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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,需求分析之,养老,需求分析之养老,1,明天要交电话费,下星期要交物业费,股票下月会涨,房子明年会升值在发展速度快如光速的年代里,我们的预算能力能估算多远?在三十年后,我们手中的房子和车子还能否给我们提供一份优越的生活?这时候你该问自己,养老,真的准备好了吗?,三十年后,你什么样?,明天要交电话费,下星期要交物业费,股票下,2,三十年后鸡蛋多少钱一斤?,咖啡多少钱一杯?,汽油多少钱一升?,医院又会发展出什么新科技,价值多少钱?,飞机票是越来越便宜,还是会因为能源危机而越来越 贵?,三十年后,你每月还有多少钱可以花费?,遥想三十年后,那是一个如此不可估量的未来,没有参照物,却又无法逃避。,三十年后鸡蛋多少钱一斤?,3,关于“养老”的概念,老一代人的工资水准,80元月即为高干工资标准,享受这份待遇的人,是被视为一辈子衣食无忧的少数人。那时的人一定想不到在短短的几十年后,80元连一个起司生日蛋糕都买不到。,关于“养老”的概念,4,什么是养老?,从理财的角度上说,应该叫“退休规划”,即是指“建立和管理退休计划,以筹集养老金和安排退休生活成本的专业行为和活动”。,什么是养老?,5,到底什么才是筹集并锁定养老资金呢?,货币时间价值的概念,现在的1元钱5年、10年、20年后值多少钱?这就涉及到“货币时间价值”的概念,就是说现在的一笔资金,拿去投资或运作,实现一定的投资收益率,经过一定的时间后这笔资金的最终价值。,到底什么才是筹集并锁定养老资金呢?货币时间价值的概念,6,通货膨胀率的影响,从货币时间价值的概念可以看出,投资收益率是决定货币最终价值的重要因素,而通货膨胀率会对实际的投资收益率有负面影响。,如一笔资金的,投资收益率,是5%,而当期的,通货膨胀率,是4%,那么,真实的投资收益率,就只有1%;通货膨胀率达到6%,那么真实的投资收益率就会变成“-2%”,这也是我们通常所说的“,负利率,”。如果你的投资收益率不能够高于通货膨胀率,那么你的资金实际上是在贬值。,通货膨胀率的影响,7,资产不等于资金,简单来说,就是我们用来投资的部分,应该是我们的资金,而不是资产。你会因为要养老而把房子卖掉吗?你会因为货币贬值而把手袋抵押吗?,我们用来理财的资金是净储蓄额,即收入减去支出后。资产是一个家庭所拥有的包括房产、汽车、现金、股票等在内的有价值品。因此,在理财规划中,能够用来筹集和投资的是资金,而不是资产。,资产不等于资金,8,资产的管理,理财规划的一个重要目的,就是为了合理管理自己的资产,避免出现在突发事件发生时,由于筹划不当而导致的资产紧急变现损失。,每种资产都有不同的,流动性,、,收益性,和,安全性,。例如房产,抗通货膨胀的作用较强,在目前的市场环境中收益性较好,但流动性较差,如果发生突发事件需变现房产,那么损失率约为10-30%;而汽车的紧急变现损失率更高,约为30-50%;因此,我们必须做好资产配置规划,根据个人和家庭的不同财务周期、不同需求,合理配置和分布不同资产,才能够避免资产的紧急变现损失。,资产的管理,9,算算“养老”要花多少钱?,据一项网络调查显示:九成以上的人担心养老问题,人们对仅靠养老金维持退休后的生活普遍缺乏信心,,87%的人养老得“靠自己另外攒钱”,,37%的人认为退休后自己生活水平将严重下降。,算算“养老”要花多少钱?据一项网络调查显示:九成以上的人担,10,算算“养老”要花多少钱?,测算自己的养老金总需求,计算出每月或每年的平均生活费用支出,然后根据当前经济环境,选取适当的费用成长率(通货膨胀率)、退休的年数,测算出退休后的年/月生活费用金额;再估计一下自己的预期寿命,就可以测算出退休生活总需求的大致数额。,例如:,A女士今年30岁,20年后退休,当前的年生活费用为5万元,按照2%的费用成长率进行测算,2029年女士退休第一年的生活费用需求为74297元;假设女士存至70岁,那么退休后生活20年的总费用折合到退休时点的现值为1214862元,即大约需要121万元。,算算“养老”要花多少钱?测算自己的养老金总需求,11,算算“养老”要花多少钱?,测算养老金赤字,养老金赤字养老金总需求既得养老金。那么,什么是既得养老金呢?它主要包括上面提到的基础养老金、企业的补充养老金、企业年金以及自己筹集的资金。而一个家庭所拥有的包括存款、房产等资产,只要没有锁定为养老金用途,就不能够算作既得养老金。,例如:,上一案例女士,每月基本养老保险200元,补充养老保险400元,企业年金300,购买的养老保险退休后每月支付400元,那么目前的既得养老金为每年15600元,按照4%的投资收益率进行测算,20年后相当于464538元,养老金赤字为1214862464538750324元,即大约75万元。也就是说,女士的养老金尚有75万元的缺口。,算算“养老”要花多少钱?测算养老金赤字,12,算算“养老”要花多少钱?,测算目前需达到的储蓄额,根据养老金赤字和离退休年数,测算从现在起到退休时每年需储蓄金额。,例如:,女士的养老金赤字为750324元,离退休还有20年,现有5万元储蓄锁定为养老资金,那么按照4%的投资收益率进行测算,女士每年需储蓄21518元,才能够弥补养老金赤字,实现退休后的生活目标。,算算“养老”要花多少钱?测算目前需达到的储蓄额,13,有哪些养老途径可以选择?,社保:,假设通货膨胀率为年均5%,30年后500元的购买力相当于现在125元的购买力。这意味着未来若发2850元的退休金相当于现在约800元的购买力。这些钱对于老百姓来说可能只够基本生活的费用。,目前社保的方向是低标准、广覆盖,大家要让社保全部解决养老问题是不太可能的。社保只能解决基础的养老生活费用,如果我们需要更多的养老金让老年生活过得更幸福,那就需要在年轻时尽早为自己做好养老规划,这样才能高枕无忧。,可以看到社保养老只管温饱,如果想生活得有品质,只有自己早做打算。,有哪些养老途径可以选择?社保:,14,有哪些养老途径可以选择?,存款:,中国老百姓是最有储蓄习惯的,这也是瞄准未来做准备。但如果考虑通货膨胀,放在银行里的钱每年几乎都在贬值。,有哪些养老途径可以选择?存款:,15,有哪些养老途径可以选择?,养儿防老:,面对“421”的未来家庭结构,孩子未来会面临更大的生活压力,安排好自己的老年生活是对孩子最大的也是最真正的关爱。,有哪些养老途径可以选择?养儿防老:,16,有哪些养老途径可以选择?,房产:,房市的跌涨有一定的风险,从长期来看是在波动中增长,但价值的变化也要和地理位置、房屋结构户型等相挂钩,有一定的不确定性。,有哪些养老途径可以选择?房产:,17,有哪些养老途径可以选择?,股票基金:,股市有风险,投资要视风险承受能力和投资水平。,有哪些养老途径可以选择?股票基金:,18,有哪些养老途径可以选择?,商业养老保险:,商业养老保险具有保证收益、投资、年金的功能,作为补充养老是一种比较好的选择。,有哪些养老途径可以选择?商业养老保险:,19,有哪些养老途径可以选择?,综上所述,养老规划是家庭理财必须要做的规划安排,我们未来的老年生活会如何?可能都要取决于如何合理地安排自己的养老金。比较好的分配方式是:,1/3投资,1/3买保险,1/3储蓄,,这样的三分法可以在有稳固保障的同时,还可以有投资收益,在有固定投入的同时,还有灵活的领取。,有哪些养老途径可以选择?综上所述,养老规划是家,20,养老风险,风险一:健康风险,风险发生概率:,风险危害程度:,风险综合评级:,养老风险风险一:健康风险,21,养老风险,规避策略:,要想保持身体健康,无非是那些老生常谈的要诀,如劳逸结合,饮食合理,营养均衡,作息规律,积极运动,心情舒畅等。但老年人保养得再好,迟早还是要和医院打交道的。由于老年人的患病概率极高,保险公司一般不愿意承保60岁以上老年人的健康险,因此我们就需要提早做好保险规划,在中青年的时候购买终身健康险,尤其是重大疾病险。而且终身健康险越早投保费率越低,也就越划算,所以对那些收入较充裕的家庭来说,尽早购买终生健康险是规避退休后健康风险骤增的最好办法。,养老风险规避策略:,22,养老风险,风险二:通胀风险,风险发生概率:,风险危害程度:,风险综合评级:,养老风险风险二:通胀风险,23,养老风险,规避策略:,对普通人来说,规避通货膨胀的办法只有两个,一个是通过投资战胜CPI,另一个是通过购买价格上涨速度最快的商品来避免货币贬值的风险。然而后一种方法虽然规避了通胀风险,但却没有为今后的养老做好经济上的准备,自己的未来也许潜伏着更大的养老风险。因此只有投资,才能在规避通胀风险的前提下,为自己的养老储备“弹药”。因为从国外资本市场的长期发展经验看,一般投资20年以上的股票升值速度远超过同期CPI的累计涨幅,即使是国债的长期投资成绩也能和CPI打个平手甚至小胜CPI,所以规避通胀风险,不仅需要靠投资,更重要的是做到坚持长期投资。,养老风险规避策略:,24,养老风险,风险三:投资风险,风险发生概率:,风险危害程度:,风险综合评级:,养老风险风险三:投资风险,25,养老风险,规避策略:,为了战胜通胀,也为了让财富增值,我们必须要将养老金用于投资,但投资都有风险,一旦投资不慎,辛苦积攒的养老金不但无法做到保值增值,还将面对亏损的困境。因此,用于养老的资金在投资上应该保守一点。养老金投资应该遵循“保本至上”的原则,即使有时战胜不了通胀,只要不亏损,就不会影响到日常的退休生活。,养老风险规避策略:,26,养老风险,风险四:长寿风险,风险发生概率:,风险危害程度:,风险综合评级:,养老风险风险四:长寿风险,27,养老风险,随着中国经济的日益发展,老百姓医疗和生活条件的迅速改善,如今中国人的预期寿命正在快速增加,像上海等经济发达地区的平均预期寿命已高达81岁,已和许多发达国家相当,今天80多岁的老年人和30年前60多岁的老年人的健康程度差不多。因此对许多准退休族来说,如果不出意外的话,退休后活到90岁以上的概率将会相当大。许多人在年轻时进行养老规划时是按照20年左右的退休年限进行计算的,然而真正退休时,将很可能面对长达30年甚至35年的退休生活。这种长寿风险无疑对养老规划提出了巨大的挑战。,养老风险 随着中国经济的日益发展,老百姓医疗和生,28,养老风险,风险五:啃老风险,风险发生概率:,风险危害程度:,风险综合评级:,养老风险风险五:啃老风险,29,养老金投资要“攻守兼备”,退休养老金是老年生活的“养命钱”,因此,要做到,专款专用,,,强制储备,,,稳健投资,。,根据保险业界的一个比喻,在理财产品的绿茵场上,外汇、股票就像是“,前锋,”,冲锋在前,最有可能得分,同时受伤(亏损)的可能性也最高;地产、债券、银行存款仿佛“,后卫,”,作用在于降低风险;而商业养老保险则如同铜墙铁壁的“,守门员,”,能够真正做到专款专用,“球门不失”。球场上不能只有前锋,没有后卫,更不能没有守门员。,养老金投资要“攻守兼备”退休养老金,30,商业养老险是一种年金保险,即保户在年轻时定期缴纳保费,等到合同约定的年龄后就可以持续定期地领取养老金。除上述所说的低风险外,商业养老险筹措养老金的一大优势在于回报明确,根据自己未来的养老需求,确定现在的保额,未来就可以获得可靠、稳定的资金流。,商业养老险是一种年金保险,即保户在年轻时定期缴,31,意外保险是“首选”,商业医保作“支柱”,人寿保险为“后盾”,意外保险是“首选”,32,
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