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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2010-12-15,#,理财规划报告书,xx,先生理财案例,家庭理财规划书目录,责任声明,客户根本资料,财务状况及分析,客户理财目标,理财方案,*,理财工作室声明：,尊敬的xx先生您好：,非常荣幸给您提供理财效劳，请您如实提供家庭财务信息，以防止您造成不必要的经济损失。,*理财室本着客观、公正、勤勉、谨慎、保密的原那么，精心为您量身定做理财方案。,为了躲避风险，请您与我们保持联系，如有重大变动，我们将为您提供升级版效劳。,背景介绍,人物,年龄,职业情况,个人收入 或资产情况,社保情况,生活费用,客户,xx,30,16,岁起受国家栽培的杰出运动员,获得国际性比赛奖牌无数,准备退役,存款,300,万元,150,平米、价值,150,万元的房产,1,套,(,无贷款,),退役后 无社保,婚后为 每月现值,1,万元,女友,xx,27,专治运动 伤害的医生,年收入,5,万元,有社保,未投保商业保险,理财目标,结婚,创业,生小孩,换房,退休,1,个月后结婚，预计婚礼各项费用合计,20,万元,1年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步开展自有品牌,2,年后生小孩，预计教养费用一年,3,万,元现值，养育,22,年,5,年后换购现值,300,万元的别墅一栋，尽量少用贷款,28,年后两人同时退休，退休后希望有现值每月,1,万元可用，,且退休后前,20,年每年出国旅游，费用现值,5,万元,假设条件,通贷膨胀率,3%,房价成长率,5%,学费成长率,5%,房屋贷款利率,6%,金融资产投资报酬率,10%,创业贷款最高额度,100,万元,创业贷款利率,8%,银行存款利率,4%,问题,1,：家庭资产负债表,xx,婚后资产负债表,单位,:,万元,资产项目,2008,年,7,月资产金额,2009,年,7,月资产金额,负债项目,2008,年,7,月负债金额,2009,年,7,月负债金额,储蓄存款,280.00,280.00,购房贷款,0.00,0.00,股票投资,0.00,0.00,消费贷款,0.00,0.00,寿险保单现值,0.00,0.00,总负债,0.00,0.00,自用房产,150.00,157.50,投资收益,11.20,总资产,430.00,448.70,资产净值,430.00,448.70,问题,1,：家庭现金流量表,xx,婚后一年现金流量表,单位：万元,年,/,月,自己收入,配偶收入,投资收益,生活支出,保费支出,房租支出,投资支出,贷款支出,现金余额,期初余额,280.0000,2008-07,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,279.4167,2008-08,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,278.8334,2008-09,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,278.2501,2008-10,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,277.6668,2008-11,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,277.0835,2008-12,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,276.5002,2009-01,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,275.9169,2009-02,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,275.3336,2009-03,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,274.7503,2009-04,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,274.1670,2009-05,0.0000,0.4167,0.0000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,273.5837,2009-06,0.0000,0.4167,11.2000,-1.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,284.2004,合计,0.0000,5.0004,11.2000,-12.0000,0.0000,0.0000,0.0000,0.0000,家庭财务状况分析,1、xx目前家庭收入，仅有田虹工资年收入5万元，而每月1万元的生活支出，明显支出大于收入，资产余额不断减少。故需林建明工作产生稳定收入，保证生活质量。,2、全家并无任何保险保障，人身平安风险较大。需配置保险产品，保障意外发生后，配偶和子女的生活及教育资金。,3、xx一年后有创业方案，在此之前，应采取,一定的投资方式，使资产增值，适当进行创业贷款。,由于创业有风险，需提取备用金做家庭生活应急保障。,5、xx创业后，收入不确定因素多，加上另有子女,抚养教育、换房及退休金需求，应提取资金，利用多种,投资手段，改善家庭资产配置，保证理财目标的实现。,问题2：筹措创业资金方案及本钱与风险,方案一,不申请贷款，利用储蓄资金投资1年，筹措创业资金。,已有存款300万元，结婚花费20万，生活费用支出为每月1万元，一年支出12万元，目前家庭唯一收入来源于xx的工资年收入5万元。,300万元的存款，支付结婚的费用，再预留出一年的生活费用7万元，用剩下的273万元金融资产投资，投资报酬率为10%，那么1年后可获资金FV(10,1,0,273)=300.3万元。,由于创业所需资金为300万元，故此方案可以实现。,但创业后剩余资金仅0.3万元，无法实现xx的其它理财目标。,问题2：筹措创业资金方案及本钱与风险,方案二,向银行申请创业贷款，1年后结清。,存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元进行投资。1年后，投资所得300.3万元。,用自有资产投入200万元，另外100万元向银行申请创业贷款。贷款利率8%，贷款期限1年，贷款月还款额PMT8/12，1*12，100，0=8.6988万元，总计还款额为104.3856万元。,剩余100.3万元自有资产继续进行投资，按报酬率10%，1年后投资所得FV10，1，0，100.3=110.33万元。那么用投资所得结清贷款，剩余资金5.9444万元。,1年内还款压力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。,问题2：筹措创业资金方案及本钱与风险,方案三,用自有房屋抵押贷款，5年后结清。,存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元，投资1年后，资产增加至300.3万元。,用自有资产投入200万元，缺口100万元那么将自用房屋向银行抵押贷款100万元，房贷利率6%，贷款期限5年，贷款月还款额PMT6/12，5*12，100，0=1.9333万元，总计还款额为115.9968万元。,剩余自有资产100.3万元继续进行投资，率10%，5年后投资所得FV10，5，0，100.3=161.5342万元。5年后按报酬投资资产贷款结清后还剩余资金45.5374万元。,与方案二比较，将贷款期限由原来的1年延长至5年后，每年还款23.1996万元，压力较小，财务支出相对较宽松,问题2：筹措创业资金方案及本钱与风险,由于方案三，资金支配较灵活，财务状况较宽松，只要对资产投资进行合理配置，能较轻松完成其它理财目标。本小组推荐客户选择方案三。,问题,3,：,xx,的养老需求与养老金,退休后20年，每年旅费支出现值5万元。通货膨胀率3%，28年后旅费支出为FV3，28，0，5=11.44，支付20年，那么退休时需准备总旅费支出PV3，20，-11.44，0170.20万元。,退休后，年生活费现值12万元，通货膨胀率3%，28年后年生活费为FV3，28，-12，0=27.46万元。假设退休后30年身故，那么退休时需准备需养老金PV3，30，-27.46，0=554.38万元。,退休时要准备的总支出为170.20+554.38=724.58万元。,问题,3,：,xx,的养老需求与养老金,假设工资增长率与通货膨胀率相同，为3%；公积金账户投资收益率为4%。,xx年收入5万元，月收入4167元，假设为税后月收入，设税前月收入为X，X2000*15%-125X-4167，那么税前月收入为5402.35。,公积金12%，养老金8%，医保2%，失业1%，那么养老金个人账户月缴金额5402.35/1-23%*8%=561.28元。,28年后个人账户余额为FV4/12，28*12，-561.28，0=346,728.11元=34.67万元。,问题,3,：,xx,的养老需求与养老金,假设当地社平工资月均现值2000元，28年后当地社平工资月均值FV3/12，28*12，0，2000=4628元。,个人缴费工资现值为5402.35/0.77=7016.04元，那么28年后个人指数化月平均缴费工资值为FV3/12，28*12，-7016.04,0/28*12=10,975元。,那么按养老金计发公式得出退休后第一个月养老金为4628+10975/2*28%+346700/170=4223.83元。30年提取的养老金现值为PV4/12，30*12，-4223.83,0=88.77万元。,退休时养老金总计为88.77万元,问题,3,：,xx,的养老需求与养老金,由于,xx,养老需求为夫妻总需求的,50%,，其需求为,724.58*50%=362.29,万元。,退休时既得养老金为,88.77,万元。资金缺口为,273.52,万元。,资金缺口较大！,问题4：子女养育与退休安养信托方案,两年后生育子女，教养费用现值3万元，养育22年，学费增长率为5%。2年后教养费为FV5，2，0，-3=3.3075万元。那么24年后，子女22年教养费用为FV5，22，-3.3075,0=133.7238万元。投资报酬率为10%，那么24年年均投资金额为PMT10，24，0，133.7238=1.511万元。所需投入的现值为PV10，24，0，133.7238=13.5764万元。,28年后，夫妻养老金总缺口为724.58-88.77=635.81万元。那么28年年均投资金额为PMT10，28，0，635.81=4.7374万元。所需投入的现值为PV10，28，0，635.81=44.0892万元。,问题4：子女养育与退休安养信托方案,结婚花费20万，生活费预支7万元，那么创业资金筹措的期初投资额为：300-20-7-13.5764-44.0892=215.33万元。投资一年终值FV10，1，0，215.33=236.863万元。,采用目标并进法，仍延用方案三方案，将目前自用房屋抵押给银行，贷款100万元，房贷利率6%，投入自有资产200万元，贷款期限改为15年。得出贷款月还款额PMT6/12，15*12，100，0=0.8439万元，年均还款额10.1268万元。,问题4：子女养育与退休安养信托方案,每年净现金流支出为,10.1268+1.511+4.7374+7=23.3752万。,那么要求创业的最低投资报酬率为23.3752/300=7.79%,xx先生的实业如稳健经营，到达投资报酬率高于7.79%，那么在提拔了两笔信托、承担少量负债后，即可实现创业、教育、退休三大目标，从而降低创业风险对家庭生活的影响。,问题,5,：投资规划,新增理财目标，5年后换购现值300万元别墅一栋。5年房产价值FV5，5，0，300=382.8845万。首付款382.8845*40%=153.1538万元。,自有房5年后值FV5，5，0，150=191.4422万。由于4年前房屋抵押贷款创业，当前剩余本金81.3960万元。,公积金可提取10万元，换房时资金缺口为153.1538-(191.4422-81.3960+10)=33.1076万元,问题,5,：投资规划,4年筹措33.1076万元差额，年均投资额PMT10，4，0，33.1076=7.1337万元,购置别墅贷款382.8845-153.1538=229.73万元。贷款23年，利率6%，年供款18.69万元。,7.1337万元18.69万元,由题意可知，创业后的报酬率到达(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,即可达成所有目标。,问题,6,：保险规划,xx先生一家到退休共28年，假设生活费用一人存活时占总费用的70%，那么林先生到退休时总生活费现值PV28，3，-12，0225.17万元。,由题4可知：,子女22年教养费用现值PV5，22，-3.3075,0=43.54万元；,xx到退休时的总收入为现值PV28，3，-5，093.82万元。,问题,6,：保险规划,根据遗嘱法可知：,xx先生需要的保额225.1770%+43.54201.16万元,xx需要的保额225.17107.34万元,据此，推荐保险产品配置组合如下：,xx先生的险种为：定期寿险100万、意外险55万、重大疾病险50万,xx的险种为：定期寿险50万、意外险30万、失能险10万、重大疾病险20万。,问题,7,：转让实体企业？,如果xx先生在退休时将运动用品事业转让,假设创业报酬率为10%，实际报酬率为15%。,那么xx先生转让的终值：,FV27，5，-300，01120.0369万元,xx,家庭,财务,风险揭示,家庭收入：目前唯一来源为xx的工资收入，xx退役后并无其它收入。存款资金较大，但没有进行金融产品投资，储蓄收益偏抵。,保险保障：xx及妻子xx均未投保任何人寿保险，养老保险仅田虹一人有社保。缺乏对未来不可预测风险发生抵御能力。,开销花费：对未来生活预期值较高。为了多项理想目标的达成，必投入大量的资金本钱。生活支出较高，明显支出大于收入，资产收支不平衡。,总结与建议：,建议一：提高收益报酬率,对生息资产进行重新配置，投资收益较高的金融产品。,xx,先生创业时，应注意控制经营风险，稳定收入。使资产收益明显提升。,总结与建议,：,建议二：增加保险保障,为,xx,投保保额寿险,100,万元，附加意外险,55,万元，重大疾病险,50,万元,为,xx,投保保额寿险,50,万元，附加意外险,30,万元，失能险,10,万元，重大疾病险,20,万元,建议三：调整理财目标或增收减支,5年后换购150万的别墅，2年后生育子女教育金支出，退休后旅游方案生活支出。对于xx家来说压力较大，将会影响生活质量。因此建议适当减少理财目标。,如坚持实现所有目标，那么xx先生应努力增收节支。通过提高创业收益，增加家庭收入，并加强日常支出的规划，压缩不必要的支出。,总结与建议：,自由,自在,自主,
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