山登公司审计失败案例剖析陈晨蔡圆美刘斌吴依霏

山登公司审计失败案例剖析山登公司审计失败案例剖析山登山登CendantCorp.(CD)公司是纽约证交所的公司是纽约证交所的上市公司，上市公司，其前身为其前身为HFS公司。在公司。在1997年年12月月17日与日与CUC国际公司正式合并，国际公司正式合并，并将合成的新公司改名为山并将合成的新公司改名为山登公司。登公司。此次兼并使山登成为全球最大的从消费品到商务效此次兼并使山登成为全球最大的从消费品到商务效劳业包罗万象的综合控股公司。舞弊丑闻曝光前，山劳业包罗万象的综合控股公司。舞弊丑闻曝光前，山登公司拥有登公司拥有35000名员工，经营业务遍布名员工，经营业务遍布100多个国家多个国家和地区，年度营业收入和地区，年度营业收入50多亿美元。多亿美元。公司背景公司背景整合中发现的秘密在山登公司成立后，立即对在山登公司成立后，立即对CUC公司和公司和HFS公司的公司的经营业务和管理架构进行整合，在整合过程中发现了经营业务和管理架构进行整合，在整合过程中发现了CUC公司有会计违规行为。于是山登立即雇用公司有会计违规行为。于是山登立即雇用安达信安达信审审计公司，对计公司，对CUC所有的财务进行大清账。所有的财务进行大清账。结果发现，原结果发现，原CUC公司的财务总长亲自作假账，公司的财务总长亲自作假账，并指示其手下约并指示其手下约20名会计师都按她的做法去修改账目。名会计师都按她的做法去修改账目。这种作假不只是在这种作假不只是在1997年度，而且也发生在年度，而且也发生在1995年和年和1996年的账目中。据安达信的初步统计，山登公司在年的账目中。据安达信的初步统计，山登公司在1997年度约多报了年度约多报了2.5亿美元的收入，亿美元的收入，1996年度约多报年度约多报了了1.5亿，亿，1995年度多报了一亿美元。而这些年年度多报了一亿美元。而这些年CUC公公司的财务审计均由司的财务审计均由安永安永公司负责。公司负责。财务舞弊手段财务舞弊手段1.1.利用利用利用利用“高层调整，大肆篡改季度报表；高层调整，大肆篡改季度报表；高层调整，大肆篡改季度报表；高层调整，大肆篡改季度报表；2.2.无端转回合并准备，虚构当期收益；无端转回合并准备，虚构当期收益；无端转回合并准备，虚构当期收益；无端转回合并准备，虚构当期收益；3.3.任意注销资产，减少折旧和摊销；任意注销资产，减少折旧和摊销；任意注销资产，减少折旧和摊销；任意注销资产，减少折旧和摊销；4.4.随意改变收入确认标准，夸大会员费收入；随意改变收入确认标准，夸大会员费收入；随意改变收入确认标准，夸大会员费收入；随意改变收入确认标准，夸大会员费收入；5.5.蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备；蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备；蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备；蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备；6.6.综合运用其他舞弊手段，编造虚假会计信息。综合运用其他舞弊手段，编造虚假会计信息。综合运用其他舞弊手段，编造虚假会计信息。综合运用其他舞弊手段，编造虚假会计信息。CUC公司主要通过公司主要通过6种手段进行财务舞弊：种手段进行财务舞弊：山登公司财务舞弊及其影响程度山登公司财务舞弊及其影响程度w单位：百万美元单位：百万美元年份及重编情况年份及重编情况业务收入业务收入净利润净利润资产总额资产总额股东权益股东权益1995年度年度原报表金额原报表金额2922.1302.88994.42133.0重编后金额重编后金额2616.1229.88519.51898.2造假比例造假比例10.47%24.11%5.28%11.01%1996年度年度原报表金额原报表金额3433.9423.613588.34307.2重编后金额重编后金额3237.7330.012762.53955.7造假比例造假比例5.71%22.10%6.08%8.16%1997年度年度原报表金额原报表金额5314.755.414851.24477.5重编后金额重编后金额4240.0217.214073.43921.4造假比例造假比例20.22%492.06%5.24%12.42损益工程造假金额合计损益工程造假金额合计1576.9439.2虚假利润占原报表金额比例虚假利润占原报表金额比例13.51%56.18%法庭的裁决法庭的裁决1999年年12月月7日，美国新泽西州法官日，美国新泽西州法官WilliamH.Walls判令山登判令山登Cendant公司向其股东支付公司向其股东支付28.3亿美元的赔款。这项判决创下了证券亿美元的赔款。这项判决创下了证券欺诈赔偿金额的世界记录。欺诈赔偿金额的世界记录。1999年年12月月17日，负责山登公司审计的安永会计师事务所同意向日，负责山登公司审计的安永会计师事务所同意向山登公司的股东支付山登公司的股东支付3.35亿美元的赔款，也创下了迄今为止审计失败亿美元的赔款，也创下了迄今为止审计失败的最高赔偿记录。至此，卷入舞弊丑闻的山登公司及其审计师共向投的最高赔偿记录。至此，卷入舞弊丑闻的山登公司及其审计师共向投资者赔偿了近资者赔偿了近32亿美元。亿美元。2002年年11月，新泽西州检察官月，新泽西州检察官ChristopherChristie宣布对安永的两宣布对安永的两名主审合伙人名主审合伙人MarcRabinowitz和和KenWilchfort以及一位审计经理提以及一位审计经理提出舞弊起诉，指控他们严重渎职，对舞弊视而不见，并为山登公司的出舞弊起诉，指控他们严重渎职，对舞弊视而不见，并为山登公司的舞弊行径提供了便利。舞弊行径提供了便利。2003年年4月月24日，日，SEC对安永的这两名主审合伙对安永的这两名主审合伙人做出禁入裁决，禁止他们在人做出禁入裁决，禁止他们在4年内为上市公司提供审计效劳。年内为上市公司提供审计效劳。审计失败的警示审计失败的警示w1.审计师的审计师的独立性独立性缺失缺失w2.密切的客户关系密切的客户关系既可提高审计效率，既可提高审计效率，亦可导致审计失败亦可导致审计失败审计师的独立性缺失审计师的独立性缺失山登舞弊案的一个显著特点是，主要造假责任人与山登舞弊案的一个显著特点是，主要造假责任人与安永有着千丝万缕的关系。已认罪等待判决的安永有着千丝万缕的关系。已认罪等待判决的3个个主要财务负责人中有两人在加盟主要财务负责人中有两人在加盟CUC公司之前都公司之前都是安永的注册会计师。参与造假的其他是安永的注册会计师。参与造假的其他2个财务主个财务主管也都来自安永。山登公司董事会特别调查小组提管也都来自安永。山登公司董事会特别调查小组提交的报告说明，交的报告说明，CUC公司的关键财务岗位有公司的关键财务岗位有6个，个，其中首席财务官、主计长、财务报告主任、合并报其中首席财务官、主计长、财务报告主任、合并报表经理均由来自安永的注册会计师把持，也正是这表经理均由来自安永的注册会计师把持，也正是这四个前安永注册会计师占据了四个前安永注册会计师占据了CUC公司关键的财公司关键的财务岗位，直接筹划和组织实施了财务舞弊。这务岗位，直接筹划和组织实施了财务舞弊。这4名名造假者熟悉安永的审计套路，了解安永对造假者熟悉安永的审计套路，了解安永对CUC公公司的审计重点和审计策略，更具隐蔽性和欺骗性。司的审计重点和审计策略，更具隐蔽性和欺骗性。过分密切的客户关系过分密切的客户关系密切的客户关系既可能淡化注册会计师应有密切的客户关系既可能淡化注册会计师应有的职业审慎和职业疑心态度如的职业审慎和职业疑心态度如CUC公司公司存在着数百笔没有任何原始凭证支持的会存在着数百笔没有任何原始凭证支持的会计分录，安永的注册会计师竟然一笔也没计分录，安永的注册会计师竟然一笔也没有发现。又如，对于有发现。又如，对于CUC公司财务主管就公司财务主管就一些异常会计处理方法的解释，安永的会一些异常会计处理方法的解释，安永的会计师往往也偏听偏信，也可能使会计师计师往往也偏听偏信，也可能使会计师偏离超然独立的立场如安永的主审合伙偏离超然独立的立场如安永的主审合伙人居然为人居然为CUC公司将合并准备转作利润的公司将合并准备转作利润的做法进行辩护。过分密切的关系甚至会做法进行辩护。过分密切的关系甚至会导致审计失败。导致审计失败。0606注册会计注册会计注册会计注册会计陈晨陈晨陈晨陈晨 蔡圆美蔡圆美蔡圆美蔡圆美刘斌刘斌刘斌刘斌 吴依霏吴依霏吴依霏吴依霏w西沃曼在华尔街大名鼎鼎，素有西沃曼在华尔街大名鼎鼎，素有“只要把钱投只要把钱投给西沃曼，不怕没钱赚的称号，他的成名之给西沃曼，不怕没钱赚的称号，他的成名之招是通过借债来收购各类公司招是通过借债来收购各类公司LBOLBO，利用各，利用各分公司之间的业务互补比方互享客户名单去分公司之间的业务互补比方互享客户名单去促销来到达促销来到达“滚雪球效应。滚雪球效应。w经过多年的兼并与收购，西沃曼使经过多年的兼并与收购，西沃曼使HFS HFS 成为一成为一个集团控股公司，拥有的企业包括遍布全美和个集团控股公司，拥有的企业包括遍布全美和世界多国的连锁旅馆业、旅游业、租车业、房世界多国的连锁旅馆业、旅游业、租车业、房地产业、房屋贷款业、基金管理业、财务咨询地产业、房屋贷款业、基金管理业、财务咨询业、软件工程业、电脑网络工程业等等。业、软件工程业、电脑网络工程业等等。山登公司前身为美国山登公司前身为美国 HFS HFS 公司。公司创始人、公司。公司创始人、董事长兼总裁是亨利董事长兼总裁是亨利西沃曼西沃曼Henry Henry SilvermanSilverman。