技术分析-趋势理论课件

趋势理论买卖控制1趋势理论买卖控制122技术分析重点1、理解趋势的概念、分类和规模2、掌握支撑与压力3、掌握趋势的分析方法，及使用。3技术分析重点1、理解趋势的概念、分类和规模3前言趋势理论是对道氏理论的发展和完善，是技术分析者必须反复学习的内容，其中，趋势的方向、特征和规模，趋势和支撑与压力，趋势的角度和速度等基本要领和原理是技术分析者必须掌握的内容。4前 言 趋势理论是对道氏理论的发展和完一、趋势的定义趋，即方向，势，即力度，也就是股价在一定时间内运行的方向和力度。它揭示了和们研究趋势的本质，即:一、股价要朝哪个方向走？二、朝这个方向走的力度如何？5一、趋势的定义 趋，即方向，势，即力度，也就是股二、趋势的方向上升上升趋势趋势趋势方向下降下降趋势趋势每一个波峰和波谷都高过前一个波峰和波每一个波峰和波谷都高过前一个波峰和波谷；即一顶比一顶高，一底比一底高就是谷；即一顶比一顶高，一底比一底高就是上涨趋势。上涨趋势。每一个波峰和波谷都低于前一个波峰和波每一个波峰和波谷都低于前一个波峰和波谷；即一顶比一顶底，一底比一底低就是谷；即一顶比一顶底，一底比一底低就是下降趋势。下降趋势。水平趋势即无趋势，是指价格在一定时间水平趋势即无趋势，是指价格在一定时间和范围内上涨、下跌的幅度很小，呈箱体和范围内上涨、下跌的幅度很小，呈箱体内水平运行。它不会单独长期存在。内水平运行。它不会单独长期存在。横向横向盘整盘整6二、趋势的方向上升趋势方向每一个波峰和波谷都高过前一个波峰和上升趋势7上 升 趋 势7下降趋势8下 降 趋 势8横向盘整无趋势9横 向 盘 整 无 趋 势9三、趋势的规模趋势规模长期趋势长期趋势中期趋势中期趋势短暂趋势短暂趋势持续时间在一年以上持续时间在一年以上持续时间在三周到数月持续时间在三周到数月一般会在一般会在33-1212天内结束天内结束10三、趋势的规模趋势规模长期趋势中期趋势短暂趋势持续时间在一年11111212v趋势是逐级构成的，若干短期趋势构成中期趋势，若干中期趋势构成主要趋势。v中期趋势又可分为主要的中期趋势和次级的中期趋势。v在长期上涨趋势当中，次级的中期趋势往往会给没有进入的人提供二次入场的机会。认识中期趋势13趋势是逐级构成的，若干短期趋势构成中期趋势，若干中期趋势构成1.中期趋势的幅度一般为1/3，1/2，2/3；2.横盘可以替代次级中期趋势。3.次级趋势调整周期一般短于主要中期趋势。4.主要中期趋势往往会不断的创出新高。5.在反转趋势未出现以前，原有的主要趋势依然有效。中期趋势的特征14中期趋势的幅度一般为1/3，1/2，2/3；中期趋势的特征1四、支撑与阻力支撑：即价格回落形成的低点，由多投买入形成的，有较强的买盘出现，由于买盘增加，因此能暂时阻止股价下跌，如果支撑强烈的话，甚至能够使行情反转回升。支撑带：即为较买盘集中的密集区域。15四、支撑与阻力支撑：即价格回落形成的低点，由多投15四、支撑与阻力阻力：是价格上升过程中，形成的高点，是因为空方卖出造成的。在某一价位时，会有较强的卖盘出现，因此能暂时阻止股价上涨，如果阻力强烈的话，甚至能够使行情反转下跌。阻力带：较强卖盘集中的密集区域。16四、支撑与阻力阻力：是价格上升过程中，形成的高点，161717支撑与阻力的作用1、股价暂时被阻止向原有趋势方向运行，一旦后期被突破，趋势将继续按原方向运行。18支撑与阻力的作用1、股价暂时被阻止向原有趋势方向运行，一旦后支撑与阻力的作用v2、压力与支撑可以相互转换，次时的压力到彼时突破后转换为支撑，而彼时的支撑下破就转换为压力。19支撑与阻力的作用2、压力与支撑可以相互转换，次时的压力到彼时支撑与阻力的作用20支撑与阻力的作用2021212222232324242525市场情况：v大盘处于强势多头市场时，个股阻力价格因受大部分股票上涨的影响，所产生阻力的效果将会降低。v大盘处于强势空头市场时，个股支撑价格因受到大部股票下跌的影响，所生产支撑的效果亦会降低。26市场情况：26（1）上升趋势中支撑起主导作用，只有关键压力位才有可能决定趋势的反转。（2）下降趋势中阻力起主导作用，只有关键的支撑位才能对趋势的变化起重要作用。支撑与阻力的意义27（1）上升趋势中支撑起主导作用，只有关键压力位才有可能决定趋如何辨别重要支撑与阻力位置（1）股价在该区域停留的时间（2）股价在这一区域伴随的成交量的大小（3）这一区域距离现在的远近程度（4）习惯整数值具有重要支撑与压力意义。（5）股价在区域间的黄金分割支撑与阻力位置。28如何辨别重要支撑与阻力位置（1）股价在该区域停留的时间28集中成交区：在某一个幅度内具有相当大的成交量之处，股票图上的密集地带即为支撑或阻力区。29集中成交区：在某一个幅度内具有相当大的成交量之处，股票图形态的作用：各种形态出现的未突破形态时的上限，下限及颈线等，都具有较大的支撑或阻力之效用。30形态的作用：各种形态出现的未突破形态时的上限，下限及颈线31313232二分法及三分法：当指数或个别股票处于上涨或下跌到前期高点二分之一或三分之一处都具有较强的支撑作用。33二分法及三分法：当指数或个别股票处于上涨或下跌到前期高点3434历史的高低点：过去所出现的历史最高价与最低价附近，所产生支撑或阻力的作用也比较大。涨跌的比例关系：利用黄金分割线的原理操作，相对应支撑与压力一目了然。35历史的高低点：过去所出现的历史最高价与最低价附近，所产生3636黄金分割重要支撑与阻力位置38.2%61.8%50.0%强势调整要创新高强势调整可能创新高深幅回调不一定创新高深幅回调跌破50%转为跌势弱势反弹要创新低弱势反弹可能创新低强势反弹不一定创新低强势反弹突破50%转为涨势回调反弹涨势跌势32.8%50.0%61.8%37黄金分割重要支撑与阻力位置38.2%61.8%50.0%强势盈利目标的测算下降趋势：最小盈利目标：D1.618X（BC）最大盈利目标：C1.618X（BC）上升趋势：最小盈利目标：1.618X（CB）D最大盈利目标：1.618X（CB）C最小盈利目标最大盈利目标最小目标最大目标38盈利目标的测算下降趋势：最小盈利目标：D 1.618百分比重要支撑与阻力位置050100100150高位回吐高位回吐50%是是买入买入点点低位上升低位上升50%是是卖出卖出点点由高点价位的由高点价位的50%水平水平买入买入由低点价位的由低点价位的50%水平水平卖出卖出39百分比重要支撑与阻力位置050100100150高位回吐50五、支撑与阻力的买卖策略1、上升趋势中的买卖时机卖点买点在长期上涨趋势当中，次级的中期趋势往往会给没有进入的人提供入场的机会！40五、支撑与阻力的买卖策略1、上升趋势中的买卖时机卖点买点在长短线拐点线趋势拐点确定止损位上升趋势中的买卖时机买点买点卖点卖点在长期上涨趋势当中，次级的中期趋势往往会给没有进入的人提供入场的机会！41 短线拐点线趋势拐点确定止损位上升趋势中的买卖时机买点卖点止损位趋势拐点确定趋势拐点确定短线拐点线短线拐点线2、下降趋势中的买卖控制点位卖点卖点买点买点42止损位趋势拐点确定短线拐点线2、下降趋势中的买卖控制点位卖点下降趋势中的买卖控制点位买点买点卖点卖点止损位止损位趋势拐点确定短线拐点趋势拐点确定43下降趋势中的买卖控制点位买点卖点止损位止损位趋势拐点确定短线六、趋势线与管道线v1、上升趋势线：在价格K线下部，把上升回调的最低点与前面最低点画一条连接直线。v2、下降趋势线：位于价格K线上部，把创新低后反弹最高点与前面最高点画一条连接直线。v横向盘整：没有底部下破,也没有顶部上突破。44六、趋势线与管道线1、上升趋势线：在价格K线下部，把上升回调如何确认趋势线？v首先，必须确有根据说明趋势存在。换句话说。为了画出一条上升的趋势线，我们至少需要两个有效的向上反弹底点，并且后者要高于前者。两低点画一条连接直线。v中间不能有穿越两点连接直线的K线；v以上得到的还只是“实验性”的趋势线。为了验证其有效性，必须看到价格第三次触及该线，并从它的上面再次反弹出去。v归纳起来，我们首先必须有两点方可作出趋势线，然后用第三个点来验证其有效性。45如何确认趋势线？首先，必须确有根据说明趋势存在。换句话说。为短趋势拐点线错误的趋势线画法正确的趋势线画法趋势拐点确定点46短趋势拐点线错误的趋势线画法正确的趋势线画法趋势拐点确定点447472、画线是连接实体，还是影线？-道氏注重收盘价；简氏注重K线最高与最低点；江恩很注重K线中价位、最高与最低点的点位；一般说来，所画出的直线股价触及的数次越多，其作为趋势的有效性就越稳准。二个点没三个点稳准，而三个点又没四个点稳准48 2、画线是连接实体，还是影线？48错误的趋势线画法49错误的趋势线画法49趋势线的有效性（一）v必须确实有趋势存在，即必须要有明显的转折点，否则只能用虚线试探性地划出来，但其有效性还值得怀疑。v一般说来，所划出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认。v趋势线的长短与其重要性成正比，即这条直线延续的时间越长，有效性越强，对市势指导意义越大，反之越差。50趋势线的有效性（一）必须确实有趋势存在，即必须要有明显的转折趋势线的有效性（二）v注意趋势线的修正及角度，当反复修正趋势线之后，表现出趋势加速，角度越陡(缓)的趋势线所持续的时间就越短，其被突破的可能性越大。v长期趋势线和中期趋势线第一个低点与第二个低点之间的距离不应该太近，如距离过近，我们有理由相信这不是一根中长期趋势线，其突破与否一般不具有太大意义。51趋势线的有效性（二）注意趋势线的修正及角度，当反复修正趋势线5252短线拐点线趋势拐点确定BAAB53短线拐点线趋势拐点确定BAAB53趋势线的作用v趋势线的作用主要体现在两个方面：通过划线一方面可以确认趋势的方向；另一方面通过趋势线可以判断出股价运动的方向是否已经发生改变，进而成为投资人买卖的依据。v同时，趋势线还会对股价今后的变动起到约束作用。除具有支撑与压力的作用以外，趋势线还对股价形成一定的牵引力。54趋势线的作用趋势线的作用主要体现在两个方面：通过划线一方面可趋势线的有效突破v趋势线被突破后，就说明股价下一步的趋势将要反转，越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。v突破有效性：收盘价有效突破；三三制原则；上涨放量突破；55趋势线的有效突破趋势线被突破后，就说明股价下一步的趋势将要反趋势线买卖的不足之处v给出买卖点的时间较晚v突破点与股价高低点之间的距离较远56趋势线买卖的不足之处给出买卖点的时间较晚56管道线v管道线又称通道线或轨道线，是在趋势线的基础上演化而来的一种进一步描述趋势、判断出入点的方法。v通道线同样分为：上升通道下降通道57管道线管道线又称通道线或轨道线，是在趋势线的基础上演化而来的趋势通道买卖法则上升趋势：一买三卖法则买入：价格回落至趋势线时卖出：价格突破趋势线价格抵达上通道线价格向下突破通道线58趋势通道买卖法则58买卖卖卖趋势通道买卖法则59买卖卖卖趋势通道买卖法则596060下降趋势：一卖三买法则卖出：价格反弹至趋势线时买入：价格突破下降趋势线价格抵达通道线价格向上突破通道线61下降趋势：一卖三买法则61买买买买买买卖卖趋势通道买卖法则62买买买卖趋势通道买卖法则626363v理解支撑与压力位，用最近的支撑与压力位，找出股票趋势运行出现的趋向拐点。v利用趋势线与轨道线分析大盘与个股。v尤其加大对趋势线的学习，趋势线是一切划线的基础。64 64技术分析应注意的问题1、用多个而不是一个技术分析方法同时对股票市场进行研判。2、前人和别人的结论要经过模拟实践确认后才可使用。3、每一种技术分析和控制方法都要不断地完善。4、形成自己一套完整的技术分析和操作控制方法。而大多数人往往会被引向于错误的方向。5、市场永远是正确的！而亏损是没做好或不执行盈损控制人的主观因素造成的。65技术分析应注意的问题1、用多个而不是一个技术分析方法同时对股 短线盈利目标短线盈利目标66 短线盈利目标66