西安信托金融票据权益投资项目操作讲义课件

西安信托西安信托金融票据权益投资金融票据权益投资讲讲 义义 大连业务部1 票据概述票据概述1.1 票据的含义票据的含义n n票据是按照一定形式制成票据是按照一定形式制成写明有付出一定货币金额写明有付出一定货币金额义务的证件，是出纳或运送货物的凭证。义务的证件，是出纳或运送货物的凭证。n n广义的票据泛指各种有价证券，如债券、股票、提单广义的票据泛指各种有价证券，如债券、股票、提单等等。等等。n n狭义的票据仅指以支付金钱为目的的有价证券，即出狭义的票据仅指以支付金钱为目的的有价证券，即出票人根据票据法签发的，由自己无条件支付确定金额票人根据票据法签发的，由自己无条件支付确定金额或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的有价证券。有价证券。n n更狭义的票据（在信托计划被投资或交易的对象）指更狭义的票据（在信托计划被投资或交易的对象）指的是银行承兑汇票。的是银行承兑汇票。1.2 票据的种类票据的种类n n汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等为广义票据。n n中华人民共和国票据法中所指的票据为汇票、本票和支票三类。1.3 票据的特征票据的特征 n n票据是完全有价证券n n票据是要式证券n n票据是无因证券n n票据是流通证券n n票据是文义证券n n票据是设权证券n n票据是债权证券1.4 票据的功能票据的功能n n汇兑作用n n支付与结算作用n n融资作用n n替代货币作用n n信用作用1.5 票据的关系人票据的关系人n n出票人(DRAWER)n n付款人(DRAWEE)n n收款人(PAYEE)n n承兑人(ACCEPTOR)n n背书人(ENDORSER)n n持票人(HOLDER)n n善意持票人(BONA FIDE HOLDER)n n保证人(GUARANTOR)1.6 票据行为票据行为n n出票 是指出票人依照法定款式做成票据并交付于受款是指出票人依照法定款式做成票据并交付于受款人的行为。包括人的行为。包括“做成做成”和和“交付交付”两种行为。两种行为。n n背书 是指持票人转让票据权利与他人。是指持票人转让票据权利与他人。n n承兑 指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。n n保证 是指除票据债务人以外的人为担保票据债务的履是指除票据债务人以外的人为担保票据债务的履行，以承担同一内容的票据债务为目的的一种附行，以承担同一内容的票据债务为目的的一种附属票据行为。属票据行为。2 主要票据主要票据汇票汇票n n汇票的概念 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票的种类汇票的种类 银行汇票 商业承兑汇票 商业汇票 银行承兑汇票有效汇票有效汇票n n表明“汇票”的字样；n n无条件支付的委托；n n确定的金额；n n付款人名称；n n收款人名称；n n出票日期；n n出票人签章。银行汇票银行汇票n n是出票银行签发的，由其在见票时按实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。银行汇票的出票银行为银行汇票的付款人。银行汇票的基本规定性银行汇票的基本规定性n n提示付款期自出票日起一个月n n异地使用n n两套凭证同时使用（申请书、结算凭证）n n是一种银行信用n n单位和个人均可使用（转账 现金）商业汇票商业汇票n n商业汇票是由出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。其中，商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑；银行承兑汇票由银行承兑商业汇票的规定性商业汇票的规定性n n商品交易为基础n n按承兑人不同分为：商业承兑汇票和银行承兑汇票n n期限为4个月，最长不能超过6个月n n在同城和异地均可使用n n商业汇票的提示付款期限，自汇票到期日起10日商业承兑汇票商业承兑汇票n n商业承兑汇票是由付款人或收款人签发，经付款人承兑，在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行承兑汇票银行承兑汇票n n银行承兑汇票是在承兑银行开立存款账户的存款人(即承兑申请人)签发，经承兑银行承兑，在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。n n承兑银行是银行承兑汇票的付款人，承兑申请人在汇票到期前应将票款足额交存承兑银行。银行承兑汇票的规定性银行承兑汇票的规定性n n银行承兑汇票每张票面金额最高位1000万元（含）n n银行承兑汇票的承兑银行按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费，不足10元的按10元计n n签订协议n n交纳部分保证金（按比例1：3）银行承兑汇票出票人具备的条件 n n在承兑银行开立存款帐户的法人以及其他组织；在承兑银行开立存款帐户的法人以及其他组织；n n与承兑银行具有真实的委托付款关系；与承兑银行具有真实的委托付款关系；n n能提供具有法律效力的购销合同及其增值税发票；能提供具有法律效力的购销合同及其增值税发票；n n有足够的支付能力，良好的结算记录和结算信誉。有足够的支付能力，良好的结算记录和结算信誉。n n与银行信贷关系良好，无贷款逾期记录。与银行信贷关系良好，无贷款逾期记录。n n能提供相应的担保，或按要求存入一定比例的保证金能提供相应的担保，或按要求存入一定比例的保证金 银行汇票与银行承兑汇票的区别银行汇票与银行承兑汇票的区别银行汇票银行汇票n n异地结算异地结算n n银行签发或出票银行签发或出票n n只能用于转账只能用于转账n n既可全额结清也可既可全额结清也可部分结清部分结清银行承兑汇票银行承兑汇票n n同城或异地均可同城或异地均可n n付款单位出票，银付款单位出票，银行承兑行承兑n n既可用现金也可转既可用现金也可转账账n n只能全额结清只能全额结清三三 金融票据权益投资金融票据权益投资（一）金融票据权益投资的背景（一）金融票据权益投资的背景 2011 2011年的金融政策环境，使得银行信贷年的金融政策环境，使得银行信贷额度紧张，将票据贴现利率推向历史新高，额度紧张，将票据贴现利率推向历史新高，利率高达利率高达14.4%/14.4%/年，为信托提供了投资空间：年，为信托提供了投资空间：n n承兑不计入贷款规模，同时能获得保证金和承兑不计入贷款规模，同时能获得保证金和手续费；使得银行承兑积极性高手续费；使得银行承兑积极性高 ；n n银行额度紧张导致贴现难，而中介机构因资银行额度紧张导致贴现难，而中介机构因资金实力有限也难以满足庞大的贴现需求；金实力有限也难以满足庞大的贴现需求；n n企业贴现需求迫切，配合度较高。企业贴现需求迫切，配合度较高。（二）开展票据权益投资的意义（二）开展票据权益投资的意义n n1、帮助银行解决信贷规模问题，加强彼此合作；n n2、增加银行中间业务收入；n n3、安全性高，收益稳定，易出规模；n n4、业务操作模式成熟，流程简单，易于开展，可用于开拓渠道；（三）具体业务模式 我公司拟发起设立“西安信托金融票据资产投资基金集合资金信托计划”募集资金，将信托资金以买断票据收益权方式用于票据资产投资，闲置资金可用于银行存款等低风险固定收益投资。信托计划存续期间，信托资金投资票据资产到期兑付所收回资金进行循环投资。1、框架合作模式、框架合作模式 信托计划期限3年，信托期间收回投资后如无合适的再投资机会，受托人有权决定提前终止信托计划。信托计划存续期间，受托人根据投资情况开放信托单位的申购和赎回。2、单笔合作模式、单笔合作模式 信托计划期限1年，信托期间收回投资后如无合适的再投资机会，受托人有权决定提前终止信托计划。（四）投资的标的（四）投资的标的n n银行已贴现（转贴现）、未到期银行承兑汇票收益权和银行已贴现（转贴现）、未到期银行承兑汇票收益权和/或企业或企业所持未贴现、未到期银行承兑汇票收益权；所持未贴现、未到期银行承兑汇票收益权；n n闲置资金可用于投资银行存款及其他流动性强的低风险投资品种。闲置资金可用于投资银行存款及其他流动性强的低风险投资品种。备注备注：1 1、所投资票据资产对应票据到期日应在信托计划到期日前。所投资票据资产对应票据到期日应在信托计划到期日前。2 2、上述汇票收益权包括但不限于：基于（、上述汇票收益权包括但不限于：基于（1 1）所受让票据承兑而）所受让票据承兑而取得相应票款的权利；（取得相应票款的权利；（2 2）所受让票据贴现而取得相应票款的）所受让票据贴现而取得相应票款的权利；（权利；（3 3）所受让票据产生的其他收入而产生的、获得上述收）所受让票据产生的其他收入而产生的、获得上述收益的权利。益的权利。（五）投资操作方式（五）投资操作方式 （1 1）合同签署）合同签署 受托人与票据资产转让企业及托管银受托人与票据资产转让企业及托管银行共同签署三方票据资产转让合同及代行共同签署三方票据资产转让合同及代理托收合同，约定受让票据资产、受让理托收合同，约定受让票据资产、受让价格等。价格等。（2）原始凭证的移交和保管：所受让票据资产对应票据的所有原始所受让票据资产对应票据的所有原始权利凭证（包括但不限于票据本身）由托权利凭证（包括但不限于票据本身）由托管银行代为保管，托管银行按照贴现同类管银行代为保管，托管银行按照贴现同类票据的审查标准验证票据；如因托管银行票据的审查标准验证票据；如因托管银行故意或过失造成所受让票据资产对应票据故意或过失造成所受让票据资产对应票据存在瑕疵而未能兑付的，由托管银行承担存在瑕疵而未能兑付的，由托管银行承担相应赔偿责任。相应赔偿责任。（3）办理票据权利限制和托收：在转让合同中，约定票据资产转让方不得对所转让在转让合同中，约定票据资产转让方不得对所转让票据资产设定任何形式的优先权，票据保管行也不票据资产设定任何形式的优先权，票据保管行也不得配合转让方办理任何影响受让人权益的事项。同得配合转让方办理任何影响受让人权益的事项。同时，明确受托人同意转让企业委托托管银行代理票时，明确受托人同意转让企业委托托管银行代理票据的托收，由托管银行将托收款项于收到票款当日据的托收，由托管银行将托收款项于收到票款当日直接划转至信托专户；所受让票据资产对应票据为直接划转至信托专户；所受让票据资产对应票据为电子汇票的，通过电子商业汇票系统完成上述托收。电子汇票的，通过电子商业汇票系统完成上述托收。备注：因受让的是票据收益权，不就转让进行背书，备注：因受让的是票据收益权，不就转让进行背书，仅在托收时由托收行在票据背面仅在托收时由托收行在票据背面“被背书人被背书人”按照相关规定签章，但此签章只作为票据托收按照相关规定签章，但此签章只作为票据托收的必要技术手段。的必要技术手段。注意事项注意事项n n1 1、明确：托管银行按照贴现同类票据的审查标准验、明确：托管银行按照贴现同类票据的审查标准验证票据；证票据；n n2 2、约定票据资产转让方不得对所转让票据资产设定、约定票据资产转让方不得对所转让票据资产设定任何形式的优先权，票据保管行也不得配合转让方办任何形式的优先权，票据保管行也不得配合转让方办理任何影响受让人权益的事项；理任何影响受让人权益的事项；n n3 3、由托管银行将托收款项于收到票款当日直接划转、由托管银行将托收款项于收到票款当日直接划转至信托专户至信托专户 ；n n4 4、按照相关规定签章，但此签章只作为票据托收的、按照相关规定签章，但此签章只作为票据托收的必要技术手段。必要技术手段。n n5 5、应附转让票据资产清单，清单内容至少应包括出、应附转让票据资产清单，清单内容至少应包括出票人名称、出票人账号、票号、票面金额、到期日、票人名称、出票人账号、票号、票面金额、到期日、应计利息及转让价款等；应计利息及转让价款等；n n6 6、代理托收行有权要求承兑行兑付或向背书人、出、代理托收行有权要求承兑行兑付或向背书人、出票人以及标的票据的其他债务人追索。在需要转让方票人以及标的票据的其他债务人追索。在需要转让方配合时，转让行有义务对代理托收行的票款收取予以配合时，转让行有义务对代理托收行的票款收取予以合理协助；合理协助；n n7 7、投资银行已贴现（转贴现）、未到期银行承兑汇、投资银行已贴现（转贴现）、未到期银行承兑汇票和企业持有的未贴现、未到期银行承兑汇票的收益票和企业持有的未贴现、未到期银行承兑汇票的收益权，该收益权不属于票据权利（付款请求权和追索权）权，该收益权不属于票据权利（付款请求权和追索权）；收益权转让时，对应标的票据不进行背书转让，该；收益权转让时，对应标的票据不进行背书转让，该投资行为不属于票据贴现，该投资行为符合现行法律投资行为不属于票据贴现，该投资行为符合现行法律法规的强制性规定。法规的强制性规定。37写在最后写在最后成功的基础在于好的学习习惯成功的基础在于好的学习习惯The foundation of success lies in good habits谢谢聆听 学习就是为了达到一定目的而努力去干,是为一个目标去战胜各种困难的过程,这个过程会充满压力、痛苦和挫折Learning Is To Achieve A Certain Goal And Work Hard,Is A Process To Overcome Various Difficulties For A Goal