商业银行资本管理培训ppt课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,1,1,巴塞尔协议的指导思想：,1银行的风险主要是资产的风险。资本理应与资产风险相联系。,2不同的资产其风险程度有所不同。对风险资产的总量应予以加权平均计算。,3银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定。,章,商业银行资本管理,1巴塞尔协议的指导思想：章,1,2,第一节 银行资本的性质与作用,商业银行资本：,指商业银行自己拥有的或能够永久性支配的资金。其作用是防御可能发生的风险。,一、银行业面临的主要风险,（,1,）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降,（,2,）利率风险：金融市场利率的波动,（,3,）汇率风险：汇率的波动,（,4,）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性,（,5,）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果。,保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一。,2第一节 银行资本的性质与作用商业银行资本：,2,3,二、银行资本的多种功能,关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素,（,1,）缓冲器，消化经营亏损，保证正常经营,（,2,）银行正常经营之前的启动资金,（,3,）显示银行实力，维持市场信心,（,4,）为银行扩张和业务拓展提供资金,（,5,）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长,3,3,4,商业银行资本的功能：,先期投入，启动营运,扩大业务，开拓市场,吸收亏损，缓解破产,建立维护，公众信心,监管当局，控制风险,4 商业银行资本的功能：,4,5,第二节 银行资本的构成,一、银行资本的一般来源：,（,1,）商业银行创立时,所筹措的资本,（,2,）商业银行的留存,利润,具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务,5第二节 银行资本的构成 一、银行资本的一般来源：,5,6,二、关于,巴塞尔协议,1975,年,2,月，西方,12,国中央银行行长在瑞士巴塞尔签署通过了,关于统一国际资产衡量和,资本标准,的协议,，即,巴塞尔协议,1,，它成为商业银行国际监管的统一指南。,6二、关于巴塞尔协议 1975年2月，西方12,6,资本监管,一直是,巴塞尔协议核心思想，贯彻于三个版本,：,1988年的巴塞尔协议I,2004年,的,巴塞尔协议II,2010年的巴塞,尔协议,III,7,资本监管一直是巴塞尔协议核心思想，贯彻于,7,8,巴塞尔协议,的指导思想,：,1,银行的风险主要是资产的风险。资本理应与资产风险相联系。,2,不同的资产其风险程度有所不同。对风险资产的总量应予以加权平均计算。,3,银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定。,8巴塞尔协议的指导思想：,8,9,巴塞尔协议,对商业银行资本的分类,1,、核心资本：,（,1,）股本：普通股、,永久非累积优先股,（,2,）公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等,9巴塞尔协议对商业银行资本的分类,9,10,永久非累积优先股,具有债券和普通股的双重特点,:,（,1,）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务,（,2,）银行没有法律义务支付累积未分配的股息,（,3,）优先股股息不能从税前盈余中扣除,（,4,）优先股股息支付义务先于普通股,返回,10 永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点,10,11,2,、附属资本,：,（,1,）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备,（,2,）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值,（,3,）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立,（,4,）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具,（,5,）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称,112、附属资本：,11,12,巴塞尔协议,对资本扣除的规定：,（,1,）,商誉：,是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。,（,2,）,投资：,扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。,12巴塞尔协议对资本扣除的规定：,12,13,巴赛尔协议,规定的资本成份：,次级长期债务,债券性质）,混合资本工具（股本,普通呆账准备金,普通准备金,重估储备,非公开储备,附属资本,其他盈余,留存盈余,公积金,未分红利润,资本盈余,公开储备,银行持股子公司的权益,永久性非累积优先股,普通股,股本,核心资本,/,/,/,资本,（一级资本）,（二级资本）,13巴赛尔协议规定的资本成份：,13,14,规定,：,资本,资本适宜度,100,8,加权风险总资产,核心资本率,=,100%4,(,充足率,),核心资本,加权风险总资产,14规定：(充足率)核心资本 加权风险总资产,14,15,三、银行规模与资本构成,规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。,对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。,原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。,从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。,15三、银行规模与资本构成,15,巴塞尔协议,对资产风险权重的规定,16,巴塞尔协议对资产风险权重的规定16,16,17,（一）、表内资产风险权数,（,1,）现金,（,2,）以本国货币定值并以此通货对中央银行融通资金,的债权。,（,3,）对经济合作与发展组织（,OECD,）国家的中央政,府和中央银行的其他债权。,（,4,）用现金或用,OECD,国家中央政府债券做担保，或,由,OECD,国家的中央政府提供担保的债权。,17（一）、表内资产风险权数,17,18,（,1,）对多边发展银行（国家复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债权作押品的债权。,（,2,）对,OECD,国家内的注册银行的债权以及由,OECD,国家内注册银行提供担保的贷款。,（,3,）对,OECD,以外国家注册的银行余期在,1,年内的债权和由,OECD,以外国的法人银行提供担保的，所余期限在一年之内的贷款。,（,4,）对非本国,OECD,国家的公共部门机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。,（,5,）托收中的现金款项。,0,，,10,，,20,，,50,（各国自定）对国内政府公共部门机构（不包括中央政府）的债权和由这样的机构提供担保的贷款。,20%,18 （1）对多边发展银行（国家复兴开发银行、泛美开,18,19,（,1,）对私人机构的债权。,（,2,）对,OECD,以外的国家的法人银行余期在一年以,上的债权。,50%,完全以居住用途的房产做抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。,100%,19（1）对私人机构的债权。50% 完全以居住用,19,20,（,3,）对,OECD,以外的国家的中央政府的债权（以本国货币,定值和以此通货融通的除外，见前面所述）。,（,4,）对公共部门所属的商业公司的债权。,（,5,）行址、厂房、设备和其他固定资产。,（,6,）不动产和其他投资（包括那些没有综合到资产负债表,内的对其他公司的投资）。,（,7,）其他银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）。,（,8,）所有其他的资产。,100%,20（3）对OECD以外的国家的中央政府的债权（以本国货币1,20,21,（二）、表外项目的信用换算系数,主要有：,1,、备用信用证,100,2,、长期贷款承诺,50,21（二）、表外项目的信用换算系数,21,22,计算公式和比例要求：,表内风险资产表内资产,风险权数,表外风险资产表外资产,信用换算系数,风险资产总额表内风险资产,+,表外风险资产,核心资本,一级资本比率,100%4%,风险资产总额,22 计算公式和比例要求：,22,23,附属资本,二级资本比率,100,风险资产总额,资本,资本充足率 ,100,风险资产总额,核心资本,+,附属资本,100,(,资产,风险权重,),一级资本比率二级资本比率,8,(,资本适宜度,),23,23,24,一家银行的总资本规模为,100,万元人民币，总资产为,1500,万人民,币，该银行的资产负债表内和表外项目如下表。,资产负债表内项目,单位：万元,现金,75,短期政府债券,300,国内银行存款,75,家庭住宅抵押贷款,75,企业贷款,975,表内总资产,1500,用来支持政府发行债券的备用信用证,150,对企业的长期信贷承诺,300,表外总资产,450,资本充足率的计算（举例）,24 一家银行的总资本规模为100万元人民币，总资产,24,25,（,1,）,首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的表内业务,.,表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额,银行提供的备用信用证,150 1.00,150,对企业的长期信贷承诺,300 0 .50,150,（,2,）,将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数。,风险权重为,0,类,:,现金,75,短期政府债券,300,375 0,0,25（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等,25,26,风险权重为,20,类,国内银行存款,75,备用信用证的信用对等额,150,225 0.2,45,风险权重为,50,类,家庭住宅抵押贷款,75 0.5 =37.5,风险权重为,100,类,对企业的贷款,975,对企业长期信贷承诺对等额,150,1125 1,1125,风险加权总资产,1207.5,26,26,27,（,3,）计算资本充足率,:,总资本,100,资本充足率,8.28,加权风险总资产,1207.5,注,:,资本充足率,与,资本适宜度,、,风险资本比率,是同一概念,27,27,我国商业银行资本规定,资本组成,(,分为一级资本和二级资本,),一级资本（分为核心与其它）,核心一级资本,包括：,1,、实收资本或普通股,2,、资本公积,3,、盈余公积,4,、一般风险准备,5,、未分配利润,6,、少数股东资本可计入部分,其它一级资本,包括：,1,、其它一级资本工具及其溢价,2,、少数股东资本可计入部分,28,我国商业银行资本规定资本组成(分为一级资本和二级资本)28,28,我国商业银行资本规定,二级资本包括,：,1,、二级资本工具及其溢价,2,、超额贷款损失准备,29,我国商业银行资本规定二级资本包括：29,29,我国商业银行资本扣除项,计算资本充足率时，应当从核心一级资本中全额扣除以下项目：,（一） 商誉,（二） 其它无形资产（土地使用权除外）,（三） 由经营亏损引起的净递延税资产,（四） 贷款损失准备缺口,（五） 资产证券化销售利得。,（六） 确定受益类的,养老金,资产净额。,（七） 直接或间接持有本银行的股票。,（八） 对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备，若为正值，应予以扣除；若为负值，应予以加回。,（九） 商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。,30,我国商业银行资本扣除项计算资本充足率时，应当从核心一级资本中,30,我国商业银行信用风险加权资产计量,（一）,内部评级法,：,内部评级法资产覆盖率,=,按内部评级法计量的风险加权资产,/,（按内部评级法计量的风险加权资产按权重法计量的内部评级法未覆盖信用风险暴露的风险加权资产）,100%,（二）,权重法,：,信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。,31,我国商业银行信用风险加权资产计量（一）内部评级法：31,31,风险资产计量（权重法与内部计量法）,32,风险资产计量（权重法与内部计量法）32,32,33,商业银行风险资产计量内容：,一,.,信用风险加权资产计量,二,.,市场风险加权资产计量,三,.,操作风险加权资产计量,33商业银行风险资产计量内容：,33,34,商业银行计量风险资产方法：,一,.,权重法（表内 表外）,二,.,内部评级法,转换系数,34商业银行计量风险资产方法：转换系数,34,35,表内资产风险权数的规定,风险权重（）,1.,现金以及现金等价物,0,2.,其它国家或地区政府及其中央银行债权,评级,AA-,（含）以上,0,AA-,以下，,A-,（含）以上,20,A-,以下，,BBB-,（含）以上,5,0,BBB-,以下，,B-,（含）以上,100,B-,以下,150,未评级的,1,00,我国表内资产风险权数的规定,（表一）,35表内资产风险权数的规定风险权重（）1.现金以及现金等价,35,36,3.,公共部门实体债权权重,=,所在国家或地区注册的商业银行债权,4.,境外商业银行,注册地所在国家或地区的评级为,AA-,（含）以上,2,5,AA-,以下，,A-,（含）以上,AA-,以下，,A-,（含）以上,50,A-,以下，,B-,（含）以上,100,B-,以下,150,未评级的,100,5.,境外其它金融机构,100,6.,多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织债权,0,7.,我国中央政府和中国人民银行债权,0,（表二）,363.公共部门实体债权权重=所在国家或地区注册的商业银行债,36,37,8.,我国公共部门实体,20,注：,商业银行对前款所列公共部门实体投资的工商企业的债权不适用,20%,的风险权重。,9.,我国政策性银行,0,我国政策性银行的次级债权（未扣除部分）,100,10.,持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券,0,我国中央政府投资的金融资产管理公司其它债权,100,（表三）,378.我国公共部门实体20注：商业银行对前款所列公共部门实,37,38,11.,我国其它商业银行债权,25,注：原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为,20%,我国其它商业银行的次级债权（未扣除部分）,1,00,12.,我国其他金融机构债权,1,00,13.,一般企业债权,1,00,14.,商业银行对个人债权,（表四）,3811.我国其它商业银行债权25注：原始期限三个月以内（含,38,39,个人住房抵押贷款,50,注：对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加部分。,150,个人其它债权,75,15.,租赁业务的租赁资产余值,100,16.,特殊,金融机构的股权投资（未扣除部分）,250,依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分）,2,50,（表五）,39 个人住房抵押贷款50 注：对已抵押房产，在购房人没,39,40,17.,商业银行对工商企业股权投资的风险权重,商业银行被动持有的对工商企业股权投资在法律规定处分期限内的,4,00,商业银行因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业股权投资的,400,商业银行对工商企业其它股权投资,1250,18.,商业银行非自用不动产,1250,商业银行因行使抵押权而持有的非自用不动产在法律规定处分期限内,100,商业银行其它资产,100,（表六）,4017.商业银行对工商企业股权投资的风险权重 商业,40,41,商业银行各类表外项目的信用转换系数,信用转换系数（,%,）,1.,等同于贷款的授信业务,100,2.,贷款承诺,原始期限不超过,1,年贷款承诺,20,原始期限,1,年以上贷款承诺,50,可随时无条件撤销的贷款承诺,0,3.,未使用的信用卡授信额度,50,同时符合以下条件的未使用的信用卡授信额度,20,4.,票据发行便利和循环认购便利,5,0,商业银行各类表外项目的信用转换系数,（表一）,41商业银行各类表外项目的信用转换系数信用转换系数（%）1.,41,42,5.,银行借出的证券或用作抵押物的证券，包括回购交易中的证券借贷,100,6.,与贸易直接相关的短期或有项目,20,7.,与交易直接相关的或有项目,50,8.,信用风险仍在银行的资产销售与购买协议,100,9.,远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券,100,10.,其它表外项目,100,（表二）,425.银行借出的证券或用作抵押物的证券，包括回购交易中的证,42,43,第三节 资本充足与银行稳健,思考：,当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？,43第三节 资本充足与银行稳健,43,44,资本适宜度,资本适宜度,(,资本充足率,),：,指商业银行拥有资本金多少的最佳程度。商业银行的资本必不可少，但也不是越多越好,。,过低：失去抗风险能力，失去公众信心，导致融资能力,降低，资金成本增高,.,过高：增大资本成本，增大机会成本，导致杠杆作用降,低，经营成本等增高。,44资本适宜度 资本适宜度(资本充足率)：,44,45,银行资本适宜度原理图,C,C,R(8%),R,资本数量,经营成本,45银行资本适宜度原理图CCR(8%)R资本数,45,46,资本规模与倒闭风险,银行面临的两难抉择,:,（,1,）在资产收益率一定时，资本,/,资产比率的提高会降低资本的收益率。,（,2,）在风险条件相同时，资本,/,资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。,46资本规模与倒闭风险,46,47,资本规模与倒闭风险（续,）,一家银行日常经营有三种情况，可用一个简化的资产负债表予以说明,:,盈利资产,非盈利资产,存款和其他负债,资本,非盈利资产,盈利资产,资产损失,存款和其他负债,资本,非盈利资产,盈利资产,资产损失,存款和其他负债,资本,资本规模与倒闭风险,(a),(b),(c),47 资本规模与倒闭风险（续） 盈利资产,47,48,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。,比较,A,、,B,两个银行的资产负债情况,（,p33,）,A,、,B,银行资产规模相同，,A,的资本充足率低于,B,银行，但从资产的结构来看，,A,银行资产资产流动性强，负债稳定，,B,银行资产流动性弱，负债稳定性差。所以相比而言，,A,银行的稳定性高。,48资本充足与银行稳健,48,49,A,、,B,银行的资产负债表比较,单位：亿元,资产,A,银行,B,银行,负债和资本,A,银行,B,银行,现金和应付款,40,30,活期存款,70,170,短期政府债券,60,15,储蓄存款,40,6,长期政府债券,60,40,定期存款,90,6,贷款,80,155,可转让存单,20,28,资本,20,30,合计,240,240,合计,240,240,返回,49A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B,49,50,美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。,银行资本规模再加,上以上因素，会帮助社,会公众对银行经营作出,较为准确的判断。,50 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资,50,51,七、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定,（,1,）核心资本与风险加权资产的比率不得低于,4%,，即： 核心资本比率核心资本,/,风险加权资产,100%,4%,（,2,）总资本与风险加权总资产的比率不得低于,8%,，即： 总风险资本比率总资本,/,风险加权资产,100%8%,国外主要商业银行资本充足率（,2003,年,7,月）,我国主要商业银行的资本充足率（,2003,年,7,月）,51 七、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定,51,52,名称,一级资本数量,（百万美元）,资本资产,比（,%,）,资本充,足率（,%,）,花旗集团（,Citigroup,）,59012,5.38,11.25,美洲银行（,Bank of America Corp,）,43012,6.51,12.43,汇丰控股（,HSBC Holdings,）,38949,5.13,13.30,JP,摩根大通（,JP Morgan Chase Et Co,）,37570,4.95,11.95,法国农业信贷集团,35661,5.86,11.70,瑞穗金融集团,29092,2.69,9.53,皇家苏格兰银行,27652,4.26,11.70,三井住友银行,27099,3.21,10.10,三菱东京金融集团,26039,3.33,10.84,法国巴黎银行,24119,3.24,10.90,返回,52 名称一级资本,52,53,名称,资本资产比（,%,）,资本盈利率,(%),资本充足率,(%),中国银行,5.05,7.6,8.15,中国工商银行,3.73,3.7,5.54,中国农业银行,4.57,2.2,中国建设银行,3.48,3.8,6.91,交通银行,4.25,4.8,6.85,招商银行,4.19,24.8,返回,53名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国,53,小结：,巴塞尔协议,I,巴塞尔协议,I,首次,提出了以资本作为监管的重点，将最低资本要求表述为与风险加权资产之比的概念，要求银行的,资本充足率不低于风险加权资产,8%,。,体现协议核心思想的有两点：第一：将银行的资本划分为,核心资本和附属资本,两种，并明确界定各类资本，且核心资本应占银行合格资本的一半，附属资本不超过,50%,。第二：,信用风险权重,有四档：,0%,、,20%,、,50%,、,100%,。,54,小结： 巴塞尔协议I 巴塞尔协议I首次提出了,54,小结：,巴塞尔协议,II,标志着,全面风险管理,的时代的出现，指出了银行,三大风险,（信用风险、市场风险、操作风险），确定了资本监管协议的,三大支柱,（即最低资本充足率、监管当局监督和市场风险约束）。,55,小结：巴塞尔协议II 标志着全面风险管理,55,小结：,巴塞尔协议,III,提出了加强资本监管和流动性监管，,将风险控制的监管从微观审慎过渡到宏观审慎的角度。,将资本划分为,一级资本,和,二级资本。,一级资本是核心资本，只包括普通股和留存收益；简化二级资本，只有一套二级资本的合格标准，其子类别将被取消）；取消了三级资本，以保证抵补市场风险的资本质量等同于抵补信用风险和操作风险的资本质量。,56,小结： 巴塞尔协议III 提出了加强资本监管和流,56,小结：,巴塞尔协议,III,（续）,第一：扩大风险覆盖范围，加强宏观监管：,从数量上进一步加强了资本监管：增加了核心一级资本，要求充足率不得低于,4.5%,；至,2015,年，要求全球所有商业银行的一级资本充足率达到,6%,，总资本充足率的总要求,8%,不变。留存收益资本要求,2.5%,，逆周期超额资本标准为,02.5%,，杠杆率监管标准最低为,3%,。,从质量上也进一步对资本提出了更高的要求：强调一级资本中普通股、股本溢价、股份留存收益的功能；为银行体系杠杠率累计确定底线，缓释不稳定的去杠杠带来的风险以及对金融体系和实体经济带来的负面影响；加强了交易对手信用风险的资本要求和风险管理要求；增加了新的监管要求：对系统性银行的后备资本要求。,第二,:,避免了“巴塞尔协议,II,”中的复杂的模型计算：,采用更简单、透明、基于风险总量的指标，作为风险资本比例的补充指标，为防止模型风险和计量错误提供额外保护。,2017,年底将要开始全面实施,巴塞尔协议,。,57,小结：巴塞尔协议III（续）第一：扩大风险覆盖范围，加强,57,58,第四节 资本的筹集与管理,一、银行资本的规模,（,1,）,GAAP,资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值,GAAP,总资产账面值,总负债账面值,（,2,）,RAP,资本：银行,RAP,资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他,（,3,）市场价值资本,MVC,：,MVC,银行资产的市场价值（,MVA,）,银行负债的市场价值（,MVL,）,58第四节 资本的筹集与管理一、银行资本的规模,58,59,二、银行资本的需要量,（,1,）相关法律规定,（,2,）宏观经济形势,（,3,）银行的资产负债结构,（,4,）银行的信誉,59二、银行资本的需要量,59,60,三、银行最佳资本需要量,银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。,KCC,资本成本,资本量,资本成本曲线,0,最低成本,最佳资本量,银行资本量与资本成本之间的关系,60三、银行最佳资本需要量,60,61,银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响，即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。,资本量,资本成本,0,小银行,中银行,大银行,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,61 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模,61,62,银行总体目标,资本需要量,内部筹集,预计资本结构,目标资本结构,预计股息,目标股息政策,外部筹集,股票,债券,四、银行的资本筹集计划,62银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预,62,63,银行资本的内部筹集,优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱,缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策,银行内源资本支持资产增长模型（戴维,贝勒,1978,）,63银行资本的内部筹集,63,64,银行资本外部筹集,外部筹集的主要方式：,（,1,）出售资产与租赁设备,（,2,）发行普通股,（,3,）发行优先股,（,4,）,发行中长期债券,（,5,）股票与债券的互换等,64银行资本外部筹集,64,65,五、资本的筹集与管理,中长期债券能够成为银行的补充资本的原因：,该债券的持有者在银行发生倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（,巴塞尔协议,中规定必须超过,5,年以上）。,银行发行的中长期债券的种类主要有：资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、选择性利率指数,65五、资本的筹集与管理,65,66,（,1,）资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为,7,年,15,年,（,2,）资本证券：面额较大；期限为,15,年以上,（,3,）可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票,（,4,）浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数,（,5,）选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息,66 （1）资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原,66,67,本章复习题：,一、,重要概念,：,资本、优先股、普通股、核心资本、,资本充足率（适宜度）、巴赛尔协议,二、,思考题：,1,、,商业银行资本的性质与作用？,2,、巴赛尔协议的指导思想是什么？,3,、为什么说资本充足并不等于稳健经营？,4,、我国商业银行银行风险资产的测量方法,？,5.,怎样理解资本的充足与适宜的关系,?,67本章复习题： 5. 怎样理解资本的充足与适宜的关,67,1,、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。,2,、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代。,3,、命运给你一个比别人低的起点是想告诉你，让你用你的一生去奋斗出一个绝地反击的故事，所以有什么理由不努力,!,4,、心中没有过分的贪求，自然苦就少。口里不说多余的话，自然祸就少。腹内的食物能减少，自然病就少。思绪中没有过分欲，自然忧就少。大悲是无泪的，同样大悟无言。缘来尽量要惜，缘尽就放。人生本来就空，对人家笑笑，对自己笑笑，笑着看天下，看日出日落，花谢花开，岂不自在，哪里来的尘埃,!,5,、心情就像衣服，脏了就拿去洗洗，晒晒，阳光自然就会蔓延开来。阳光那么好，何必自寻烦恼，过好每一个当下，一万个美丽的未来抵不过一个温暖的现在。,6,、无论你正遭遇着什么，你都要从落魄中站起来重振旗鼓，要继续保持热忱，要继续保持微笑，就像从未受伤过一样。,7,、生命的美丽，永远展现在她的进取之中,;,就像大树的美丽，是展现在它负势向上高耸入云的蓬勃生机中,;,像雄鹰的美丽，是展现在它搏风击雨如苍天之魂的翱翔中,;,像江河的美丽，是展现在它波涛汹涌一泻千里的奔流中。,8,、有些事，不可避免地发生，阴晴圆缺皆有规律，我们只能坦然地接受,;,有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改变它的轨迹。,9,、与其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有,;,不要经常艳羡他人，人做到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。,10,、有些事想开了，你就会明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎样，最后收拾残局的还是要靠你自己。,11,、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，不如勇敢地攀登，或许这会铸就你人生的高点。,12,、有些压力总是得自己扛过去，说出来就成了充满负能量的抱怨。寻求安慰也无济于事，还徒增了别人的烦恼。,13,、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗,?,带，带不走，放，放不下。时时刻刻发悲心，饶益众生为他人。,14,、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。,15,、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获,;,勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋,!,16,、人生在世：可以缺钱，但不能缺德,;,可以失言，但不能失信,;,可以倒下，但不能跪下,;,可以求名，但不能盗名,;,可以低落，但不能堕落,;,可以放松，但不能放纵,;,可以虚荣，但不能虚伪,;,可以平凡，但不能平庸,;,可以浪漫，但不能浪荡,;,可以生气，但不能生事。,17,、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。,18,、在人生的舞台上，当有人愿意在台下陪你度过无数个没有未来的夜时，你就更想展现精彩绝伦的自己。但愿每个被努力支撑的灵魂能吸引更多的人同行。,1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你,68,