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,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,计算机审计,Hugh Yan,计算机审计,Hugh Yan,计算机审计,Hugh Yan,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,计算机审计,Hugh Yan,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,计算机审计,Hugh Yan,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,1,世界通信财务舞弊案例,1,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信,还是世界骗局,?,世界通信公司,1983,年成立,,2002,年,7,月,21,日申请破产保护为美国第二大长途电信运营商,仅次于,1877,年成立的美国电报电话公司,AT&T,曾经以,1150,亿美元股票市值一度成为美国第,25,大公司,业务范围覆盖,65,个国家,拥有,2000,多万家个人客户和数万家公司客户,拥有,85000,人,年营业收入,350,多亿美元,2002,年之后,世界通信成为美国有史以来最大的破产案创下利润造假的世界记录,2,世界通信财务舞弊案例审计分析,2002,年度的世界通信公司,2,月,8,日,世界通信降低了,2002,年度的收入和盈利预测,;,计划在第二季度计提,150,至,200,亿美元的无形资产减值准备,3,月,12,日,证券交易委员会(,SEC,)正式对世界通信的会计处理立案审查,3,4,月,3,日,,世界通信宣布裁员,10%,,计划解雇,8500,名员工,4,月,30,日,,世界通信公司的创始人本纳德,J.,埃伯斯(,Bernard J. Ebbers,)因卷入,4.08,亿美元贷款臭闻而辞去首席执行官的职务,5,月,9,日,,穆迪斯(,Moodys,)和菲奇(,Fitch,)等信用评级机构将世界通信的信用等级降低到“垃圾债券”级别,4,世界通信财务舞弊案例审计分析,2002,年度的世界通信公司,6,月,5,日,世界通信宣布再次裁员,20%,计划辞退,17000,名员工,6,月,20,日,世界通信因资金周转紧张,推迟了优先股的股息支付,6,月,24,日,世界通信的股票价格跌破,1,美元,(1999,年,6,月最高达到,64.50,元,),5,6,月,25,日,公司上任不到二个月的首席执行官约翰,.,西择摩尔(,John Sidgmore,)向新闻媒体发布:审计发现,,2001,年度到,2002,年第一季度,世界通信通过将支付给其它通信公司的线路和网络费用确认为资本性支出,在,5,个季度内低估期间费用、虚增利润,38.52,亿美元。,全世界的新闻媒体都报道了这个消息,世界通信的股价在停盘,3,天之后,第一天开盘,股价降到,0.06,美元,6,世界通信财务舞弊案例审计分析,2002,年度的世界通信公司,6,月,26,日,,证券交易管理委员会(,SEC,)向联邦法院对世界通信提出证券欺诈指控,7,月,21,日,,世界通信向美国破产法院提出破产保护,7,月,31,日,,纳斯达克将世界通信的股票摘牌,7,8,月,1,日,,世界通信副总裁兼首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)和前副总裁兼主计长大卫,.,迈耶斯(,David F. Myers,)被联邦调查局以证券欺诈指控逮捕,8,月,8,日,,世界通信披露,1999,年到,2000,年度的税前利润被高估了,34.66,亿美元,11,月,5,日,又发现,20,亿美元的虚假利润,使虚假利润总额达到,93,亿美元,8,世界通信财务舞弊案例审计分析,2002,年度的美国,10,大破产案排行榜(单位:亿美元),9,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信公司破产案的受害者,4,月,3,日,,世界通信宣布裁员,10%,,计划解雇,8500,名员工,4,月,30,日,,世界通信公司的创始人本纳德,J.,埃伯斯(,Bernard J. Ebbers,)因卷入,4.08,亿美元贷款臭闻而辞去首席执行官的职务,10,6,月,5,日,世界通信宣布再次裁员,20%,计划辞退,17000,名员工,8,月,1,日,,世界通信副总裁兼首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)和前副总裁兼主计长大卫,.,迈耶斯(,David F. Myers,)被联邦调查局以证券欺诈指控逮捕,11,世界通信财务舞弊案例分析,世界通信公司破产案的受害者,1999,年,6,月,24,日,,世界通信股票市场价值超过,1150,亿美元,2002,年,7,月,1,日,,世界通信公司的股票市值猛跌至,3,亿美元以下,财富在,3,年间蒸发一空,投资者。加州公务人员退休基金、大都会人寿保险公司等,10,家机构的投资损失金额高达,30,亿美元,债权人。仅,JP,摩根信托公司预计的损失金额就高达,172,亿美元,12,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信公司破产案的,10,大债权人,JP,摩根信托公司 持有债券,172.0,亿美元,梅隆银行 持有债券,66.0,亿美元,花旗银行 持有债券,32.9,亿美元,JP,摩根大通银行 持有债券,30.0,亿美元,贝尔 斯坦恩 持有债券,27.2,亿美元,纽约银行 持有债券,25.8,亿美元,州立思特利银行 持有债券,20.2,亿美元,摩根 斯坦利 持有债券,19.0,亿美元,古德曼 萨斯 持有债券,15.2,亿美元,太阳信托银行 持有债券,12.2,亿美元,合计,400.4,亿美元,13,世界通信财务舞弊案例分析,世界通信公司破产案的,10,大机构投资者,加州公务人员退休基金 持有股票,3.9,亿美元,培基政权公司 持有股票,3.9,亿美元,大都会人寿保险公司 持有股票,3.0,亿美元,先锋基金管理公司 持有股票,2.8,亿美元,旅行者资产管理公司 持有股票,2.7,亿美元,西北投资管理公司 持有股票,2.7,亿美元,阿利安斯资本管理公司 持有股票,2.5,亿美元,AIG,全球管理公司 持有股票,2.5,亿美元,美国运通财务咨询公司 持有股票,2.1,亿美元,威灵顿管理公司 持有股票,2.1,亿美元,合计,28.2,亿美元,14,世界通信财务舞弊案例分析,美国电信业的发展政策, Deregulation,(鼓励竞争,放松管制),1929 1933,年,美国经济危机之后,美国政府开始治理自由放任的经济发展政策,代之以政府管制政策, Regulation,1970 - 1980,年代,美国经济停滞不前,人们在反思政府的管制政策对于市场这只“看不见的手”的制约作用的不利因素后,,15,提出了新自由主义的三架马车,放松管制、私有化、自由化, Deregulation, Private, and Free Trade,70,年代末,吉米 卡特总统解除了对于航空业的管制,70,年代末,吉米 卡特总统解除了对于汽车运输业的管制,16,世界通信财务舞弊案例分析,美国电信业的发展政策, Deregulation,(鼓励竞争,放松管制),1980,年代,以佛雷德曼为代表的充满自由主义的思想在美国开始占据主流,80,年代,罗纳德 里根总统开始对金融行业放松管制,80,年代,罗纳德 里根总统开始对电信行业放松管制:,淡化电信专营权,,强化“反垄断法”,,培育竞争机制,17,80,年代,罗纳德 里根总统开始对能源行业放松管制,美国政府在这些行业全面引进竞争机制,行业垄断的时代宣告结束,18,世界通信财务舞弊案例审计分析,美国电信业的发展政策, Deregulation,(鼓励竞争,放松管制),1984,年,,AT&T,旗下的,Bell System,公司被分解为,7,个区域性公司,改变了,AT&T,在美国电信业独霸天下的局面,,AT&T,专门从事长途电信服务,7,个小贝尔公司只经营当地电信业务,他们之间形成竞争关系,19,电信业之间的竞争骤然增加,其它公司对电信领域的投资增加,电信市场的准入制度得以放宽,以,Internet,为代表的数据通信业务异军突起,对传统电报和电话业务构成更大的威胁,竞争更加激烈,20,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的五个发展阶段(,1983 - 2001,),第一阶段(,1983 - 1989,),1983,年,9,月,,LDDS,(,Long Distance Discount Service,)公司在美国密西西比州被特许成立,成为长途电信运营商,1984,年,,LDDS,的营业收入不到,100,万美元,21,1985,年,经营汽车旅馆生意的创始人本纳德,J.,埃伯斯(,Bernard J. Ebbers,)出任,LDDS,的首席执行官。,22,1989,年,8,月,,LDDS,分文未花、以换股的方式、反向兼并(,Reverse Merge,)从事长途电信转售业务的,Advantage,公司,续存的公司采用,LDDS,的名称,在纳斯达克上市。,1989,年年底,,LDDS,的营业收入首次达到,1,亿美元,23,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的五个发展阶段(,1983 - 2001,),第二阶段(,1990 - 1995,),1990,年代,美国公司大量流行“非理性繁荣”,股票价格被高估的现象非常普遍,许多公司股价持续上涨。本纳德,J.,埃伯斯(,Bernard J. Ebbers,)充分发挥证券市场的融资能力,以,LDDS,被高估的股票作为收购兼并的通货,大肆购买兼并竞争对手,24,1992,年,,LDDS,通过换股的方式,以相当于市值,8.5,亿美元的价格收购了,Advantage,公司,1993,年,,LDDS,通过增发股票,募集,12.5,亿美元现金,收购了从事长途电信服务的,Metromedia,公司和,Resurgens,公司,25,1994,年, LDDS,以价值,9.36,亿美元价格股票收购,IDB,通信集团,1995,年,5,月, LDDS,更名为,WorldCom,当年营业收入,39,亿美元,业务覆盖长途电话、传真、数据传输、电视、卫星通信、光纤电缆等综合业务,26,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的五个发展阶段(,1983 - 2001,),第三阶段(,1996,),1996,年,12,月,世界通信以价值,120,亿美元的股票,收购了,MFS,通信公司。,连接美国和欧洲主要城市的数字光纤网络,27,全球宽带,从事,INTERNET,接入设施、运用、咨询服务,真正进入了短途电信和互联网服务市场,当年营业收入达到,48,亿美元,28,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的五个发展阶段(,1983 - 2001,),第四阶段(,1997 - 1998,),1998,年,1,月,,世界通信收购了,Brooks,光纤财产公司,,兼并了,CompuServe,公司,,兼并了,ANS,公司,29,1998,年,9,月,世界电信以,370,亿美元股票成功收购比自己大三倍的微波通信公司,MCI,,拥有了全世界最大、最先进的数据网络,能够将美国的地方电信服务与世界上,280,个国家和地区、城市的电信网络连接起来,30,包括巴西的一家电信公司,Embratel Participacoes S.A,公司的,50%,以上有表决权的股票,可以开展数据、卫星通信服务,1998,年,世界通信的合并经营收入已经突破,300,亿美元,31,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的五个发展阶段(,1983 - 2001,),第五阶段(,1999 - 2001,),1999,年,世界通信成功收购了从事无线通信业务的,SkyTel,通信公司,1999,年,10,月,世界通信宣布以,1290,亿美元拟与美国排名第三的通信公司,Sprint,合并,但由于美国司法部以可能形成垄断为由,没有批准,32,2001,年,7,月,世界通信以,58,亿美元的价格收购了,Intermedia,通信公司,间接控制了从事国际互联网服务的,Digex,公司,至此,世界通信共完成了,65,项重大并购,33,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的营业收入增长变化情况,外延式的迅速扩张,使世界通信的营业收入迅速膨胀,但是,2000,年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的营业收入出现了较大起伏,世界通信的经营收益增长变化情况,外延式的迅速扩张,使世界通信的经营收益迅速膨胀,但是,2000,年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的经营收益出现了较大起伏,34,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的营业收入增长变化情况,外延式的迅速扩张,使世界通信的营业收入迅速膨胀,但是,2000,年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的营业收入出现了较大起伏,35,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的经营收益增长变化情况,外延式的迅速扩张,使世界通信的经营收益迅速膨胀,但是,2000,年初,由于电信业竞争剧烈,世界通信的经营收益出现了较大起伏,36,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的净收益增长变化情况,2000,年,世界通信的净收益也出现较大的波动,在,1999 2001,年,电信业市场的经营收益开始出现下降,价格战大起,AT&T,等电信巨头开始出现经营亏损,但世界通信仍然表现出高额利润,引起证券交易管理委员会,(SEC),的注意,开始调查,37,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的净收益增长变化情况,2000,年,世界通信的净收益也出现较大的波动,在,1999 2001,年,电信业市场的经营收益开始出现下降,价格战大起,AT&T,等电信巨头开始出现经营亏损,但世界通信仍然表现出高额利润,引起证券交易管理委员会,(SEC),的注意,开始调查,38,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的股票价格增长变化情况,随着收购兼并和营业收入的快速增长,世界通信的股票价格也大幅上扬,1999,年,6,月,21,日,(,图中,1999(1),当天,市场总值达到,1150,亿美元,然而,自,2000,年起,世界通信股票价格就一直下跌,直到丑闻报道之后的第二日的,6,美分,同期,其它股票也有震荡起伏,从股票价格走势图可以看出,市场似乎,”,先知先觉”,早在舞弊案暴露之前就作出反应,39,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的股票价格增长变化情况,随着收购兼并和营业收入的快速增长,世界通信的股票价格也大幅上扬,1999,年,6,月,21,日,(,图中,1999(1),当天,市场总值达到,1150,亿美元,40,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信的股票价格增长变化情况,随着收购兼并和营业收入的快速增长,世界通信的股票价格也大幅上扬,同期,其它股票也有震荡起伏,41,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信财务舞弊案的揭露者,辛西亚,.,库珀,Cynthia Cooper,女,世界通信内部审计部副总经理,因为揭露世界通信的丑行而成为当年,时代,人物,哲恩,.,摩斯,Gene Morse,世界通信电脑内部审计师,格林,.,史密斯,Glyn Smith,世界通信内审部高级经理,辛西亚,.,库珀 的助手,42,世界通信财务舞弊案例审计分析,舞弊案的揭露者,-,辛西亚,.,库珀,Cynthia Cooper,辛西亚,.,库珀,Cynthia Cooper,,时年,38,岁,1985,年毕业于密西西比州立大学,1994,年受雇于世界通信的前身,LDDS,,从事内部审计,43,几年之后,升任内审部副总经理,直接服务于世界通信副总裁兼首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,),内审部有,27,个人,主要职责,经营绩效审计:绩效评估、预算控制,不包括财务审计,44,世界通信财务舞弊案例审计分析,舞弊案的揭露者,-,辛西亚,.,库珀,Cynthia Cooper,2002,年,3,月初,世界通信负责无线通信业务的负责人约翰,.,思图帕克(,John Stupka,)向辛西亚,.,库珀 (,Cynthia Cooper,)抱怨一笔会计处理,为了应对电信业的激烈竞争,2001,年第三季度约翰,.,思图帕克(,John Stupka,)计提了一笔,4,亿美元的坏帐准备金,但首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)要求将这,4,亿美元冲回,以提升世界通信对外报告的盈利,.,45,约翰,.,思图帕克(,John Stupka,)的抱怨引起了辛西亚,.,库珀 (,Cynthia Cooper,)的注意,她向安达信的合伙人汇报此事,但却遭到拒绝,2002,年,3,月,6,日,辛西亚,.,库珀 (,Cynthia Cooper,)向世界通信审计委员会主席马克斯,.,波比特(,Max Bobbitt,)汇报此事,,46,在审计委员会的压力下,首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)同意予以更正;但他警告辛西亚,.,库珀 (,Cynthia Cooper,)以后少管闲事,47,世界通信财务舞弊案例审计分析,舞弊案的揭露者,-,辛西亚,.,库珀,Cynthia Cooper,2002,年,3,月,7,日,证券交易管理委员会,(SEC),要求世界通信提供更多材料,以证实,2001,盈利的真实性,2002,年,3,月,12,日,证券交易管理委员会,(SEC),对世界通信的会计问题展开正式调查,48,基于以上原因,辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)决定将内部审计的范围扩展到财务会计领域,安排世界通信电脑内部审计师哲恩,.,摩斯,Gene Morse,等人对支出预算进行检查。发现,2001,年第三季度有,20,亿美元资本支出没有纳入资本预算,49,2002,年,5,月,21,日,她的助手格林,.,史密斯,Glyn Smith,收到一封德州一位主管固定资产的会计人员因为对一些资本支出帐务质疑而被解雇引起其它人员的抱怨(包括地方报纸报道指责的原件)的电子邮件,引起辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)的极大兴趣,50,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信电脑内部审计师,-,哲恩,.,摩斯,Gene Morse,2002,年,5,月,28,日下午,世界通信电脑内部审计师哲恩,.,摩斯,Gene Morse,从电脑记录上查处了一笔既没有原始凭证支持、也缺乏授权签字的,5,亿美元的电脑费用;这,5,亿美元被记录为资本支出,他们分析认为:世界通信的高层通过将经营费用转作资本支出,进行了大规模的利润造假,51,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信电脑内部审计师,-,哲恩,.,摩斯,Gene Morse,世界通信规定,只有得到首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)的授权,内部审计部才可以进入电脑系统查阅相关的会计记录和凭证。但是辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)决定安排世界通信电脑内部审计师哲恩,.,摩斯,Gene Morse,秘密进行电脑帐务的审计,52,哲恩,.,摩斯,Gene Morse,利用信息部安装和测试新系统的机会,获得了自由进入会计信息系统的方法。,由于世界通信很多有疑点的资本支出都是由总部化整为零转嫁到各地的分支机构进行记录,哲恩,.,摩斯,Gene Morse,进入会计信息系统后,将重点锁定在“内部往来”帐户。,53,“内部往来”帐户发生频繁,每月大约有,35,万笔。哲恩,.,摩斯,Gene Morse,利用夜间电脑系统使用人员较少的机会,大量下载了这些帐务。经过一个星期的努力,他成功地收集了世界通信将,20,亿美元经营费用包装成“资本支出”的证据,54,世界通信财务舞弊案例审计分析,舞弊案的揭露者,内审三人小组,在以上审计侦察的基础上,辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)决定分工:,安排世界通信电脑内部审计师哲恩,.,摩斯,Gene Morse,负责保护证据的安全,避免世界通信的上层销毁证据。哲恩,.,摩斯,Gene Morse,自购大量防火光盘,复制并且在不同地点存储了电脑会计系统下载的数据,安排辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)和格林,.,史密斯,Glyn Smith,向涉嫌造假的会计当事人咨询。,55,辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)在向世界通信副总裁兼首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)汇报遭到批评、并要求不再进行财务审计的命令后,又向世界通信审计委员会主席马克斯,.,波比特(,Max Bobbitt,)汇报情况。,之后,在世界通信审计委员会主席马克斯,.,波比特(,Max Bobbitt,)的支持下,辛西亚,.,库珀(,Cynthia Cooper,)开展了一系列的调查取证工作。,56,世界通信财务舞弊案例审计分析,舞弊案的揭露者,内审三人小组,在以上审计调查的基础上:,6,月,25,日,公司上任不到二个月的首席执行官约翰,.,西择摩尔(,John Sidgmore,)向新闻媒体发布:审计发现,,2001,年度到,2002,年第一季度,世界通信通过将支付给其它通信公司的线路和网络费用确认为资本性支出,在,5,个季度内低估期间费用、虚增利润,38.52,亿美元。,全世界的新闻媒体都报道了这个消息,世界通信的股价在停盘,3,天之后,第一天开盘,股价降到,0.06,美元,57,世界通信财务舞弊案例审计分析,世界通信财务舞弊案的舞弊手法分析,滥用准备金科目。,世界通信副总裁兼首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)利用以前年度计提的各种准备金,如递延税收、坏帐准备、预提费用等,冲销线路成本,夸大对外报告利润。这类造假金额高达,16.35,亿美元,58,以,”,预付容量”为借口。,世界通信副总裁兼首席财务官司考特,D.,苏利文(,Scott D. Sullivan,)要求分支机构将原来已经确认为经营费用的线路成本转至固定资产等资本支出帐户,以此降低经营费用,高估经营利润。这类造假金额高达,38.52,亿美元,59,世界通信财务舞弊案例审计分析,参考资料,:,会计数字游戏:美国十大财务舞弊案例剖析,(中国财政经济出版社,,2003.6,)“第一章 世界通信财务舞弊案例剖析”。,60,
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