-流动资产管理课件

第四章流动资金管理第四章流动资金管理本章内容本章内容（1 1）流动资金管理基本内容）流动资金管理基本内容（2 2）货币资金管理）货币资金管理（3 3）应收账款管理）应收账款管理（4 4）存货管理）存货管理考情分析考情分析本章重点考察流动资金管理的构成，周本章重点考察流动资金管理的构成，周转特点等，具体有应收帐款和存货的管理。转特点等，具体有应收帐款和存货的管理。出题形式以选择、简答、计算和论述为主，出题形式以选择、简答、计算和论述为主，大概分值约大概分值约1010分。分。如：如：20072007年年1 1月单选月单选6 6题、题、多选多选2323题和论题和论述题述题；20062006年年1010月单选月单选7 7题、多选题、多选2323题、题、5 5分分的计算题。的计算题。第一节第一节 流动资金管理概述流动资金管理概述 流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。产上的资金。从从构构成成要要素素看看包包括括垫垫支支在在劳劳动动对对象象、工工资资和和其其他货币支出等要素方面的资金。他货币支出等要素方面的资金。从从占占用用形形态态看看表表现现为为生生产产储储备备资资金金，未未完完工工产产品资金，成品资金和货币资金与结算资金品资金，成品资金和货币资金与结算资金 具具体体项项目目包包括括货货币币资资金金、应应收收和和预预付付款款项项、存存货、短期投资。货、短期投资。一、流动资金的概念一、流动资金的概念三、流动资金管理的意义和要求三、流动资金管理的意义和要求二、流动资金特点二、流动资金特点（一）流动资金占用形态具有变动性（一）流动资金占用形态具有变动性（二）流动资金占用数量具有波动性（二）流动资金占用数量具有波动性（三）流动资金循环与生产经营周期具有一致性（三）流动资金循环与生产经营周期具有一致性支付动机支付动机支付动机支付动机满足日常业务现金支付的需要满足日常业务现金支付的需要预防动机预防动机预防动机预防动机应付意外紧急事件的需要应付意外紧急事件的需要投机动机投机动机投机动机投机动机用于不寻常的购买机会的需要用于不寻常的购买机会的需要第二节第二节 货币资金管理货币资金管理一、现金管理一、现金管理（一）企业持有现金的动机（一）企业持有现金的动机1.1.钱账分管，会计、出纳分开。钱账分管，会计、出纳分开。2.2.建立现金交接手续，坚持查库制度。建立现金交接手续，坚持查库制度。3.3.遵循规定的现金使用范围。遵循规定的现金使用范围。（1 1）支付给职工的工资、津贴；）支付给职工的工资、津贴；（2 2）支付给个人的劳务报酬；）支付给个人的劳务报酬；（3 3）发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；）发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；（4 4）支付各种劳保福利费以及国家规定的对个人的其他支出；）支付各种劳保福利费以及国家规定的对个人的其他支出；（5 5）向个人收购农副产品和其他物资的价款；）向个人收购农副产品和其他物资的价款；（6 6）出差人员必须随身携带的差旅费；）出差人员必须随身携带的差旅费；（7 7）结算起点以下的小额收支；）结算起点以下的小额收支；（8 8）银行确定需要支付现金的其他支出。）银行确定需要支付现金的其他支出。4.4.遵循库现金限制。遵循库现金限制。5.5.严格现金存取手续，不得坐支现金。严格现金存取手续，不得坐支现金。（二）现金管理的要求（二）现金管理的要求二、转账结算二、转账结算（一）汇兑结算方式（一）汇兑结算方式（二）托收承付方式（二）托收承付方式（三）委托收款结算方式（三）委托收款结算方式（四）支票结算方式（四）支票结算方式（五）银行汇票结算方式（五）银行汇票结算方式（六）商业汇票结算方式（六）商业汇票结算方式（七）银行本票结算方式（七）银行本票结算方式（一）货币资金收支计划的编制（一）货币资金收支计划的编制 货币资金收支计划的主要项目如下：货币资金收支计划的主要项目如下：1.1.货币资金收入。货币资金收入。2.2.货币资金支出。货币资金支出。3.3.净货币资金流量。净货币资金流量。4.4.货币资金余缺货币资金余缺货币资金余缺是指计划期货币资金期末余额与理想货币货币资金余缺是指计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额的差额。资金余额的差额。货币资金余缺期末货币资金余额理想货币资金余额货币资金余缺期末货币资金余额理想货币资金余额三、货币资金的控制三、货币资金的控制机会成本机会成本（二）货币资金最佳持有量的确定（二）货币资金最佳持有量的确定 最佳最佳现金现金持有量是指使持有现金的相关成本最低的持有量是指使持有现金的相关成本最低的现金持有量。现金持有量。持有货币资金的成本主要包括机会成本和转换成本。持有货币资金的成本主要包括机会成本和转换成本。将有价证券转换成货币资金而发生的成本，将有价证券转换成货币资金而发生的成本，与转换的次数成正比。与转换的次数成正比。因持有货币资金而失去的其它投资的收益，因持有货币资金而失去的其它投资的收益，与持有的货币资金数量成正比。与持有的货币资金数量成正比。转换成本转换成本 基本原理货币资金持有量总成本货币资金持有量总成本持有成本持有成本转换成本转换成本现金持有总成本现金持有总成本 0 t2t1时时 间间 C 现现 金金 余余 额额（元元）t3 C/2 图图 确定最佳现金持有量的存货模式确定最佳现金持有量的存货模式 0机会成本机会成本转换成本转换成本现金持有量现金持有量 C现金最佳持有量现金最佳持有量现金持有总成本现金持有总成本现现金金成成本本图图 存货模式与现金置存量关系图存货模式与现金置存量关系图 计算公式现金持有总成本现金持有总成本最低现金持有总成本最低现金持有总成本使使TC最小的现金持有量最小的现金持有量(C*)（微分求导）（微分求导）最佳现金持有量最佳现金持有量有价证券最低交易次数有价证券最低交易次数 某公司预计一个月经营所需现金640000元，公司现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为100元，证券的市场利率为6%，则：解析解析例题例题5 5：已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。补充例题：补充例题：（1）最佳现金持有量=50000元（2）全年现金管理总成本 =5000元 全年现金转换成本 =（250000/50000）500=2500元 全年现金持有机会成本 =（50000/2）10%=2500元（3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5次 有价证券交易间隔期=360/5=72天 【单选题】某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 【单选题】某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式，也称为鲍曼模型。在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本=C/2K=100000/210%=5000（元），所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=25000=10000（元）。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理应收账款应收账款是指公司对外销售商品或提供劳是指公司对外销售商品或提供劳务时采用赊销方式而形成的应向购货方或务时采用赊销方式而形成的应向购货方或接受劳务方收取的款项。接受劳务方收取的款项。（一）应收账款的功能（一）应收账款的功能 增加产品销售增加产品销售 减少产成品存货减少产成品存货 一、应收账款的功能与成本一、应收账款的功能与成本 （二）应收账款的成本（二）应收账款的成本1.1.机会成本机会成本:投放于应收账款而放弃的其他投投放于应收账款而放弃的其他投资收益。资收益。机会成本机会成本=每日信用销售额每日信用销售额平均收账期平均收账期资本成本率资本成本率 2.2.管理成本：管理成本：公司对应收账款进行管理而发生的各种支公司对应收账款进行管理而发生的各种支出出，管理成本一般为固定成本。，管理成本一般为固定成本。3.3.坏账成本坏账成本 由于债务人破产、解散、财务状况恶化由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种原因而导致公司无法收回应收账或其他种种原因而导致公司无法收回应收账款所产生的损失。款所产生的损失。应收账款的信用成本应收账款的信用成本=机会成本机会成本+管理成本管理成本+坏账成本坏账成本 权权 衡衡实行赊销实行赊销扩大销售、减少存扩大销售、减少存货、增加利润货、增加利润增加经营风险增加经营风险加大加大信用成本信用成本公司持有应收账款所付出的代价公司持有应收账款所付出的代价（包括：机会成本、管理成本和坏账成本）（包括：机会成本、管理成本和坏账成本）充分发挥应收账款功能，同时尽可能降低应充分发挥应收账款功能，同时尽可能降低应收账款投资的成本，提高企业经济效益。收账款投资的成本，提高企业经济效益。信用政策又称为应收账款政策，是企业对信用政策又称为应收账款政策，是企业对应收账款进行规划和管理而制定的基本原则和应收账款进行规划和管理而制定的基本原则和行为规范，是应收账款管理的核心，一般由行为规范，是应收账款管理的核心，一般由信信用标准用标准、信用期限、现金折扣信用期限、现金折扣和和收账政策收账政策四部四部分组成。分组成。二、信用政策二、信用政策（一）信用标准（一）信用标准 信用标准是指客户获得公司商业信用所应具备信用标准是指客户获得公司商业信用所应具备的最低条件，通常以的最低条件，通常以预期的坏账损失率预期的坏账损失率表示表示。信用标准决策信用标准决策信用标准较高信用标准较高丧失销售收入丧失销售收入降低销售利润降低销售利润权权 衡衡 降低违约风险降低违约风险 降低信用成本降低信用成本延长信用期限延长信用期限吸引客户吸引客户扩大销售扩大销售增加收益增加收益权衡权衡应收账款数额增加、占用时间应收账款数额增加、占用时间增加增加 增加机会成本增加机会成本 增加管理成本及坏账成本增加管理成本及坏账成本（二）信用期限（二）信用期限 企业给予用户的付款时间。企业给予用户的付款时间。提供现金折扣提供现金折扣抵减收入抵减收入降低收益降低收益权权 衡衡降低信用成本降低信用成本（三）现金折扣（三）现金折扣（四）收账政策（四）收账政策收账政策过宽收账政策过宽利利：减少收账费用：减少收账费用弊弊：增加坏账损失：增加坏账损失 增加资金占用增加资金占用收账政策过严收账政策过严利利：减少坏账损失：减少坏账损失 减少资金占用减少资金占用 弊弊：增加收账费用：增加收账费用 收账政策是指公司向客户收取逾期未付款的收账策收账政策是指公司向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。略与措施。权权 衡衡1.收账政策决策收账政策决策 2.收账政策分析与决策收账政策分析与决策 0收账费用收账费用坏坏 账账 损损 失失G图图 坏账损失和收账费用的关系坏账损失和收账费用的关系（一）调查客户信用状况（一）调查客户信用状况信用资料来源：信用资料来源：1.1.企业财务报表企业财务报表2.2.来自信用评估机构的资料来自信用评估机构的资料3.3.来自银行的资料来自银行的资料4.4.来自企业主管部门和其他部门的资料来自企业主管部门和其他部门的资料三、应收账款的日常管理三、应收账款的日常管理1.1.五五C C评估法评估法“五五C C”系统，是评估客户信用品质的系统，是评估客户信用品质的5 5个方面。个方面。（1 1）品质。指客户的信誉，即履行偿债义务的可能性。）品质。指客户的信誉，即履行偿债义务的可能性。（2 2）能力。指客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量）能力。指客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及流动负债的比例。以及流动负债的比例。（3 3）资本。指客户的财务实力和财务状况，表明客户可能偿）资本。指客户的财务实力和财务状况，表明客户可能偿还债务的背景还债务的背景（4 4）担保品。指客户拒付款项或无力支付款项时用作抵押的）担保品。指客户拒付款项或无力支付款项时用作抵押的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的客户尤为重要。资产。这对于不知底细或信用状况有争议的客户尤为重要。（5 5）行情。指可能影响客户付款能力的经济环境，包括一般）行情。指可能影响客户付款能力的经济环境，包括一般经济发展趋势和某些地区的特殊发展情况。经济发展趋势和某些地区的特殊发展情况。（二）评估客户信用状况（二）评估客户信用状况2.2.信用评分法信用评分法 先对客户的一系列财务比率和信用情况进行评先对客户的一系列财务比率和信用情况进行评分，并事先确定对各种财务比率和信用情况进行加分，并事先确定对各种财务比率和信用情况进行加权的权数，然后加权平均，得出客户综合的信用分权的权数，然后加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。数，并以此进行信用评估。（三）催收应收账款（三）催收应收账款 应从催收费用最小的方法开始，逐渐增加费用。即从信函通知、电话催收、派员面谈直至诉讼法律。对确实无力支付的客户，应分别不同情况处理。（四）预计坏账损失，计提坏账准备（四）预计坏账损失，计提坏账准备 第四节第四节 存货管理存货管理一、存货管理概述一、存货管理概述存货是指企业在日常活动中持有以备出售的存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品产成品或或商品商品、处在生产过程中的、处在生产过程中的在产品在产品、在生产过程或、在生产过程或劳务过程中耗用的劳务过程中耗用的材料材料和和物料物料。1.与该存货相关的经济利益很可能流入企业；2.该存货的成本能够可靠计量。二、存货的功能与成本二、存货的功能与成本（一）存货的功能（一）存货的功能1.1.储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。2.2.储储存存必必要要的的在在产产品品，有有利利于于组组织织均均衡衡、成成套套性性的的生产。生产。3.3.储存必要的产成品，有利于产品销售。储存必要的产成品，有利于产品销售。二、存货的功能与成本二、存货的功能与成本 （二）存货的成本（二）存货的成本采购成本采购成本订货成本订货成本储存成本储存成本指存货本身的价值，经常用数量指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。与单价的乘积来确定。与订货次数有关，如差旅费、与订货次数有关，如差旅费、邮资等。邮资等。搬运费、保险费、利息等，平均搬运费、保险费、利息等，平均存货量与单位储存成本之积。存货量与单位储存成本之积。短缺成本短缺成本 短缺成本指由于存货供应中断而造成的损短缺成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存短缺造成的拖欠发货损失和丧失销成品库存短缺造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商售机会的损失（还应包括需要主观估计的商誉损失）；如果生产公司以紧急采购代用材誉损失）；如果生产公司以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么短缺成本表料解决库存材料中断之急，那么短缺成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。支会大于正常采购的开支）。存货的总成本存货的总成本 =采购成本采购成本+订货成本订货成本+储存成本储存成本+短缺成本短缺成本 存货的相关总成本存货的相关总成本 =订货成本订货成本+储存成本储存成本 确定最佳采购批量确定最佳采购批量确定最佳采购批量确定最佳采购批量其中：其中：Q为存货的经济批量，为存货的经济批量，D为存货年需要量，为存货年需要量，K为每为每次订货的订货成本，次订货的订货成本，Kc为单位储存成本为单位储存成本 【例1】德博化工厂生产所需A材料，年度采购总量为180000千克，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每千克材料的年平均储存成本为0.60元。根据上述资料，存货决策如下：A A材料的经济采购批量：材料的经济采购批量：A A材料年最佳采购次数：材料年最佳采购次数：经济采购批量下的最低总经济采购批量下的最低总成本成本（一）定额日数计算法（一）定额日数计算法存货资金定额每日平均周转额存货资金定额每日平均周转额资金定额日数资金定额日数三、存货资金定额的核定三、存货资金定额的核定原材料资金定额原材料资金定额=原材料每日平均耗用量原材料每日平均耗用量原材原材料计划价格料计划价格原材料资金定额日数原材料资金定额日数在产品资金定额在产品资金定额=产品每日平均产量产品每日平均产量产品单位产品单位计划生产成本计划生产成本在产品成本系数在产品成本系数生产周期生产周期产成品资金定额产成品资金定额=产品每日平均产量产品每日平均产量产品单位产品单位计划生产成本计划生产成本产成品资金定额日数产成品资金定额日数（二）因素分析法（二）因素分析法流动资金定额流动资金定额=（上年流动资金实际平均占用额（上年流动资金实际平均占用额-不合理占用额）不合理占用额）（11计划年度生产增减计划年度生产增减%）（1-1-加速流动资金周转加速流动资金周转%）（三）比例计算法（三）比例计算法根据影响流动资金需要量的相关指标的变动情况，根据影响流动资金需要量的相关指标的变动情况，按比例推算流动资金定额的一种方法。按比例推算流动资金定额的一种方法。（四）余额计算法（四）余额计算法（一）存货分口分级管理（一）存货分口分级管理（二）生产储备资金的日常管理（二）生产储备资金的日常管理（三）未完工产品资金的日常管理（三）未完工产品资金的日常管理（四）成品资金的日常管理（四）成品资金的日常管理四、存货日常管理四、存货日常管理一、单项选择题一、单项选择题1 1下列属于流动资金组成项目的是下列属于流动资金组成项目的是()()A A机器设备机器设备 B B无形资产无形资产C C应收账款应收账款 D D对外长期投资对外长期投资2 2企业催收应收账款发生的费用属于企业催收应收账款发生的费用属于()()A A机会成本机会成本 B B管理成本管理成本C C坏账成本坏账成本 D D储存成本储存成本3.3.下列各项中，不属于信用政策构成内容的是下列各项中，不属于信用政策构成内容的是（）A.A.收账政策收账政策 B.B.信用期限信用期限 C.C.商业折扣商业折扣 D.D.信用标准信用标准4.4.企业因预防动机而确定持有的现金余额时，企业因预防动机而确定持有的现金余额时，一般不需要考虑的因素是（一般不需要考虑的因素是（）A.A.企业销售水平企业销售水平 B.B.企业临时举债能力的强弱企业临时举债能力的强弱C.C.企业愿意承担风险的程度企业愿意承担风险的程度D.D.企业对现金收支预测的可靠程度企业对现金收支预测的可靠程度5.5.在材料分类管理中，需要重点加强控制的在材料分类管理中，需要重点加强控制的是（是（）A.A.耗用金额很大、品种数量少的材料耗用金额很大、品种数量少的材料B.B.耗用金额很小、耗用数量少的材料耗用金额很小、耗用数量少的材料C.C.耗用金额很小、品种数量少的材料耗用金额很小、品种数量少的材料D.D.耗用金额很小、耗用数量多的材料耗用金额很小、耗用数量多的材料6.6.企业为满足支付动机所持有现金余额的决定企业为满足支付动机所持有现金余额的决定因素是因素是()()A.A.企业的研发水平企业的研发水平B.B.企业的投资机会企业的投资机会C.C.企业的偿债能力企业的偿债能力D.D.企业的销售水平企业的销售水平7.7.某企业每月货币资金需用量为某企业每月货币资金需用量为250000250000元，每元，每天货币资金支出量基本稳定，每次转换成本天货币资金支出量基本稳定，每次转换成本为为200200元，该企业最佳货币资金持有量为元，该企业最佳货币资金持有量为5000050000元，则每月总的转换成本是元，则每月总的转换成本是()()A.800A.800元元 B.1000B.1000元元C.2500C.2500元元 D.3000D.3000元元8.8.下列各项中，对货币资金余缺描述正确的是下列各项中，对货币资金余缺描述正确的是（）A.A.实际货币资金余额与理想货币资金余额之差实际货币资金余额与理想货币资金余额之差B.B.计划期货币资金期末余额与实际货币资金余计划期货币资金期末余额与实际货币资金余额之差额之差C.C.计划期货币资金期末余额与理想货币资金余计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额之差额之差D.D.本期实际货币资金余额与上期实际货币资金本期实际货币资金余额与上期实际货币资金余额之差余额之差9.9.下列各项中，属于存货采购成本的是（下列各项中，属于存货采购成本的是（）A.A.存货的买价存货的买价B.B.材料供应中断造成的停工损失材料供应中断造成的停工损失C.C.存货占用资金的应计利息存货占用资金的应计利息D.D.存货储存中的残损变质损失存货储存中的残损变质损失10.10.为减少企业应收账款坏账损失而对客户进行信用为减少企业应收账款坏账损失而对客户进行信用调查发生的相关成本是（调查发生的相关成本是（）A.A.管理成本管理成本 B.B.机会成本机会成本 C.C.坏账成本坏账成本 D.D.持有成本持有成本11.11.下列不属于流动资金构成要素内容的是（下列不属于流动资金构成要素内容的是（）A.A.占用在产成品上的资金占用在产成品上的资金B.B.占用在原材料上的资金占用在原材料上的资金C.C.占用在机器设备上的资金占用在机器设备上的资金D.D.占用在办公用品上的资金占用在办公用品上的资金1212甲企业向乙企业赊销了一批材料，购销合同中规甲企业向乙企业赊销了一批材料，购销合同中规定的信用条件是定的信用条件是“2 21010，n n3030”。若乙企业在购。若乙企业在购货后第货后第1919天付款，则乙企业享受的商业信用是天付款，则乙企业享受的商业信用是()()A A有代价信用有代价信用 B B免息信用免息信用C C展期信用展期信用 D D免费信用免费信用1313下列各项中，不属于流动资金特点的是（下列各项中，不属于流动资金特点的是（）A A使用中价值的双重存在性使用中价值的双重存在性B B资金占用数量具有波动性资金占用数量具有波动性C C资金占用形态具有变动性资金占用形态具有变动性D D资金循环与生产经营周期的一致性资金循环与生产经营周期的一致性1414下列各项中，与货币资金持有量呈反向变动关系下列各项中，与货币资金持有量呈反向变动关系的是（的是（）A A机会成本机会成本 B B转换成本转换成本C C管理成本管理成本 D D持有成本持有成本1515某企业甲材料年需要量为某企业甲材料年需要量为30003000件，每批采购费用件，每批采购费用为为20002000元，一年内最佳采购批量为元，一年内最佳采购批量为500500件，则一年内件，则一年内采购费用为（采购费用为（）A A60006000元元 B B80008000元元 C C1000010000元元D D1200012000元元1616某公司根据存货模式确定最佳货币资金持有量为某公司根据存货模式确定最佳货币资金持有量为250000250000元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为1010，则该公司年，则该公司年货币资金持有成本是（货币资金持有成本是（）A A1250012500元元 B B2500025000元元C C5000050000元元 D D125000125000元元1717企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生的企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生的损失属于（损失属于（）A A机会成本机会成本 B.B.坏账成本坏账成本C C管理成本管理成本 D.D.转换成本转换成本1818现金作为企业重要资产，其主要特点是（现金作为企业重要资产，其主要特点是（）A A流动性强，盈利性差流动性强，盈利性差B B流动性强，盈利性也强流动性强，盈利性也强C C流动性差，盈利性强流动性差，盈利性强D D流动性差，盈利性也差流动性差，盈利性也差19.19.在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账政策可能导致的后果是（政策可能导致的后果是（）A.A.坏账损失增加坏账损失增加 B.B.收账费用增加收账费用增加C.C.平均付款期延长平均付款期延长D.D.应收账款平均余额增加应收账款平均余额增加20.20.一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相关因素的关系是（关因素的关系是（）A.A.与货币资金持有量成反比与货币资金持有量成反比B.B.与货币资金持有时间成反比与货币资金持有时间成反比C.C.与有价证券利率成正比与有价证券利率成正比D.D.与货币资金持有量无关与货币资金持有量无关21.21.企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益称作（他方面的收益称作（）A.A.管理成本管理成本 B.B.坏账成本坏账成本C.C.短缺成本短缺成本 D.D.机会成本机会成本22.22.假定其他条件不变，下列关于采购批量与存货费假定其他条件不变，下列关于采购批量与存货费用之间关系的表述正确的是（用之间关系的表述正确的是（）A.A.采购批量越小，采购费用越少采购批量越小，采购费用越少B.B.采购批量越小，存货总费用越少采购批量越小，存货总费用越少C.C.采购批量越小，储存保管费用越少采购批量越小，储存保管费用越少D.D.采购批量越小，储存保管费用越多采购批量越小，储存保管费用越多23.23.下列各项中，属于应收账款机会成本的是下列各项中，属于应收账款机会成本的是()()A A坏账损失坏账损失 B B收账费用收账费用C C客户资信调查费用客户资信调查费用D D应收账款占用资金的应计利息应收账款占用资金的应计利息24.24.下列各项中，不影响材料经济采购批量的因素是下列各项中，不影响材料经济采购批量的因素是()()A A每次采购费用每次采购费用 B B材料年度采购总量材料年度采购总量C C单位材料储存保管费用单位材料储存保管费用D D专设采购机构的基本开支专设采购机构的基本开支二、多项选择题二、多项选择题1 1企业持有现金的动机包括企业持有现金的动机包括()()A A支付动机支付动机 B B预防动机预防动机C C保值动机保值动机 D D投机动机投机动机E E积累动机积累动机2 2企业应收账款信用政策的内容包括企业应收账款信用政策的内容包括()()A A信用标准信用标准 B B信用期限信用期限C C商业折扣商业折扣 D D收账政策收账政策E E现金折扣现金折扣3.3.运用存货经济批量模式确定货币资金最佳持有量所运用存货经济批量模式确定货币资金最佳持有量所考虑的成本有（考虑的成本有（）A.A.持有成本持有成本 B.B.管理成本管理成本 C.C.缺货成本缺货成本D.D.转换成本转换成本 E.E.机会成本机会成本4.4.企业对客户信用状况进行调查所依据的信用资料主企业对客户信用状况进行调查所依据的信用资料主要有（要有（）A.A.企业财务报表企业财务报表 B.B.来自银行的资料来自银行的资料C.C.来自其他部门的资料来自其他部门的资料 D.D.信用评估机构的资料信用评估机构的资料E.E.来自企业主管部门的资料来自企业主管部门的资料5.5.下列属于流动资产项目的有下列属于流动资产项目的有()()A A货币资金货币资金 B.B.应收票据应收票据C.C.应付账款应付账款 D.D.预付账款预付账款E.E.土地使用权土地使用权6.6.企业采用较为严格的信用标准，对应收账款成企业采用较为严格的信用标准，对应收账款成本产生的影响有本产生的影响有()()A.A.收账费用增加收账费用增加 B.B.坏账成本降低坏账成本降低C.C.管理成本提高管理成本提高 D.D.转换成本提高转换成本提高E.E.机会成本会降低机会成本会降低7.7.下列关于货币资金最佳持有量的表述，正确的有下列关于货币资金最佳持有量的表述，正确的有（）A.A.单次转换成本越高，最佳持有量越大单次转换成本越高，最佳持有量越大B.B.单次转换成本越高，最佳持有量越小单次转换成本越高，最佳持有量越小C.C.单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越大单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越大D.D.单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越小单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越小E.E.最佳持有量是使货币资金持有相关总成本最低的持最佳持有量是使货币资金持有相关总成本最低的持有量有量8 8企业编制货币资金收支计划时，需要货币资金支企业编制货币资金收支计划时，需要货币资金支出的有（出的有（）A A现金股利现金股利 B B所得税所得税 C C工资工资D D支付利息支付利息 E E固定资产折旧固定资产折旧9 9构成企业信用政策的主要内容有（构成企业信用政策的主要内容有（）A A信用标准信用标准 B B现金折扣现金折扣 C C信用期限信用期限D D收账政策收账政策 E E商业折扣商业折扣1010下列关于存货最佳采购批量的表述，正确的有下列关于存货最佳采购批量的表述，正确的有（）A A它是存货储存保管费等于采购费用时的采购批量它是存货储存保管费等于采购费用时的采购批量B B它是存货储存保管费大于采购费用时的采购批量它是存货储存保管费大于采购费用时的采购批量C C它是存货储存保管费小于采购费用时的采购批量它是存货储存保管费小于采购费用时的采购批量D D它是存货储存保管费用与采购费用之和最小时的它是存货储存保管费用与采购费用之和最小时的采购批量采购批量E E它是存货储存保管费用与采购费用之和最大时的它是存货储存保管费用与采购费用之和最大时的采购批量采购批量11.11.现金管理条例对库存现金管理的相关规定现金管理条例对库存现金管理的相关规定有（有（）A.A.遵守库存现金限额遵守库存现金限额B.B.遵守规定的现金使用范围遵守规定的现金使用范围C.C.钱账分管，会计与出纳分开钱账分管，会计与出纳分开D.D.建立现金交接手续，坚持查库制度建立现金交接手续，坚持查库制度E.E.严格现金存取手续，不得坐支现金严格现金存取手续，不得坐支现金12.12.与企业持有现金的支付动机有关的经济活动有（与企业持有现金的支付动机有关的经济活动有（）A.A.购买原材料购买原材料 B.B.支付工资支付工资 C.C.缴纳税款缴纳税款D.D.偿付到期债务偿付到期债务 E.E.购买有价证券购买有价证券13.13.信用政策包括的内容有（信用政策包括的内容有（）A.A.信用标准信用标准 B.B.信用期限信用期限 C.C.现金折扣现金折扣D.D.信用主体信用主体 E.E.商业折扣商业折扣14.14.应收账款成本包括的主要项目有应收账款成本包括的主要项目有()()A A机会成本机会成本B B管理成本管理成本C C坏账成本坏账成本D D短缺成本短缺成本 E E转换成本转换成本三、简答三、简答题题1.1.简述信用政策的含义及其构成内容简述信用政策的含义及其构成内容。2.2.简述应收账款功能与成本的内容。简述应收账款功能与成本的内容。3.3.简述客户信用状况五简述客户信用状况五C C评估法的基本内容。评估法的基本内容。4.4.简述存货的功能与成本。简述存货的功能与成本。四、计算题四、计算题1.1.某运输集团公司预计全年需要外购轮胎某运输集团公司预计全年需要外购轮胎10 00010 000条，条，单位储存保管费用为单位储存保管费用为2020元，每次采购费用为元，每次采购费用为1 0001 000元。元。要求：要求：计算该公司轮胎的最佳采购批量及相应的存货费计算该公司轮胎的最佳采购批量及相应的存货费用。用。2.2.某企业每年需要某企业每年需要A A零件零件450000450000件，该零件每次订件，该零件每次订货成本为货成本为400400元，每件年储存成本为元，每件年储存成本为1010元。元。要求：要求：(1)(1)计算计算A A零件的最佳采购批量；零件的最佳采购批量；(2)(2)计算计算A A零件年采购次数；零件年采购次数；(3)(3)计算计算A A零件最佳采购批量的相关总成本零件最佳采购批量的相关总成本3.3.上上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为计年度需求量为1000010000套。套装门购进单价为套。套装门购进单价为395395元元，每次的订货成本为，每次的订货成本为420420元，单位储存成元，单位储存成本为本为52.552.5元。元。要求：要求：（1 1）计计算经济订货批量。算经济订货批量。（2 2）计算年）计算年采购次数；采购次数；（3 3）计计算算最佳采购批量的相关总成本。最佳采购批量的相关总成本。