区块链金融课件

区块链金融主讲人：宋桥白1.区块链金融主讲人：宋桥白1.目录一区块链背景二区块链技术特点三区块链应用领域四国内发展状况五政策与法律2.目录一区块链背景二区块链技术特点三区块链应用领域四国内发展状区块链背景一如何产生价值应用3.区块链背景一如何产生 价值 应用3.1.背景互联网上的交易支付，目前是借助可信赖的第三方支付机构完成。第三方支付机构基于信用基础，需要获得政府颁发的第三方支付业务许可证。区块链技术是构建比特币区块链网络与交易信息加密传输的基础技术。她是基于密码学原理而不是基于信用，使得任何达成一致的双方直接支付，而不需要第三方中介的参与。4.背景互联网上的交易支付，目前是借助可信赖的第三方支付机构完成2.区块链的起源中本聪（英语：SatoshiNakamoto），自称日裔美国人。区块链源自比特币。2008年发表了一篇名为比特币：一种点对点式的电子现金系统（Bitcoin:APeer-to-PeerElectronicCashSystem）的论文。2009年，他发布了首个比特币软件，并正式启动了比特币金融系统。2010年，他逐渐淡出并将项目移交给比特币社区的其他成员。中本聪据信持有约一百万个比特币。这些比特币在2013年底时的价值超过十亿美元。5.2.区块链的起源中本聪（英语：Satoshi Nakamo2.1拜占庭将军问题拜占庭帝国派10支军队进攻一敌人，这个敌人可抵御5支军队的同时袭击。拜占庭的10支军队不能集合单点突破，必须分开同时攻击。问题是多个将军互相不信任（存在叛徒）时，这种状态下要保证进攻一致，需要某种分布式协议来进行远程协调。如果每个将军向其他9个将军派出一名信使，总计90次传输，每个将军将会收到9封信件，可能每个信件上描述的不同的进攻时间。此外，部分叛徒可能会故意答应超过一个的攻击事件，所以他们将重新广播超过一条的信息。这个系统变成不可靠信息和攻击时间矛盾的混合体。6.2.1 拜占庭将军问题拜占庭帝国派10支军队进攻一敌人，这个2.1拜占庭将军问题解决方案数学家们设计了一套算法：让将军们在接到上一位将军的信息之后，加上自己的签名后再转给除自己之外的其他将军，这样的信息模块就形成了区块链。7.2.1 拜占庭将军问题解决方案数学家们设计了一套算法：让将军3.区块链引言拜占庭将军问题延伸到互联网，即：在互联网背景下，当需要与不熟悉的对手进行价值交换活动时，人们如何才能防止不会被其中的恶意破坏欺骗、迷惑从而错误决策。再把该问题抽象化，理解为：在缺少可信任中央节点和可信任通道情况下，分布在网络中的各节点如何达成共识。这一对于拜占庭将军问题的解决方案，可以推广到任何核心问题是在分布式网络上缺乏信任的领域。区块链的目的：用于验证其信息的有效性（防伪）。8.3.区块链引言拜占庭将军问题延伸到互联网，即：在互联网背景4.什么是区块链比特币的底层技术，像一个数据库账本，记载所有交易记录。30人的班级群，如果要聚会，如何统计人数？p纷纷发言，专人统计。p大家接龙，参会人员在上一个人的发言后面累加上自己的编号和姓名，最后就记录下聚会人员和人数区块链微信组局对应区块链概念发帖接龙链式数据结构规则：每个人发帖=上一个帖子内容+下一个编号+自己的姓名共识机制，根据严格的规则和公开的协议形成在规则下大家自发报名登记去中心化，没有任何单一用户能够控制它在微信群记录登记情况点对点对等网络只要联网就能得知最新进展博弈机制为了形成30个人的报名记录，至少有30人发30篇帖子，每个同学手机里都有存档分布式、多点备份、高冗余每篇帖子大家都看得见，更新的记录是否数字重复、人重复、每个同学都可以检查共享账簿群里的同学都互相认识，各有各的名字/代号通过非对称加密技术保证陌生人可信9.4.什么是区块链比特币的底层技术，像一个数据库账本，记载所4.1区块区块链中的“区块”指的是信息块，这个信息块中含有一个特殊的信息时间戳。含有时间戳的信息块彼此关联，形成的信息块链条被称为“区块链”。10.4.1 区块区块链中的“区块”指的是信息块，这个信息块中含有4.2链式数据结构每一个区块里记录了上一个区块信息（哈希值）、时间戳、以及从上一个区块到这个区块之间发生的所有交易信息记录。11.4.2 链式数据结构每一个区块里记录了上一个区块信息（哈希值4.3博弈机制也称为共识机制，用于解决链式结构的分叉问题。在微信组局场景中，如果有两人同时发帖、或者有人因为网络延迟导致没有在最新的帖子后面跟帖，导致报名号重复如何解决？很自然的解决办法是哪个帖跟的人数多，以哪个为准；出现重复的人则到较多的那个跟帖后面写上自己的跟帖。区块链也有同样的问题，以一定时间为限，哪条分叉长就以哪个为准进行记录，较短分叉上的记录交易作废，推迟到下一个时间段里记的账里。12.4.3 博弈机制也称为共识机制，用于解决链式结构的分叉问题。4.4非对称加密技术微信认证帮用户过滤了陌生人，群里都是熟人或者可信任的人。在区块链中利用哈希算法、PKI公钥体系为每个人生成了唯一密码和唯一地址，通过该唯一用户标识，用户接入区块链就可以进行交易，别人可以识别你的身份，但是无法伪装成你。因此解决了信任体系的问题。13.4.4 非对称加密技术微信认证帮用户过滤了陌生人，群里都是熟5区块链的定义定义区块链是一个分布式账本，一种通过去中心化、去信任的方式集体维护一个可靠的数据库技术方案。从数据的角度区块链是一种几乎不可能被更改的分布式数据库。分布式：分布式存储和分布式记录（维护）。从技术角度区块链不是一种单一的技术，而是多种技术整合的结果。这些技术以新的结构组合在一起，形成一种新的数据记录、存储和表达的方式。14.5 区块链的定义定义14.6区块链的特征开放，共识任何人都可以参与到区块链网络，每一台设备都能作为一个节点，每个节点都允许获得一份完整的数据库拷贝。节点间基于一套共识机制，通过竞争计算共同维护整个区块链。任何一节点失效，其余节点仍能正常工作。去中心，去信任区块链由众多节点共同组成一个端到端的网络，不存在中心化的设备和管理机构。节点之间数据交换通过数字签名技术进行验证，无需互相信任，只要按照系统既定的规则进行，节点之间不能也无法欺骗其他节点。15.6 区块链的特征开放，共识15.6区块链的特征交易透明，双方匿名区块链的运行规则是公开透明的，所有的数据信息也是公开的，因此任何单笔交易对所有节点可见。由于节点间是去信任的，因此节点之间无需公开身份，每个参与的节点都是匿名的。不可篡改，可追溯单个甚至多个节点对数据库的修改无法影响其他节点的数据库，除非能控制整个网络中超过51%的节点同时修改，这几乎不可能发生。区块链中的每一笔交易都通过密码学方法与相邻两个区块串联，因此可以追溯到任何一笔交易的来龙去脉。16.6 区块链的特征交易透明，双方匿名16.6区块链的分类公有链无官方组织及管理机构，无中心服务器，参与的节点按照系统规则自由接入网络，不受控制，节点间基于共识机制开展工作。私有链建立在某个企业内部，系统的运作规则根据企业要求进行设定，修改甚至是读取权限仅限于少数节点，同时仍保留区块链的真实性和部分去中心化特性。联盟链由若干机构联合发起，介于公有链和私有链之间，兼具部分去中心化特性。17.6 区块链的分类公有链17.区块链技术特点二去中心化去中介信任数据库可靠18.区块链技术特点二去中心化 去中介信任 数据库可靠181核心技术去中心化网络没有中心化的物理节点和管理机构，网络功能的维护依赖网络中所有具有维护功能的节点完成，各个节点的地位是平等的，一个节点甚至几个节点的损坏不会影响整个系统的运作，网络具备高度健壮性。去中介信任网络节点间数据传输是匿名的，而且节点间不需要互相信任，整个系统通过公开透明数学算法运行。节点间彼此公开数据，彼此信任，无法欺骗其他节点。数据库可靠系统中每个节点都能获得一份完整“账本”（数据库）的拷贝，除非能够同时控制整个系统超过51%的节点，否则单个节点上对数据库的修改是无效的，也无法影响其他节点上的数据内容。19.1 核心技术去中心化19.1核心技术由于互联信息块之间彼此互为验证，如果要篡改某个信息块内的数据，就要改变相连信息块的以及所有前序信息块的数据，这就意味着对整个区块链条上的所有信息块的篡改，还必须在一个特定的时间内完成，这实际上是不可能完成的。谁也无法在短时间内改变世界，更何况在区块链中还应用了多种加密技术。因此参与系统中的节点越多计算能力越强，该系统安全性和可信任性就有保证，而且一旦一段交易数据被记录到“被认可”区块链数据库中，该段教育数据将无法更改。因为无法篡改，所以区块链上的信息都是真实的，这解决了第一、第二代代互联网最大问题：安全和可信。由于可以存储、传递和交换任何有价值的信息，而且区块链的中心机构被透明的分布式数据库代替，通过程序以自动化的方式读取，就不需要支付宝这样的公司居中协调。任何人都可以在分布式数据库里查看信息后，与另一方点对点的交易，无需知道对方的真实身份，也无需通过支付宝这样的公司中专资金，这就是去中心化。20.1 核心技术由于互联信息块之间彼此互为验证，如果要篡改某个信2网络架构网络中的节点可以任意接入，网络中的数据读写权限不受限制，任何人都能参与共识过程。比特币属于典型的公有链。A公共区块链网络中的节点被一个组织控制，写入权限仅限在一个组织内部，读取权限有限对外开放。全球42家银行组建的区块链联盟R3CEV就是私有区块链。B私有区块链网络中的节点部分可以任意接入；另一部分则必须通过授权才可以接入区块链，比如清算。C联盟区块链21.2 网络架构网络中的节点可以任意接入，网络中的数据读写权限不2网络架构私有链的优势：成员只要得到管理团队的许可后，就可以轻易改变规则，而不用征求整个网络的意见。由于交易的确认只在成员之间进行，不会涉及到网络上成千上万的用户，因此成本也会降低，这种流线型作业方式还能降低能耗、保护环境。监管部分也更倾向于私有链，因为使用过程不会匿名。然而，规则越容易修改，就越容易出现问题。可以设定界限会抑制中立性的存在。在区块链领域，已经呈现公有链和联盟链/私有链这两种商业模式，这两种模式也随之派生出两条技术路线：一是以比特币、以太坊为代表的公有链方向，特点是具有全球化，不受特地司法辖区管辖。二是以超级记账本为代表的联盟链/私有链方向，其目标是打造一个开放的、全球化的，即能回应各行业的商业诉求，又能合乎各国监管要求的联盟链/私有链，并且推动其成为事实上的工业标准。22.2 网络架构私有链的优势：成员只要得到管理团队的许可后，就可2网络架构公有链联盟链私有链中心化程度去中心化多中心化中心化参与者任何人预设、具有特殊特征的成员中心控制着指定的可参与成员信任机制工作量证明共识机制自行背书记账者所有参与者参与者协商决定自定义优势1.完全解决信任问题2.全球用户可访问，应用程序容易部署，进入壁垒最底1.容易进行控制权限定义2.具有高扩展性1.没有挖矿过程，网络能耗低2.规则容易修改，交易量，交易速度无限制3.节点通过授权进入，不存在51%攻击风险。缺点交易量受限，挖矿能耗高不能完全解决信任问题接入节点受限；不能完全解决信任问题使用场景网络节点间没有信任连接多个公司或中心化组织节点之间高度信任场景典型案例比特币、以太坊清算R3联盟等金融领域联盟23.2 网络架构公有链联盟链私有链中心化程度去中心化多中心化中心区块链应用领域三银行支付股票股权交易物联网24.区块链应用领域三银行 支付 股票股权交易 物联网24区块链金融应用方向数字货币支付清算数字票据证券交易和权益证明征信管理保险管理25.区块链金融应用方向数字货币支付清算数字票据证券交易和权益证明1虚拟货币比特币区块链是比特币的底层技术，比特币是区块链的落地项目之一，即区块链的应用之一。区块链类似于TCP/IP协议，将提供越来越多的应用。比特币是一种数字货币，具有去中心化的特点。比特币应用在公共区块链上。26.1 虚拟货币比特币区块链是比特币的底层技术，比特币是区块1.1挖矿“挖矿”：将过去一段时间内发生的、尚未经过网络公认的交易信息收集、检验、确认，最后打包加密成为一个无法被篡改的交易记录信息块，从而成为这个比特币网络上公认已经完成的交易记录，并永久保存。在比特币的世界里，大约每10分钟会向公开账本记录一个数据块，这个数据块里包含了这十分钟内全网已经被验证的交易。因为所有的挖矿计算机都在尝试打包这个数据块提交，于是最后以谁提交的为最终结果，是需要争夺的。最终成功生成那个“交易记录块”(既区块)的人，可以获得伴随这些交易而生成的交易费用，外加一笔额外的报酬。交易费用一般都是转出资金方自愿提供给挖矿者的，因此不是系统新增的货币；额外的报酬是新生成的比特币这个被称为比特币的发行比特币的有限性就由“额外的报酬”数量来控制。依据比特币系统的设计，大约每十分钟可以生产一个“交易记录块”，最初每生产一个“交易记录块”可以获得50比特币的额外报酬，这意味着比特币网络每天增加7200个比特币，但是该报酬每4年就会减半，因此最终整个系统中最多只能有2100万个比特币。27.1.1 挖矿“挖矿”：将过去一段时间内发生的、尚未经过网络公1.2矿机28.1.2 矿机28.1.3矿厂全球最大的矿厂：鄂尔多斯比特曼科技29.1.3 矿厂全球最大的矿厂：鄂尔多斯比特曼科技29.1.4比特币完整介绍比特币介绍视频30.1.4 比特币完整介绍比特币介绍视频30.1.5比特币现状31.1.5 比特币现状31.1.6虚拟货币截至20日19时，比特币单价4518美元，相比当天12时，又下跌了4%。截至11月20日12时，与去年底的19299美元相比，比特币暴跌76%。每日经济新闻数据统计，在2479个加密货币中，价格在一毛以下的有1400个，一分以下的有611个。比特币价格已经击穿了多个矿机成本价格，部分分布在国内新疆、内蒙等的中小型矿场，已经无奈将矿机二手转卖清盘。一年前售价高达两万一台的矿机，二手转让价仅为1000多元。巴菲特就曾表示：“远离比特币，那只是一种幻觉。在我看来，认为它具有巨大内在价值的想法就是一个笑话。”32.1.6 虚拟货币截至20日19时，比特币单价4518美元，相1.7比特币的价值比特币的价值视频33.1.7 比特币的价值比特币的价值视频33.2R3CEVR3CEV是一家区块链创业公司，总部位于美国纽约，R3CEV发起了R3区块链联盟，目前为止已经吸引了42家巨头银行的参与，遍布世界各地。就在最近，区块链在金融界掀起了一股浪潮，分布式创业公司R3CEV又添加了13家新的银行合作伙伴，其中就有美国银行、纽约梅隆银行、花旗银行、德国商业银行、澳大利亚国民银行、加拿大皇家银行等，都已经签署了该公司的区块链项目。R3CEV和这些银行进行协作，可以实现降低区块链计划的成本。34.2 R3CEVR3CEV是一家区块链创业公司，总部位于美国纽2.1支付清算p通过实施特许区块链（联盟/私有区块链）技术，大部分的支付都实现了消除支付延迟的问题（即实现了实时结算）。这样，整个业务流程能得到极大简化，而且也能省下大笔开支。pR3CEV的区块链支付，逐渐取代Visa和万事达所做的事情。35.2.1 支付清算通过实施特许区块链（联盟/私有区块链）技术，3证券交易和权益证明p现在的股权交易市场标准结算时间为3天，区块链技术的应用却能将效率提升到十分钟，这能让结算风险降低99%，从而有效降低资金成本和系统性风险。发行者因繁重的审批流程所面临的行政风险和负担也将大为减少。p区块链技术所变革的，是现有资本市场基础系统的核心：交易结算和行政审批，Linq的出现意味着，这些将会成为过去式。p整个交易过程避免了传统的人工所有权转移，线上操作完全无缝衔接纳斯达克证券交易所FLinq区块链私募证券交易平台36.3 证券交易和权益证明现在的股权交易市场标准结算时间为3天，4保险管理p保险业对消除支付延迟的问题比金融市场的任何一个行业都要迫切。p2016年10月份五家保险和再保险公司Aegon、Allianz、MunichRe、SwissRe、Zurich共同成立区块链保险业联盟B3i。B3i和R3CEV十分相似，只是B3i是由保险和再保险公司直接创立的，没有任何利益公司参与其中。37.4 保险管理保险业对消除支付延迟的问题比金融市场的任何一个行国内发展状况四应用监管38.国内发展状况四应用 监管38.1数字票据p2017年年初，中国人民银行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功，随后，央行旗下的数字货币研究所也将正式挂牌。中国人民银行成为首个研究数字货币及真实应用的中央银行。p央行区块链数字票据交易平台引入数字货币进行结算，可实现数字票据交易的资金流和信息流同步转移，从而实现DVP票款对付结算;同时通过区块链数字身份方案解决了不同金融机构间对用户重复KYC认证的问题等。39.1 数字票据2017年年初，中国人民银行推动的基于区块链的数2资产证券交易p2017年5月16日，百度金融与佰仟租赁、华能信托等在内的合作方联合发行国内首单区块链技术支持的ABS项目，发行规模达4.24亿元。p此项目为个人消费汽车租赁债权私募ABS，这也是国内首单以区块链技术作为底层技术支持，实现ABS“真资产”的项目。在该项目中，区块链主要使用了去中心化存储、非对称秘钥、共识算法等技术，具有去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性。40.2 资产证券交易2017年5月16日，百度金融与佰仟租赁、华3支付清算pFXCO外汇链是全球率先基于区块链技术的外汇平台，在区块链上交易双方不需要任何金融监管资质、第三方主体做信用背书，完全由智能合约来自动执行，由于双方交易需要支付真实的数字资产到智能合约中，完全没有兑付风险，大大降低了信用背书成本。把外汇行业的“柜台取款”变成了自由的“ATM机提款”。p外汇行业是世界上最大的金融市场，交易量是全球GDP的4倍。FXCO用区块链技术从根本上解决了外汇行业中不出金问题，为外汇交易者提供了一个阳光的外汇交易平台。41.3 支付清算FXCO外汇链是全球率先基于区块链技术的外汇平台4征信管理p2016年9月23日，IBM与中国银联预演“使用区块链技术的跨行积分兑换系统”，该系统允许跨行、跨平台兑换奖励积分，消费者在一家银行的积分，可以兑换其他银行的积分奖励，甚至兑换多个航空公司里程以及超市奖励，该系统可以大幅提高银行积分的使用效率。p以积分兑换为例，传统的，消费者兑换积分之后取走商品，但商户需要在银行证明用户积分、结算之后才能最终完成交易。而区块链可以把所有的信用完美地链接起来，原来依赖第三方实现的信任过程、成本都可以去掉，交易即结算。42.4 征信管理2016年9月23日，IBM与中国银联预演“使用政策与法律五监管推动43.政策与法律五监管 推动43.1ICO监管p2017年8月30日，中国互联网金融协会发布关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示。p2017年9月2日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各省市金融办（局），发布了关于对代币发行融资开展清理整顿工作的通知。p2017年9月4日，央行等七部委（中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会、保监会发布了关于防范代币发行融资风险的公告44.1 ICO监管2017年8月30日，中国互联网金融协会发布2.1区块链推动p2016年10月，工业和信息化部发布中国区块链技术和应用发展白皮书（2016），总结了国内外区块链发展现状和典型应用场景，介绍了国区块链技术发展路线图以及未来区块链技术标准化方向和进程。p2016年12月，“区块链”首次被作为战略性前沿技术写入国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知。p2017年1月，工信部发布软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年），提出区块链等领域创新达到国际先进水平等要求。45.2.1 区块链推动2016年10月，工业和信息化部发布中国2.2区块链推动p2017年8月，国务院发布关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见提出开展基于区块链、人工智能等新技术的试点应用。p2017年10月，国务院发布关于积极推进供应链创新与应用的指导意见提出要研究利用区块链、人工智能等新兴技术，建立基于供应链的信用评价机制。p2018年3月，工信部发布2018年信息化和软件服务业标准化工作要点，提出推动组建全国信息化和工业化融合管理标准化技术委员会、全国区块链和分布式记账技术标准化委员会。46.2.2 区块链推动2017年8月，国务院发布关于进一步扩大3各地政策p2017.04北京：最高支持金额不超过500万元p2017.04上海：出台金融区块链指导政策p2017.06贵州：形成区块链产业生态p2017.11重庆：大力支持新型产业发展p2017.11浙江：区块链打造成未来产业p2017.12江苏：营造区块链技术发展应用良好环境p2017.12山东：专项资金，连续执行五年p2017.12广州：每年2亿财政投入扶持区块链产业p2018.01江西：布局区块链产业大战略p2018.01广西：加快引进和培育区块链行业p2018.03深圳：单个项目资助金额不超过200万元47.3 各地政策2017.04 北京：最高支持金额不超过500谢谢！48.2024/8/3谢 谢！48.2023/8/19