衍生金融工具会计知识管理课件

本章主要内容本章主要内容v第一节第一节 金融远期交易金融远期交易v第二节第二节 金融期货交易金融期货交易v第三节第三节 金融期权交易金融期权交易v第四节第四节 金融互换交易金融互换交易v第五节第五节 套期保值会计套期保值会计2024/7/231中南财经政法大学会计学院 王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易v金融远期的性质与特点金融远期的性质与特点金融远期的性质金融远期的性质v远期合约，是指交易双方达成的，在未来某一期间按照远期合约，是指交易双方达成的，在未来某一期间按照确定的价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的确定的价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的某项资产的协议。某项资产的协议。v远期合约的分类远期合约的分类商品类远期合约商品类远期合约金融类远期合约金融类远期合约v金融远期的类别金融远期的类别远期外汇合约远期外汇合约远期利率合约远期利率合约远期股票合约远期股票合约2024/7/232中南财经政法大学会计学院 王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易金融远期的特点金融远期的特点v金融远期合约的非标准化金融远期合约的非标准化v金融远期合约属于场外交易金融远期合约属于场外交易v金融远期合约不实行保证金制度金融远期合约不实行保证金制度v大部分金融远期合约要进行实物交割大部分金融远期合约要进行实物交割2024/7/233中南财经政法大学会计学院 王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易v金融远期的会计处理金融远期的会计处理一般原则一般原则v初始确认为一项资产或负债初始确认为一项资产或负债v按公允价值计量按公允价值计量v投资目的的公允价值变动计入当期损益；套期保值目的投资目的的公允价值变动计入当期损益；套期保值目的的计入当期损益或所有者权益的计入当期损益或所有者权益v处置时公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资处置时公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，并调整公允价值变动损益收益，并调整公允价值变动损益2024/7/234中南财经政法大学会计学院 王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理v公允价值确认需要的三个信息公允价值确认需要的三个信息合同约定汇率合同约定汇率现行远期汇率现行远期汇率折现率折现率2024/7/235中南财经政法大学会计学院 王昌锐第二节第二节 金融期货交易金融期货交易v金融期货交易的性质和特点金融期货交易的性质和特点金融期货交易的性质金融期货交易的性质v金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成的协议，约定在未来的某一特定时间交割价的方式达成的协议，约定在未来的某一特定时间交割标准数量特定金融工具的交易方式。标准数量特定金融工具的交易方式。金融期货交易的特点金融期货交易的特点v场内交易，一般不允许场外交易场内交易，一般不允许场外交易v交易对象是特殊商品交易对象是特殊商品标准化合约标准化合约v实物交割的比例很小实物交割的比例很小v实行保证金制度实行保证金制度2024/7/236中南财经政法大学会计学院 王昌锐第二节第二节 金融期货交易金融期货交易v金融期货的主要类型金融期货的主要类型外汇期货外汇期货利率期货利率期货股票指数期货股票指数期货2024/7/237中南财经政法大学会计学院 王昌锐第二节第二节 金融期货交易金融期货交易v金融期货的会计处理金融期货的会计处理除套期保值以外，一般分类为交易性金融资产或除套期保值以外，一般分类为交易性金融资产或交易性金融负债交易性金融负债公允价值计量，公允价值变动计入当期损益公允价值计量，公允价值变动计入当期损益2024/7/238中南财经政法大学会计学院 王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易v金融期权的性质与特点金融期权的性质与特点期权的含义期权的含义v是一种证券化契约，赋予买方在合约到期日或到期日是一种证券化契约，赋予买方在合约到期日或到期日之前，以执行价格向卖方买入或卖出一定数量的商品之前，以执行价格向卖方买入或卖出一定数量的商品及有价证券的权利。及有价证券的权利。期权的类型期权的类型v看涨期权看涨期权v看跌期权看跌期权2024/7/239中南财经政法大学会计学院 王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期权的含义金融期权的含义v是指投资者按一定价格购买期权合约，进而获得在规是指投资者按一定价格购买期权合约，进而获得在规定的时间内以约定价格买入或卖出某种金融工具的权定的时间内以约定价格买入或卖出某种金融工具的权利。利。金融期权的特点金融期权的特点v不对称的风险收益机制不对称的风险收益机制v就期权的价格达成协议就期权的价格达成协议v金融期权的创造性非常大金融期权的创造性非常大v通常在交易所进行，合约也采用标准的格式通常在交易所进行，合约也采用标准的格式2024/7/2310中南财经政法大学会计学院 王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期权的履约方式金融期权的履约方式v对冲对冲v履行合约履行合约v买方到期放弃权利，合约失效买方到期放弃权利，合约失效2024/7/2311中南财经政法大学会计学院 王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易v金融期权的主要类型金融期权的主要类型外汇期权外汇期权利率期权利率期权股票期权股票期权股票指数期权股票指数期权2024/7/2312中南财经政法大学会计学院 王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易v金融期权的会计处理金融期权的会计处理期权价值期权价值v内在价值内在价值v外在价值外在价值会计处理会计处理v公允价值计量，公允价值变动计入当期损益公允价值计量，公允价值变动计入当期损益2024/7/2313中南财经政法大学会计学院 王昌锐第四节第四节 金融互换交易金融互换交易v金融互换的性质与特点金融互换的性质与特点金融互换的含义金融互换的含义v是指交易双方根据互换合同，按照事先约定的公式，是指交易双方根据互换合同，按照事先约定的公式，交换未来各自债务现金流量的一种金融交易方式。交换未来各自债务现金流量的一种金融交易方式。金融互换的特点金融互换的特点v金融互换合约标的的特殊性金融互换合约标的的特殊性v互换期一般较长互换期一般较长v量身定做量身定做v“双赢双赢”交易方式交易方式v市场风险较小市场风险较小2024/7/2314中南财经政法大学会计学院 王昌锐第四节第四节 金融互换交易金融互换交易v金融互换的主要类型金融互换的主要类型利率互换利率互换货币互换货币互换2024/7/2315中南财经政法大学会计学院 王昌锐第四节第四节 金融互换交易金融互换交易v金融互换交易的会计处理金融互换交易的会计处理公允价值计量，公允价值变动计入当期损益公允价值计量，公允价值变动计入当期损益2024/7/2316中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v套期保值概述套期保值概述套期保值的概念套期保值的概念v是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动动2024/7/2317中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期的特征分析套期的特征分析v是指金融工具与金融工具、金融工具与非金融工具之是指金融工具与金融工具、金融工具与非金融工具之间的一种特殊关系间的一种特殊关系v可以减少甚至消除风险，降低风险暴露可能形成的不可以减少甚至消除风险，降低风险暴露可能形成的不利影响利影响v与投机有本质区别与投机有本质区别2024/7/2318中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v套期保值的分类套期保值的分类套套期期关关系系分分类类公允价值套期公允价值套期现金流量套期现金流量套期境外经营净投资套期境外经营净投资套期2024/7/2319中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计公允价值套期的含义公允价值套期的含义v是是指指对对已已确确认认资资产产或或负负债债、尚尚未未确确认认的的确确定定承承诺诺，或或该该资资产产或或负负债债、尚尚未未确确认认的的确确定定承承诺诺中中可可辨辨认认部部分分的的公公允允价价值值变变动动风风险险进进行行的的套套期期。该该类类价价值值变变动动源源于于某某类特定风险，且将影响企业的损益类特定风险，且将影响企业的损益公允价值套期的情形公允价值套期的情形v对固定利率债券因市场利率变化形成的公允价值变动对固定利率债券因市场利率变化形成的公允价值变动风险进行套期风险进行套期v对航空公司已签订合同将于未来确定日期以固定价格对航空公司已签订合同将于未来确定日期以固定价格购买飞机业务因汇率变动形成的公允价值变动风险进购买飞机业务因汇率变动形成的公允价值变动风险进行套期行套期2024/7/2320中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计现金流量套期的含义现金流量套期的含义v是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益现金流量套期的情形现金流量套期的情形v将浮动利率负债利用互换（支固定收浮动）转换成固将浮动利率负债利用互换（支固定收浮动）转换成固定利率负债定利率负债v对航空公司预期从境外购入飞机业务有关的现金流量对航空公司预期从境外购入飞机业务有关的现金流量变动风险进行套期变动风险进行套期2024/7/2321中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计境外经营净投资套期境外经营净投资套期v是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。2024/7/2322中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v套期工具和被套期项目套期工具和被套期项目套期工具的含义套期工具的含义v是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。被套期项目的含义被套期项目的含义v是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。指定为被套期对象的项目。2024/7/2323中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v运用套期保值会计的条件运用套期保值会计的条件在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。书面文件。该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。关系所确定的风险管理策略。对预期交易的现金流量套期，预期交易应当发生对预期交易的现金流量套期，预期交易应当发生的可能性很大，且必须使企业面临最终将影响损的可能性很大，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。益的现金流量变动风险。2024/7/2324中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期有效性能够可靠地计量，即被套期风险引起套期有效性能够可靠地计量，即被套期风险引起的被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工的被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地计量。具的公允价值能够可靠地计量。企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。2024/7/2325中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v高度有效套期的认定高度有效套期的认定在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动。或现金流量变动。该套期的实际抵销结果在该套期的实际抵销结果在80125的范围内的范围内2024/7/2326中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v套期有效性评价方法套期有效性评价方法主要条款比较法主要条款比较法v主要条款包括主要条款包括名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位量、货币单位比率分析法比率分析法回归分析法回归分析法2024/7/2327中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v套期保值确认和计量套期保值确认和计量公允价值套期的会计处理公允价值套期的会计处理v公允价值套期会计确认和计量的原则公允价值套期会计确认和计量的原则套期工具为衍生工具套期工具为衍生工具套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益损益套期工具为非衍生工具套期工具为非衍生工具套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益入当期损益被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值益，同时调整被套期项目的账面价值2024/7/2328中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计终止运用公允价值套期会计方法的条件终止运用公允价值套期会计方法的条件v套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使v该套期不再满足运用套期会计方法的条件该套期不再满足运用套期会计方法的条件v企业撤销了对套期关系的指定企业撤销了对套期关系的指定2024/7/2329中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计现金流量套期会计处理现金流量套期会计处理v套期工具利得或损失中属于有效套期的部分套期工具利得或损失中属于有效套期的部分直接确认为所有者权益，并单列项目反映直接确认为所有者权益，并单列项目反映有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定套期工具自套期开始的累计利得或损失套期工具自套期开始的累计利得或损失被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额变动额套期工具利得或损失中属于无效套期的部分套期工具利得或损失中属于无效套期的部分应当计入当期损益应当计入当期损益2024/7/2330中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v套期工具利得或损失的后续处理原则套期工具利得或损失的后续处理原则被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失关利得或损失在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益计入当期损益企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益转出，计入当期损益2024/7/2331中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理择下列方法处理原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益期间转出，计入当期损益企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益转出，计入当期损益2024/7/2332中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理（续）择下列方法处理（续）将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额该非金融资产或非金融负债的初始确认金额v其他情况其他情况原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失，应当在被原直接计入所有者权益中的套期工具利得或损失，应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益2024/7/2333中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计v终止运用现金流量套期会计方法的条件终止运用现金流量套期会计方法的条件套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使该套期不再满足运用本准则规定的套期会计方法的条件该套期不再满足运用本准则规定的套期会计方法的条件预期交易预计不会发生预期交易预计不会发生企业撤销了对套期关系的指定企业撤销了对套期关系的指定2024/7/2334中南财经政法大学会计学院 王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计境外经营净投资套期会计处理原则境外经营净投资套期会计处理原则v套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分直接确认为所有者权益，并单列项目反映直接确认为所有者权益，并单列项目反映处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出工具利得或损失应当转出计入当期损益计入当期损益v套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分应当计入当期损益应当计入当期损益2024/7/2335中南财经政法大学会计学院 王昌锐