商业银行管理ppt课件

商业银行经营管理商业银行经营管理1.1 1.1 商业银行的起源与发展商业银行的起源与发展1.1.1 商业银行的起源 银行是由货币经营业演变而来的，而历史上的货币银行是由货币经营业演变而来的，而历史上的货币银行是由货币经营业演变而来的，而历史上的货币银行是由货币经营业演变而来的，而历史上的货币经营又是在货币兑换业的基础上逐渐形成的，可以经营又是在货币兑换业的基础上逐渐形成的，可以经营又是在货币兑换业的基础上逐渐形成的，可以经营又是在货币兑换业的基础上逐渐形成的，可以说，货币经营业是银行的先驱。说，货币经营业是银行的先驱。说，货币经营业是银行的先驱。说，货币经营业是银行的先驱。意大利意大利意大利意大利是银行最早的发源地。威尼斯银行于是银行最早的发源地。威尼斯银行于是银行最早的发源地。威尼斯银行于是银行最早的发源地。威尼斯银行于1587158715871587年年年年建立，是历史上最早的商业银行。建立，是历史上最早的商业银行。建立，是历史上最早的商业银行。建立，是历史上最早的商业银行。英国英国英国英国是现代银行业的发源地。是现代银行业的发源地。是现代银行业的发源地。是现代银行业的发源地。1694169416941694年英格兰银行是年英格兰银行是年英格兰银行是年英格兰银行是历史上第一家股份制银行，它的成立是现代银行业历史上第一家股份制银行，它的成立是现代银行业历史上第一家股份制银行，它的成立是现代银行业历史上第一家股份制银行，它的成立是现代银行业产生的标志。产生的标志。产生的标志。产生的标志。1.1商业银行的起源与发展1.1.1商业银行的起源1.21.2商业银行的性质与功能商业银行的性质与功能 1.2.1 商业银行的性质 l l商业银行商业银行是以追求最大限度利润为经营目是以追求最大限度利润为经营目标，以货币资金为经营对象，为客户提供多标，以货币资金为经营对象，为客户提供多功能服务的金融企业。功能服务的金融企业。l l第一，商业银行是一般的企业。第一，商业银行是一般的企业。l l第二，商业银行是特殊的企业。第二，商业银行是特殊的企业。l l第三，商业银行是第三，商业银行是特殊的金融企业特殊的金融企业。1.2商业银行的性质与功能1.2.1商业银行的性质1.2.2商业银行的功能1 1、信用中介、信用中介、信用中介、信用中介l l商业银行本是一信用受授的中介机构商业银行本是一信用受授的中介机构商业银行本是一信用受授的中介机构商业银行本是一信用受授的中介机构储蓄储蓄储蓄储蓄投资的转化投资的转化投资的转化投资的转化积少成多、续短为长积少成多、续短为长积少成多、续短为长积少成多、续短为长l l信用中介是最基本、也是最能反映其经营活动特征信用中介是最基本、也是最能反映其经营活动特征信用中介是最基本、也是最能反映其经营活动特征信用中介是最基本、也是最能反映其经营活动特征的职能的职能的职能的职能1.2.2商业银行的功能1、信用中介2 2、支付中介、支付中介、支付中介、支付中介l l商业银行为商品交易、债权债务的清偿提供一商业银行为商品交易、债权债务的清偿提供一商业银行为商品交易、债权债务的清偿提供一商业银行为商品交易、债权债务的清偿提供一种结算机制。种结算机制。种结算机制。种结算机制。3 3、信用创造、信用创造、信用创造、信用创造l l建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。上的。上的。上的。l l商业银行通过吸收存款、发放贷款衍生出更多商业银行通过吸收存款、发放贷款衍生出更多商业银行通过吸收存款、发放贷款衍生出更多商业银行通过吸收存款、发放贷款衍生出更多的存款货币，从而增加社会的货币供应量。的存款货币，从而增加社会的货币供应量。的存款货币，从而增加社会的货币供应量。的存款货币，从而增加社会的货币供应量。2、支付中介4、金融服务、金融服务l l商业银行利用其声誉、信息、技术、网络商业银行利用其声誉、信息、技术、网络等方面得优势为社会提供多样化的服务等方面得优势为社会提供多样化的服务5、货币政策传导者、货币政策传导者l l宏观调控的对象宏观调控的对象4、金融服务 商业银行经营三原则之间的关系商业银行经营三原则之间的关系短期充满矛盾，但长期是统一的。短期充满矛盾，但长期是统一的。短期充满矛盾，但长期是统一的。短期充满矛盾，但长期是统一的。商业银行经营三原则之间的关系短期充满矛盾，但长期是统一的。1.4.2 商业银行的组织形式 l l世界各国商业银行的组织形式可以分为单一银世界各国商业银行的组织形式可以分为单一银世界各国商业银行的组织形式可以分为单一银世界各国商业银行的组织形式可以分为单一银行制、分支银行制、金融控股公司制和连锁银行制、分支银行制、金融控股公司制和连锁银行制、分支银行制、金融控股公司制和连锁银行制、分支银行制、金融控股公司制和连锁银行制。行制。行制。行制。1.1.单一银行制单一银行制单一银行制单一银行制 单一银行制是指不设立分行，全部业单一银行制是指不设立分行，全部业单一银行制是指不设立分行，全部业单一银行制是指不设立分行，全部业务由各个相对独立的商业银行独自进务由各个相对独立的商业银行独自进务由各个相对独立的商业银行独自进务由各个相对独立的商业银行独自进行的一种银行组织形式。行的一种银行组织形式。行的一种银行组织形式。行的一种银行组织形式。1.4.2商业银行的组织形式 优点：优点：优点：优点：有利于有利于有利于有利于自由竞争自由竞争自由竞争自由竞争;有利于银行有利于银行有利于银行有利于银行与地方政府与地方政府与地方政府与地方政府协调协调协调协调;各银行各银行各银行各银行管理层级少管理层级少管理层级少管理层级少，有利于中央银行，有利于中央银行，有利于中央银行，有利于中央银行货币政策货币政策货币政策货币政策贯测执行贯测执行贯测执行贯测执行;经营具有较高的经营具有较高的经营具有较高的经营具有较高的自主性和独立性自主性和独立性自主性和独立性自主性和独立性，其业务，其业务，其业务，其业务经营的经营的经营的经营的灵活性灵活性灵活性灵活性大。大。大。大。缺点：缺点：缺点：缺点：不利于银行的不利于银行的不利于银行的不利于银行的发展发展发展发展(网络化网络化网络化网络化););业务集中，不业务集中，不业务集中，不业务集中，不利于利于利于利于风险的分散化风险的分散化风险的分散化风险的分散化;资金实力较弱资金实力较弱资金实力较弱资金实力较弱,抗风险能力较差抗风险能力较差抗风险能力较差抗风险能力较差;不利于不利于不利于不利于横向开放性经济横向开放性经济横向开放性经济横向开放性经济的发展。的发展。的发展。的发展。优点：有利于自由竞争;有利于银行与地方政2.2.分支行制分支行制分支行制分支行制 允许在总行之外设立分支行。按照管理方式允许在总行之外设立分支行。按照管理方式允许在总行之外设立分支行。按照管理方式允许在总行之外设立分支行。按照管理方式可以划分为：可以划分为：可以划分为：可以划分为：总行制总行制总行制总行制和和和和总管理处制总管理处制总管理处制总管理处制。前者总行除。前者总行除。前者总行除。前者总行除了管理各分支机构以外，了管理各分支机构以外，了管理各分支机构以外，了管理各分支机构以外，还对外办理银行业务还对外办理银行业务还对外办理银行业务还对外办理银行业务；后者的总行不对外办理金融业务，只负责对分支后者的总行不对外办理金融业务，只负责对分支后者的总行不对外办理金融业务，只负责对分支后者的总行不对外办理金融业务，只负责对分支行的管理工作。行的管理工作。行的管理工作。行的管理工作。优点：优点：优点：优点：便于使用便于使用便于使用便于使用现代化的经营现代化的经营现代化的经营现代化的经营手段；并形成手段；并形成手段；并形成手段；并形成规规规规模经营模经营模经营模经营;有利于有利于有利于有利于分散风险分散风险分散风险分散风险；有利于；有利于；有利于；有利于宏观管理宏观管理宏观管理宏观管理;有利有利有利有利于于于于提高竞争力提高竞争力提高竞争力提高竞争力。缺点：缺点：缺点：缺点：容易形成容易形成容易形成容易形成垄断垄断垄断垄断，不利于竞争；银行，不利于竞争；银行，不利于竞争；银行，不利于竞争；银行内部内部内部内部的管理控制复杂的管理控制复杂的管理控制复杂的管理控制复杂，难度大。，难度大。，难度大。，难度大。2.分支行制3.3.银行持股公司制银行持股公司制银行持股公司制银行持股公司制又称又称又称又称集团银行制集团银行制集团银行制集团银行制，是指由少数大企业或大，是指由少数大企业或大，是指由少数大企业或大，是指由少数大企业或大财团设立控股公司，再由控股公司控制或财团设立控股公司，再由控股公司控制或财团设立控股公司，再由控股公司控制或财团设立控股公司，再由控股公司控制或收购若干家商业银行。收购若干家商业银行。收购若干家商业银行。收购若干家商业银行。银行控股公司分为两种类型：银行控股公司分为两种类型：银行控股公司分为两种类型：银行控股公司分为两种类型：l l一是非银行性控股公司一是非银行性控股公司一是非银行性控股公司一是非银行性控股公司l l二是银行性控股公司二是银行性控股公司二是银行性控股公司二是银行性控股公司 优点：优点：优点：优点：有分行制的优点，又弥补了单元制有分行制的优点，又弥补了单元制有分行制的优点，又弥补了单元制有分行制的优点，又弥补了单元制银行的不足银行的不足银行的不足银行的不足 缺点：缺点：缺点：缺点：容易形成集中和垄断容易形成集中和垄断容易形成集中和垄断容易形成集中和垄断3.银行持股公司制4.4.连锁银行制连锁银行制连锁银行制连锁银行制l l又又又又称称称称连连连连锁锁锁锁经经经经营营营营制制制制，由由由由同同同同一一一一个个个个人人人人或或或或集集集集团团团团控控控控制制制制两两两两家家家家或或或或两两两两家家家家以以以以上上上上的的的的银银银银行行行行，通通通通过过过过持持持持股股股股、共共共共同同同同指指指指导导导导等等等等形形形形式来完成。式来完成。式来完成。式来完成。l l连连连连锁锁锁锁银银银银行行行行制制制制的的的的成成成成员员员员保保保保持持持持独独独独立立立立的的的的法法法法人人人人地地地地位位位位，独独独独立立立立经经经经营营营营业业业业务务务务。其其其其垄垄垄垄断断断断性性性性强强强强，有有有有利利利利于于于于统统统统一一一一管管管管理理理理，但但但但不利于竞争和银行本身的发展。不利于竞争和银行本身的发展。不利于竞争和银行本身的发展。不利于竞争和银行本身的发展。4.连锁银行制第二章商业银行资本管理第二章商业银行资本管理第一节 商业银行资本的构成 一、商业银行资本的功能 可归纳为营业功能、保护功能和管理功能。可归纳为营业功能、保护功能和管理功能。（1）资本是银行存在的先决条件）资本是银行存在的先决条件 首先，一家银行在开业前必须有足够的首先，一家银行在开业前必须有足够的资本（物质条件）资本（物质条件）其次，银行还要有较高的信誉，使公众较其次，银行还要有较高的信誉，使公众较为信赖（衡量资本量）为信赖（衡量资本量）（2）资本是客户存款免遭偶然损失的保障）资本是客户存款免遭偶然损失的保障 （3）资本是银行经营活动正常进行的保证）资本是银行经营活动正常进行的保证 （4）资本是金融监管部门实施控制的工具）资本是金融监管部门实施控制的工具第一节商业银行资本的构成一、商业银行资本的功二 商业银行资本的构成巴塞尔协议将银行的资本划分为两类：巴塞尔协议将银行的资本划分为两类：一类是核心资本（一级资本）一类是核心资本（一级资本）另一类是附属资本（二级资本）。另一类是附属资本（二级资本）。（一）（一）核心资本核心资本:包括股本和公开储备包括股本和公开储备1.1.1.1.股本：股本：股本：股本：包括已经发行并全额缴付的包括已经发行并全额缴付的包括已经发行并全额缴付的包括已经发行并全额缴付的普通股普通股普通股普通股和和和和永久性非累积的优先股永久性非累积的优先股永久性非累积的优先股永久性非累积的优先股。二商业银行资本的构成巴塞尔协议将银行的资本划分为两类2.2.公开储备公开储备从银行从银行税后利润中提留税后利润中提留，有保留盈余和其，有保留盈余和其它盈余，它盈余，在资产负债表上有明确反映的储在资产负债表上有明确反映的储备备。如股票发行溢价、未分配利润和公积如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。金等组成。2.公开储备从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余，在资(二二)附属资本附属资本（二级资本）未公开储备未公开储备 资产重估储备资产重估储备 普通准备金普通准备金混合资本工具混合资本工具 长期附属债务长期附属债务(二)附属资本（二级资本）未公开储备一、资本充足性的涵义一、资本充足性的涵义商商业业银银行行资资本本充充足足性性包包括括数数量量充充足足与结构合理两个方面的内容。与结构合理两个方面的内容。数量充足：数量充足：数量充足：数量充足：是指银行资本数量必须超过金融是指银行资本数量必须超过金融是指银行资本数量必须超过金融是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障管理当局所规定的能够保障管理当局所规定的能够保障管理当局所规定的能够保障正常营业正常营业正常营业正常营业并足以并足以并足以并足以维持维持维持维持充分信誉充分信誉充分信誉充分信誉的的的的最低限度最低限度最低限度最低限度。第二节商业银行资本充足性及其测定一、资本充足性的涵义第二节商业银行资本充足性及其测定资本结构的合理性资本结构的合理性：指指指指各种资本各种资本各种资本各种资本在资本总额中占有在资本总额中占有在资本总额中占有在资本总额中占有合理比重合理比重合理比重合理比重，以尽可，以尽可，以尽可，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。理与进一步筹资的灵活性。理与进一步筹资的灵活性。理与进一步筹资的灵活性。资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。资本结构的合理性：二、资本充足性的测定二、资本充足性的测定巴巴塞塞尔尔协协议议对对国国际际银银行行业业的的统统一一资资本本要要求包括：求包括：1.1.1.1.核核心心资资本本（一一级级资资本本）与与风风险险加加权权资资产产总总额的比率不得低于额的比率不得低于4%4%，即即 核核心心资资本本比比率率 =核核心心资资本本风风险险加加权权资产总额资产总额100%100%4%4%风险加权资产总额风险加权资产总额=资产资产风险权重风险权重二、资本充足性的测定巴塞尔协议对国际银行业的统一资本要2.总总资资本本（一一级级资资本本与与二二级级资资本本之之和和）与与风风险险加加权权总总资资产产的的比比率率不不得得低低于于8%，其其中中二二级级资资本本不不得得超超过过一一级级资资本的本的100%，即：即：资本充足比率资本充足比率=总资本总资本/（表内风险（表内风险加权资产总额加权资产总额+表外风险加权资产总表外风险加权资产总额）额）100%8%2.总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率 一、资本的组成一、资本的组成（一）核心资本（一）核心资本1 1、股本、股本:包括普通股和永久非累积优先股包括普通股和永久非累积优先股2 2、公开储备、公开储备:是指通过保留盈余或其他盈余方式在是指通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价，资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价，公积金和未分配利润。公积金和未分配利润。（二）附属资本（二）附属资本 1、未公开储备：又称隐蔽准备；、未公开储备：又称隐蔽准备；2、重估储备；、重估储备；3、普通储备金、普通储备金/普通呆帐准备金；普通呆帐准备金；4、带有债务性、带有债务性质的资本工具；质的资本工具；5、长期次级债务、长期次级债务 一、资本的组成（一）核心资本（二）附属资本二、二、风险权数及信用转换系数的规定风险权数及信用转换系数的规定(一一)资产负债表内的风险权重资产负债表内的风险权重 0%0%1.1.1.1.现金现金现金现金2.2.2.2.以以以以一一一一国国国国货货货货币币币币计计计计价价价价并并并并以以以以该该该该货货货货币币币币融融融融资资资资的的的的、对对对对中中中中央央央央政政政政府府府府和和和和中中中中央央央央银银银银行行行行的债权的债权的债权的债权3.3.3.3.对经合组织中央政府和中央银行的其它债权对经合组织中央政府和中央银行的其它债权对经合组织中央政府和中央银行的其它债权对经合组织中央政府和中央银行的其它债权4.4.4.4.以以以以经经经经合合合合组组组组织织织织中中中中央央央央政政政政府府府府证证证证券券券券作作作作为为为为抵抵抵抵押押押押或或或或由由由由经经经经合合合合组组组组织织织织中中中中央央央央政政政政府府府府担担担担保的债权保的债权保的债权保的债权0%0%0%0%、10%10%10%10%、20%20%20%20%或或或或50%50%50%50%（由各国自行决定）（由各国自行决定）（由各国自行决定）（由各国自行决定）5.5.5.5.对对对对国国国国内内内内公公公公共共共共部部部部门门门门（不不不不包包包包括括括括中中中中央央央央政政政政府府府府）的的的的债债债债权权权权和和和和由由由由此此此此类类类类机机机机构构构构担担担担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款二、风险权数及信用转换系数的规定20%1.1.对对对对多多多多边边边边开开开开发发发发银银银银行行行行（国国国国际际际际复复复复兴兴兴兴开开开开发发发发银银银银行行行行、泛泛泛泛美美美美开开开开发发发发银银银银行行行行、亚亚亚亚洲洲洲洲开开开开发发发发银银银银行行行行、非非非非洲洲洲洲开开开开发发发发银银银银行行行行、欧欧欧欧洲洲洲洲投投投投资资资资银银银银行行行行）的的的的债债债债权权权权，以以以以及及及及由由由由这这这这类类类类银银银银行行行行提提提提供供供供担担担担保保保保或或或或以以以以这这这这类类类类银银银银行行行行所所所所发发发发债债债债券券券券作为抵押的债权作为抵押的债权作为抵押的债权作为抵押的债权2.2.对对对对经经经经合合合合组组组组织织织织国国国国家家家家注注注注册册册册银银银银行行行行的的的的债债债债权权权权，以以以以及及及及由由由由经经经经合合合合组组组组织织织织国国国国家注册银行提供担保的贷款家注册银行提供担保的贷款家注册银行提供担保的贷款家注册银行提供担保的贷款20%3.3.对对对对经经经经合合合合组组组组织织织织以以以以外外外外国国国国家家家家注注注注册册册册银银银银行行行行剩剩剩剩余余余余期期期期限限限限在在在在1 1年年年年期期期期内内内内的的的的债债债债权权权权和和和和由由由由经经经经合合合合组组组组织织织织以以以以外外外外国国国国家家家家注注注注册册册册的的的的银银银银行行行行提提提提供供供供担担担担保保保保的的的的、剩余期限在剩余期限在剩余期限在剩余期限在1 1年之内的贷款年之内的贷款年之内的贷款年之内的贷款4.4.对对对对非非非非本本本本国国国国的的的的经经经经合合合合组组组组织织织织国国国国家家家家公公公公共共共共机机机机构构构构（不不不不包包包包括括括括中中中中央央央央政政政政府府府府）的的的的债债债债权权权权，以以以以及及及及由由由由这这这这些些些些机机机机构构构构提提提提供供供供担担担担保保保保或或或或以以以以其其其其所所所所发发发发证券作为抵押的贷款证券作为抵押的贷款证券作为抵押的贷款证券作为抵押的贷款5.5.托收现金托收现金托收现金托收现金 3.对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和由经50%完全由借款人使用或已出租房屋为抵押的贷款完全由借款人使用或已出租房屋为抵押的贷款完全由借款人使用或已出租房屋为抵押的贷款完全由借款人使用或已出租房屋为抵押的贷款 100%1.1.对私人部门的债权对私人部门的债权对私人部门的债权对私人部门的债权2.2.对对对对在在在在经经经经合合合合组组组组织织织织国国国国家家家家之之之之外外外外注注注注册册册册银银银银行行行行的的的的债债债债权权权权，剩剩剩剩余余余余期期期期限限限限在在在在1 1年以上年以上年以上年以上3.3.对对对对经经经经合合合合组组组组织织织织以以以以外外外外中中中中央央央央政政政政府府府府的的的的债债债债权权权权（以以以以本本本本国国国国货货货货币币币币计计计计价价价价和和和和融资的除外）融资的除外）融资的除外）融资的除外）50%4.4.对公共部门所属的商业公司的债权对公共部门所属的商业公司的债权对公共部门所属的商业公司的债权对公共部门所属的商业公司的债权5.5.办公楼、厂房设备和其它固定资产办公楼、厂房设备和其它固定资产办公楼、厂房设备和其它固定资产办公楼、厂房设备和其它固定资产6.6.不不不不动动动动产产产产和和和和其其其其它它它它投投投投资资资资（包包包包括括括括未未未未并并并并表表表表的的的的对对对对其其其其它它它它公公公公司司司司的的的的投资）投资）投资）投资）7.7.由由由由其其其其它它它它银银银银行行行行发发发发行行行行的的的的资资资资本本本本工工工工具具具具（从从从从资资资资本本本本中中中中扣扣扣扣除除除除的的的的除除除除外）外）外）外）8.8.所有其它资产所有其它资产所有其它资产所有其它资产4.对公共部门所属的商业公司的债权(二二)资产负债表外项目的信用转换系数资产负债表外项目的信用转换系数转换系数为转换系数为100%100%的表外业务的表外业务1.1.直直直直接接接接信信信信用用用用替替替替代代代代（对对对对一一一一般般般般债债债债务务务务的的的的担担担担保保保保，包包包包括括括括对对对对贷贷贷贷款和债券起担保作用的备用信用证）款和债券起担保作用的备用信用证）款和债券起担保作用的备用信用证）款和债券起担保作用的备用信用证）2.2.银银银银行行行行承承承承兑兑兑兑业业业业务务务务及及及及其其其其参参参参与与与与的的的的直直直直接接接接信信信信用用用用替替替替代代代代（也也也也就就就就是备用信用证）是备用信用证）是备用信用证）是备用信用证）3.3.回回回回购购购购协协协协议议议议和和和和有有有有追追追追索索索索权权权权的的的的资资资资产产产产出出出出售售售售，该该该该资资资资产产产产出出出出售售售售并没有包括在资产负债表中并没有包括在资产负债表中并没有包括在资产负债表中并没有包括在资产负债表中4.4.购买资产的购买资产的购买资产的购买资产的远期性协议远期性协议远期性协议远期性协议(二)资产负债表外项目的信用转换系数转换系数为100%的表转换系数为转换系数为50%50%的表外业务的表外业务1.1.1.1.与与与与某某某某些些些些交交交交易易易易相相相相关关关关的的的的或或或或有有有有业业业业务务务务（即即即即投投投投标标标标保保保保证证证证金金金金、履履履履约约约约保保保保证证证证金金金金、担担担担保保保保书书书书和和和和与与与与特特特特殊殊殊殊业业业业务务务务相相相相关关关关的的的的备备备备用信用证）用信用证）用信用证）用信用证）2.2.2.2.未未未未被被被被使使使使用用用用的的的的初初初初始始始始期期期期限限限限在在在在1 1 1 1年年年年以以以以上上上上的的的的承承承承诺诺诺诺，包包包包括括括括证券承销承诺和商业贷款限额承诺证券承销承诺和商业贷款限额承诺证券承销承诺和商业贷款限额承诺证券承销承诺和商业贷款限额承诺3.3.3.3.循环证券承销服务和票据发行服务循环证券承销服务和票据发行服务循环证券承销服务和票据发行服务循环证券承销服务和票据发行服务转换系数为50%的表外业务转换系数为转换系数为20%20%的表外业务的表外业务1.1.1.1.商业信用证商业信用证商业信用证商业信用证2.2.2.2.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目转换系数为转换系数为0%0%的表外业务的表外业务1.1.未被使用的期限在未被使用的期限在未被使用的期限在未被使用的期限在1 1年或年或年或年或1 1年以下的，可以在任何时年以下的，可以在任何时年以下的，可以在任何时年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺候无条件取消承诺候无条件取消承诺候无条件取消承诺 转换系数为20%的表外业务 1.1.最低资本充足率最低资本充足率 在在考考虑虑风风险险类类型型时时，应应将将银银行行的的信信用用风风险险、市市场场风风险险和和其其它它风风险险涵涵盖盖进进来来可可以以考考虑虑用用三三种种方方法法来来确确定定最最低的资本需要量。低的资本需要量。对对于于某某些些具具有有较较高高风风险险特特征征的的资资产产，可可以以采采用用高高于于100%100%的的风风险险权权重重。通通过过外外部部评评级级的的方方法法来来确确定定风风险险资资产产的的信信用用风风险险等等级级；运运用用银银行行内内部部的的评评级级制制度度，来来对对银银行行债债权权的的风风险险状状况况进进行行评评定定；使使用用资资产产组组合合风风险险模模型。型。三大支柱（三大支柱（Three Pillars）1.最低资本充足率三大支柱（ThreePill2.监管部门监督检查监管部门监督检查 原则之一原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准高于最低标准的资本。的资本。原则之二：原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来风险程度来评估资本充足率评估资本充足率，并具备将资本保持在，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。适当水平的相应策略。原则之三原则之三：监管部门：监管部门审查并评审审查并评审银行对其资本充银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。标准的情况。原则之四原则之四：监管部门能够监管部门能够尽早干预尽早干预，以防止资本，以防止资本下滑到审慎水平之下。下滑到审慎水平之下。2.监管部门监督检查3.市场约束市场约束 市场参与者在市场参与者在了解银行经营状况基础上了解银行经营状况基础上所采取的所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。有效市场约束实质有效市场约束实质：充分的信息披露：充分的信息披露增强透增强透明度明度 市场约束市场约束内容内容：经营业绩经营业绩 财务状况财务状况 风险管理办法和操作风险管理办法和操作 风险暴露风险暴露 会计方法会计方法 基本业务管理和公司治理信息基本业务管理和公司治理信息3.市场约束第三章第三章 商业银行负债管理商业银行负债管理第三章商业银行负债管理存款准备金制度存款准备金制度商业银行将其吸收的存款的一部分缴存中央银行用以作为弥补发生流动性危机时清偿力不足的准备。存款保险制度存款保险制度指特设的保险机构对商业银行所吸收的存款承担保险义务的措施。存款准备金制度存款保险制度一、西方商业银行存款的种类一、西方商业银行存款的种类交易类存款交易类存款 是指私人和企业为了交易目的而开立的存款账是指私人和企业为了交易目的而开立的存款账户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。包括活期存款、可转让支等提款或对第三者支付款项。包括活期存款、可转让支付命令、货币市场存款、自动转账等种类。付命令、货币市场存款、自动转账等种类。非交易类存款非交易类存款 主要包括：储蓄存款和定期存款主要包括：储蓄存款和定期存款一、西方商业银行存款的种类交易类存款1 1活期存款活期存款l l活期存款是指客户不需预先通知，可活期存款是指客户不需预先通知，可随时随时提取提取或支付的存款。或支付的存款。l l活期存款又被称为活期存款又被称为支票存款支票存款。l l活期存款一直是商业银行的活期存款一直是商业银行的主要资金来源主要资金来源。l l传统上只能由商业银行经营传统上只能由商业银行经营，西方国家，储蓄，西方国家，储蓄银行和其他金融机构也能经营活期存款业务。银行和其他金融机构也能经营活期存款业务。1活期存款2.2.可转让支付命令帐户（可转让支付命令帐户（NOWsNOWs帐户）帐户）是一种可使用是一种可使用类似于支票的支付类似于支票的支付命令命令进行支付和提现的储蓄存款帐户进行支付和提现的储蓄存款帐户。针对个人和非营利性企业开立，也称付针对个人和非营利性企业开立，也称付息的活期存款或计息的支票账户。息的活期存款或计息的支票账户。2.可转让支付命令帐户（NOWs帐户）是一3.3.大额可转让定期存单（大额可转让定期存单（CDsCDs存单）存单）存款人将资金按某一固定利率和期限存入存款人将资金按某一固定利率和期限存入存款人将资金按某一固定利率和期限存入存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并获得的银行并获得的银行并获得的银行并获得的可在市场上转让买卖可在市场上转让买卖可在市场上转让买卖可在市场上转让买卖的存单形式凭证。的存单形式凭证。的存单形式凭证。的存单形式凭证。大额可转让定期存单的期限一般为大额可转让定期存单的期限一般为3个月到一年，个月到一年，最短的最短的14天，金额较大，美国为天，金额较大，美国为10万美元。万美元。3.大额可转让定期存单（CDs存单）存款4.4.货币市场存款帐户（货币市场存款帐户（MMDAMMDA）利率高，没有利率上限；利率高，没有利率上限；利率高，没有利率上限；利率高，没有利率上限；存款存款存款存款1010万美元可得到存款保险；万美元可得到存款保险；万美元可得到存款保险；万美元可得到存款保险；向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过但每月不能超过但每月不能超过但每月不能超过6 6次；次；次；次；帐户要求保留帐户要求保留帐户要求保留帐户要求保留25002500美元的最低余额；美元的最低余额；美元的最低余额；美元的最低余额；提款时必须提前至少提款时必须提前至少提款时必须提前至少提款时必须提前至少7 7天通知银行；天通知银行；天通知银行；天通知银行；客户会定期收到一份结算清单。客户会定期收到一份结算清单。客户会定期收到一份结算清单。客户会定期收到一份结算清单。4.货币市场存款帐户（MMDA）利率高，没有利率上限；1 1储蓄存款储蓄存款 一般是指个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的一般是指个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户储蓄存款通常由银行发给存户存折存折，以此作为存款，以此作为存款和提现的凭证（和提现的凭证（一般不能签发支票一般不能签发支票），其利率一般较高。），其利率一般较高。储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。蓄两种。非交易类存款非交易类存款 为为将来的支出将来的支出或或应付紧急情况应付紧急情况而预先存入而预先存入银行的存款。银行的存款。1储蓄存款一般是指个人为积蓄货币和获得 是客户和银行预先约定存款期限的存款。是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对银行经营管理有着特殊的意义：它对银行经营管理有着特殊的意义：（1）定期存款是银行）定期存款是银行稳定稳定的资金来源。的资金来源。（2）定期存款的）定期存款的资金利率高于资金利率高于活期存款。活期存款。（3）定期存款的）定期存款的营业成本低于营业成本低于活期存款。活期存款。2.2.定期存款定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对3.个人退休金帐户个人退休金帐户诱人之处：诱人之处：利息高且利息所得可以免税。利息高且利息所得可以免税。限制条件限制条件：每年要保证存入每年要保证存入2000美元；美元；60岁以后才能动用。岁以后才能动用。4.零续定期存款零续定期存款是一种可以是一种可以多次续存多次续存，期限在半年期限在半年以上五年以内以上五年以内的储蓄存款帐户。的储蓄存款帐户。3.个人退休金帐户4.零续定期存款3.2.2 3.2.2 我国商业银行的我国商业银行的存款种类存款种类 一、传统的存款种类一、传统的存款种类 二二、近近年年推推出出的的储储蓄蓄存存款种类款种类 三三、对对信信用用卡卡业业务务的的认认识识3.2.2我国商业银行的一、传统的一、一、传统的存款种类传统的存款种类经济组经济组活期存款、通知存款、活期存款、通知存款、织存款织存款：协定存款、定期存款：协定存款、定期存款财政性存款财政性存款储蓄存款储蓄存款活期存款活期存款定期存款定期存款定活两便定活两便整存整取整存整取零存整取零存整取一、传统的存款种类经济组活期存款、通知存款、财政性 通知存款通知存款通知存款通知存款是一种不约定存期、一次性存入、可多是一种不约定存期、一次性存入、可多是一种不约定存期、一次性存入、可多是一种不约定存期、一次性存入、可多次支取，支取时需次支取，支取时需次支取，支取时需次支取，支取时需提前通知银行提前通知银行提前通知银行提前通知银行、约定支取、约定支取、约定支取、约定支取日期日期日期日期和和和和金金金金额额额额方能支取的存款。方能支取的存款。方能支取的存款。方能支取的存款。个人通知存款不论实际存期多长，按存款人提前个人通知存款不论实际存期多长，按存款人提前个人通知存款不论实际存期多长，按存款人提前个人通知存款不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短划分为通知的期限长短划分为通知的期限长短划分为通知的期限长短划分为一天通知存款一天通知存款一天通知存款一天通知存款和和和和七天通知存款七天通知存款七天通知存款七天通知存款两个品种。一天通知存款必须提前一天通知约定支取两个品种。一天通知存款必须提前一天通知约定支取两个品种。一天通知存款必须提前一天通知约定支取两个品种。一天通知存款必须提前一天通知约定支取存款，七天通知存款则必须提前七天通知约定支取存存款，七天通知存款则必须提前七天通知约定支取存存款，七天通知存款则必须提前七天通知约定支取存存款，七天通知存款则必须提前七天通知约定支取存款。款。款。款。人民币通知存款最低起存金额人民币通知存款最低起存金额人民币通知存款最低起存金额人民币通知存款最低起存金额5 5万元、单位最低起万元、单位最低起万元、单位最低起万元、单位最低起存金额存金额存金额存金额5050万元，个人最低支取金额万元，个人最低支取金额万元，个人最低支取金额万元，个人最低支取金额5 5万元、单位最低万元、单位最低万元、单位最低万元、单位最低支取金额支取金额支取金额支取金额1010万元。外币最低起存金额为万元。外币最低起存金额为万元。外币最低起存金额为万元。外币最低起存金额为10001000美元等值美元等值美元等值美元等值外币。外币。外币。外币。通知存款是一种不约定存期、一次性存入、可多次支 协定存款协定存款协定存款协定存款（agreement depositagreement deposit）是）是）是）是对公客户对公客户对公客户对公客户与与与与银行签订协定存款合同，双方商定银行签订协定存款合同，双方商定银行签订协定存款合同，双方商定银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定对公客户保留一定对公客户保留一定对公客户保留一定金额的存款金额的存款金额的存款金额的存款以应付日常结算，此部分按普通以应付日常结算，此部分按普通以应付日常结算，此部分按普通以应付日常结算，此部分按普通活期利率活期利率活期利率活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按计付利息，超过定额金额的那部分存款按计付利息，超过定额金额的那部分存款按计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利协定存款利协定存款利协定存款利率率率率计付利息。计付利息。计付利息。计付利息。协定存款功能等同活期存款，其收益根据公司与银协定存款功能等同活期存款，其收益根据公司与银协定存款功能等同活期存款，其收益根据公司与银协定存款功能等同活期存款，其收益根据公司与银行签订的合同确定，一般而言，存款的余额越高，公行签订的合同确定，一般而言，存款的余额越高，公行签订的合同确定，一般而言，存款的余额越高，公行签订的合同确定，一般而言，存款的余额越高，公司获得的利率越高。司获得的利率越高。司获得的利率越高。司获得的利率越高。一般银行一般银行一般银行一般银行只会跟有大额存款的客户做协定只会跟有大额存款的客户做协定只会跟有大额存款的客户做协定只会跟有大额存款的客户做协定存款。个存款。个存款。个存款。个人存款不适用。人存款不适用。人存款不适用。人存款不适用。协定存款（agreementdeposit）财政性存款财政性存款财政性存款财政性存款主要是主要是主要是主要是财政金库款项财政金库款项财政金库款项财政金库款项和和和和政府财政拨给政府财政拨给政府财政拨给政府财政拨给机关单位机关单位机关单位机关单位的经费以及的经费以及的经费以及的经费以及其他特种公款其他特种公款其他特种公款其他特种公款等，是各级财等，是各级财等，是各级财等，是各级财政部门代表本级政府掌管和支配的一种财政资产。政部门代表本级政府掌管和支配的一种财政资产。政部门代表本级政府掌管和支配的一种财政资产。政部门代表本级政府掌管和支配的一种财政资产。包括包括包括包括国库存款国库存款国库存款国库存款和和和和其它财政存款其它财政存款其它财政存款其它财政存款。财政性存款主要是财政金库款项和政府财政拨给机关单位的经费以及3.33.3存存款款的的组组织织与与管理管理3.3.1 3.3.1 商业银行组织吸收存款的策略商业银行组织吸收存款的策略3.3.2 3.3.2 存款的成本管理与控制存款的成本管理与控制3.3.3 3.3.3 存款的定价存款的定价3.3存款的组织与管理3.3.1商业银行组织吸收存款影响商业银行存款变动的影响商业银行存款变动的内部因素内部因素存款利率存款利率 银行服务银行服务 银行的实力和信誉银行的实力和信誉 银行对客户的贷款支持银行对客户的贷款支持 存款种类存款种类 银行与社会各界的关系银行与社会各界的关系 影响商业银行存款变动的内部因素存款利率影响商业银行存款变动的影响商业银行存款变动的外部因素外部因素经济发展水平和经济周期经济发展水平和经济周期 金融法规金融法规 中央银行的货币政策中央银行的货币政策 人们的消费习惯和偏好人们的消费习惯和偏好 影响商业银行存款变动的外部因素经济发展水平和经济周期利息成本利息成本:是指银行按约定以货币的形式直接支是指银行按约定以货币的形式直接支付给存款客户、债券持有人的报酬。付给存款客户、债券持有人的报酬。l l利息成本的计息方式有两种：利息成本的计息方式有两种：利息成本的计息方式有两种：利息成本的计息方式有两种：按不变利率计息（固定）按不变利率计息（固定）按不变利率计息（固定）按不变利率计息（固定）:l l指按负债发生时规定的利率乘以负债余额计指按负债发生时规定的利率乘以负债余额计指按负债发生时规定的利率乘以负债余额计指按负债发生时规定的利率乘以负债余额计算利息额。算利息额。算利息额。算利息额。按可变利率计息（浮动）按可变利率计息（浮动）按可变利率计息（浮动）按可变利率计息（浮动）:指负债发生时不规定具体的利率，而是确定指负债发生时不规定具体的利率，而是确定指负债发生时不规定具体的利率，而是确定指负债发生时不规定具体的利率，而是确定一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为基准（如国库券利率），加减某一具体的数额基准（如国库券利率），加减某一具体的数额基准（如国库券利率），加减某一具体的数额基准（如国库券利率），加减某一具体的数额（0.5%0.5%0.5%0.5%或或或或1%1%1%1%）为该项负债的利率。）为该项负债的利率。）为该项负债的利率。）为该项负债的利率。利息成本:是指银行按约定以货币的形式直接支付给存款客户、债券非利息成本非利息成本也称为也称为营业成本或服务成本营业成本或服务成本，指除利息以外，指除利息以外的其他所有开支（广告、职员的工资和薪金、的其他所有开支（广告、职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用等）。设备折旧应摊提额、办公费用等）。近年来，银行越来越重视服务的提供，并且近年来，银行越来越重视服务的提供，并且因负债的种类和形式不同而有很大的区别。因负债的种类和形式不同而有很大的区别。变动成本变动成本、固定成本固定成本和和混合成本混合成本 。非利息成本也称为营业成本或服务成本，指除利息以外的其他所有二、存款成本的相关概念二、存款成本的相关概念资金成本资金成本可用资金成本可用资金成本相关成本相关成本加权平均成本加权平均成本边际存款成本边际存款成本二、存款成本的相关概念资金成本资金成本资金成本指为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本之和。反映银行在规模相似的竞争者中的竞争水平。反映银行在规模相似的竞争者中的竞争水平。资金成本指为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本可用资金成本可用资金成本 指银行可用资金所负担的指银行可用资金所负担的全部成本。全部成本。可用资金成本可用资金成本是确定银行盈是确定银行盈利性资产价格的基础利性资产价格的基础,因而也是银行经因而也是银行经营中资金成本分析的重点。营中资金成本分析的重点。可用资金成本指银行可用资金所负担的全部成本风险成本风险成本：即指因为存款或筹资的增加，引起即指因为存款或筹资的增加，引起银行风险增加而必须付出的代价（提高银行风险增加而必须付出的代价（提高了负债对资本的比率）。了负债对资本的比率）。连锁反应成本连锁反应成本：指银行因为对新吸收负债增加而增指银行因为对新吸收负债增加而增加的服务和利息支出，而引起对原有负加的服务和利息支出，而引起对原有负债增加的开支债增加的开支(为吸收更多的存款而承诺为吸收更多的存款而承诺的更多利息和服务，的更多利息和服务，引起原有客户的攀比引起原有客户的攀比)。风险成本：边际存款成本边际存款成本指银行在吸收的存款达到一定规模后，再指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。新增一个单位的存款所要增加的成本。边际存款成本指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个三、存款成本的控制三、存款成本的控制1.1.1.1.存款结构和成本控制存款结构和成本控制存款结构和成本控制存款结构和成本控制 (1)(1)(1)(1)尽量扩大尽量扩大尽量扩大尽量扩大低息存款低息存款低息存款低息存款的吸收，降低利息成本的吸收，降低利息成本的吸收，降低利息成本的吸收，降低利息成本的相对数。的相对数。的相对数。的相对数。(2)(2)(2)(2)正确处理不同存款的利息成本和营业成本正确处理不同存款的利息成本和营业成本正确处理不同存款的利息成本和营业成本正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断的关系，力求不断的关系，力求不断的关系，力求不断降低营业成本降低营业成本降低营业成本降低营业成本的支出。的支出。的支出。的支出。(3)(3)(3)(3)活期存款的发展战略必须以活期存款的发展战略必须以活期存款的发展战略必须以活期存款的发展战略必须以不减弱银行的不减弱银行的不减弱银行的不减弱银行的信贷能力信贷能力信贷能力信贷能力为条件。为条件。为条件。为条件。(4)(4)(4)(4)定期存款的发展不以提高自身的比重为目定期存款的发展不以提高自身的比重为目定期存款的发展不以提高自身的比重为目定期存款的发展不以提高自身的比重为目标。标。标。标。三、存款成本的控制1.存款结构和成本控制二、存款的定价方法二、存款的定价方法存款成本加利润定价法存款成本加利润定价法边际成本定价法边际成本定价法上层目标定价法上层目标定价法二、存款的定价方法存款成本加利润定价法3.4 非存款性负债业务非存款性负债业务同业拆借向中央银行借款国际金融市场融资发行中长期债券3.4非存款性负债业务同业拆借同业拆借同业拆借同业拆借，即银行相互之间的短期借款，主要同业拆借，即银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。行日常性的资金周转。同业拆借资金市场满足了资金供求双方的需要同业拆借资金市场满足了资金供求双方的需要同业拆借的利率的确定：由拆出行和拆入行共同业拆借的利率的确定：由拆出行和拆入行共同协商确定。同协商确定。l l与存贷利率比较：与存贷利率比较：l l与中央银行在贴现率比较：与中央银行在贴现率比较：同业拆借向中央银行借款向中央银行借款 当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场上筹资外，还可以向中央银行借款。上筹资外，还可以向中央银行借款。上筹资外，还可以向中央银行借款。上筹资外，还可以向中央银行借款。商业银行向央行借款主要有两种形式：再贷款、再商业银行向央行借款主要有两种形式：再贷款、再商业银行向央行借款主要有两种形式：再贷款、再商业银行向央行借款主要有两种形式：再贷款、再贴现。贴现。贴现。贴现。l l再贷款：再贷款：再贷款：再贷款：是中央银行向商业银行的信用放款，也是中央银行向商业银行的信用放款，也是中央银行向商业银行的信用放款，也是中央银行向商业银行的信用放款，也称称称称直接贷款直接贷款直接贷款直接贷款；l l再贴现：再贴现：再贴现：再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买指经营票据贴现业务的商业银行将其买指经营票据贴现业务的商业银行将其买指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称也称也称也称间接贷款间接贷款间接贷款间接贷款。在市场经济发达的国家中，在市场经济发达的国家中，在市场经济发达的国家中，在市场经济发达的国家中，再贴现是商业银行向中再贴现是商业银行向中再贴现是商业银行向中再贴现是商业银行向中央银行借款的主要渠道央银行借款的主要渠道央银行借款的主要渠道央银行借款的主要渠道。向中央银行借款当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场 国际金融市场融资国际金融市场融资 商商商商业业业业银银银银行行行行在在在在国国国国际际际际金金金金融融融融市市市市场场场场融融融融资资资资主主主主要要要要是是是是指指指指在在在在欧欧欧欧洲洲洲洲货币市场上货币市场上货币市场上货币市场上融资融资融资融资。w w在在在在欧欧欧欧洲洲洲洲货货货货币币币币市市市市场场场场上上上上，可可可可以以以以不不不不受受受受利利利利率率率率管管管管制制制制，在在在在税税税税收收收收及及及及存存存存款款款款方方方方面面面面的的的的要要要要求求求求也也也也较较较较宽宽宽宽松松松松，还还还还可可可可以以以以逃逃逃逃避避避避一一一一些些些些国国国国家家家家金融法规的管制金融法规的管制金融法规的管制金融法规的管制。w w西西西西方方方方国国国国家家家家商商商商业业业业银银银银行行行行在在在在欧欧欧欧洲洲洲洲货货货货币币币币市市市市场场场场上上上上借借借借入入入入短短短短期期期期负负负负债的方式，主要通过债的方式，主要通过债的方式