融资融券规资料新则学习(-)课件

融资融券规则学习融资融券规则学习第四组：梁烨明第四组：梁烨明定义定义l融资融券业务是指证券公司向客户出借融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市公资金供其买入上市证券或者出借上市公司证券供其卖出，并收取担保物的经营司证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。活动。l需要特别注意的是：需要特别注意的是：l证券公司并非将客户想融入的资金和证券证券公司并非将客户想融入的资金和证券直接划转至客户账户中；直接划转至客户账户中；客户的账户体系客户的账户体系l客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台账，在存管银行开立信用资金账户。用资金台账，在存管银行开立信用资金账户。l1.客户信用证券账户客户信用证券账户，是证券公司根据证券登记结算公司相关规，是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。的二级证券账户。l2.客户信用资金台账客户信用资金台账，是客户在证券公司开立的用于记载客户交，是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据账户。存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据账户。l3.客户信用资金账户客户信用资金账户，是客户在存管银行开立的用于记载客户交，是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。易担保资金账户的二级账户。申请融资融券开户的必要条件申请融资融券开户的必要条件l1、自然人申请办理融资融券业务，、自然人申请办理融资融券业务，必须是其本人亲自临柜办理，不允必须是其本人亲自临柜办理，不允许委托他人代办。许委托他人代办。l2、法人申请办理融资融券业务，、法人申请办理融资融券业务，必须是法定代表人本人或其授权人亲必须是法定代表人本人或其授权人亲自临柜办理，法人机构的授权人必须合法取得法定代表人的亲笔授权委自临柜办理，法人机构的授权人必须合法取得法定代表人的亲笔授权委托书才能代办相关业务。托书才能代办相关业务。l客户开户资料必须具有自然人本人、法定机构的法定代表人或其授权人客户开户资料必须具有自然人本人、法定机构的法定代表人或其授权人的亲笔签名（加盖公章）。的亲笔签名（加盖公章）。l3、申请办理融资融券业务的客户，必须是接受过证券交易风险承受能、申请办理融资融券业务的客户，必须是接受过证券交易风险承受能力问卷调查的客户。力问卷调查的客户。l4、在投资预期方面，必须是能承担较高风险的客户；在短期的账面浮、在投资预期方面，必须是能承担较高风险的客户；在短期的账面浮亏或实际亏损心理承受能力方面，必须是能承担至少亏或实际亏损心理承受能力方面，必须是能承担至少50%以上亏损。以上亏损。l5、在投资经验上，必须具有、在投资经验上，必须具有18个月以上个月以上的投资经验，并具备较丰富的的投资经验，并具备较丰富的金融专业知识。金融专业知识。l6、在不同风险品种投资组方面，必须是不完全选择高风险高回报的投、在不同风险品种投资组方面，必须是不完全选择高风险高回报的投资品种。资品种。客户开户前的准备客户开户前的准备l（一）（一）个人客户资料准备个人客户资料准备l1、客户确认年龄在、客户确认年龄在18周岁以上，具有完全民事行为的自然人；周岁以上，具有完全民事行为的自然人；l2、客户确认、客户确认在广发证券开户并交易在广发证券开户并交易18个月以上个月以上。上海普通证券账户。上海普通证券账户指定指定在广发证券，深圳在广发证券，深圳普通证券账户在广发证券开户；普通证券账户在广发证券开户；l3、客户确认普通证券账户是规范的合格账户，交易结算资金已实行第三方存管；、客户确认普通证券账户是规范的合格账户，交易结算资金已实行第三方存管；l4、客户确认没有在其它证券公司开立信用证券账户，或者开立的信用账户已经办理销户；、客户确认没有在其它证券公司开立信用证券账户，或者开立的信用账户已经办理销户；l5、客户确认是否是上市公司的、客户确认是否是上市公司的董董事、事、监监事或者事或者高高级管理人员特殊身份及相关关联账户所持级管理人员特殊身份及相关关联账户所持相关股份数。（相关股份数。（1、客户为上市公司董事、监事或高级管理人员的，公司不得接受该客户使用其信用证券账户买卖该上市公司股票，也不得接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金。）l6、确认已如实向我方申报您持有的限售股份明细（包括解除和未解除限售股份）、确认已如实向我方申报您持有的限售股份明细（包括解除和未解除限售股份）l7、客户确认其普通证券账户资产、客户确认其普通证券账户资产不低于人民币不低于人民币50万元万元，同时其金融总资产（包括但不限于，同时其金融总资产（包括但不限于证券账户资产、银行定期储蓄存款、银行活期储蓄存款、开放式基金和国债等）在证券账户资产、银行定期储蓄存款、银行活期储蓄存款、开放式基金和国债等）在100万元万元以上，上述资产均需有相关资产证；（不强制要求金融资产必须满足以上，上述资产均需有相关资产证；（不强制要求金融资产必须满足100万元以上）万元以上）l8、客户带齐身份证、实名普通证券账户卡，已经开通三方存管转帐的银行卡等开户资料；、客户带齐身份证、实名普通证券账户卡，已经开通三方存管转帐的银行卡等开户资料；l9、当地中国人民银行出具的、当地中国人民银行出具的个人信用报告个人信用报告（不做强制要求，客户如果提供可提高信用（不做强制要求，客户如果提供可提高信用评级）评级）l10、银行定期、活期储蓄存款、凭证式国债、开放式基金或银行理财产品等金融资产；（不、银行定期、活期储蓄存款、凭证式国债、开放式基金或银行理财产品等金融资产；（不做强制要求）做强制要求）l11、房屋产权证、车辆登记证；（不做强制要求）、房屋产权证、车辆登记证；（不做强制要求）有下列情况之一的，客户不能在广发证券申请参与融资融券业务l1、现役军人、持军人证和武警证人民武装警察；、现役军人、持军人证和武警证人民武装警察；l2、广发证券股东、关联人及与营业部存在场地租赁、广发证券股东、关联人及与营业部存在场地租赁关系的；关系的；l3、证券业协会记录在案的黑名单客户；、证券业协会记录在案的黑名单客户；l4、借用他人名义申请融资融券业务的；不能按规定、借用他人名义申请融资融券业务的；不能按规定提供有效、真实的本人开户必备材料的；提供有效、真实的本人开户必备材料的；l5、最近一年内有违规使用他人证券账户行为的；、最近一年内有违规使用他人证券账户行为的；l6、尚在市场禁止或限制期内的；、尚在市场禁止或限制期内的；l7、属于银行信用记录不良的客户。、属于银行信用记录不良的客户。投资者教育及征信客户转入担保品签署合同及风险揭示书开立信用证券、资金账户结束融资融券交易客户偿还融资、融券负债客户进行融资融券交易证券公司授信现阶段营业部对于客户选择标准的一些疑惑：现阶段营业部对于客户选择标准的一些疑惑：u关于关于18个月开户限制的问题；个月开户限制的问题；目前融资融券业务尚未转常规，依然执行窗口指导意见，尽管市场上有各种各样的反映，但我司依然目前融资融券业务尚未转常规，依然执行窗口指导意见，尽管市场上有各种各样的反映，但我司依然坚持这一原则并严格执行。坚持这一原则并严格执行。u关于金融资产关于金融资产50万元的定义；万元的定义；目前我司对于金融资产目前我司对于金融资产50万元的界定已最大程度的放宽。开放式基金、券商理财产品、银行理财产品万元的界定已最大程度的放宽。开放式基金、券商理财产品、银行理财产品等合计等合计50万元以上的客户，均可申请融资融券业务资格。但需提请客户注意，客户能够作为担保品提万元以上的客户，均可申请融资融券业务资格。但需提请客户注意，客户能够作为担保品提交的仅为我司担保品规定范围内的证券。交的仅为我司担保品规定范围内的证券。u关于机构客户开户标准和开户资料的准备；关于机构客户开户标准和开户资料的准备；机构客户金融资产机构客户金融资产50万元以上，即可申请融资融券业务；机构客户参与资产额不受二分之一限制；营万元以上，即可申请融资融券业务；机构客户参与资产额不受二分之一限制；营业执照、组织机构代码证必须为最新的、经年审后的材料，三项财务报表非硬性要求。业执照、组织机构代码证必须为最新的、经年审后的材料，三项财务报表非硬性要求。u关于系统内客户流动后信用评级无法达到关于系统内客户流动后信用评级无法达到60分标准的问题；分标准的问题；关于这一问题，我们已下发了关于这一问题，我们已下发了融资融券信用评级异地处理确认书融资融券信用评级异地处理确认书，尽量为营业部解决这一问题提，尽量为营业部解决这一问题提供可行性；确实有无法通过供可行性；确实有无法通过60分标准的，提请客户交易一段时间后再次进行评级。分标准的，提请客户交易一段时间后再次进行评级。其他问题其他问题l如果融资融券的客户联系方式变更，需要如何处理呢？如果融资融券的客户联系方式变更，需要如何处理呢？l答：投资者的联系方式等信息如果发生变更，务必及时携答：投资者的联系方式等信息如果发生变更，务必及时携带身份证和信用证券账带身份证和信用证券账户卡到营业部柜台办理变更户卡到营业部柜台办理变更，以免因未能及时获得信息造成不必要的损失，因为，以免因未能及时获得信息造成不必要的损失，因为证券公司会通过电子邮件、电话、短信等方式向投资者传达与业务相关重要通知证券公司会通过电子邮件、电话、短信等方式向投资者传达与业务相关重要通知（例如追保通知）。（例如追保通知）。l融资融券客户为何开户后要使用第三方邮箱？融资融券客户为何开户后要使用第三方邮箱？l答：由于融资融券业务较为特殊，在客户账户中的维持担保比例低于答：由于融资融券业务较为特殊，在客户账户中的维持担保比例低于150%时，时，我司会采用邮箱、手机短信、电话等通知方式告知客户追加担保物。如果客户账我司会采用邮箱、手机短信、电话等通知方式告知客户追加担保物。如果客户账户中的维持担保比例低于户中的维持担保比例低于130%，客户不能及时追加担保物的，我司将采取平仓，客户不能及时追加担保物的，我司将采取平仓措施，处分客户账户内资产。鉴于此类业务需要对客户履行充分告知的义务，且措施，处分客户账户内资产。鉴于此类业务需要对客户履行充分告知的义务，且出于监管部门的合规要求，对所有的通知邮件必须留痕，所以证券公司的通常做出于监管部门的合规要求，对所有的通知邮件必须留痕，所以证券公司的通常做法都是采用第三方邮箱的方式，法都是采用第三方邮箱的方式，即保证了客户可以及时收到邮件，又保证在服务即保证了客户可以及时收到邮件，又保证在服务器上进行留痕。同时第三方公司只是客观记录邮件的通知送达情况，处于中立地器上进行留痕。同时第三方公司只是客观记录邮件的通知送达情况，处于中立地位，对于证券公司和客户来讲都是一种权益保护，如果出现法律纠纷的情况，也位，对于证券公司和客户来讲都是一种权益保护，如果出现法律纠纷的情况，也能够提供客观证据。能够提供客观证据。几个特别重要的概念：l保证金可用余额保证金可用余额l维持担保比例维持担保比例l保证金比例保证金比例l折算率折算率保证金可用余额：保证金可用余额：指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券产生的浮盈经折算指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。+现金现金+（充抵保证金的证券市值（充抵保证金的证券市值折算率）折算率）+（融资买入证券市值（融资买入证券市值-融资买入金额）融资买入金额）折算率折算率+（融券卖出金额（融券卖出金额-融券卖出证券市值）融券卖出证券市值）折算率折算率-融券卖出金额融券卖出金额-融资买入证券金额融资买入证券金额融资保证金比例融资保证金比例-融券卖出证券市值融券卖出证券市值融券保证金比例融券保证金比例-利息及费用利息及费用维持担保比例：维持担保比例：客户担保物价值与其融资融券债客户担保物价值与其融资融券债务之间的比。务之间的比。维持担保比例维持担保比例=（现金（现金+信用证券账户内证券市值）信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额（融资买入金额+融券卖出证券数量融券卖出证券数量市价市价+利息及费用）利息及费用）特别注意三点：特别注意三点：（1）当维持担保比例）当维持担保比例300时，可以提取超出部分的担保物时，可以提取超出部分的担保物（2）当维持担保比例）当维持担保比例150时，必须追加保证金到时，必须追加保证金到150以上以上（3）当维持担保比例）当维持担保比例130时，未按约定追加保证金，将被强制平时，未按约定追加保证金，将被强制平仓仓保证金比例：保证金比例：投资者交付的保证金与融资、融券交易金额投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例。的比例。保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，相当于杠杆控制器。保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，相当于杠杆控制器。可分为：融资保证金比例和融资保证金比例两种。可分为：融资保证金比例和融资保证金比例两种。融资保证金比例融资保证金比例=保证金保证金/（融资买入证券数量（融资买入证券数量x买入价格）买入价格）x100%交易所规定的融资保证金比例不得低于交易所规定的融资保证金比例不得低于50%，业务试点期间的窗口指导意见规定融资保证金比例不得低于，业务试点期间的窗口指导意见规定融资保证金比例不得低于60%。融券保证金比例融券保证金比例=保证金保证金/（融券卖出证券数量（融券卖出证券数量x卖出价格）卖出价格）x100%交易所规定的融资保证金比例不得低于交易所规定的融资保证金比例不得低于50%，业务试点期间的窗口指导意见规定融资保证金比例不得低于，业务试点期间的窗口指导意见规定融资保证金比例不得低于70%。l注意：每只股票的标的证券保证金比例不同。具体情况以广发网公布的最新标的证券保证金比例为准标的证券保证金比例标的证券保证金比例l假设客户账户有假设客户账户有50万现金，最大可以融资的额万现金，最大可以融资的额度和最多可以买多少金额？度和最多可以买多少金额？l答：要视其融资买入哪只股票、该股票融资保答：要视其融资买入哪只股票、该股票融资保证金比例是多少，例如：要融资买入深发展证金比例是多少，例如：要融资买入深发展A，深发展，深发展A融资保证金比例为融资保证金比例为90%，那么，那么50万万元可融资买入金额为元可融资买入金额为50万万/90%，大概是，大概是55.5万，万，再加上账户原有的再加上账户原有的50万，一共是万，一共是105.5万元万元折算率：折算率：可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。证金金额时按其证券市值进行折算的比率。交易所规定，上市国债折算率不超过交易所规定，上市国债折算率不超过95%；交易型开放式指数基金折算率不超；交易型开放式指数基金折算率不超过过90%；其他债券和基金折算率不超过；其他债券和基金折算率不超过80%；上证；上证180指数和深证指数和深证100指数指数成分股股票折算率不超过成分股股票折算率不超过70%；其他股票不超过；其他股票不超过65%。我司对于各类证券的折算率规定，在广发网融资融券专栏中有详细的列表供广我司对于各类证券的折算率规定，在广发网融资融券专栏中有详细的列表供广大投资者查询。且给类证券的折算率不定期或按照其市场状况进行调整。大投资者查询。且给类证券的折算率不定期或按照其市场状况进行调整。作用：l折算率可以用于算标的证券保证金比例（但是广发网也可查询）例：浦发银行的融资保证金比例=1+60%-70%=90%l折算率用于算客户的担保品价值多少。融资融券交易相关规定融资融券交易相关规定l1、客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定的标的证券范围以外的证券，、客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定的标的证券范围以外的证券，不得用于从事交不得用于从事交易所债券回购交易易所债券回购交易；l2、客户不得将已设定担保或被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，同时也不得将已经设定担、客户不得将已设定担保或被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，同时也不得将已经设定担保或被采取查封、冻结等司法措施的房产、其它金融资产等作为个人资产证明提交；保或被采取查封、冻结等司法措施的房产、其它金融资产等作为个人资产证明提交；l3、客户信用账户的融资、融券期限、客户信用账户的融资、融券期限最长不得超过最长不得超过6个月，不得展期；个月，不得展期；l4、客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；客户融券卖出后，、客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券；可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券；l5、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款须先偿还其融资欠款；未了结相关融券交易前，客户融券卖出；未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用；所得价款除买券还券外不得另作他用；l6、投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金、投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超出其保证金可用余额或授信额度不得超出其保证金可用余额或授信额度；l7、客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于、客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%；客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于；客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%；（我司融资；（我司融资60%，融券，融券70%）l8、证券公司对客户提交的担保物进行整体监控，系统自动实时计算客户信用账户的维持担保比例，客户应、证券公司对客户提交的担保物进行整体监控，系统自动实时计算客户信用账户的维持担保比例，客户应该随时关注其信用账户的维持担保比例；该随时关注其信用账户的维持担保比例；l9、客户融券卖出的申报价格、客户融券卖出的申报价格不得低于申报进入交易主机当时的最近成交价不得低于申报进入交易主机当时的最近成交价；当天还没有产生成交的，其申；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价；否则系统自动将其委托置为废单。报价格不得低于前收盘价；否则系统自动将其委托置为废单。l客户在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格应客户在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格应当满足上述要求，但超出融券数量的部分除外；当满足上述要求，但超出融券数量的部分除外；l10、客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该交易相关规定事实发、客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该交易相关规定事实发生之日起生之日起3个交易日内个交易日内向证券公司申报，证券公司应当将客户申报的情况按月报送相关证券交易所；向证券公司申报，证券公司应当将客户申报的情况按月报送相关证券交易所；l11、融资融券暂、融资融券暂不采用大宗交易方式不采用大宗交易方式。l12、融资买入、融券卖出的申报数量应当为、融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍股（份）或其整数倍。担担保保品品划划转转担保物转入担保物转入、转出、转出担保品划转担保品划转l该交易订单该交易订单T+1日生效，即当天提交，清算后第二日才为可用。日生效，即当天提交，清算后第二日才为可用。担保品划转需要收取一定费用（转入和转出都需要收费），每笔担保品划转需要收取一定费用（转入和转出都需要收费），每笔20元。元。（我司决定，于2011年12月12日起对信用账户证券划转委托中的担保证券提交、担保证券返还和直接还券指令暂免收取手续费。）l转入转入：l（1）划转上交所证券该费用从信用账户中收取；）划转上交所证券该费用从信用账户中收取；l（2）划转深交所证券从转出账户收取。）划转深交所证券从转出账户收取。l转出转出：l两市担保证券返回都在信用账户扣款。两市担保证券返回都在信用账户扣款。l如客户账户资金不足，可能会造成划转委托失败，详情建议客户咨询营业部如客户账户资金不足，可能会造成划转委托失败，详情建议客户咨询营业部担保资金划转担保资金划转l点击委托菜单左侧银行存管点击委托菜单左侧银行存管银证转帐，选择银行银证转帐，选择银行券商，输入银行密码，转账金额，点击确定。券商，输入银行密码，转账金额，点击确定。l1）目前已开通信用三方存管业务的银行包括：工、）目前已开通信用三方存管业务的银行包括：工、农、中、交、招、建行、广发行、兴业银行、中信银农、中、交、招、建行、广发行、兴业银行、中信银行及浦发银行行及浦发银行10家，银行名单以最新更新为准。家，银行名单以最新更新为准。（2）已办理普通三方存管业务的银行卡能否同时办理信）已办理普通三方存管业务的银行卡能否同时办理信用存管业务，须向营业部专员进行咨询了解。用存管业务，须向营业部专员进行咨询了解。担保品转入相关问题担保品转入相关问题1.客户咨询当天买入的股票，当天能否用来提交担保品？客户咨询当天买入的股票，当天能否用来提交担保品？答：次日才能提交。答：次日才能提交。2.创业板股票可以作为担保品提交吗？创业板股票可以作为担保品提交吗？答答:大多数创业板股票都在我司担保证券范围内，可以作为担保品提交，具体哪些证大多数创业板股票都在我司担保证券范围内，可以作为担保品提交，具体哪些证券在我司担保品范围内，请在网上交易客户端券在我司担保品范围内，请在网上交易客户端“查询担保证券名单查询担保证券名单”中查询。中查询。3.客户担保品转出客户担保品转出/转入的股数必须是转入的股数必须是100的整数倍么？的整数倍么？答：客户进行担保品转出时，只要保证转出后，维持担保比例仍大于答：客户进行担保品转出时，只要保证转出后，维持担保比例仍大于300%即可，转即可，转出的股数不必是出的股数不必是100的整数倍。担保品提交也可以转入非的整数倍。担保品提交也可以转入非100整数倍的零股整数倍的零股4.今天新上市的股票是否可以作为担保品提交？今天新上市的股票是否可以作为担保品提交？答：根据我司现行规定，新上市股票上市交易满答：根据我司现行规定，新上市股票上市交易满10个交易日才调入我司担保证券范个交易日才调入我司担保证券范围，因此今天新上市的股票不能作为担保品提交围，因此今天新上市的股票不能作为担保品提交5.停牌的股票能作为担保物进行提交吗？停牌的股票能作为担保物进行提交吗？答：若某证券被暂停担保证券资格后，该证券将不能作为担保证券从普通账户提交答：若某证券被暂停担保证券资格后，该证券将不能作为担保证券从普通账户提交进信用账户；若该停牌证券没有被停用担保证券资格，则可以进行担保物提交操进信用账户；若该停牌证券没有被停用担保证券资格，则可以进行担保物提交操作。作。担保品转入相关问题担保品转入相关问题6.上午集合竞价时间提交担保品，为什么是废单？上午集合竞价时间提交担保品，为什么是废单？答：担保品划转委托不参与集合竞价，如果您需要划转担保品，请耐心等一会儿，答：担保品划转委托不参与集合竞价，如果您需要划转担保品，请耐心等一会儿，9:30分之后分之后您就可以进行担保品划转委托了您就可以进行担保品划转委托了7.现在深圳和上海的提交担保物分别从哪个账户扣款？现在深圳和上海的提交担保物分别从哪个账户扣款？答：深圳担保证券提交在普通账户扣款，上海担保证券提交在信用账户扣款；两市担保证券返答：深圳担保证券提交在普通账户扣款，上海担保证券提交在信用账户扣款；两市担保证券返回都在信用账户扣款。回都在信用账户扣款。8.银行购买的基金或理财产品可以作为担保物吗？银行购买的基金或理财产品可以作为担保物吗？答：不能，在银行买入的基金只能作为对您资产审核时的金融资产，并不能作为答：不能，在银行买入的基金只能作为对您资产审核时的金融资产，并不能作为担保物来提交。只有在证券交易所上市交易的基金才能够作为担保物提交。另外，担保物来提交。只有在证券交易所上市交易的基金才能够作为担保物提交。另外，证券账户的证券账户的B股也不能作为担保物提交至信用账户，但可以充当金融资产。股也不能作为担保物提交至信用账户，但可以充当金融资产。9.为什么今天提交了担保品，账户保证金可用余额还是为什么今天提交了担保品，账户保证金可用余额还是0？答：提交证券作为担保物的，答：提交证券作为担保物的，T+1日才能到账。日才能到账。10.当天开立信用账户，能否当天就提交股票做担保品？当天开立信用账户，能否当天就提交股票做担保品？答：当天可以提交深圳的担保品，不能提交上海的担保品。因为上海信用证券账答：当天可以提交深圳的担保品，不能提交上海的担保品。因为上海信用证券账户卡开立后，次日指定交易生效后才能提交上海市场的担保品。户卡开立后，次日指定交易生效后才能提交上海市场的担保品。担保品转入相关问题担保品转入相关问题11.担保品划转相关问题担保品划转相关问题答：提示答：提示“证券资格信息不存在证券资格信息不存在”，说明该证券不在我，说明该证券不在我司担保证券范围内。请客户查询担保证券名单，确定司担保证券范围内。请客户查询担保证券名单，确定拟提交的证券在我司担保证券范围内，再进行提交。拟提交的证券在我司担保证券范围内，再进行提交。12.担保物划转的时候提示担保物划转的时候提示“客户无有效合约客户无有效合约”该如何处该如何处理？理？答：上海担保品提交时，系统会从客户信用账户扣取每答：上海担保品提交时，系统会从客户信用账户扣取每笔笔20元的担保品划转费，如客户信用账户无现金，那元的担保品划转费，如客户信用账户无现金，那么将有会上述错误提示。只要先通过三方存管银行划么将有会上述错误提示。只要先通过三方存管银行划现金至信用账户，就可以成功提交。（目前暂免费）现金至信用账户，就可以成功提交。（目前暂免费）担保品转出的相关问题担保品转出的相关问题l1.卖出证券后在没有任何负债的条件下，客户可以把所有现金转出吗？卖出证券后在没有任何负债的条件下，客户可以把所有现金转出吗？l答：如果客户信用账户内全部是现金则都可以转出，如果是股票需要留答：如果客户信用账户内全部是现金则都可以转出，如果是股票需要留l存每笔存每笔20元的担保品划转费用。元的担保品划转费用。（目前暂免费）（目前暂免费）l2.客户从信用账户转出担保品到普通账户，提示客户从信用账户转出担保品到普通账户，提示“委托数量超过可返回委托数量超过可返回l数量数量”，这是什么原因？，这是什么原因？l答：客户在转出担保品时，可先在网上交易系统中查询答：客户在转出担保品时，可先在网上交易系统中查询“可转出金额可转出金额”，l转出市值不应超出该金额上限，否则无法转出。转出市值不应超出该金额上限，否则无法转出。l3.做担保证券返回时，是不是只能返回自己原来提交的担保证券？做担保证券返回时，是不是只能返回自己原来提交的担保证券？l答：不是。投资者做担保证券返回时，不区分是投资者此前提交的担保答：不是。投资者做担保证券返回时，不区分是投资者此前提交的担保l证券还是融资买入的证券，只要是经券商审核同意，且为信用账户维持证券还是融资买入的证券，只要是经券商审核同意，且为信用账户维持l担保比例超过担保比例超过300%以上的部分，均可以返回到普通账户。以上的部分，均可以返回到普通账户。担保物权益补偿担保物权益补偿l投票权投票权按一征集、二汇总、三投票共三个步骤进行处理。按一征集、二汇总、三投票共三个步骤进行处理。l现金红利、利息现金红利、利息按实际分配金额记增客户资金。按实际分配金额记增客户资金。l股票红利股票红利按实际分配的证券记增客户股份。按实际分配的证券记增客户股份。l配股配股由客户按其认购意愿发出配股认购委托。由客户按其认购意愿发出配股认购委托。l配权证配权证由客户按其认购意愿发出权证认购委托。由客户按其认购意愿发出权证认购委托。l增发新股、可转债增发新股、可转债由客户按其认购意愿发出相应委托。由客户按其认购意愿发出相应委托。l市值配售市值配售客户信用证券账户明细数据纳入市值计算。客户信用证券账户明细数据纳入市值计算。l要约收购要约收购我司通知客户了结负债，由客户将担保证券划转到其普我司通知客户了结负债，由客户将担保证券划转到其普通证券账户并申报预受要约。通证券账户并申报预受要约。l终止上市终止上市我司通知客户了结负债，由客户将担保证券转到其普通我司通知客户了结负债，由客户将担保证券转到其普通证券账户办理退市手续。证券账户办理退市手续。授授信信额额度度授信额度授信额度l授信额度是指客户提出融资、融券额度申请后，授信额度是指客户提出融资、融券额度申请后，我司我司评估客户信用账户中的担保物价值，计算保证金可用评估客户信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下，授予客户的可融余额，在满足保证金比例的前提下，授予客户的可融资或融券的最大额度。资或融券的最大额度。我司采用我司采用“随借随还随借随还”授信额授信额度模式，只收取融资利息和融券费用，客户没有额外度模式，只收取融资利息和融券费用，客户没有额外负担。客户提交担保物之后，融资融券部门接受到营负担。客户提交担保物之后，融资融券部门接受到营业部为客户提交的申请后，授信额度为业部为客户提交的申请后，授信额度为2千万以下的，千万以下的，一个工作日左右审批完毕一个工作日左右审批完毕，额度在，额度在2千万以上的，需千万以上的，需要在一周时间左右进行审批。要在一周时间左右进行审批。在网上交易客户端选择在网上交易客户端选择“查询资产查询资产”，里面的，里面的“融资授信融资授信额度额度”和和“融券授信额度融券授信额度”就是客户所获得的额度，如果就是客户所获得的额度，如果这两个数值为这两个数值为0，则说明客户尚未授信。，则说明客户尚未授信。授信额度的计算授信额度的计算l客户向信用账户转入资金100万，请问最高可获得的信用额度。l假设客户的信用评分为100分，则：1、客户能获得的最高融资额度为100/0.6=166万；客户能获得的最高融券额度为100/0.7=142万。2、客户同时申请融资（100万）和融券额度（200万），客户额度分配比例为1:2，则客户能获得的最高融资额度为33/0.6=55万，最高融券额度为67/0.7=96万。但此假设为理想状态，客户的授信额度由资产规模、风险承受能力、交易习惯等多方面综合打分后才能确定，请客户以账户中最终授信额度为准。授信额度相关问题授信额度相关问题1.客户提供房产证明，能否给客户更多的授信额度？客户提供房产证明，能否给客户更多的授信额度？答：客户提供的房产证明不能视为金融资产，也不易衡量其价值，如果客户提供的是金融资产以答：客户提供的房产证明不能视为金融资产，也不易衡量其价值，如果客户提供的是金融资产以外的资产证明，授信时则总额度不超过客户提供全部资产证明的外的资产证明，授信时则总额度不超过客户提供全部资产证明的1/4；如果客户提供的资产；如果客户提供的资产证明全部为金融资产证明，则授信时总额度不超过客户提供金融资产证明的证明全部为金融资产证明，则授信时总额度不超过客户提供金融资产证明的1/2，因此建议，因此建议客户尽量提供金融资产证明。客户尽量提供金融资产证明。2.客户账户目前有亏损，是否会受到影响其授信额度？客户账户目前有亏损，是否会受到影响其授信额度？答：短期内不会影响，但由于客户账面亏损，可能会导致其保证金可用余额降低，客户即使有相答：短期内不会影响，但由于客户账面亏损，可能会导致其保证金可用余额降低，客户即使有相应的授信额度也无法足额使用的情况。应的授信额度也无法足额使用的情况。3.我的授信额度仅使用了一部分，却没有办法继续融资，是什么原因？我的授信额度仅使用了一部分，却没有办法继续融资，是什么原因？答：公司给客户授予的额度远高于其保证金可用余额和标的证券保证金比例所换算出来的实际可答：公司给客户授予的额度远高于其保证金可用余额和标的证券保证金比例所换算出来的实际可融资金，由此导致客户无法使用剩余额度。融资金，由此导致客户无法使用剩余额度。4.授信额度是否有不能足额使用的可能？授信额度是否有不能足额使用的可能？答：由于我司融资总规模受限，授信给客户的融资额度在某一时点可能无法足额使用。由于我司答：由于我司融资总规模受限，授信给客户的融资额度在某一时点可能无法足额使用。由于我司融券总额规模或证券品种受限，授信给客户的融券额度在某一时点可能无法足额使用。融券总额规模或证券品种受限，授信给客户的融券额度在某一时点可能无法足额使用。授信变更：公司定期或不定期发起调整；授信变更：公司定期或不定期发起调整；客户可随时通过网上交易方式申请调整客户可随时通过网上交易方式申请调整授信变更授信变更l客户如同时调整融资额度和融券额度的，需提交两笔申请，例如：客户客户如同时调整融资额度和融券额度的，需提交两笔申请，例如：客户原来的融资额度原来的融资额度200万、融券额度万、融券额度200万，客户想在总额度不变的情况下，万，客户想在总额度不变的情况下，将融资额度提高到将融资额度提高到300万，将融券额度降低到万，将融券额度降低到100万，则需提交两笔申请，万，则需提交两笔申请，一笔一笔调增调增融资额度、另一笔融资额度、另一笔调减调减融券额度。营业部客户经理在收到客户融券额度。营业部客户经理在收到客户授信额度变更申请后，会将客户的申请提交至公司总部，融资融券部门授信额度变更申请后，会将客户的申请提交至公司总部，融资融券部门收到营业部为客户提交申请材料，授信额度为收到营业部为客户提交申请材料，授信额度为2千万以下的，一个工作千万以下的，一个工作日左右审批完毕，额度在日左右审批完毕，额度在2千万以上的，需要在一周时间左右进行审批。千万以上的，需要在一周时间左右进行审批。若已提交的融资或融券额度申请尚未处理完毕，客户可以联系营业部进若已提交的融资或融券额度申请尚未处理完毕，客户可以联系营业部进行处理。行处理。l客户信用账户目前保证金不足以支持客户调增的授信额度的，需要及时客户信用账户目前保证金不足以支持客户调增的授信额度的，需要及时追加担保品。客户信用账户保证金足够，但客户提交拟调增的授信额度追加担保品。客户信用账户保证金足够，但客户提交拟调增的授信额度超过目前其目前金融资产的一半，客户需要向开户营业部提交其他金融超过目前其目前金融资产的一半，客户需要向开户营业部提交其他金融资产证明，若客户不提交其他金融资产证明的，将按目前客户的金融资资产证明，若客户不提交其他金融资产证明的，将按目前客户的金融资产的状况审批其授信额度。产的状况审批其授信额度。标的证券标的证券1.证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？答：答：证券被调整出标的证券范围的证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系，在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以根据仍然有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。标的证券暂停交易标的证券暂停交易，未确定恢复，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者需提前了结融资融券关交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者需提前了结融资融券关系（标的证券不可能一步就暂停交易的，都会提前公告，从公告之日起就开始要求系（标的证券不可能一步就暂停交易的，都会提前公告，从公告之日起就开始要求客户还负债，客户还负债，T+3还清）还清）2.目前交易所发布的目前交易所发布的90只标的证券是不是都可以融券卖出？只标的证券是不是都可以融券卖出？答答:不是的，融券只能卖出我司自有并可供融出的证券，我司可融出证券的种类会在不是的，融券只能卖出我司自有并可供融出的证券，我司可融出证券的种类会在交易系统中显示，同时，交易系统也会显示您可以融券卖出的数量。交易系统中显示，同时，交易系统也会显示您可以融券卖出的数量。3.客户信用账户持仓的证券被调出担保证券范围，能否交易？客户信用账户持仓的证券被调出担保证券范围，能否交易？答：可以进行卖出委托或担保品返回委托，但不能买入，建议您及时进行卖出或担答：可以进行卖出委托或担保品返回委托，但不能买入，建议您及时进行卖出或担保品返回操作。保品返回操作。标的证券标的证券1、营业部通知客户追加保证金的具体时间是什么时候？、营业部通知客户追加保证金的具体时间是什么时候？答：答：1、当客户的维持担保比例低于合同约定的平仓线（维持担保、当客户的维持担保比例低于合同约定的平仓线（维持担保比例低于比例低于130%）时，我司将于当日（）时，我司将于当日（T日）以合同约定的方式通日）以合同约定的方式通知客户追加保证金，要求客户于知客户追加保证金，要求客户于T+1日连续竞价前按日连续竞价前按强制平仓强制平仓提醒通知提醒通知中的要求追加保证金，并要求客户追加保证金后，客中的要求追加保证金，并要求客户追加保证金后，客户的维持担保比例不低于合同约定的警戒线（维持担保比例不低户的维持担保比例不低于合同约定的警戒线（维持担保比例不低于于150%）。）。2、对已发送过、对已发送过强制平仓提醒通知强制平仓提醒通知的客户，我司会在的客户，我司会在T+1日日对未及时追加足额保证金（即维持担保比例未超过警戒线）的客对未及时追加足额保证金（即维持担保比例未超过警戒线）的客户执行强制平仓。户执行强制平仓。2.客户询问维持担保比例低于客户询问维持担保比例低于130%，这个数值的界定是以开市期间，这个数值的界定是以开市期间，时刻波动的价格来界定的，还是以日终清算交收时的数值来界定时刻波动的价格来界定的，还是以日终清算交收时的数值来界定的？的？答：维持担保比例低于答：维持担保比例低于130%是以盘中的价格（即开市期间，时刻波是以盘中的价格（即开市期间，时刻波动的价格）来界定。动的价格）来界定。交交易易指指令令登录账户登录账户普通买入普通买入普通买入相关规定普通买入相关规定l1、普通买入功能、普通买入功能只能买入屏幕下方列表所显示的担保品证券只能买入屏幕下方列表所显示的担保品证券，不在列表中的证券不允许买入。不在列表中的证券不允许买入。2、普通买入的证券、普通买入的证券可以作为融资融券质押担保品可以作为融资融券质押担保品。1、个人客户、个人客户持有上市公司限售股份的（包括解除和未解除限售股份）的，公持有上市公司限售股份的（包括解除和未解除限售股份）的，公司不得接受该客户融券卖出该上市公司股票，不得接受其普通证司不得接受该客户融券卖出该上市公司股票，不得接受其普通证券账户持有该上市公司股票充抵保证金。券账户持有该上市公司股票充抵保证金。l限售股规定：限售股规定：2、机构客户持有上市公司解除限售股份的，则该机构客户在一、机构客户持有上市公司解除限售股份的，则该机构客户在一个月内将解除限售股份充抵保证金以及通过证券交易所集中竞价个月内将解除限售股份充抵保证金以及通过证券交易所集中竞价交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的0.9%。3、机构客户持有上市公司未解除限售股份的，不得接受该机构、机构客户持有上市公司未解除限售股份的，不得接受该机构客户融券卖出该上市公司股票，也不接受其以普通证券账户持有客户融券卖出该上市公司股票，也不接受其以普通证券账户持有的未解除限售股份充抵保证金。的未解除限售股份充抵保证金。融融资资买买入入融资买入相关规定融资买入相关规定l其他特别规定其他特别规定l1、客户为上市公司董事、监事或高级管理人员的，公司不得接、客户为上市公司董事、监事或高级管理人员的，公司不得接受该客户使用其信用证券账户买卖该上市公司股票，也不得接受受该客户使用其信用证券账户买卖该上市公司股票，也不得接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金。其以普通证券账户持有的该上市公司股票充抵保证金。2、参与融资融券的客户不能使用普通和信用证券账户买卖、参与融资融券的客户不能使用普通和信用证券账户买卖“广广发证券（发证券（000776）”，我司也不能接受客户以其普通证券账户，我司也不能接受客户以其普通证券账户持有的持有的“广发证券广发证券”股票充抵保证金。股票充抵保证金。l在普通账户可以交易创业板，在信用账户为什么不能交易创业板在普通账户可以交易创业板，在信用账户为什么不能交易创业板呢？呢？l答：客户只需要前往营业部柜台，办理信用账户的创业板登记就可以交易创业板股票了。融资买入融资买入l融资买入功能只能买入屏幕下方列表所显示的融资买入功能只能买入屏幕下方列表所显示的证券，不在列表中的证券不允许买入。证券，不在列表中的证券不允许买入。l我司现融资保证金比例为我司现融资保证金比例为60%。l融资买入可以使用市价委托融资买入可以使用市价委托融资买入预设问题融资买入预设问题1.客户在进行融资买入时有哪些限制？客户在进行融资买入时有哪些限制？l答：答：1）客户账户内要有足额的保证金可用余额。且保证金可用余额与）客户账户内要有足额的保证金可用余额。且保证金可用余额与本次融资买入金额的比例应大于或等于该证券的融资本次融资买入金额的比例应大于或等于该证券的融资保证金比例。保证金比例。l2）客户加上本次融资额后的累积占用的授信额度不超过该客户的总的）客户加上本次融资额后的累积占用的授信额度不超过该客户的总的融资授信额度。融资授信额度。l3）客户融资买入的证券必须在证券公司规定的融资标的证券范围内。）客户融资买入的证券必须在证券公司规定的融资标的证券范围内。l4）以上三者同时满足客户的委托只能才能被提交至证券交易所）以上三者同时满足客户的委托只能才能被提交至证券交易所l2.客户负债将到期，现在卖掉股票还完负债后客户负债将到期，现在卖掉股票还完负债后是否马上可以继续融资买是否马上可以继续融资买股票股票还是要等到第二天还是要等到第二天？l答：卖掉股票还完负债可以马上融资买股票，不需要等第二天。但是否答：卖掉股票还完负债可以马上融资买股票，不需要等第二天。但是否可以马上等数量的买回原来的股票就要视客户的保证金可用余额是否为可以马上等数量的买回原来的股票就要视客户的保证金可用余额是否为正。如果客户卖股票还负债前，保证金可用余额为负，则卖掉股票还完正。如果客户卖股票还负债前，保证金可用余额为负，则卖掉股票还完负债后不能等数量买回原来的股数。负债后不能等数量买回原来的股数。融资买入预设问题融资买入预设问题3.授信完后就可以融资买入了吗，担保品是否可以在授信当日划转出去？授信完后就可以融资买入了吗，担保品是否可以在授信当日划转出去？答：完成融资额度授信后就可以融资买入也可以将担保品划转回普通账户，答：完成融资额度授信后就可以融资买入也可以将担保品划转回普通账户，但需要提醒您的是，如果授信完成后您就将担保品转回，那么会导致您但需要提醒您的是，如果授信完成后您就将担保品转回，那么会导致您账户没有足额的保证金可用余额，也无法实现融资买入。账户没有足额的保证金可用余额，也无法实现融资买入。4.持仓的标的证券暂停交易后如何处理？持仓的标的证券暂停交易后如何处理？答：投资者融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资答：投资者融资买入或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的或者无法确定恢复交易日的，投资者应在融资融融券债务到期日之后的或者无法确定恢复交易日的，投资者应在融资融券交易到期日之前清偿所负融资融券债务，其中融券债务未及时了结的，券交易到期日之前清偿所负融资融券债务，其中融券债务未及时了结的，由我司在该标的证券被终止上市或被暂停交易日前的第三个交易日起，由我司在该标的证券被终止上市或被暂停交易日前的第三个交易日起，对被终止上市或被暂停交易的证券对应的该笔融券债务采取强制平仓措对被终止上市或被暂停交易的证券对应的该笔融券债务采取强制平仓措施。施。5.客户咨询融资买入的股票分红了怎么办？客户咨询融资买入的股票分红了怎么办？答：证券公司收到该红利后派发到客户的账户中。答：证券公司收到该红利后派发到客户的账户中。融融券券卖卖出出融券卖出融券卖出1、融券卖出功能只能卖出屏幕下方列表所显示、融券卖出功能只能卖出屏幕下方列表所显示的证券，不在列表中的证券不允许卖出。的证券，不在列表中的证券不允许卖出。2、客户融券卖出的申报价格不得低于该证券最、客户融券卖出的申报价格不得低于该证券最新成交价；当天还没有产生成交的，其申报价新成交价；当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价；否则系统自动将其委托格不得低于前收盘价；否则系统自动将其委托置为废单。置为废单。3、融券卖出不接受市价委托申报。、融券卖出不接受市价委托申报。4、我司现融券保证金比例为、我司现融券保证金比例为70%。融券卖出预设问题融券卖出预设问题1、客户在融券卖出时有哪些限制？l答：答：1）客户账户内要有足额的保证金可用余额。且保证金可用余额与本次融券）客户账户内要有足额的保证金可用余额。且保证金可用余额与本次融券卖出金额的比例应大于或等于该证券的融券保证金比例。卖出金额的比例应大于或等于该证券的融券保证金比例。l2）客户加上本次融券额后的累积占用的授信额度不超过该客户的总的融券）客户加上本次融券额后的累积占用的授信额度不超过该客户的总的融券授信额度。授信额度。l3）客户融券卖出的证券必须在证券公司规定的融券标的证券范围内。）客户融券卖出的证券必须在证券公司规定的融券标的证券范围内。l4）客户融券卖出委托申报价格不低于该证券的最新成交价，当天没有成交）客户融券卖出委托申报价格不低于该证券的最新成交价，当天没有成交的，申报价格不得低于前收盘价。的，申报价格不得低于前收盘价。l同时满足上述四个条件的委托才是能被提交到交易所的有效委托。同时满足上述四个条件的委托才是能被提交到交易所的有效委托。2、客户在T日融券卖出（10万元），接着在上午11点买券换券了结了该笔负债，下午再融券卖出（10万元），然后再进行了买券换券，咨询利息如何收取？答：按融券答：按融券20万收取利息。万收取利息。3、融券卖出的股票产生了权益怎么办？答：融券卖出的证券是证券公司借给您的证券，其所产生的权益归证券公司所有，答：融券卖出的证券是证券公司借给您的证券，其所产生的权益归证券公司所有，您需要将相应权益补偿给证券公司您需要将相应权益补偿给证券公司融券卖出预设问题融券卖出预设问题4、买券还券后融券负债为什么是负数？答：因为客户多还了融券负债，所以当日显示融券负债为负数，答：因为客户多还了融券负债，所以当日显示融券负债为负数，t+1日我司日我司做余券划转操作后，将多还证券返回给客户，融券负债就会恢复正常做余券划转操作后，将多还证券返回给客户，融券负债就会恢复正常。5、证券公司的融券标的券数量有限，会不会融不到？答：客户实行先委托先得的原则，证券公司的某只融券标的券全部融出之答：客户实行先委托先得的原则，证券公司的某只融券标的券全部融出之后就无法再为客户提供融券了，客户即使有足额的保证金和融券额度，也后就无法再为客户提供融券了，客户即使有足额的保证金和融券额度，也可能无法融到相应证券。可能无法融到相应证券。6、没有融券授信额度能否参与融券卖出？答：不能，建议您在融资融券网上交易系统答：不能，建议您在融资融券网上交易系统-其他功