现金资产管理课件

第第9章章现金资产管理现金资产管理 1学习目标学习目标学学习习本本章章，你你需需要要掌掌握握商商业业银银行行现现金金资资产产的的构构成成，定定义义现现金金资资产产、库库存存现现金金、资资金金头头寸寸等等基基本本概概念念，评评价价现现金金资资产产及及法法定定存存款款准准备备金金的的作作用用，区区分分法法定定存存款款准准备备金金与与超超额额准准备备金金，指指出出商商业业银银行行资资金金调调度度的的意意义义，概概括括现现金金资资产产管管理理的的原原则则，解解释释或或比比较较基基础础头头寸寸与与可可用用头头寸寸的的不不同同，列列出出影影响响银银行行库库存存现现金金的的因因素素。本本章章的的重重点点与与难难点点为为资资金金头头寸寸测测算及现金资产的管理。算及现金资产的管理。2 现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可线，是非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可能地把它降低到法律法定的最低标准。现金资产没有利息收入，能地把它降低到法律法定的最低标准。现金资产没有利息收入，只要不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。如果银只要不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。如果银行把腾出的资金用于别的投资，极可获得利润收入，因此过量行把腾出的资金用于别的投资，极可获得利润收入，因此过量的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也随之增加。但是，银行现金准备过少，又存在升，机会成本也随之增加。但是，银行现金准备过少，又存在着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。39.1现金资产构成现金资产构成9.1.1现金资产的构成现金资产的构成商商业业银银行行经经营营的的对对象象是是货货币币，其其资资金金来来源源的的性性质质和和业业务务经经营营的的特特点点，决决定定了了商商业业银银行行必必须须保保持持合合理理的的流流动动性性，以以应应付付存存款款提提取取及及贷贷款款需需求求。直直接接满满足足流流动动性性需需求求的的现现金金资资产产管管理理是是商业银行资产管理最基本的组成部分。商业银行资产管理最基本的组成部分。现现金金资资产产是是银银行行持持有有的的库库存存现现金金以以及及与与现现金金等等同同的的可可随随时时用用于于支支付付的的银银行行资资产产。商商业业银银行的现金资产一般包括下几类：行的现金资产一般包括下几类：41.库存现金库存现金库库存存现现金金是是指指商商业业银银行行保保存存在在金金库库中中的的现现钞钞和和硬硬币币。库库存存现现金金的的主主要要作作用用是是银银行行用用来来应应付付客客户户提提取取现现金金和和银银行行本本身身的的日日常常零零星星开开支支。从从经经营营的的角角度度讲讲，库库存存现现金金不不宜宜太太多多。库库存存现现金的经营原则就是保持适度的规模。金的经营原则就是保持适度的规模。2.在中央银行存款在中央银行存款这这是是指指商商业业银银行行存存放放在在中中央央银银行行的的资资金金，即即存存款款准准备备金金。在在中中央央银银行行存存款款由由两两部部分分构构成成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。一是法定存款准备金，二是超额准备金。5 法法定定存存款款准准备备金金是是按按照照法法定定准准备备率率向向中中央央银银行行缴缴存存的的存存款款准准备备金金。规规定定缴缴存存存存款款准准备备金金的的最最初初目目的的，是是为为了了银银行行备备有有足足够够的的资资金金以以应应付付存存款款人人的的提提取取，避避免免流流动动性性不不足足而而产产生生流流动动性性危危机机，导导致致银银行行破破产产。目目前前，存存款款准准备备金金已已经经演演变变成成为为中中央央银银行行调调节节信信用用的的一一种种政政策策手手段段，在在正正常常情情况况下下一一般般不不得得动动用用。缴缴存存法法定定比比率率的的准准备备金金具具有强制性。有强制性。所谓超额准备金有两种含义：广义的超额准备金所谓超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是指在余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信息总量。社会信息总量。63.存放同业存款存放同业存款存存放放同同业业存存款款是是指指商商业业银银行行存存放放在在代代理理行行和和相相关关银银行行的的存存款款。在在其其它它银银行行保保持持存存款款的的目目的的，是是为为了了便便于于银银行行在在同同业业之之间间开开展展代代理理业业务务和和结结算算收收付付。由由于于存存放放同同业业的的存存款款属属于于活活期期存存款款的的性性质质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。4.在途资金在途资金在在途途资资金金，也也称称托托收收未未达达款款，是是指指在在本本行行通通过过对对方方银银行行向向外外地地付付款款单单位位或或个个人人收收取取的的票票据据。在在途途资资金金在在收收妥妥之之前前，是是一一笔笔占占用用的的资资金金，又又由由于于通通常常在在途途时时间间较较短短，收收妥妥后后即即成成为为存存放放同同业业存存款，所以将其视同现金资产。款，所以将其视同现金资产。79.1.2现金资产的作用现金资产的作用1.满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求2.保持清偿力保持清偿力3.保持流动性保持流动性4.同业清算及同业支付同业清算及同业支付89.2资金头寸的计算与资金头寸的计算与预测预测 9.2.1资金头寸及其构成资金头寸及其构成商业银行的资金头寸是指商业银行能够运商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。商商业业银银行行的的头头寸寸根根据据层层次次来来划划分分，可可分分为为基础头寸和可用头寸。基础头寸和可用头寸。1.基础头寸及其构成基础头寸及其构成所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。与在中央银行的超额准备金之和。9 在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超额准备金。额准备金。但在经营管理中这二者的运动状态又有所不但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成本、安全性也不一样。本、安全性也不一样。102.可用头寸及其构成可用头寸及其构成所所谓谓可可用用头头寸寸，是是指指商商业业银银行行可可以以动动用用的的全全部部资资金金，它它包包括括基基础础头头寸寸和和银银行行存存放放同同业业的的存存款款。法法定定存存款款准准备备金金的的减减少少和和其其它它现现金金资资产产的的增增加加，表表明明可可用用头头寸寸的的增增加加；相相反反，法法定定存存款款准准备备金金增增加加和和其其它它现现金金资资产产的的减减少少则则意意味味着着可可用用头头寸寸的减少。的减少。银银行行的的可可用用头头寸寸实实际际上上包包括括两两个个方方面面的的内内容容：一一是是可可用用于于应应付付客客户户提提存存和和满满足足债债权权债债务务清清偿偿需需要要的的头头寸寸，一一般般称称之之为为支支付付准准备备金金（备备付付金金），二二是是可可贷贷头头寸寸，是是指指商商业业银银行行可可以以用用来来发发放放贷贷款款和和进进行行新新的的投投资资的的资资金金，它它是是形形成成银银行行盈盈利资产的基础。利资产的基础。从从数数量量上上来来看看，可可贷贷头头寸寸等等于于全全部部可可用用头头寸寸减减去去规规定定限限额的支付准备金之差。额的支付准备金之差。银银行行总总流流动动性性需需求求=负负债债流流动动性性需需要要量量贷贷款款的的流流动动性性需要量需要量119.2.2资金头寸的预测资金头寸的预测商商业业银银行行现现金金资资产产管管理理的的核核心心任任务务是是保保证证银银行行经经营营过过程程中中的的适适度度流流动动性性，也也就就是是说说，银银行行一一方方面面要要保保证证其其现现金金资资产产能能够够满满足足正正常常的的和和非非正正常常的的现现金金支支出出需需要要，另另一一方方面面，又又要要追追求求利利润润的的最最大大化化，为为此此，需需要要银银行行管管理理者者准准确确地地计计算算和和预预测测资资金金头头寸，为流动性管理提供依据。寸，为流动性管理提供依据。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。寸需要量或流动性需要量。12 在影响商业银行流动性变化的众多业在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。表则会增加银行的资金头寸。表9-1列举了会列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。用项目。13表表9-1银行主要资金来源与资金运用银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金贷款利息和本金变现债券及到期债券变现债券及到期债券存款增加存款增加其他负债增加其他负债增加 发行新股发行新股新发放的贷款新发放的贷款购买债券购买债券存款减少存款减少其他负债减少其他负债减少 收购股份收购股份14表表9-2某银行资金头寸需要量预测某银行资金头寸需要量预测月份月份存款总存款总额额存款的存款的变化变化所需准备金所需准备金的变化的变化贷款总贷款总额额贷款的变贷款的变化化头寸剩余头寸剩余（+）或不）或不足（足（-）12121 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212593593587587589589586586591591606606620620615615616616655655635635638638643643 -6.0 -6.0+2.0+2.0-3.0-3.0+5.0+5.0+15.0+15.0+14.0+14.0-5.0-5.0+1.0+1.0+39.0+39.0-20.0-20.0+3.0+3.0+5.0-0.6-0.6+0.2+0.2-0.3-0.3+0.5+0.5+1.5+1.5+1.4+1.4-0.5-0.5+0.1+0.1+3.9+3.9-2.0-2.0+0.3+0.3+0.5+0.5351351356356359359356356365365357357345345330330341341341341361361375375386+5.0+5.0+3.0+3.0-3.0-3.0+9.0+9.0-8.0-8.0-12.0-12.0-15.0-15.0+11.0+11.0+0.0+0.0+20.0+20.0+14.0+14.0+11.0+11.0-10.4-10.4-1.2-1.2-3.0-3.0-4.5-4.5+21.5+21.5+24.6+24.6+10.5+10.5-10.1-10.1+35.1+35.1-38.0-38.0-11.3-11.3-6.515 从表中可见，该银行在从表中可见，该银行在1月份预测要下降，月份预测要下降，而贷款要上升，从这个月银行出现支出大于现而贷款要上升，从这个月银行出现支出大于现金收入，即出现流动性缺口金收入，即出现流动性缺口1040万元。而在万元。而在5、6、7三个月贷款下降较多，使得这个月出现三个月贷款下降较多，使得这个月出现了较大额的剩余头寸。从了较大额的剩余头寸。从10月份开始，银行月份开始，银行贷款的现金支出又大量增加，出现支出大于收贷款的现金支出又大量增加，出现支出大于收入的情况，头寸又出现不足，流动性缺口分别入的情况，头寸又出现不足，流动性缺口分别达达3800万元、万元、1130万元和万元和650万元。针对万元。针对头寸预测表中测算的未来银行资金头寸余缺情头寸预测表中测算的未来银行资金头寸余缺情况，银行管理者就应当采取措施，积极地调度况，银行管理者就应当采取措施，积极地调度头寸。当头寸过剩时，应设法将资金运用出去，头寸。当头寸过剩时，应设法将资金运用出去，而当头寸不足时，应从金融市场上筹措新的资而当头寸不足时，应从金融市场上筹措新的资金来满足流动性的需要。金来满足流动性的需要。16 可以把存款按其变化规律分为三类可以把存款按其变化规律分为三类 第一类是一定会提取的存款，如到期不能自动第一类是一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；约，所以无需预测；第二类是可能会提取的存款，如定活两便存款、第二类是可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；这类存款有可能提取，但又不能肯定；第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。他们称为易变性存款。17 把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映。虽行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映。虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。18 除除去去以以上上分分别别对对存存款款和和贷贷款款的的变变化化趋趋势势进进行行的的预预测测之之外外，商商业业银银行行还还应应当当综综合合存存款款和和贷贷款款的的变变化化，进进行行综综合合预预测测。在在一一定定时时期期，某某一一商商业业银银行行所所需需要要的的资资金金头头寸寸量量，是是贷贷款款增增量量和和存存款款增增量量之差，可用公式表示为：之差，可用公式表示为：资资金金头头寸寸需需要要量量=预预计计的的货货款款增增量量+应应缴缴存存款款准准备备金增量预计的存款增量金增量预计的存款增量 如果计算的结果为正数，表明银行的贷款如果计算的结果为正数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表资。如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。富裕的头寸转化为盈利性资产。19 商商业业银银行行在在进进行行中中长长期期头头寸寸预预测测时时，除除主主要要考考虑虑存存贷贷款款的的变变化化趋趋势势外外，还还应应结结合合考考虑虑其其他他资资金金来来源源和和运运用用的的变变化化趋趋势势，只只有有这这样样，才才能能使使头头寸寸预预测测更更加加全全面和准确。预测的公式为：面和准确。预测的公式为：时时期期资资金金头头寸寸量量=时时点点的的可可货货头头寸寸+存存款款增增量量+各各种种应应收收债债权权+新新增增借借入入资资金金贷贷款款增增量量法法定定准准备备金金增增量量各各种应付债务种应付债务+内部资金来源与运用差额内部资金来源与运用差额 测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，则表明预测投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，既使时点可贷头寸为正，也不可过期期末资金匮乏，既使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放多安排期限较长的资金投放209.2.3资金头寸的调度资金头寸的调度1.头寸调度的意义头寸调度的意义商商业业银银行行的的头头寸寸调调度度，是是指指在在正正确确预预测测资资金金头头寸寸变变化化趋趋势势的的基基础础上上，及及时时灵灵活活的的调调节节头头寸寸余余缺缺，以以保保证证在在资资金金短短缺缺时时，能能以以最最低低的的成成本本和和最最快快的的速速度度调调入入所所需需的的资资金金头头寸寸；反反之之，在在资资金金头头寸寸多多余余时时，能能及及时时调调出出头头寸寸，并并保保证证调调出出资资金金的的收收入入能能高高于于筹筹资资成成本本，从从而而获获取取较较高高的的收收益益。商商业业银银行行经经营营管管理理的的核核心心是是头头寸寸调度，这是因为：调度，这是因为：1)头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段2)头寸调度是维护和提高银行信誉的保证头寸调度是维护和提高银行信誉的保证3)头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段4)头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径212.头寸调度的渠道头寸调度的渠道头头寸寸调调度度包包括括调调进进和和调调出出两两方方面面，无无论论是是哪哪一一方方面面，都都需需要要有有相相应应的的渠渠道道。商商业业银银行行头头寸寸调度的主要渠道有以下几方面：调度的主要渠道有以下几方面：1)同业拆借同业拆借2)短期证券回购及商业票据交易短期证券回购及商业票据交易3)总行与分支行之间的资金调度总行与分支行之间的资金调度4)通过中央银行融通资金通过中央银行融通资金5)出售中长期证券出售中长期证券6)出售贷款和固定资产出售贷款和固定资产229.3现金资产的管理现金资产的管理9.3.1现金资产管理原则现金资产管理原则现金资产是商业银行流动性最强的资产，现金资产是商业银行流动性最强的资产，持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。银行经营过程中的流动性需要。银行现金资产管理的任务，就是要在保证银行现金资产管理的任务，就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降到最低程度，作为银行经营资产的机会成本降到最低程度，作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。为此，银行在现金资产的管状况最优化目标。为此，银行在现金资产的管理中，应当坚持总量适度原则、适时调节原则理中，应当坚持总量适度原则、适时调节原则和安全保障原则。和安全保障原则。231.总量适度原则总量适度原则现金资产管理的总量适度原则是指银行现现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个适当的规模是指由银行现金资产的功这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。机会成本最低时的现金资产数量。总量适度原则是商业银行现金资产管理的总量适度原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。最重要的原则。242.适时调节原则适时调节原则现金资产的适时调节原则是指银行要根现金资产的适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。3.安全保障原则安全保障原则商业银行现金资产主要由其在中央银行商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。其中，和同业银行的存款及库存现金构成。其中，库存现金是商业银行业务经营过程中必要的库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。确保资金的安全无损。259.3.2库存现金的日常管理库存现金的日常管理银银行行库库存存现现金金集集中中反反映映了了银银行行经经营营的的资资产产流流动动性性和和盈盈利利性性状状况况。库库存存现现金金越越多多，流流动动性性越越强强，盈盈利利性性越越差差。为为了了保保证证在在必必要要的的流流动动性性前前提提下下，实实现现更更多多的的盈盈利利，就就需需要要把把库库存存现现金金压压缩缩到到最最低低程程度度。为为此此，银银行行必必须须在在分分析析影影响响库库存存现现金金数数量量变变动动的的各各种种因因素素的的情情况况下下，准准确确测测算算库库存存现现金金需需要要量量，及及时时调调节节库库存存现现金金的的存存量量，同同时时，加加强强各各项项管管理理措措施，确保库存现金的安全。施，确保库存现金的安全。261.影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素1)现金收支规律现金收支规律2)营业网点的多少营业网点的多少3)后勤保障的条件后勤保障的条件4)与中央银行发行库的距离、交通条件及与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定发行库的规定5)商业银行内部管理商业银行内部管理272.银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定1)库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算银银行行库库存存现现金金是是其其为为了了完完成成每每天天现现金金收收支支活活动动而而需需要要持持有有的的即即期期周周转转金金。匡匡算算库库存存现现金金需需要要量主要应考虑如下两个因素：量主要应考虑如下两个因素：(1)库存现金周转时间库存现金周转时间银银行行库库存存现现金金周周转转时时间间的的长长短短，受受多多种种因因素素的的影影响响，主主要要有有：银银行行营营业业网网点点的的分分布布状状况况和和距距离离；交交通通运运输输工工具具的的先先进进程程度度和和经经办办人人员员的的配配置置；进出库制度与营业时间的相互衔接情况等进出库制度与营业时间的相互衔接情况等28(2)库存现金支出水平的确定库存现金支出水平的确定测测算算现现金金支支出出水水平平，一一方方面面要要考考虑虑历历史史上上同同时时期期的的现现金金支支出出水水平平，另另一一方方面面，要要考考虑虑一一些些季季节节性性和和临临时时性性因因素素的的影影响响。在在实实际际工工作作中中。可可用用以下公式来计算现金支出水平：以下公式来计算现金支出水平：即即期期现现金金支支出出水水平平=(前前期期平平均均现现金金支支出出水水平平保保险系数险系数)历史同时期平均发展速度历史同时期平均发展速度其中：其中：前前期期平平均均现现金金支支出出水水平平=前前30天天现现金金支支出出累累计计发生额发生额/30保险系数保险系数=标准差标准差置信概率度置信概率度29标准差标准差=（每天现金支额平均现金支出额）（每天现金支额平均现金支出额）2/30天天置置信信概概率率度度根根据据要要求求的的数数字字准准确确程程度度来来确确定定,如如果果要要求求数数字字的的准准确确性性达达到到95%，则则置置信信概概率率为为0.95，以以0.95作作为为F(t)去去查查正正态态概概率率表表，得得t=1.96，此，此t值即为置信概率度。值即为置信概率度。历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度=考察年数考察年数1去年同月现金支出累计发生额去年同月现金支出累计发生额最高年份同月现金支出累计发生额最高年份同月现金支出累计发生额 求求出出即即期期现现金金支支出出水水平平以以后后，将将其其与与库库存存现现金金周周转转时时间间相相乘乘，再再加加减减一一些些其其它它因因素素，即即为为库库存存现现金金需要量。需要量。302)最适送钞量的测算最适送钞量的测算银银行行有有必必要要对对运运送送现现金金的的成成本本收收益益作作一一个个比比较较，以以决决定定最最适适的的送送钞钞量量。在在这这个个最最适适的的送送钞钞量量上上。银银行行为为占占用用库库存存现现金金和和运运送送钞钞票票所所花花费费的的费费用用之之和和应应当当是是最最小小的的。我我们们可可以以运运用用经经济济批批量量法法来进行测算。其公式为：来进行测算。其公式为：T=CQ/2+AP/Q其其中中，T总总成成本本A一一定定时时期期内内的的现现金金收收入入(或或支支出出)量量Q每每次次运运钞钞数数量量P每每次次运运钞钞费费用用C现现金金占占有有费费率率A/Q运运钞钞次次数数Q/2平平均均库库存存现现金金量量PA/Q全全年年运运钞钞总总成成本本CQ/2库库存存现现金金全全年年平平均均占用费占用费31 根根据据以以上上方方程程序序，用用微微分分法法来来求求经经济济批批量量的的总总成成本本T为为极极小小值值时时的的运运钞钞数数量量Q，以以及及以以Q为为自自变变量量，求求T对对Q的的一一阶阶导导数数T，则：则：T=dt/dQ=C/2AP/Q2令令T=0，则，则C/2AP/Q2=0Q2=2AP/C，即，即Q=2AP/C32工商银行某市分行在距中心库工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为为1825万元，平均每天投放万元，平均每天投放5万元。每次运钞万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金元，资金占用费率为年利率占用费率为年利率6.6%，代入公式得：，代入公式得：Q=218250.00506.6%=16.63万元万元即即每每次次运运钞钞16.6316.63万万元元，大大约约每每3 3天天多多送送一一次次，按按此此计算的总费用为：计算的总费用为：33T=CQ/2AP/Q=6.6%16.6318250.0050216.35=1.0975万元万元如果每天运钞一次，每次运钞如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为万元，其总费用为：56.6%+18250.0050=1.99万元万元25如果每星期运钞一次，每次运钞如果每星期运钞一次，每次运钞3535万元，其总费用为：万元，其总费用为：356.6%+18250.0050=1.416万元万元235343)现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定由由于于银银行行从从提提出出现现金金调调拨拨申申请请到到实实际际收收到到现现金金需需要要有有一一个个或或长长或或短短的的过过程程，特特别别是是那那些些离离中中心心库库较较远远的的营营业业网网点点，必必须须有有一一个个时时间间的的提提前前量量。同同时时，以以后后为为了了应应付付一一些些临临时时性性的的大大额额现现金金支支出出，也也需需要要有有一一个个保保险险库库存存量量。于于是是，就就有有一一个个问问题题，即即应应当当在在什什么么时时候候在在多多大大的的库库存存量量时时调调拨拨现现金金。这这就就是是一一个个现现金金调调拨拨的的临临界界点点问问题题。我我们们可可以以用用以以下下公公式式来来计算这个临界点：计算这个临界点：现现金金调调拨拨临临界界点点=平平均均每每天天正正常常支支出出量量提提前前时时间间 +保险库存量保险库存量保保险险库库存存量量=（预预计计每每天天最最大大支支出出平平均均每每天天正正常常支出）支出）提前时间提前时间35 该该分分理理处处的的最最适适运运钞钞量量是是16.6316.63万万元元，提提前前时时间间为为一一天天，平平均均每每天天正正常常支支出出为为5 5万万元元，预预计计每每天最大支出量为天最大支出量为7 7万元，则：万元，则：保险库存量保险库存量=（7 75 5）1=21=2万元万元现金调拨临界点现金调拨临界点=51+2=7=51+2=7万元万元因此，当该分理处的库存现金降到因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就万元时，就应当申请调拨现金应当申请调拨现金16.63万元。万元。364)银行保持现金适度量的措施银行保持现金适度量的措施要要切切实实管管好好库库存存现现金金，使使库库存存现现金金规规模模经经常常保保持持在在一一个个适适度度规规模模上上，还还需需要要银银行行内内部部加加强强管管理理，提高管理水平。提高管理水平。(1)应应将将库库存存现现金金状状况况与与有有关关人人员员的的经经济济利利益益挂挂钩钩(2)应实现现金出纳业务的规范化操作应实现现金出纳业务的规范化操作(3)要掌握储蓄现金收支规律要掌握储蓄现金收支规律储储蓄蓄业业务务的的现现金金收收支支一一般般具具有有以以下下规规律律：一一是是在在营营业业过过程程中中，客客户户取取款款的的概概率率在在正正常常情情况况下下基基本本相相等等。二二是是在在多多数数情情况况下下，上上午午客客户户取取款款的的平平均均数数一一般般大大于于下下午午。三三是是在在一一般般情情况况下下，每每个个月月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。37(4)解决压低库存现金的技术性问题解决压低库存现金的技术性问题首先要掌握好现金的票面结构。其次，要首先要掌握好现金的票面结构。其次，要充分发挥中心库作用。第三是各营业网点的出充分发挥中心库作用。第三是各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；第四要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日第四要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；第五要对加收的残破币及时清点上缴，入账；第五要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。以减少库存现金。(5)要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择高的效益之间进行最优选择383.严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施从从经经营营的的角角度度讲讲，银银行行的的库库存存现现金金显显然然是是最最为为安安全全的的资资产产。但但事事实实上上，库库存存现现金金也也有有其其特特有有的的风风险险。这这种种风风险险主主要要来来自自于于被被盗盗和和自自然然灾灾害害的的损损失失，也也来来自自于于业业务务人人员员清清点点的的差差错错，还还可可能能来来自自于于银银行行内内部部不不法法分分子子的的贪贪污污。因因此此，银银行行在在加加强强库库存存现现金金适适度度性性管管理理的的同同时时，还还应应当当严严格格库库房房的的安安全全管管理理，在在现现金金清清点点、包包装装、入入库库、安安全全保保卫卫、出出库库等等环环节节，采采取取严严密密的的责责任制度等，确保库房现金的无损。任制度等，确保库房现金的无损。399.3.3存款准备金的管理存款准备金的管理存存款款准准备备金金是是商商业业银银行行现现金金资资产产的的主主要要构构成成部部分分。存存款款准准备备金金包包括括两两个个部部分分：一一是是按按照照中中央央银银行行规规定定的的比比例例上上交交的的法法定定存存款款准准备备金金：二二是是准准备备金金账账户户中中超超过过了了法法定定存存款款准准备备金金的的超超额额准准备备金金。因因此此，存存款款准准备备金金的的管管理理，包包括括满满足足中中央央银银行行法法定定存存款款准准备备金金要要求求和和超超额额准准备备金金的适度规模控制两个方面。的适度规模控制两个方面。401.满足法定存款准备金要求满足法定存款准备金要求法法定定存存款款准准备备金金是是根根据据商商业业银银行行存存款款余余额额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。按照法定的比率向中央银行交存的准备金。法法定定存存款款准准备备金金管管理理，主主要要是是准准确确计计算算法法定定存存款款准准备备金金的的需需要要量量和和及及时时上上交交的的准准备备金金。在在西西方方国国家家的的商商业业银银行行，计计算算法法定定存存款款准准备备金金需需要要量量的的方方法法有有两两种种，一一种种是是滞滞后后准准备备金金计计算算法法，主主要要适适用用于于对对非非交交易易性性账账户户存存款款的的准准备备金金计计算算。另另一一种种是是同同步步准准备备金金计计算算法法，它它主主要要适适用于对交易性账户存款的准备金计算。用于对交易性账户存款的准备金计算。411)滞后准备金计算法滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。滞后准备金计算法：滞后准备金计算法：第一周第一周第二周第二周第三周第三周计算基期周计算基期周准备金保持周准备金保持周 如某银行在如某银行在2月月6日（星期四）至日（星期四）至12日（星期三）期日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为间的非交易性存款平均余额为50000万元，按照万元，按照8%的的存款准备金率，该行在存款准备金率，该行在2月月20日到日到26日这一周中应保持日这一周中应保持的准备金平均余额为的准备金平均余额为4000万元。万元。422)同步准备金计算法同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款余额同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从的做法是：确定两周为一个计算期，如从2月月4日日(星期二星期二)到到2月月7日日(星期一星期一)为一个计算期，为一个计算期，计算在这计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从余额。准备金的保持期从2月月6日日(星期四星期四)开始，开始，到到2月月19日日(星期三星期三)结束。在这结束。在这14天中的准备天中的准备金平均余额以金平均余额以2月月4日到日到17日的存款平均余额日的存款平均余额为基础计算。为基础计算。43 按照滞后准备金计算法计算出来的准按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。时期需要交纳的全部存款准备金。这个需要量与已交纳的存款准备金余额这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金金,增加银行的可用头寸。增加银行的可用头寸。442.超额准备金的管理超额准备金的管理超超额额准准备备金金是是商商业业银银行行在在中中央央银银行行准准备备金金帐帐户户上上超超过过了了法法定定存存款款准准备备金金的的那那部部分分存存款款。超超额额准准备备金金是是商商业业银银行行最最重重要要的的可可用用头头寸寸,是是银银行行用用来来进进行行投投资资、贷贷款款、清清偿偿债务和提取业务周转金的准备资产。债务和提取业务周转金的准备资产。1)影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素(1)存款波动存款波动商商业业银银行行的的存存款款包包括括对对公公存存款款和和储储蓄蓄存存款款。对对公公存存款款的的变变化化主主要要是是通通过过转转帐帐形形式式进进行行的的，对对个个人人的的储储蓄蓄存存款款和和部部分分对对公公存存款款的的变变化化则则主主要要是是通通过过现现金金收收支支来来表表现现的。的。45 银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为，只有时，重点应分析导致存款下降的情况，因为，只有在存款下降的情况下，才会导致超额准备金需要量在存款下降的情况下，才会导致超额准备金需要量的增加。存款下降一般取决于近期因素和历史因素，的增加。存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。款下降幅度的双重影响。对存款变化的预算，可以对存款变化的预算，可以用下面的方法计算：用下面的方法计算：每旬（月）每旬（月）旬（月）中累计旬（月）中累计 其它因素其它因素 关关键性存款降幅键性存款降幅=存款下降额存款下降额（如贷款回收）（如贷款回收）前前三三旬旬（月月）平平均均关关键键性性存存款款降降幅幅=前前三三旬旬（月月）累累计计关关键键性存款降幅性存款降幅346保险系数保险系数=标准差标准差置信概率度置信概率度（置信概率度的含义同前文）（置信概率度的含义同前文）标准差标准差=(每旬关键性存款降幅前每旬关键性存款降幅前3旬平均关键性存款降幅旬平均关键性存款降幅)23历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度=考查年数考查年数1去年同期关键性存款降幅去年同期关键性存款降幅 最早年份同期关键性存款降幅最早年份同期关键性存款降幅 （同期指从考察旬或月居中的三个旬或月）（同期指从考察旬或月居中的三个旬或月）本本旬旬（月月）存存款款波波动动周周转转金金需需要要量量=（前前三三旬旬平平均均关关键键性性存存款款降降幅幅+保保险险系数）系数）历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度47（2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回贷贷款款的的发发放放与与收收回回对对超超额额准准备备金金的的影影响响主主要要取决与贷款使用的范围。取决与贷款使用的范围。同同理理，贷贷款款的的收收回回对对超超额额准准备备金金的的影影响响也也因因贷款对象的不同而有所不同。贷款对象的不同而有所不同。由由此此，贷贷款款发发放放对对超超额额准准备备金金需需要要量量的的计计算算公式是：公式是：贷贷款款发发放放对对超超额额准准备备金金的的需需要要量量=用用于于对对他他行行支支付付的的贷贷款款+(用用于于对对本本行行支支付付的的贷贷款款已已收收回回贷贷款款)法定存款准备金比率法定存款准备金比率48（3）其它因素对超额准备金需要量的影响其它因素对超额准备金需要量的影响除了存款因素外，其它一些因素也影响到除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：要的有：一是向中央银行借款的因素。一是向中央银行借款的因素。二是同业往来因素。二是同业往来因素。三是法定存款准备金因素。四是信贷资金调三是法定存款准备金因素。四是信贷资金调拨因素。拨因素。492)超额准备金的调节超额准备金的调节商业银行在预测了超额准备金需要量的商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。当未来的头寸需超额准备金规模的适度性。当未来的头寸需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要时，银行就应当设法补足头寸，增加超额要时，银行就应当设法补足头寸，增加超额准备金；而当未来头寸需要量减少，现有超准备金；而当未来头寸需要量减少，现有超额准备金剩余时，则应及时地将多余的超额额准备金剩余时，则应及时地将多余的超额准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。509.3.4同业存款的管理同业存款的管理1.同业存款的目的同业存款的目的除了库存现金和在中央银行的存款外，大多除了库存现金和在中央银行的存款外，大多数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活数商业银行还在其它金融机构保持一定数量的活期存款，即同业存款。期存款，即同业存款。那些较大的银行一般都是双重角色，一方面那些较大的银行一般都是双重角色，一方面它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放它作为其它银行的代理行而接受其它银行的存放同业款，另一方面，它又是被代理行，将一部分同业款，另一方面，它又是被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放在代理行。这就形成了资金以活期存款形式存放在代理行。这就形成了银行之间的代理行业务。银行之间开展代理业务，银行之间的代理行业务。银行之间开展代理业务，需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持需要花费一定的成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。理行代办业务的手续费。512.同行存款需要量的测算同行存款需要量的测算商业银行在同业的存款余额需要量，主要取商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：决于以下几个因素：1)使用代理行的服务数量和项目。如果使用代理使用代理行的服务数量和项目。如果使用代理行服务的数量和项目较多，同业存款的需要量也行服务的数量和项目较多，同业存款的需要量也较多；反之，使用代理行服务的数量和项目较少，较多；反之，使用代理行服务的数量和项目较少，同业存款的需要量也就较少。同业存款的需要量也就较少。2)代理行的收费标准。收费标准越高，同业存款代理行的收费标准。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。的需要量就越大。3)可投资余额的收益率。如果同业存款中可投资可投资余额的收益率。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则，同行存款的需要量就多一些。否则，同行存款的需要量就多一些。52 表表93是某银行同业存款需要量的测算表。是某银行同业存款需要量的测算表。假设该银行在一个月中需要购买代理行的以假设该银行在一个月中需要购买代理行的以下一些业务：支票清算下一些业务：支票清算10540笔，每笔收费笔，每笔收费标准是标准是0.0045元；电子转帐元；电子转帐28笔，每笔收费笔，每笔收费标准是标准是1.5元；证券保管元；证券保管7笔，每笔收费标准笔，每笔收费标准为为3.00元；另外，代理行还为本行提供数据元；另外，代理行还为本行提供数据处理和计算机软件服务，其获得本行手续费处理和计算机软件服务，其获得本行手续费100元；如果代理行同业存放款的准备金率元；如果代理行同业存放款的准备金率为为12%，平均浮存（即托收未达款）为，平均浮存（即托收未达款）为7200元；可投资余额的年收益率为元；可投资余额的年收益率为8%。53表表93 同业存款余额需要量测算表同业存款余额需要量测算表1.月份代理行提供的服务月份代理行提供的服务成本（元）成本（元）支票清算支票清算 10 540 10 540笔笔 每笔每笔0.00450.0045元元电子转帐电子转帐 28 28笔笔 每笔每笔1.501.50元元证券保管证券保管 7 7笔笔 每笔每笔3.003.00元元数据处理及计算机软件服务数据处理及计算机软件服务全月总成本全月总成本2.2.代理行收益代理行收益计算机服务手续费计算机服务手续费应从同行业存款中获得的投资收益应从同行业存款中获得的投资收益总计总计3.3.同业存款余额需要量同业存款余额需要量投资收益投资收益=投资收益率投资收益率30/36530/365（同业存（同业存款余额款余额-浮存浮存-应提准备金）应提准备金）同业存款余额同业存款余额=100059元元474.30474.30元元42.0042.00元元21.0021.00元元100.00100.00元元637.30637.30元元100.00100.00元元537.30537.30元元637.30637.30元元54 在该表中，代理行为本行提供的服务在该表中，代理行为本行提供的服务的总成本是的总成本是637.30元，代理行已经通过现元，代理行已经通过现金方式收取了本行金方式收取了本行100元元的计算机服务手的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同行业存款的投资中获得行业存款的投资中获得537.30元的收益。元的收益。但不是所有的同业存款代理行都可以用来投但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资，它还需要扣除浮存和应提准备金，这样，资，它还需要扣除浮存和应提准备金，这样，通过上述公式的计算，该银行需要在其代理通过上述公式的计算，该银行需要在其代理行存放至少行存放至少100059元的存款。元的存款。55思考与练习思考与练习1.名词解释：名词解释：现金资产现金资产库存现金库存现金在央行存款在央行存款法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金存放同业存款存放同业存款在途资金在途资金资金头寸资金头寸基础头寸基础头寸可用头寸可用头寸可贷头寸可贷头寸头寸调度头寸调度滞后准滞后准备金及算法备金及算法