个人理财案例分析课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,.,*,案例背景（一）,李四民,35,岁，妻子杨贵芬,30,岁，有子女各一人（,5,岁，,2,岁）。,尚未对未来的子女教育（希望子女能在国外接受高等教,育）与养老支出仔细规划，只是拟建立,8,万元的子女教,育基金和,30,万元的退休养老基金，分别解决子女教育和,60,岁以后的养老问题。,6,年家庭税后收入,50,万元，基本来自李四民与朋友曹,昭的合伙经营的企业,(,小型应用系统开发）；该企业帐面净资产约,800,万元，员工,40,人，近年业务成长迅速。,家庭平均月支出（不含供奉父母,还房贷）,10,000,元,2024/8/11,1,.,案例背景（一）李四民35岁，妻子杨贵芬30岁，有子女各一人（,案例背景（二）,家庭每月供奉双方父母共计,1 000,元,06,年,2,月以,10,年按揭贷款买了房（总价,200,万元，年利率,6.0%,，月供,15,000,元，尚欠银行本金,150,万元）。,其他资产：,现金与银行存款,20,万元,股票投资（现市值）,50,万元,2005,宝马,5,系（购置成本,65,万元）,装修费用,30,万元,家具、用品,30,万元,2024/8/11,2,.,案例背景（二）家庭每月供奉双方父母共计1 000元2023/,家庭基本情况,目前现状,家庭成员,李四民,杨贵芬,儿子,女儿,年龄,35,岁,30,岁,5,岁,2,岁,收入状况,税后年收入,50,万,家庭主妇,住房状况,200,万总价房屋，月供,1.5,万，剩贷款,150,万,现金与银行存款,20,万,股票投资,50,万,(,现市值,),宝马,530i,65,万（购置成本）,装修费用,30,万,家具用品,30,万,2024/8/11,3,.,家庭基本情况目前现状家庭成员李四民杨贵芬儿子女儿年龄35岁3,客户基本需求,客户基本需求,序号,需求项目,需求目标,1,13,年后子女教育金需求,8,万元,2,25,年后退休养老需求,30,万,3,赡养费用,1.2,万,/,年,4,生活费用,12,万,/,年,5,偿还贷款,150,万贷款余额,2024/8/11,4,.,客户基本需求客户基本需求序号需求项目需求目标113年后子女教,资产负债表,资产负债表,单位：万元,客,户：李四民夫妇,资产项目,负债项目,金额,净值项目,活存,20,0,流动性资产,20,流动性负债,0,流动净值,20,企业账面资产,400,股票,50,投资性资产,450,投资性负债,0,投资净值,450,自用房屋,200,自用房贷,150,自用性资产（装修费）,30,自用性资产（家具）,30,自用性资产（宝马）,65,自用性资产,325,自用性负债,150,自用净值,175,总资产,795,总负债,150,总净值,645,2024/8/11,5,.,资产负债表资产负债表单位：万元客户：李四民夫妇资产项目负债,资产负债比重,资产项目,市价,百分比,现金,20,2.99%,股票,50,7.46%,企业账面净资产,400,59.70%,养老金帐户余额,0,0.00%,自用性房产,200,29.85%,家庭总资产,670,负债项目,市价,百分比,投资用房贷,0,0.00%,家庭总负债,150,100.00%,净值,520,77.61%,2024/8/11,6,.,资产负债比重资产项目市价百分比现金202.99%股票507.,流动资产大部分集中于现金和股票,(70,万元,),，投资品种单一，风险集中度高,个人资产集中于企业实体,资产变现能力差,难以应对家庭出现的大量资金需求,.,家庭风险分析,-,流动,性,2024/8/11,7,.,流动资产大部分集中于现金和股票(70万元)，投资品种单一，,家庭资产未配备相应的风险保障,假定丈夫出现意外,需要变现房产汽车股票或企业去偿还高额贷款,会造成家庭经济的重大损失,家庭风险分析,-,资产不当处置,2024/8/11,8,.,家庭资产未配备相应的风险保障,假定丈夫出现意外,需要变现房,收入方面:收入来源单一,集中于合伙企业,受企业经营发展,赢利能力制约较大.,资产方面:生息资产70万,占净资产比重过低(10%).,家庭风险分析,-,资产过度偏重,2024/8/11,9,.,收入方面:收入来源单一,集中于合伙企业,受企业经营发展,赢利,为应对家庭可能出现的意外风险,建议家庭主要收入来源者补充终身寿险,定期寿险,意外险及医疗疾病等家庭保障方面的需要。,家庭风险分析,-,特殊需要,2024/8/11,10,.,为应对家庭可能出现的意外风险,建议家庭主要收入来源,企业风险分析,由于李四民先生的企业是合伙企业，在企业保障方面面临着较大不确定性，面临的风险有：,李先生家庭收入来源单一,所有权的变现性差,企业可能遇到经营困难,产生纠纷的可能性较大,合伙企业现金变现风险,:,现有资产变现能力较差，一旦发生意外，企业帐面净资产难以变现,会出现严重的折价现象,2024/8/11,11,.,企业风险分析由于李四民先生的企业是合伙企业，在企业保障方面面,企业风险分析,封闭式企业风险,:,由于企业是两人合伙的封闭式企业,推荐李先生购买相互式保险。企业出资为李四民与曹昭购买互为受益人的人寿保险，并制定相应章程，明确相互收购价格。明确规定受益人所得款项只能用于合伙人之间的相互收购，保险种类为,20,年定期寿险，每人保额,400,万,2024/8/11,12,.,企业风险分析封闭式企业风险:2023/8/2212.,客户原始总需求,生活费用支出（现值）,单位：万元,应急基金,6.6,教育基金,8,养老基金,30,临终与丧葬费用支出,5,偿还贷款,150,退休前生活费,？,李四民的保险保障金额需求,？,2024/8/11,13,.,客户原始总需求生活费用支出（现值）单位：万元应急基金6.6教,01,02,03,Click to add Text,Click to add Text,Click to add Text,李四民家庭基本假定,通货膨胀,4%,未来收入增长率,10%,贴现率,5%,生命期望,男：,80,女,85,基本假设,2024/8/11,14,.,010203Click to add Text李四民家庭基本,退休前生活费计算,C(1+r)/(r-g)1-(1+g)/(1+r)25,=11000*12(1+5%)/(5%-4%)1-(1+4%)/(1+5%)25,=295,万元,2024/8/11,15,.,退休前生活费计算 C(1+r)/(r-g)1-(1+g),客户原始总需求,生活费用支出（现值）,单位：万元,应急基金,6.6,教育基金,8,养老基金,30,临终与丧葬费用支出,5,偿还贷款,150,退休前生活费,295,李四民的保险保障金额需求,495,2024/8/11,16,.,客户原始总需求生活费用支出（现值）单位：万元应急基金6.6教,需求修正,生活费用支出（现值）,单位：万元,应急基金,6.6,教育基金,8,养老基金,30,临终与丧葬费用支出,5,偿还贷款,150,退休前生活费,295,李四民的保险保障金额：,495,2024/8/11,17,.,需求修正生活费用支出（现值）单位：万元应急基金6.6教育基金,子女教育金修正,参照我国目前高等教育收费标准,及李四民家庭对子女未来教育水平的期望,原有的教育基金准备偏低,;,假设,:,孩子,18,岁时需要留学教育基金，,国外教育费用现值每年为,20,万元，学习年限为,3,年,;,子女共需教育金现值,120,万元。,2024/8/11,18,.,子女教育金修正参照我国目前高等教育收费标准,及李四民家庭对子,退休养老金修正,按照李家目前的经济收入能力及生活标准,原有养老基金准备偏低,;,对养老金进行修正后,60,岁退休后，生活维持目前的水准。,2024/8/11,19,.,退休养老金修正按照李家目前的经济收入能力及生活标准,原有养老,退休养老金计算,退休后保持原生活水平不变，退休当年需求：,11000*12*,（,1+4%,）*,25=35.1890,万元,当李四民,60,岁时,351890(1+5%)/5%-4%1-(1+4%)/(1+5%)30,=922,万,922/(1+5%)25=272,万,退休后共需养老金现值为,272,万。,2024/8/11,20,.,退休养老金计算退休后保持原生活水平不变，退休当年需求：202,修正后的总需求,生活费用支出（现值）,单位：万元,应急基金,6.6,教育基金,120,养老基金,272,临终与丧葬费用支出,5,偿还贷款,150,退休前生活费,295,李四民的保险保障金额需求,849,2024/8/11,21,.,修正后的总需求生活费用支出（现值）单位：万元应急基金6.6教,资产强迫变现的损失情况,项目,资产价值,最低损失率,资产变现值（最低损失率）,最坏损失率,资产变现值（最坏损失率）,现金及银行存款,20,0,20,0,20,房屋,110,10%,99,30%,77,汽车,65,30%,45.5,50%,32.5,股票,50,10%,45,0.3,35,合计,245,210,165,2024/8/11,22,.,资产强迫变现的损失情况项目资产价值最低损失率资产变现值（最低,资金缺口,资产不变现情况,295+150+120+272+6.6+5-20-400=449,万,2024/8/11,23,.,资金缺口资产不变现情况295+150+120+272+6.6,保险规划,保险组合,项目,终生寿险,定期寿险,合计,保额,130,300,缴费方式,年缴,年缴,保费,3,。,25,1.5,4.75,2024/8/11,24,.,保险规划保险组合项目终生寿险定期寿险 合计保额130300,家庭风险提示,在实施该保险方案期间，,我们要根据实际需求变动情况，,进行半年一次的定期监控和调整，,当可能出现新的财务风险点时，,及时进行后续规划和设计。,2024/8/11,25,.,家庭风险提示在实施该保险方案期间，2023/8/2225.,Thank You!,.,Thank You!.,