子女教育金规划课件

子女教育金规划子女教育金规划1子女教育金规划1n子女教育金规划概述子女教育金规划概述n子女教育金需求子女教育金需求n子女教育的投资报酬率子女教育的投资报酬率n子女教育金规划的工具子女教育金规划的工具授课大纲授课大纲2子女教育金规划概述授课大纲2一一.子女教育金规划概述子女教育金规划概述n为什么要做子女教育金规划为什么要做子女教育金规划n子女教育金的特性子女教育金的特性n子女教育金规划原则子女教育金规划原则n子女教育金规划注意事项子女教育金规划注意事项n子女教育金规划的步骤子女教育金规划的步骤n子女教育金规划技术子女教育金规划技术3一.子女教育金规划概述为什么要做子女教育金规划32005年中国居民生活质量指数研究报告指出 教育花费占农村家庭收入32.6%教育花费占城市家庭收入25.9%近20年间上涨了25倍 知识改变命运理财规划之子女教育规划理财规划之子女教育规划4 知识改变命运理财规划之子女教育规划4教育投资是值得的，教育投资是值得的，因为通常教育程度愈因为通常教育程度愈高所得愈高高所得愈高高等教育期间的开销高等教育期间的开销属于阶段性高支出属于阶段性高支出,不事先准备，届时的不事先准备，届时的收入将难以负担收入将难以负担高等教育学费高等教育学费的成长率高于的成长率高于通货膨胀率通货膨胀率,储备教育金的储备教育金的报酬率要高于报酬率要高于学费成长率学费成长率子女教育金最没有时子女教育金最没有时间弹性与费用弹性间弹性与费用弹性,因此，要预先规划，因此，要预先规划，才不会因财力不足才不会因财力不足阻碍子女上进心阻碍子女上进心1.1 为什么要做子女教育金规划为什么要做子女教育金规划5教育投资是值得的，因为通常教育程度愈高所得愈高高等教育期间的1.2 子女教育金的特性子女教育金的特性n没有时间弹性：子女到了一定年龄（没有时间弹性：子女到了一定年龄（18岁左右）岁左右）就要念大学就要念大学。n没有费用弹性：高等教育的学费相对固定，大没有费用弹性：高等教育的学费相对固定，大学费用支出一年在学费用支出一年在1.5万以上。万以上。n子女的资质无法事先控制：追求上进的子女与子女的资质无法事先控制：追求上进的子女与不求上进不求上进 的子女，在求学期间所花的费用相差的子女，在求学期间所花的费用相差很大。很大。61.2 子女教育金的特性没有时间弹性：子女到了一定年龄（1子女教育金的特性（续）子女教育金的特性（续）n没有强制储蓄账户，需要自己准备：这和退休没有强制储蓄账户，需要自己准备：这和退休规划有个人养老金账户，购房规划有住房公积规划有个人养老金账户，购房规划有住房公积金账户有很大不同。金账户有很大不同。n支出总金额较大：子女教育虽然每年支出的金支出总金额较大：子女教育虽然每年支出的金额不是最多，但子女从小到大持续额不是最多，但子女从小到大持续20年支付，年支付，总金额可能比购房支出还多。总金额可能比购房支出还多。n教育金的支出成长率高于通货膨胀率：以教育金的支出成长率高于通货膨胀率：以2004年为例，年为例，CPI涨幅为涨幅为3.9%，但教育费用成长率，但教育费用成长率达到达到4.3%。子女教育金的投资不能太保守，至。子女教育金的投资不能太保守，至少要使投资收益率高于学费成长率。少要使投资收益率高于学费成长率。7子女教育金的特性（续）没有强制储蓄账户，需要自己准备：这和退1.3 子女教育金规划的原则子女教育金规划的原则n要提早规划，子女高等教育金支付期与退休金要提早规划，子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠，如果不提早规划子女教育，准备期高度重叠，如果不提早规划子女教育，可能会因为供子女上大学而牺牲退休生活质量；可能会因为供子女上大学而牺牲退休生活质量；n要从宽规划，子女高等教育的学费成长率无法要从宽规划，子女高等教育的学费成长率无法预估，所以需要从宽规划；预估，所以需要从宽规划；n要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备来源将中断，因此应根据教育金需求增加投备来源将中断，因此应根据教育金需求增加投保额。保额。81.3 子女教育金规划的原则要提早规划，子女高等教育金支付期1.4 子女教育金规划的步骤子女教育金规划的步骤估算子女上大学时所需的费用估算子女上大学时所需的费用期望子女高等教育的程度期望子女高等教育的程度大学大学/硕士硕士/博士博士 国内或出国国内或出国 公立或私立学校公立或私立学校估算估算当前当前子女高等教育所需的费用子女高等教育所需的费用估算学费成长率估算学费成长率可配置在子女教可配置在子女教育金的资产比例育金的资产比例计算投资终值是否足够负担届时的费用计算投资终值是否足够负担届时的费用不足时计算每月不足时计算每月还需要多少储蓄还需要多少储蓄应如何配置资产应如何配置资产才能达到所需才能达到所需的投资报酬率的投资报酬率91.4 子女教育金规划的步骤估算子女上大学时所需的费用期望子教育金整笔投资教育金整笔投资教育金整笔投资教育金整笔投资PVPV教育金定期定额投资教育金定期定额投资教育金定期定额投资教育金定期定额投资PMTPMT教育金负债教育金负债教育金负债教育金负债PVPV每年每年每年每年开销开销开销开销PMTPMT持续持续持续持续年数年数年数年数N N教育金资产教育金资产教育金资产教育金资产FVFV投资报投资报投资报投资报酬率酬率酬率酬率i i准备准备准备准备年限年限年限年限N N实质报实质报实质报实质报酬率酬率酬率酬率i i子女创子女创子女创子女创业金业金业金业金FVFV基准点基准点基准点基准点子女子女子女子女1818岁岁岁岁教育金资产教育金资产教育金资产教育金资产 教育金负债，子女教育目标可实现教育金负债，子女教育目标可实现教育金负债，子女教育目标可实现教育金负债，子女教育目标可实现1.5 子女教育金规划技术子女教育金规划技术10教育金整笔投资PV教育金定期定额投资教育金负债PV每年持续教二二.子女教育金需求子女教育金需求n中国的子女教育成本中国的子女教育成本n子女教育金需求的计算子女教育金需求的计算n子女教育金现值的运用子女教育金现值的运用11二.子女教育金需求中国的子女教育成本112.1 中国子女教育成本中国子女教育成本n必要的学杂费必要的学杂费n选择性支出选择性支出122.1 中国子女教育成本必要的学杂费122.1.1 必要的学杂费必要的学杂费中小学中小学n九年义务教育：当前采取一费制，免学费，只九年义务教育：当前采取一费制，免学费，只缴杂费、制服费、书本费等。预计小学每年平缴杂费、制服费、书本费等。预计小学每年平均教育支出约在均教育支出约在1,000元左右，初中每年平均教元左右，初中每年平均教育支出约在育支出约在1,200元左右，对一般家庭而言负担元左右，对一般家庭而言负担不大。不大。n高中开始收学费，重点中学每学期约高中开始收学费，重点中学每学期约1,200-2,000元，比一般高中元，比一般高中900元高。公立高中每年学元高。公立高中每年学杂费、书本费、制服费等合计在杂费、书本费、制服费等合计在2,800元元 5,000元。职业高中每学期学费元。职业高中每学期学费1,200元。元。132.1.1 必要的学杂费中小学九年义务教育：当前采取一费制 必要的学杂费必要的学杂费中专、大学中专、大学n普通中专每年学费普通中专每年学费 2,000元元3,000元。元。n大学本科学费大学本科学费 据统计，我国高校生的学费已从据统计，我国高校生的学费已从1995年的年的800元上升到元上升到2006年的年的6,000元。住宿费由元。住宿费由1995年年的的270元上升到元上升到2006年的年的1,500元。每年至少比上元。每年至少比上大学前多出大学前多出3,000元的生活费与书本费元的生活费与书本费,以及外地以及外地学生寒暑假返乡旅费学生寒暑假返乡旅费,还有学校另立名目的费用还有学校另立名目的费用,估计一个普通高校学生的家长估计一个普通高校学生的家长,比起高中每年要比起高中每年要多负担多负担12,000元左右的费用元左右的费用,民办高校学生的家民办高校学生的家长长,则每年要多负担则每年要多负担25,000元左右的费用。元左右的费用。14 必要的学杂费中专、大学普通中专每年学费 2,000元3必要的学杂费必要的学杂费研究生研究生n公费研究生不用缴学费。但当前自费研究生愈公费研究生不用缴学费。但当前自费研究生愈来愈多，由公费转向自费是大势所趋。事实上，来愈多，由公费转向自费是大势所趋。事实上，当前每年约有一半的研究生（包括硕士生和博当前每年约有一半的研究生（包括硕士生和博士生）是自费生，各大高校和科研院所收费标士生）是自费生，各大高校和科研院所收费标准为每年准为每年8,000元到元到10,000元之间。元之间。n由于研究生阶段用于买书与论文写作的费用较由于研究生阶段用于买书与论文写作的费用较高，预计公费生扣除每月高，预计公费生扣除每月200元的补助后每年还元的补助后每年还要支付要支付8,000元，自费研究生平均每年的费用在元，自费研究生平均每年的费用在18,000元左右。元左右。15必要的学杂费研究生公费研究生不用缴学费。但当前自费研究生愈2.1.2 选择性支出选择性支出 学前教育支出学前教育支出n幼儿园并非义务教育，但是全国仍有十几万个幼儿园并非义务教育，但是全国仍有十几万个幼儿园，城市中幼儿园，城市中3到到6岁的小孩绝大多数上幼儿岁的小孩绝大多数上幼儿园。公立幼儿园的平均费用每月园。公立幼儿园的平均费用每月400元左右，有元左右，有入学区域限制，每年费用约入学区域限制，每年费用约5,000元。元。n民办幼儿园的费用大致是公立幼儿园的民办幼儿园的费用大致是公立幼儿园的3倍，每倍，每年费用约年费用约15,000元，比上公立大学的学费还高。元，比上公立大学的学费还高。有些中外合办双语贵族式的幼儿园，每年收费有些中外合办双语贵族式的幼儿园，每年收费甚至高达甚至高达1万美元。万美元。162.1.2 选择性支出 选择性支出选择性支出 才艺班支出才艺班支出 n包括各种音乐、美术、运动、奥数、多元智能、包括各种音乐、美术、运动、奥数、多元智能、儿童英语与计算机等课程。有些是私立幼儿园儿童英语与计算机等课程。有些是私立幼儿园附加课程，多数是另外招生。附加课程，多数是另外招生。n以每周活动一次、每次平均以每周活动一次、每次平均50元计算，每学期元计算，每学期三个月，收费三个月，收费600元，同时上两个才艺班，每年元，同时上两个才艺班，每年大约需要大约需要5,000元。元。n特殊才能如学钢琴、芭蕾舞等，钟点费更高，特殊才能如学钢琴、芭蕾舞等，钟点费更高，很多家庭每年才艺班费用支出很多家庭每年才艺班费用支出1万元以上。万元以上。17选择性支出 才选择性支出选择性支出 辅导班、补习或家教支出辅导班、补习或家教支出n中学阶段学校附设的辅导班，每学期每科按中学阶段学校附设的辅导班，每学期每科按500元计算，辅导一科每年约需要元计算，辅导一科每年约需要1,000元，如英、元，如英、数、理化都要辅导，每年约需要数、理化都要辅导，每年约需要3,000元。元。n如果请大学生做家教，每小时如果请大学生做家教，每小时30-50元，老师做元，老师做家教，每小时家教，每小时100-150元。家教费每科每个月按元。家教费每科每个月按500元计，补两科就要元计，补两科就要1,000元。元。18选择性支出 辅导班、补习或选择性支出选择性支出 择校费支出择校费支出n跨区就读较好的公立中小学校，需缴借读费。如北京市跨区就读较好的公立中小学校，需缴借读费。如北京市流动人口子女在公办小学的借读费每学期流动人口子女在公办小学的借读费每学期200元，初中元，初中每学期每学期500元。有些地方政府已经取消借读费。元。有些地方政府已经取消借读费。n各地方办得好的重点小学，很多家长都想跨区将子女送各地方办得好的重点小学，很多家长都想跨区将子女送往好学校就读，仍需交一笔择校费。采用捐资助学的名往好学校就读，仍需交一笔择校费。采用捐资助学的名义，择校费用各区价格并不统一，大致为义，择校费用各区价格并不统一，大致为15,000元到元到30,000元，部分小学达到元，部分小学达到5万元以上。万元以上。n初中择校费至少要花初中择校费至少要花30,000元，区重点元，区重点40,000元，市重元，市重点点50,000元，上不封顶。高中虽有考试分数依据，但仍元，上不封顶。高中虽有考试分数依据，但仍可在一定分数范围内择校，分数与录取标准差的越多，可在一定分数范围内择校，分数与录取标准差的越多，择校费越高，通常也在择校费越高，通常也在30,000元以上。元以上。19选择性支出 各级学校各级学校20062006年每年学杂费年每年学杂费 20 各级学校2006年每年学杂费 202.2 子女教育金需求子女教育金需求n不考虑货币时间价值的教育金需求计算不考虑货币时间价值的教育金需求计算n考虑货币时间价值的教育金需求计算考虑货币时间价值的教育金需求计算212.2 子女教育金需求不考虑货币时间价值的教育金需求计算212.2.1 不考虑货币时间价值教育金不考虑货币时间价值教育金 总需求的计算总需求的计算 单位：元单位：元单位：元单位：元222.2.1 不考虑货币时间价值教育金 总需2.2.2 考虑货币时间价值教育金总需求的计算考虑货币时间价值教育金总需求的计算n接上页资料接上页资料,如果子女在出生如果子女在出生3年后开始上幼儿园年后开始上幼儿园,假设学假设学费的成长率为费的成长率为5%，教育金的投资报酬率为，教育金的投资报酬率为8%，在子女，在子女出生时，应该准备多少钱呢出生时，应该准备多少钱呢?n折现率折现率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%；用财务计算器的现；用财务计算器的现金流量功能计算。金流量功能计算。CF0=0,CF1=0,N1=2；CF2=-20,000,N2=3；CF3=-10,000,N3=6；CF4=-10,000,N4=3；CF5=-10,000,N5=3；CF6=-20,000,N6=4；I=2.86%,NPV=-186,976。n因为投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备因为投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备26万万元，准备元，准备18.7万元的整笔子女教育金就够了。万元的整笔子女教育金就够了。232.2.2 考虑货币时间价值教育金总需求的计算接上页资料,高等教育金支付高等教育金支付期与退休金准备期与退休金准备期高度重叠，最期高度重叠，最小的子女还未独小的子女还未独立前，不能轻言立前，不能轻言退休。退休。子女教育金子女教育金现值现值18.7万万保险计划中应增保险计划中应增加子女教育金现加子女教育金现值值18.7万元保额，万元保额，保障收入中断时保障收入中断时仍能继续履行子仍能继续履行子女教育责任。女教育责任。18.7万元的现值，以万元的现值，以投资投资报酬率报酬率8%折现折现21年。未来父母年。未来父母承担一个子女的教育费用每年要多储蓄：承担一个子女的教育费用每年要多储蓄：21n，8i，186,976PV，0FV，PMT=-18,666元，即从现在起到子元，即从现在起到子女大学毕业父母每年要准备女大学毕业父母每年要准备18,666元。元。2.3 子女教育金现值的运用子女教育金现值的运用24高等教育金支付子女教育金18.7万元的现值，以投资报酬率8%三三.子女教育投资报酬率子女教育投资报酬率n子女教育投资报酬率计算方法子女教育投资报酬率计算方法n国内接受教育的投资报酬率国内接受教育的投资报酬率n出国留学的投资报酬率出国留学的投资报酬率25三.子女教育投资报酬率子女教育投资报酬率计算方法25资料：资料：XX市市XX年分学历工资指导标准年分学历工资指导标准资料来源：资料来源：XX市劳动保障局网站市劳动保障局网站单位：元单位：元26资料：XX市XX年分学历工资指导标准资料来源：XX市劳动保障资料：广州市资料：广州市2010年毕业生工资统计年毕业生工资统计27资料：广州市2010年毕业生工资统计273.1 子女教育投资报酬率的计算方法子女教育投资报酬率的计算方法假设两种学历间薪资差异固定。假设两种学历间薪资差异固定。n 不考虑货币时间价值的净效益不考虑货币时间价值的净效益=薪资总差异薪资总差异-学费成本学费成本-机会成本机会成本 薪资总差异薪资总差异=两学历薪资年差异两学历薪资年差异后段毕业后可工作年数后段毕业后可工作年数 学费成本学费成本=后段学历年学费后段学历年学费后段就学年数后段就学年数 机会成本机会成本=前段学历薪资前段学历薪资后段就学年数后段就学年数n 考虑货币时间价值的年报酬率计算（简算）考虑货币时间价值的年报酬率计算（简算）n=以后段毕业时点为基准点计算可工作年数以后段毕业时点为基准点计算可工作年数 PMT=两学历薪资年差异两学历薪资年差异=后段学历薪资后段学历薪资-前段学历薪资前段学历薪资 PV=总成本现值总成本现值=学费成本学费成本+机会成本机会成本n 计算器的现金流菜单算计算器的现金流菜单算IRR（精算）（精算）283.1 子女教育投资报酬率的计算方法假设两种学历间薪资差异固3.2 国内接受教育投资报酬率计算国内接受教育投资报酬率计算293.2 国内接受教育投资报酬率计算29国内接受教育投资报酬率计算国内接受教育投资报酬率计算n高中升本科高中升本科不考虑时间价值的净效益不考虑时间价值的净效益=(36,256-16,003)33-(16,003 4+15,000 4)=544,337考虑时间价值的年报酬率：考虑时间价值的年报酬率：33n，-124,012PV，20,253PMT，0FV，i=16.22%n本科升硕士本科升硕士不考虑时间价值的净效益不考虑时间价值的净效益=(57,241-36,256)31-(36,256 2+18,000 2)=542,023考虑时间价值的年报酬率：考虑时间价值的年报酬率：31n，-108,512 PV，20,985PMT，0FV，i=19.26%30国内接受教育投资报酬率计算高中升本科30全国人口普查每全国人口普查每10万人口中受各种教万人口中受各种教育程度的人数育程度的人数资料来源：中国统计局网站资料来源：中国统计局网站31全国人口普查每10万人口中受各种教育程度的人数资料来源：中3.3 出国留学的投资报酬率出国留学的投资报酬率n出国留学的成本出国留学的成本n海归派成本海归派成本n出国留学的投资报酬率的计算出国留学的投资报酬率的计算323.3 出国留学的投资报酬率出国留学的成本323.3.1 出国留学的成本出国留学的成本n托福等考试费用：约需人民币托福等考试费用：约需人民币1,500元元n外语培训费：约需人民币外语培训费：约需人民币2,000元元n院校申请费用：每所院校申请费用：每所100美元美元5 6.8=人民币人民币3,400元元n机票：机票：往往返人民币返人民币5,000元元n设备：自带笔记本电脑约需人民币设备：自带笔记本电脑约需人民币8,000元元n生活必备品：约需人民币生活必备品：约需人民币2,000元元n合计人民币合计人民币21,900元元333.3.1 出国留学的成本托福等考试费用：约需人民币1,50在国外求学阶段所需开支（美国）在国外求学阶段所需开支（美国）n在过去的十多年中，美国大学的学杂费用在不断上在过去的十多年中，美国大学的学杂费用在不断上升，而且涨幅惊人。现在，即使对一个美国家庭来升，而且涨幅惊人。现在，即使对一个美国家庭来说，要负担一个子女上大学的费用也不是一件容易说，要负担一个子女上大学的费用也不是一件容易的事。一般公立大学每年需要的事。一般公立大学每年需要2万美元万美元,许多私立大许多私立大学每年已经超过学每年已经超过3万美元，一些名校的收费更加昂万美元，一些名校的收费更加昂贵，常常使众多申请就读甚至已获得录取的学生只贵，常常使众多申请就读甚至已获得录取的学生只能望门兴叹。也正因为这样，对于没有获得奖学金能望门兴叹。也正因为这样，对于没有获得奖学金的留学生，经济条件要求极严，一般必须提供的留学生，经济条件要求极严，一般必须提供100万元人民币担保才行。万元人民币担保才行。n美国留学生的生活费约为美国留学生的生活费约为1,0002,000美元美元/月。月。34在国外求学阶段所需开支（美国）在过去的十多年中，美国大学的学在国外求学阶段所需开支（英国）在国外求学阶段所需开支（英国）n在英国上一所私立寄宿预科班每年的学费为在英国上一所私立寄宿预科班每年的学费为6,5009,500英镑。本科和研究生课程的学费通英镑。本科和研究生课程的学费通常是一样的，其中文科收费最少，一年约常是一样的，其中文科收费最少，一年约7,000英镑，法律、工商和艺术类科目的收费较高，英镑，法律、工商和艺术类科目的收费较高，科技和医学专科学费最多。科技和医学专科学费最多。n在英国不同的地区读书，生活费是不一样的。在英国不同的地区读书，生活费是不一样的。一般来说，居住在伦敦及英国东南部的生活费一般来说，居住在伦敦及英国东南部的生活费较高，而在英国北部、北爱尔兰、威尔士及苏较高，而在英国北部、北爱尔兰、威尔士及苏格兰则较低。每个学生应预留格兰则较低。每个学生应预留5,0007,000英镑英镑以应付一年的基本生活开支，包括住宿、水电、以应付一年的基本生活开支，包括住宿、水电、膳食、交通及其它必需费用。膳食、交通及其它必需费用。35在国外求学阶段所需开支（英国）在英国上一所私立寄宿预科班每年在国外求学阶段所需开支（澳大利亚）在国外求学阶段所需开支（澳大利亚）n绝大部分全日制学位以及研究生课程每年的学绝大部分全日制学位以及研究生课程每年的学费在费在1万万2万澳元之间。一般来说，对于学费万澳元之间。一般来说，对于学费较贵的课程，所配套的实验室以及计算机等硬较贵的课程，所配套的实验室以及计算机等硬件设施较为完善。英语语言学校的学费为每星件设施较为完善。英语语言学校的学费为每星期期220320澳元之间，上课时间短的澳元之间，上课时间短的1至至2周，周，长的有长的有1年。为期年。为期6个月的文凭课程学费为个月的文凭课程学费为6,0007,000澳元，医科每年澳元，医科每年3万多澳元。万多澳元。n每位学生一年的医疗保险费为每位学生一年的医疗保险费为274澳元。住在当澳元。住在当地华人家里一年约需地华人家里一年约需4,000澳元，若在学校寄宿，澳元，若在学校寄宿，一年约需一年约需8,000澳元。至于食物、服装、交通等澳元。至于食物、服装、交通等费用，一年约需费用，一年约需5,000澳元。澳元。36在国外求学阶段所需开支（澳大利亚）绝大部分全日制学位以及研究在国外求学阶段所需开支（加拿大）在国外求学阶段所需开支（加拿大）n在加拿大，一个大学生为自己选修的课程所付的学费被在加拿大，一个大学生为自己选修的课程所付的学费被称为称为“student fees”，各省和各大学各专业都不相同。一，各省和各大学各专业都不相同。一般每学年般每学年1,2005,800加元，而学费一般仅占总消费的加元，而学费一般仅占总消费的25%35%。n在食宿方面，学校一般会有宿舍楼，一般房间的收费标在食宿方面，学校一般会有宿舍楼，一般房间的收费标准为每年准为每年2,0003,000美元左右，也有美元左右，也有4,000美元的，伙美元的，伙食费差不多与房费相当。另外，在学校附近一般都有可食费差不多与房费相当。另外，在学校附近一般都有可租用的住所，这些住所与学校间的往来很便利，每月收租用的住所，这些住所与学校间的往来很便利，每月收费费300500美元。加上交通费、医疗保险金、洗衣费、美元。加上交通费、医疗保险金、洗衣费、学生活动费等等，大多数中国留学生在加拿大一年的总学生活动费等等，大多数中国留学生在加拿大一年的总花费介于花费介于1.52.6万加元之间。万加元之间。37在国外求学阶段所需开支（加拿大）在加拿大，一个大学生为自己选在国外求学阶段所需开支（日本）在国外求学阶段所需开支（日本）n日本的大学包括学部和大学院，学部是本科阶段的学习，日本的大学包括学部和大学院，学部是本科阶段的学习，大学院即我国的研究生院。国立大学院第一年度所缴费大学院即我国的研究生院。国立大学院第一年度所缴费用一般在用一般在70万日元左右，私立大学院在万日元左右，私立大学院在100万日元左右；万日元左右；大学学部则因国立、公立、私立以及专业、学科的不同大学学部则因国立、公立、私立以及专业、学科的不同而差别很大。值得注意的是，在缴纳的费用当中有学费、而差别很大。值得注意的是，在缴纳的费用当中有学费、入学费、设施费等，从第二年度开始就不用再缴入学费入学费、设施费等，从第二年度开始就不用再缴入学费了，因此所缴费用将减少三成。了，因此所缴费用将减少三成。n日本国际教育协会的调查显示，在东京的外国留学生一日本国际教育协会的调查显示，在东京的外国留学生一个月的生活费要比其它城市高得多，约个月的生活费要比其它城市高得多，约15.5万日元，北万日元，北海道约海道约11万日元，东北约万日元，东北约12.5万日元，关东约万日元，关东约14.8万日万日元，中部约元，中部约11.5万日元，九州岛约万日元，九州岛约11.2万日元。全国平万日元。全国平均为均为13.5万日元。万日元。38在国外求学阶段所需开支（日本）日本的大学包括学部和大学院，学在国外求学阶段所需年开支在国外求学阶段所需年开支本表汇率数据取自本表汇率数据取自2011年年7月月25日中国银行网站外汇折算价日中国银行网站外汇折算价人民币单位：元人民币单位：元39在国外求学阶段所需年开支本表汇率数据取自2011年7月25日3.3.2 海归派的成本（欧美）海归派的成本（欧美）n出国留学准备与成行费用：人民币出国留学准备与成行费用：人民币22,400元元n在国外求学在国外求学2年年所需的开支：人民币所需的开支：人民币250,000-500,000元元n因为各个留学学校的学费不同，可以用每年因为各个留学学校的学费不同，可以用每年200,000元进行估计元进行估计n可争取留学学校奖学金来降低负担可争取留学学校奖学金来降低负担n国外打工虽可应付部分支出，国外打工虽可应付部分支出，但打工可能会影但打工可能会影响学业，若因此使获取学位的时间拖长，不见响学业，若因此使获取学位的时间拖长，不见得有利得有利403.3.2 海归派的成本（欧美）出国留学准备与成行费用：人3.3.3 国外留学的投资报酬率的计算国外留学的投资报酬率的计算n如果一年花费如果一年花费20万元，经过两年拿到学位，学费成本万元，经过两年拿到学位，学费成本20万万元元240万元，再加上两年学习的机会成本万元，再加上两年学习的机会成本3.6万元万元27.2万元，总成本万元，总成本47.2万元。在不考虑货币时间价值情况下，万元。在不考虑货币时间价值情况下，若以拿到硕士后工作若以拿到硕士后工作31年来分摊，年来分摊，47.2万元万元311.5226万元，万元，1.5226万元万元3.6万元万元42.3%，那么，取得国外硕士学位回国，那么，取得国外硕士学位回国后，年薪要增加后，年薪要增加42%以上，年薪达到以上，年薪达到5.1万元才能把此教育投万元才能把此教育投资收回。资收回。n如果考虑到货币的时间价值或留学资金的成本。按照国内念如果考虑到货币的时间价值或留学资金的成本。按照国内念硕士可达到硕士可达到19.26%的报酬率，则回国后的薪资差异：的报酬率，则回国后的薪资差异：31n，19.26i，-472,000PV，0FV，PMT=91,295元，回国后元，回国后薪资薪资=91,295元元+36,256元元=127,551元，这元，这比比国内硕士中位数国内硕士中位数高高两倍，但仍然在硕士学历的高位数之下。两倍，但仍然在硕士学历的高位数之下。n若到外资企业上班，有机会拿到每月约若到外资企业上班，有机会拿到每月约1万元的待遇。有些中万元的待遇。有些中国留学生获得学位后想办法留在国外工作，因为当地的薪资国留学生获得学位后想办法留在国外工作，因为当地的薪资水平较高，留学成本较易回收。水平较高，留学成本较易回收。413.3.3 国外留学的投资报酬率的计算如果一年花费20万元四四.子女教育金规划工具子女教育金规划工具n教育金补助教育金补助n国家助学贷款国家助学贷款n教育年金保险教育年金保险n中低风险的基金产品中低风险的基金产品n教育金信托教育金信托42四.子女教育金规划工具教育金补助424.1 教育金补助教育金补助n贫困学生补助：我国高校基本上形成了以奖学贫困学生补助：我国高校基本上形成了以奖学金、学生贷款、勤工助学、特殊困难补助和学金、学生贷款、勤工助学、特殊困难补助和学费减免（简称奖、贷、助、补、减）为主的帮费减免（简称奖、贷、助、补、减）为主的帮助贫困生的政策体系。助贫困生的政策体系。n特殊身份补助：少数民族特殊身份补助：少数民族/军校军校/公安公安/师范。师范。n受制于地方环境，低收入的父母，为了让子女受制于地方环境，低收入的父母，为了让子女能有接受持续教育的机会，必须明了政府的相能有接受持续教育的机会，必须明了政府的相关补助措施，或主动询问提出申请。关补助措施，或主动询问提出申请。434.1 教育金补助贫困学生补助：我国高校基本上形成了以奖学金4.2 国家助学贷款国家助学贷款n国家助学贷款帮助对象：家庭人均收入低于当地最低平均生活线的国家助学贷款帮助对象：家庭人均收入低于当地最低平均生活线的困难学生。困难学生。n经办银行在与借款学生签署借款合同后经办银行在与借款学生签署借款合同后20个工作日内，将首年学费、个工作日内，将首年学费、住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行开立的指定账户。住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行开立的指定账户。n贷款年利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不上浮。贷款年利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不上浮。在校期间贷款利息由财政补贴，毕业后开始计付利息。在校期间贷款利息由财政补贴，毕业后开始计付利息。n助学贷款还款：可最晚于毕业后第二年开始还贷；助学贷款还款：可最晚于毕业后第二年开始还贷；6年内还清。以年内还清。以每年每年6,000元四年元四年24,000元的贷款总额度，毕业后分元的贷款总额度，毕业后分6年偿还，年利年偿还，年利率率6.39%，每个月本息摊还：，每个月本息摊还：6g n，6.39g i，24,000PV，0FV，PMT=-402.1元。元。n对于毕业后月薪至少有对于毕业后月薪至少有2,400元的大学本科生，应该不算沉重的负元的大学本科生，应该不算沉重的负担。担。444.2 国家助学贷款国家助学贷款帮助对象：家庭人均收入低于当4.3 子女教育年金保险子女教育年金保险n案例：马永为刚出生的儿子马毅投保案例：马永为刚出生的儿子马毅投保5万元子女教育年万元子女教育年金保险。金保险。n费用支出：每年交保费费用支出：每年交保费2,950元，缴元，缴18年。年。n教育年金：马毅满教育年金：马毅满18、19、20、21岁时，每年领取岁时，每年领取15,000元的高等教育金。元的高等教育金。CF0=-2,950,CF1=-2,950,N1=17,CF2=15,000,N2=4,IRR=1.1026。n换算内部报酬率为换算内部报酬率为1.1026%，看起来比存款利率还低。，看起来比存款利率还低。n不过保费中包括纯保费的部分，若马永发生不幸，不能不过保费中包括纯保费的部分，若马永发生不幸，不能再照顾马毅，马毅每年可领取再照顾马毅，马毅每年可领取2,500元的生活费至元的生活费至21岁止。岁止。若考虑此部分费用，内部报酬率会稍高一些。若考虑此部分费用，内部报酬率会稍高一些。454.3 子女教育年金保险案例：马永为刚出生的儿子马毅投保54.4 中低风险基金产品中低风险基金产品 n如果仅仅以财富增值为目的，而不考虑保障需要，筹备如果仅仅以财富增值为目的，而不考虑保障需要，筹备教育金往往可以通过投资货币市场基金、短期债券基金教育金往往可以通过投资货币市场基金、短期债券基金与偏债型平衡基金等低风险金融产品等渠道来实现。投与偏债型平衡基金等低风险金融产品等渠道来实现。投资对象的投资报酬率要高于学费成长率。资对象的投资报酬率要高于学费成长率。n依照过去的经验，学费成长率在依照过去的经验，学费成长率在4%到到6%之间。只靠存之间。只靠存款或货币市场基金、短债基金，难以达到款或货币市场基金、短债基金，难以达到4%以上的报以上的报酬率。酬率。n可以采取定期定额购买平衡型基金，将储蓄转化为投资。可以采取定期定额购买平衡型基金，将储蓄转化为投资。定期定额购买基金具有投资起点低、管理水平高、收益定期定额购买基金具有投资起点低、管理水平高、收益共享、风险分担和灵活方便等特点。能积少成多，平摊共享、风险分担和灵活方便等特点。能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险，它有自动逢低加码、逢高减投资成本，降低整体风险，它有自动逢低加码、逢高减码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较低的平均持仓成本。低的平均持仓成本。464.4 中低风险基金产品 如果仅仅以财富增值为目的，而不考虑4.5 子女教育金信托子女教育金信托 子女教育金信托，比较适合的如下对象：子女教育金信托，比较适合的如下对象：n有整笔资金，想送子女出国念书，可以设立子女教育金有整笔资金，想送子女出国念书，可以设立子女教育金信托，找一个境外受托人管理此笔资产，信托，找一个境外受托人管理此笔资产，指定指定投资的标投资的标的范围与预期收益率，以子女为受益人。的范围与预期收益率，以子女为受益人。n夫妻离婚时，对未成年的子女，可以用离婚前的共同财夫妻离婚时，对未成年的子女，可以用离婚前的共同财产，或由子女抚养金责任方，找一个独立专业的受托人，产，或由子女抚养金责任方，找一个独立专业的受托人，成立一个子女教养金信托，以子女为受益人，确保子女成立一个子女教养金信托，以子女为受益人，确保子女的养育与教育费用。的养育与教育费用。n高资产或高收入人群，为了同时实现多个理财目标，可高资产或高收入人群，为了同时实现多个理财目标，可以找适当的专业受托人，针对每一个理财目标设立一个以找适当的专业受托人，针对每一个理财目标设立一个信托，并根据不同的达成期限与目标弹性，确认不同的信托，并根据不同的达成期限与目标弹性，确认不同的信托账户可承受的风险与预期报酬率。其中最重要的就信托账户可承受的风险与预期报酬率。其中最重要的就是退休养老金信托与子女教育金信托。是退休养老金信托与子女教育金信托。474.5 子女教育金信托 子女教育金信托，比较适合的如下子女教育金子女教育金规划作业：规划作业：张凯家庭案例（二）张凯家庭案例（二）：n张凯夫妇的儿子刚出生两个月，夫妇二人希望将子女教张凯夫妇的儿子刚出生两个月，夫妇二人希望将子女教育列为首要理财目标育列为首要理财目标。n夫妇希望儿子以后可以上最好的学校，最好可以出国留夫妇希望儿子以后可以上最好的学校，最好可以出国留学学。n根据夫妇二人理想，未来根据夫妇二人理想，未来22年每年有相当于目前年每年有相当于目前1万元万元的保姆或教育费用，儿子留学时一次性准备好相当于目的保姆或教育费用，儿子留学时一次性准备好相当于目前前30万元的留学费用万元的留学费用。n相关假设：学费成长率相关假设：学费成长率4%，预期投资报酬率，预期投资报酬率6%。n问：此教育规划可否实现？应如何安排资金？问：此教育规划可否实现？应如何安排资金？48子女教育金规划作业：张凯家庭案例（二）：48子女教育金子女教育金规划作业：规划作业：张大同家庭案例（二）张大同家庭案例（二）：n张大同夫妇目前有两个子女：女儿张大同夫妇目前有两个子女：女儿18岁，刚上大学，每岁，刚上大学，每年费用年费用1.5万；儿子万；儿子6岁，上小学，每年岁，上小学，每年2万元；夫妇二人万元；夫妇二人打算明年再生一个孩子，明年小孩出生每年又增加打算明年再生一个孩子，明年小孩出生每年又增加1万万元支出。夫妇二人希望将子女教育列为首要理财目标元支出。夫妇二人希望将子女教育列为首要理财目标。n大女儿大女儿4年毕业后准备自己独立生活；夫妇打算让儿子年毕业后准备自己独立生活；夫妇打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并希望能修完硕士学位。并希望能修完硕士学位。n目前深圳的重点小学到高中每年花费目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段万元，大学阶段每年花费每年花费3万元，硕士阶段每年万元，硕士阶段每年2万元万元。二人希望明年生二人希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。的小孩也能和哥哥一样读完硕士。n相关假设：学费成长率相关假设：学费成长率5%，预期投资报酬率，预期投资报酬率6%。n问：此教育规划可否实现？应如何安排资金？问：此教育规划可否实现？应如何安排资金？49子女教育金规划作业：张大同家庭案例（二）：49