蜡烛图及K线组合(更新版)课件

蜡蜡烛图烛图v1.1.起源起源蜡蜡烛图烛图，这这种种图图表源表源处处于日本，被当于日本，被当时时日本米的商人用来日本米的商人用来记录记录米市的行情与价格波米市的行情与价格波动动，后因其，后因其细细独到的独到的标标画方式而被画方式而被引入到股市及期引入到股市及期货货市市场场。目前。目前这这种种图图表分析法在我国以至整表分析法在我国以至整个个东东南南亚亚地区均尤地区均尤为为行。由于用行。由于用这这种方法种方法绘绘制出来的制出来的图图表形状表形状颇颇似一根蜡似一根蜡烛烛，加上，加上这这些蜡些蜡烛烛有黑白之有黑白之分，因而也叫阴阳分，因而也叫阴阳线线表。表。v2.2.概念概念v K线图线图又称又称“蜡蜡烛图烛图”，是由日本所，是由日本所创创，图图形形简单简单快，可操快，可操v作性作性强强，各种，各种K线组线组合形合形态态能能对汇对汇价及价及时时准确地做出判断，准确地做出判断，v它广泛的它广泛的应应用在股票、期用在股票、期货货、汇汇市当中，已成市当中，已成为为技技术术分析不分析不可或缺的手段。可或缺的手段。精品精品v3.意意义义v通通过过K线图线图，我，我们们能能够够把每日或某一周期的市况表把每日或某一周期的市况表现现完完v记录记录下来，股价下来，股价经过经过一段一段时间时间的的盘盘档后，在档后，在图图上即形成一上即形成一v特殊区域或形特殊区域或形态态，不同的形，不同的形态显态显示出不同意示出不同意义义。我。我们们可以可以v这这些形些形态态的的变变化中摸索出一些有化中摸索出一些有规规律的律的东东西出来。西出来。4.K线组线组成成v一个一个标标准的准的K线线形形态态由四部分由四部分组组成：一段成：一段时间时间之内的之内的v最最高价高价、最低价最低价、开开盘盘价价、收收盘盘价价。v若开若开盘盘价高于收价高于收盘盘价，价，则则称此称此K线为线为阴阴线线，通常用黑色示；，通常用黑色示；v若开若开盘盘价低于收价低于收盘盘价，价，则则称此称此K线为线为阳阳线线，通常用，通常用红红色表示。色表示。v开开盘盘价与收价与收盘盘价之价之间间形成的价格差，用如形成的价格差，用如图图所示的中所示的中间间柱柱v表示，一般称之表示，一般称之为为“实实体体”。v由最高价、最低价与由最高价、最低价与实实体之体之间间形成的价格差，用如形成的价格差，用如图图所示所示v上下上下线线表示，一般称之表示，一般称之为为“上影上影线线”“下影下影线线”。精品v精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品精品v布林布林带带：林林线线利用利用统计统计学原理学原理标标准差求取其信准差求取其信赖赖区区间间，上下限之范，上下限之范围围不被固定，随价格之不被固定，随价格之变动变动而而变动变动。一一应应用用1.价格向上穿越支撑价格向上穿越支撑线线，买买入信号入信号2.价格向上穿越阻力价格向上穿越阻力线线，卖卖出信号出信号二二BOLL使用技巧使用技巧1.BOLL收口：收口：轨轨道由道由宽变宽变窄做收窄做收敛敛状，表明行情即将状，表明行情即将发发生生突破（上下均有可能），当引起警突破（上下均有可能），当引起警觉觉。2.收收盘盘价跌破下价跌破下轨轨：表明支撑：表明支撑强强劲劲，有，有产产生反生反弹弹的可能，在的可能，在相相应应下下轨轨之上可之上可择择机考机考虑买虑买入。入。3.收收盘盘价价涨过涨过上上轨轨：表明：表明压压力力强强劲劲，有，有产产生回档的可能，在生回档的可能，在相相应应上上轨轨之下可之下可顺势顺势抛出。抛出。4.收收盘盘价价涨过涨过中中轨轨：此：此时时一旦在中一旦在中轨处轨处感到感到压压力并疲力并疲软软，则则中中轨处轨处于于压压力力带带，卖卖出信号。出信号。5.收收盘盘价跌破中价跌破中轨轨：此：此时时一旦在中一旦在中轨处轨处受到支撑并受到支撑并坚坚挺，挺，则则中中轨轨亦亦为为支撑支撑带带，买买入信号。入信号。精品vMACD的全名的全名为为MovingAverageConvergencev/Divergence，它是一种移平均，它是一种移平均线线的波的波动动指指标标，不，不v过过它使用的不是普通移它使用的不是普通移动动平均平均线线，而是将，而是将长长期与中期与中v期的滑移期的滑移动动平均平均线线(EMA)的累的累积积差距差距计计算出来。算出来。v在在MACD图图形中形中显显示两条示两条图线图线一条是一条是实线实线就是就是vMACD线线，而另一条，而另一条线为线为虚虚线线(Triggerline)就是就是vMACD的移平均的移平均线线。在。在MACD线线与与Trigger线线之之v间间的差距可以画成柱状垂直的差距可以画成柱状垂直线线(Oscillators)，且以，且以v零零(0)为为中心中心轴轴，以柱状垂直，以柱状垂直线图线图(Oscillators)图图v的正的正负负表表MACD线线与与Trigger线线何者在上，何者在何者在上，何者在v下以作下以作为为研判研判买卖买卖的最佳的最佳时时机。机。精品v1.MACD的的买买入入讯讯号号若若MACD上破上破0，反影市，反影市势势向上，短期移向上，短期移动动平均平均线线上破上破长长期移期移动动平均平均线线，为买为买入入讯讯号。号。若若MACD上破上破Trigger线线，亦表示两条移，亦表示两条移动动平均平均线线之之间间的差的差额额收窄，短期移收窄，短期移动动平均平均线见线见底回升，市底回升，市势势亦可能亦可能见见底，可作底，可作为买为买入的入的讯讯号。号。若若MACD与市与市场场出出现现背背驰驰，即市价一浪低于一，即市价一浪低于一浪，而浪，而MACD反而一浪高于一浪，可反而一浪高于一浪，可视为视为市市势见势见低低的先兆，有一定的参考价的先兆，有一定的参考价值值。精品v2.MACD的沽出的沽出讯讯号号若若MACD下破下破0，反影市，反影市势势向下，短期移向下，短期移动动平平均均线线下破下破长长期移期移动动平均平均线线，为为沽出沽出讯讯号。号。若若MACD下破下破Trigger线线，亦表示两条移，亦表示两条移动动平均平均线线之之间间的差的差额额收窄，短期移收窄，短期移动动平均平均线转势线转势回落，市回落，市势势可能可能见顶见顶，可作，可作为为沽出的沽出的讯讯号。号。若若MACD与市与市场场出出现现背背驰驰，即市价一浪高于一，即市价一浪高于一浪，而浪，而MACD反而一浪低于一浪，可反而一浪低于一浪，可视为视为市市势见势见顶顶的先兆，有一定的参考价的先兆，有一定的参考价值值。精品其它其它预测预测原原则则当当MACD与与Trigger线线均均为为正正值值，即在，即在0轴轴以以上上时时，表示大，表示大势势仍仍处处多多头头市市场趋势线场趋势线是向上的。而是向上的。而这这时时柱状垂直柱状垂直线图线图(Oscillators)是由是由0轴轴往上升延，可往上升延，可以大以大买进买进。当当MACD与与Trigger线线均均为负值为负值，即在，即在0轴轴以以下下时时，表示大，表示大势势仍仍处处空空头头市市场趋势线场趋势线是向下的。而是向下的。而这这时时柱状垂直柱状垂直线图线图(Oscillators)是由是由0轴轴上往下跌破上往下跌破中中轴轴而且是在而且是在0轴轴下展延，下展延，这时应该这时应该立即立即卖卖出。出。精品v当当MACD与与K线图线图的走的走势势出出现现背离背离时时，应该应该v视为视为股价即将反股价即将反转转的信号，必需注意的信号，必需注意盘盘中走中走势势。v就其就其优优点而言，点而言，MACD可自可自动动定定义义出目前股价出目前股价趋趋v势势之偏多或偏空，避免逆向操作的危之偏多或偏空，避免逆向操作的危险险。而在。而在趋势趋势v确定之后，确定之后，则则可确立可确立进进出策略，避免无出策略，避免无谓谓之之进进出次出次v数，或者数，或者发发生生进进出出时时机不当之后果。机不当之后果。MACD虽虽然然v适于研判中期走适于研判中期走势势，但不适于短，但不适于短线线操作再者操作再者MACDv可以用来研判中期上可以用来研判中期上涨涨或下跌行情的开始与或下跌行情的开始与结结束，束，v但但对对箱形的大幅振箱形的大幅振荡荡走走势势或胶著不或胶著不动动的的盘盘面并无价面并无价v值值。v同理同理MACD用于分析各股的走用于分析各股的走势时势时，较较适用于适用于v狂跌的投机股，狂跌的投机股，对对于价格甚少于价格甚少变动变动的所的所谓谓牛皮股牛皮股则则v不适用。不适用。总总而言之而言之MACD的作用是找出市的作用是找出市场场的超的超v买买超超卖卖点，从市点，从市场场的的转势转势点。点。精品v1.指指标说标说明明vSlowedKD是在是在KD的基的基础础上，上，对对D再再进进行一次行一次v平滑，平滑，这这次次选择选择的平滑工具是移的平滑工具是移动动平均，而不是指平均，而不是指v数平滑。数平滑。KD中的中的D是是KD中的中的D的的值值的的移移动动平均。平均。v我我们们知道，知道，经过经过平滑的比未平滑的比未经过经过平滑的慢，所以平滑的慢，所以vSlowedKD同同KD的本的本质质没有什么不同。没有什么不同。精品v2.运用原运用原则则v。从。从K的取的取值值方面方面vKD的取的取值值范范围围都是都是0100%，将其划分，将其划分为为几个区几个区v域，超域，超买买区，徘徊区。区，徘徊区。v按按现现行的划分法，行的划分法，80%以上以上为为超超买买区，区，20%以下以下v为为超超卖卖区，其余区，其余为为徘徊区。徘徊区。v根据根据这这种划分，种划分，KD超超过过80%就就应该应该考考虑卖虑卖出出v了，低于了，低于20%就就应该应该考考虑买虑买入了。入了。这这种操作是很种操作是很简简v单单的，同的，同时时又很容易出又很容易出错错，完全按，完全按这这种方法种方法进进行操行操v作很容易招致作很容易招致损损失。大多数失。大多数对对KD指指标标了解不深入了解不深入v的人，以的人，以为为KD指指标标的操作就限于此，故而的操作就限于此，故而对对KD指指v标标的作用的作用产产生生误误解。解。应该说应该说的是上述的是上述对对于于0100%v的划分只是一个的划分只是一个应应用用KD的初步的初步过过程，程，仅仅仅仅是信号。是信号。v真正做出真正做出买卖买卖的决定的决定还还必必须须从另外几个方面考从另外几个方面考虑虑。精品v。从。从KD指指标标曲曲线线的形的形态态方面方面当当KD指指标标在在较较高或高或较较低的位置形成了低的位置形成了头头肩和多肩和多v重重顶顶底底时时，是采取行，是采取行动动的信号。注意，的信号。注意，这这些形些形态态一一v定要在定要在较较高位置或高位置或较较低位置出低位置出现现，位置越高或越，位置越高或越v低，低，结论结论越可靠，越正确。操作越可靠，越正确。操作时时可按形可按形态态学方面学方面v的原的原则进则进行。行。v对对于于KD的曲的曲线线我我们们也可以画也可以画趋势线趋势线，以明确以明确vKD的的趋势趋势。在。在KD的曲的曲线图线图中仍然可以引中仍然可以引进进支撑和支撑和v压压力概念。力概念。v某一条支撑某一条支撑线线和和压压力力线线的被突破，也是采取行的被突破，也是采取行动动v的信号。的信号。精品v。从。从KD指指标标的交叉方面的交叉方面K与与D的关系就如同股价与的关系就如同股价与MA的关系一的关系一样样，也有，也有v死亡交叉和黄金交叉的死亡交叉和黄金交叉的问题问题，不，不过这过这里的交叉的里的交叉的应应v是很复是很复杂杂的，的，还还附附带带有很多的条件。下面以有很多的条件。下面以K从下从下v向上与向上与D交叉交叉为为例例对这对这个交叉个交叉问题进问题进行介行介绍绍。K上上v穿穿D是金叉，是金叉，为买为买入信号，入信号，这这是正确的。但是出是正确的。但是出现现v了金叉是否就了金叉是否就应该买应该买入，入，还还要看要看别别的条件的条件.v第一个条件是金叉的位置第一个条件是金叉的位置应该应该比比较较低，是在超低，是在超卖卖v区的位置，越低越好。区的位置，越低越好。v第二个条件是与第二个条件是与D相交的次数。有相交的次数。有时时在低位，在低位，Kv与与D要来回交叉好几次。要来回交叉好几次。v交叉的次数以二次交叉的次数以二次为为最少，越多越好。最少，越多越好。精品v第三个条件是交叉点相第三个条件是交叉点相对对于于KD线线的低点的低点v的位置，的位置，这这就是常就是常说说的的“右右侧侧相交相交”原原则则。K是在是在Dv已已经经抬抬头头向上向上时时才同才同D相交比相交比D还还在下降在下降时时与之相与之相v交要可靠得多。交要可靠得多。换换句句话说话说，右，右侧侧相交比左相交比左侧侧相交好。相交好。满满足了上足了上v述条件，述条件，买买入就放心一些。少入就放心一些。少满满足一条，足一条，买买入的入的v风险风险就多些。但是，从另一方面看，如果要求每就多些。但是，从另一方面看，如果要求每v个条件都个条件都满满足，尽管比足，尽管比较较安全，但也会安全，但也会损损失和失和错错v过过很多机会。很多机会。对对于于K从上向下突破从上向下突破D的死叉，也有的死叉，也有v类类似的似的结结果。果。精品v。从。从KD指指标标的背离方面的背离方面v简单简单地地说说，背离就是走，背离就是走势势的不一致。在的不一致。在KD处处在在v高位或低位，如果出高位或低位，如果出现现与金价走向的背离，与金价走向的背离，则则是采是采v取行取行动动的信号。当的信号。当KD处处在高位，并形成两个依次在高位，并形成两个依次v向下的峰，而此向下的峰，而此时时金价金价还还在一个在一个劲劲地上地上涨涨，这这叫叫顶顶v背离，是背离，是卖卖出信号。与之相反，出信号。与之相反，KD处处在低位，并在低位，并v形成一底比一底高，而金价从形成一底比一底高，而金价从还还在在继续继续下跌，下跌，这这构构v成底背离，是成底背离，是买买入的信号。除了上述入的信号。除了上述KD的操作法的操作法v之外，之外，还还加几条予以加几条予以补补充。充。v第一，第一，KD时时，不，不卖卖;第二，当第二，当KD值值达到了极高达到了极高v或极低，比如或极低，比如说说，92%或或5%时时，可以不考，可以不考虑别虑别的因的因v素而素而单单方面采取行方面采取行动动。应该说应该说明的是，在不同的明的是，在不同的时时v间这间这个极高和极低是不相同的，需要自己从中个极高和极低是不相同的，需要自己从中寻寻找。找。精品