滑跌至谷底，新能源乘用车销量为,0.54,万辆，同比大幅下降,61%,，比亚迪,1,月销量也暴跌至,605,辆。之后，随着新能源车补贴政策落实以及推广目录相继发布，新能源汽车销量才逐月回升。但是，补贴的退坡，依然影响到增速，,2016,年增速明显放缓。今年计划全年销售,80,万辆，上半年实际销售,19.5,万辆，同比增长,14.4%,，在中国车市的占比不进反退，从去年的,1.8%,市场份额下滑至,1.5%,。江淮汽车预计今年前三季度净利润同比减少,80%,左右（去年净利润约为,8.2,亿元），主要原因是补贴退坡和乘用车销量下降。,根据国家能源局,2017,年能源工作指导意见,，今年计划建成,90,万个充电桩，比去年计划减少,6,万个，其中私人充电桩减少,6,万个。,截,2017,年,9,月底，国网今年三个批次充电桩累计招标合计,846.7MW,，预计总金额,9.98,亿元，同比去年功率下降,13.87% (983.07MW),，金额下降,27.5%,（,13.76,亿元），低于此前的预期。,国家电网历年充电桩招标情况,资料来源： 国家电网电子商务平台， 中信建投研究发展部、公开资料,政策风险是行业发展最大的风险 我国新能源汽车销量从20,为什么要买电动车？,为什么要买电动车？,为什么买电动车？,为什么买电动车？,为什么买电动车？,1.,不限号、补贴等好政策,北京需摇号买汽车、上海一个牌照拍卖得,10,万块，电动车不限号、不限行,。,为什么买电动车？1.不限号、补贴等好政策,为什么买电动车？,2.,环保节能更经济,3.,体验新技术,无噪音、加速快、无级变速,为什么买电动车？2.环保节能更经济,为什么买电动车？,2.,环保节能更经济,3.,体验新技术,无噪音、加速快、无级变速,为什么买电动车？2.环保节能更经济,为什么不买电动车？,为什么不买电动车？,2016,年新能源汽车使用过程中遇到的问题,目前公共充电桩的故障概率非常高，而充电是新能源汽车不能回避的，目前很多充电桩都废弃未发挥该有的作用。续航变化是另外一个问题，因为电池对于温度很敏感，空调也是纯电消耗，所以用车环境对于实际续航影响非常高。车辆老化快，是很多国产车的通病。电池衰退也是一个不可回避的话题，目前电池技术有限，还没有根本的解决办法，买车肯定会有。,图片来源： 中关村在线,2016年新能源汽车使用过程中遇到的问题 目前公共充电,为什么不买电动车,充电困难、时间长,1.,有停车位的业主才可以安装充电桩，并不是每个小区都配有足够停车位，并不是每个人都买得起停车位，并不是每个物业都同意安装充电桩，就算车企送了充电桩，安装是个大难题。事企业单位的停车场较容易响应号召建立充电桩，但一些老旧商业楼宇连停车位都不够用，更不用说建充电桩了。,2.,公共充电桩充电较快，但覆盖面较低（一线城市情况较好）,3.,目前充电最快半小时能充满,80%,，即便特斯拉也要,75,分钟充满跑五百公里。（见附表,3,国产电动汽车充电时长与续航里程）,电池性能、衰退明显,目前国内纯电动汽车续航能力较差，续航能力越强价格也越贵。,车辆使用环境对电池寿命影响很大，而电池的价格往往占整车价格的一半，尽管目前各大车企承诺整车质保时间，但据预测,2020,年国内市场迎来换电池的高峰，届时车企能否提供及时更换和相关服务。,安全性能问题,传统汽车撞坏了发动机会停转，掉到水里会熄火，即使漏油没有明火和高温也很难燃烧。电动汽车撞坏的话一旦电池短路就即刻燃烧。（想像一个电器碰撞或泡水的维修价值）,为什么不买电动车充电困难、时间长,为什么不买电动车？,目前电动车某些性能不如汽油车，有待技术突破。,爬坡不行、车型少、不贵的不好看不好开，好看好用的一般人买不起。以爬坡为例，坡稍微长一点或者陡一点就会慢慢爬不动，一方面因为目前纯电动汽车一般不配多挡变速箱，只有一个固定速比，如果电机最高转速和基速速比偏小，那么就很难同时满足最高车速和最大爬坡度的要求。另一个原因是电池，准确说是电池容量分限制。现在车用锂离子电池允许最大,10c,倍率放电，这么说有点不好理解，换种说法就是用,6,分钟把电池全放光，但这样的话这车就只能爬几分钟的坡，然后就彻底趴窝。,二手车落地折价一半、无人问津,1.,电池技术不断突破，电动车如手机等电子产品更新换代快。,2.,电池性能状况不好评估。目前对新能源车电池性能状况的评估，主要是根据年限、行驶里程来判断的。 （,20,万买的车,3,年五万没人要,）,综上，电动车目前由于电池等技术制约，使用起来没有燃油车便捷经济，从而影响市场销量，电动车保有量不高又会影响充电站的盈利，进而制约充电桩行业发展。,为什么不买电动车？目前电动车某些性能不如汽油车，有待技术突破,充电桩行业简介,充电桩行业简介,充电桩定义及分类,充电桩类似于加油站里面的加油机，可固定在地面或墙壁，安装于公共建筑（公共楼宇、商场、公,共停,车场等）和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。充,电桩的输入端与交流电网直接连接，输出端都装有充电插头用于为电动汽车充电。,壁挂式的优势就是节,省空间，价格偏低，但必须安装在可以布线的墙壁上。立式价格偏高，且占用较大的空间，但可以在安,装在四周空旷的停车场当中。,充电桩目前分为交流充电桩和直流充电桩。交流桩输出单相,/,三相交流电,通过车载充电机转换成直,流电,给车载电池充电，功率一般较小（,有,7Kw22Kw40Kw,等功率），充电速度一般较慢，故一般安装在,小区停车场等地。直流充电桩则是直接输出直流电给车载电池进行充电，功率较大（有,60Kw,、,120Kw,、,200Kw,甚至更高），充电速度较快，故一般安装在高速公路旁的充电站,。,充电桩定义及分类 充电桩类似于加油站里面的加油机，可固,充电桩建设目标,2015,年,10,月,09,日发改委、能源局、工信部、住建部,联合发布,电动汽车充电基础设施发展指南（,2015-2020,年）,总体目标：,“,到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，以满足全国500万辆电动汽车充电需求。,”,2016,年,3,月,22,日,能源局,发布,2016,年能源工作指导意见,“2016年，计划建设充电站2000多座、分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86万个，各类充电设施总投资300亿元。”,能源局,发布,电动汽车充电基础设施建设规划,“,2020,年国内充换电站数量达到,1.2,万个，充电桩达到,450,万个。以充电桩均价,2,万元,/,个，充电站,300,万元,/,座计，未来六年国内新能源汽车充电桩,(,站,),的直接市场规模有望达到,1240,亿元。,”,充电桩建设目标2015年10月09日发改委、能源局、工信部、,充电桩实际建设情况,2016,年全国共建成公共充电桩,15,万个，私人专用桩,8,万个。截至今年,4,月底，全国已建成公共充电桩,17.1,万个。北京、上海、深圳等城市基本建成规模化充电服务网络。与能源局,2016,年规划相比，公共充电桩建设完成率,150%,，而私人专用桩建设完成率仅仅为,9.3%,。,由于私人桩发展不及预期且存在较大市场不确定性，而公共充电桩发展较快且具有一定政策支持，本次研究侧重于公共充电桩市场。,资料来源：工信部、中国电动汽车充电基础设施促进联盟、中信建投研究发展部、公开资料,充电桩实际建设情况 2016年全国共建成公共充电桩15,充电桩建设挑战,充电基础设施在国内外均处于起步阶段，由于涉及城市规划、建设用地、建筑物及配电网改造、居住地安装条件、投资运营模式等方面，利益主体多，推进难度大。,1.,电动汽车及其充电技术的不确定性大。,电动汽车产业尚处于发展初期，动力电池及充电等关键技术发展日新月异，不同技术方案对应的充电需求存在较大差异，增加了充电基础设施建设与管理的难度，加大了投资运营风险，影响了社会资本参与的积极性。,2.,充电基础设施与电动汽车发展不协调。,在电动汽车产业发展过程中，普遍存在注重车而不注重充电基础设施的问题，有车无桩、有桩无车现象并存。一方面，部分地区电动汽车增长较快，但充电基础设施建设规模不足；另一方面，由于用户对电动汽车接受度不高以及地方保护等原因，使得电动汽车增长总体低于预期，加上部分充电基础设施建设布局不合理，以及设施通用性较差等问题，造成充电基础设施利用率较低。,3.,充电基础设施建设难度较大。,充电基础设施建设需要规划、用地、电力等多项前提条件，在实施过程中涉及多个主管部门和相关企业。在社会停车场所建设充电基础设施，面对众多分散的利益主体，协调难度大。在私人乘用车领域，大量停车位不固定的用户不具备安装条件；对于具备安装条件的用户，存在业主委员会不支持和物业服务企业不配合的现象。此外，由于充电基础设施还涉及公共电网、用户侧电力设施、道路管线等改造，也增加了建设难度。,4.,充电服务的成熟商业模式尚未形成。,在部分城市的公交、出租等特定领域，通过实行燃油对价、峰谷电价、充电服务费等措施，商业模式探索取得一定进展， 但仍不具备大范围推广应用的条件。在面向社会公众的公共充电服务领域，商业模式探索处于起步阶段,，由于电动汽车数量少、设施利用率低、价格机制不健全等原因， 充电服务企业普遍亏损。,5.,充电基础设施标准规范体系有待完善。,充电基础设施设备接口、通信协议等技术标准亟需完善。已颁布的部分技术标准未严格执行， 造成不同品牌的电动汽车与不同厂商的充电基础设施不兼容，充电便利性大大下降。充电基础设施相关工程建设标准有待进一步完善。充电基础设施与充电服务平台的通信协议、结算体系等标准不统一， 充电服务平台的服务能力和质量未能满足用户需求。,6.,配套支持政策不足。,部分地方政府对充电基础设施发展的重视程度不够，缺少配套支持政策， 在城市建设及相关规划中对充电基础设施考虑不足，对充电基础设施的长期用地政策有待进一步明确和细化，充电基础设施财税支持政策与电动汽车支持政策不匹配，对社会资本吸引力不足，对居民区、社会停车场等安装困难的场所协调推动不够。,资料来源：,发改委、能源局、工信部、住建部,电动汽车充电基础设施发展指南（,2015-2020,）,充电桩建设挑战 充电基础设施在国内外均处于起步阶段,充电桩产业链,上游,中游,下游,设备、方案供应商,电力设备生产企业、新能源汽车相关企业,万马股份、国电南自、易事特、特锐德、奥特迅、科士达、中恒电气、科陆电子、比亚迪等,充电桩建设、运营服务,电力相关企业、大型能源集团、电动汽车生产商、其他民营资本,国家电网、中国普天、中石化、南方电网、万帮新能源（星星充电）、特锐德（特来电）、特斯拉等,充电用户,公交、出租车、环卫等专用车、私家车等新能源车用户,充电桩产业链上游中游下游设备、方案供应商充电桩建设、运营,充电桩产业链,中游 建设运营者,据不完全统计，,2015,年我国充电桩相关企业数量超过,300,家，其中北京,10,多家，上海有,20,多家。公共充电站建设主要由国家电网公司、中国普天、中国石化和中国南方电网占市场主导地位，国家电网占比,84%,，其他上市公司奥特迅、科陆电子、科士达、万马股份等参与其中。国家电网、普天新能源、万帮新能源（星星充电）、特来电作为前四大运营商，市场份额达到,85%,左右，国有、民营各占一半，其他还有泰坦新能源、万马新能源等。目前购买私家车一般会送配套充电桩并免费安装，特斯拉送充电配件并自建充电站、电费全免，充电网络建设与中国联通和众业达合作，充电桩运营服务与上海普天合作。,充电服务信息平台有充电桩、,e,充网（国家电网）、充电吧、哪儿充、威马充电、蘑菇充电桩、找电桩等。,资料来源：,中国电力发展促进委员会,发改委,、雪球、智东西、公开资料,充电桩产业链中游 建设运营者,充电桩产业链,中游 建设运营者,国家电网：,将在“两纵两横一环”高速公路城际快充网络的基础之上，建设七纵四横两网格高速公路快速充电网络，,2017,年建设充电桩,2.9,万个，,到,2020,年，在全国将累计建成公共快充站,1,万座，充电桩,12,万个，年均投资或将超过,200,亿。电网具体的收费标准由购电量和充电服务费两部分构成。以北京为例，从,2015,年,8,月,1,日期，北京地区充电桩每千瓦时收费上限标准为当天北京,92,号汽油每升最高零售价的,15%,，同时加上,0.8,元,/,度电的综合。而从目前全国的综合充电桩收费标准来看，最高的江西省大约为,2.36,元,/,度电,(,含电费和服务费,),，而青岛地区最低，为,0.65,元,/,度电,(,不收取服务费,),。,星星充电：,万帮新能源投资集团成立于,2014,年，是华东地区最大汽车经销商万帮金之星车业的全资公司。目前正在全面布局新能源汽车业务,内设五大板块：以充电设备研发制造为主营的德和科技；以充电网络建设和设施城市运营为主营的星星充电；以新能源品牌汽车销售为主营的,4S,店群；以为各大主机厂提供全国性安装服务为主营的星星安装；并成立中国第一个新能源车主社群,-,爱电动,。,目前星星充电作为我国日均充电量第一的民营电动汽车充电运营商，平台上共有自建充电设备终端,3,万余个，日充电量超过,100,万度，,40,万电动车主用户，日活超过,5,万，充电量及活跃用户数全国第一。目前星星充电在全国,34,个城市建设了,33000,个充电桩。星星充电成立了云安装，专门为电动车主的私家车主充电桩的安装提供服务，包括后续的私人共享。,2015,年实现盈利，主要是向上下游要利润。盈利构成分三块：一是技术密集型的上游板块，包括电池、充电桩、主机厂配套设备等，盈利稳定；二是属于资本密集型的板块，包括星星充电运营和储能充电管理，这一部分虽盈利时间漫长但可期，值得看好；三是资源密集型的下游板块，如具有平台属性的电商产品“,i,电动”、“百城千店”的新能源加盟模式。万帮集团,2015,年总销售收入达,210,亿，上游德和科技在充电桩生产总量为,5,万套，下游新能源汽车销量达,7000,台。,特来电 （特锐德）：,累计投建电桩约,17.7,万个、上线运营,10,万余个，为超过,45,万的电动汽车车主提供充电服务，日充电量约达,130,万度，累计充电量超过,3,亿度。（详见下文）,资料来源：,Talkingdata,、巨潮资讯网、公开资料,充电桩产业链中游 建设运营者 国家电网：将在“两纵,充电桩产业链,上游 供应商,市场上大小供应商较多，以下并未一一列举。,充电桩产业链上游 供应商 市场上大小供应商较多，以下,充电桩产业链,上游 供应商,充电桩供应商数量众多，且无技术壁垒，一般的电气设备尤其是输变电相关的供应商均能生产，离钱最近的就是国家电网中标企业和国际知名电动车特斯拉等充电桩供应商,其中中标较多的许继电气、国电南瑞、国电南自、华商三优、山东鲁能等均为国电系。民营当中万马股份、中恒电气、奥特迅、科陆电子、易事特、特锐德等综合实力较强。,资料来源：中国电力发展促进委员会、智东西等,国家电网中标企业一览表,特斯拉充电桩供应商一览表,充电桩产业链上游 供应商 充电桩供应商数量众多，且,充电桩产业链,上游 供应商,除万马股份外，充电桩并不是以下供应商的主业。电网系涉及金额大，但毛利较低，较早涉足充电桩业务的民营企业营收占比较少，但利润较高。总体来说目前行业整体毛利并不高，老牌民营电桩企业比较谨慎，万马股份虽然充电桩步子迈得比较大，但并未找到稳定的盈利模式，目前营收和净利润下滑比较严重。,数据来源：同花顺,充电桩产业链上游 供应商 除万马股份外，充电桩并不,充电桩产业链,上游 供应商,和顺电气：,作为国内较早进入充电桩领域的公司，经过多年技术积累，已成功研发并规模化生产多种规格的交、直流充电设备，能够满足不同充电需求，尤其在大功率快充、动态功率分配模式领域，已具备了一定的竞争优势。目前公司主要采取直销及与公交公司合作共建及运营等多种营销模式，通过对电动汽车充电服务、分布式发电、新能源电站及光伏,EPC,项目的拓展，将逐渐完善在能源互联网下各个元素的布局。,科士达：,UPS,产业领导者。,松下电池精密结构件供应商。,2016,年公司电动汽车充电桩产品通过国网电力科学院实验认证中心认证，同期测试成绩第一。目前，凭借着转换效率、兼容性等各项技术指标都处于行业领先的技术优势，三大主营业务技术同源、大部分核心器件和前端生产工艺相同而形成的成本及产能优势，较早启动充电桩市场布局、前期拥有较成熟的销售案例的市场先机优势，公司的电动汽车充电桩业务在行业内已经具备强有力的市场竞争力，并在江苏、浙江、福建、甘肃、山西、陕西、河北、北京、山东、河南、广东等地培养了一批优质充电桩集成商客户，初步完成了电动汽车充电桩业务的全国市场布局。 公司充电桩将继续在公共交通领域、政府公共项目、房地产配套领域（万科、碧桂园）等方面加大市场拓展力度、探索新的合作模式，逐步从产品供应商过渡为电动汽车充电系统解决方案服务商。公司还战略性增资中广核联达，布局光伏产业。,奥特迅：,电力自动化电源细分龙头，我国唯一进入核电站,1E,级（核安全级）高频开关直流电源装置的供应商。国家和电力行业及充电桩行业有关标准的制定者。公司研发的矩阵式柔性充电堆产品可满足各种车型不同功率的充电需求并已正式投入运营。通过合理布局和规划，基于充电堆技术的公共充电站可使充电和加油一样便利。基于电动汽车矩阵式柔性充电堆技术来建设的集约式柔性公共充电站，一个标准充电单元（,800KW,）即能满足,800,辆车（不含公交）的充电需求，能大量减少对场地的需求量，节省城市公共资源；极大地降低电力基础设施基于电动汽车充电的扩容压力，提升城市及电网安全；新能源发电、储能系统、电动汽车通过迅充网与电网无缝连接，使每一个基于充电堆技术的集约式柔性充电站，都成为城市能源网中的智慧节点，可实现能量与信息互动，参与电网调峰、调频、调压，抑制负荷波动，减少电力系统损耗,。,资料来源：巨潮资讯网,充电桩产业链上游 供应商 和顺电气：作为国内较早进,充电桩产业链,上游 供应商,科陆电子：,公司已建设充电站,45,座，出售充电桩近,2,万台。,2017,年募资,18,亿元，投资智慧能源储能、微网、主动配电网产业化项目、科陆新能源汽车及充电网络建设与运营项目、智慧能源系统平台项目、,110MW,地面光伏发电项目。公司从核心功率模块、充电设备的自主研发生产以及动力电池与整车核心部件的产业链纵向整合，从充电场站运营延伸至新能源物流车运营、新能源大巴车运营和乘用车分时租赁横向布局，形成了车桩一体的新能源汽车运营的生态体系。 公司的售电业务己经在全国全面开展。,特锐德：,截止,2017,年上半年，累计成立合资公司,67,个、项目落地城市,237,个，累计投建电桩约,17.7,万个、上线运营,10,万余个，为超过,45,万的电动汽车车主提供充电服务，日充电量约达,130,万度，累计充电量超过,3,亿度。公司在电动汽车充电桩的投建及上线运营数量均居全国第一（中国电动汽车充电基础设施促进联盟）。新能源汽车及充电业务实现营业总收入,3.56,亿，毛利润,0.6,亿。特来电在全国共成立,7,个研发中心，分别为电力电子、充电系统、储能技术、云平台、大数据、多能调度及保护控制、无线充电研发中心。,万马股份：,2016,年完成直流充电机,21,项、交流充电机,13,项新品开发；参与编制国标,9,项、省行业标准,1,项；完成专利申报,41,项，其中发明专利,8,项。目前爱充网建成集屋顶光伏发电、储能、新能源汽车充电、,4G,共享、洗车、休闲,VIP,室等综合充电服务功能于一体的智能充电示范站。不过该公司新能源相关子公司均为亏损状态，公司,2016,年营收、净利润均为负增长，平台粘性用户数仅,4,000,余个，实现充电度数,110,余万度。今年拟募资,6.62,亿元，计划在未来,2,年内，在杭州，宁波，湖州等地完成,23000,个充电桩的建设，初步形成覆盖杭州，宁波，湖州等地的新能源汽车智能充电网络体系，实现公司新能源事业从设备生产到智能充电网络平台（爱充）运维的行业生态圈发展。,资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟、巨潮资讯网等,充电桩产业链上游 供应商 科陆电子：公司已建设充电,综述,理想很丰满、现实很骨感,整个新能源产业在电池等关键技术没有较大突破前，短期主要依靠国家政策扶持，虽然未来想像无限，市场培育仍需要较长周期。,新能源汽车重点关注电池充电技术、回收利用相关企业、新能源汽车整车制造商等。充电桩行业重点关注资金技术实力雄厚、具备整合产业链上下游能力的充电桩生产、运营商。,综述理想很丰满、现实很骨感 整个新能源产业,后记,充电桩行业属于新能源产业下面一个分支，因此本次研究涉及较多新能源产业相关信息，而并未深入涉及充电技术相关的如电池扩容技术、无线充电技术等问题。还有众多充电桩信息服务,app,，因为并未有成熟的盈利模式、规模较小也未展开讨论。,热切盼望行业专家拍砖指导！,后记 充电桩行业属于新能源产业下面一个分支，因,附表,1,：,2016,年全球电动汽车销量排行,附表1：2016年全球电动汽车销量排行,附表,2,：,2015,年全球车用锂电池产量排名见附表,三星、,iphone,问题电,池均为该公司供货,附表2：2015年全球车用锂电池产量排名见附表三星、ipho,附表,3,：国产电动汽车充电时长与续航里程,附表3：国产电动汽车充电时长与续航里程,