某公司首次公开发行A股路演推介课件

杭州士兰微电子股份有限公司首次公开发行A股路演推介二二三年三年0202月月主承销商：主承销商：光大证券有限责任公光大证券有限责任公司司杭州士兰微电子股份有限公司首次公开发行A股路演推介二三年1行业概行业概览览企业概企业概况况主营业主营业务务财务业财务业绩绩IPO IPO 概概况况远景展远景展望望发展环发展环境境竞争优竞争优势势行业概览企业概况主营业务财务业绩IPO 概况远景展望发展环境2国际集成电路行业基本情国际集成电路行业基本情况况行业概行业概览览国内集成电路行业基本情国内集成电路行业基本情况况国际集成电路行业基本情况行业概览国内集成电路行业基本情况3集成电路是集多种高技术于一体的高科技产品，几乎存在于所有工业部门，决定着一个国家的装备水平和竞争实力；集成电路产业是信息产业的核心，属于国家战略性基础产业。因此集成电路产业是当今世界发展最为迅速和竞争最为激烈的产业之一。国际集成电路行业基本情国际集成电路行业基本情况况发达国家大型企业竞争新概念产品新技术新产品开发高附加值产品计算机系统集成芯片通讯系统集成芯片网络系统集成芯片显示系统集成芯片新技术领域制高点集成电路是集多种高技术于一体的高科技产品，几乎存在于所有工业4据美国半导体工业协会（SIA）统计，世界集成电路市场在过去30年里的平均年增长率达到17，2000年达到总销售额近2000亿美元的历史最高水平。从长远来看，全球信息化将是不可阻挡的世界潮流，对集成电路产品的需求将会保持长期、稳定的增长趋势。预计到2005年世界集成电路市场的销售额将达到2700亿美元，其平均增长率仍然可保持17左右。国际集成电路行业基本情国际集成电路行业基本情况况据美国半导体工业协会（SIA）统计，世界集成电路市场在过去35国内集成电路行业基本情国内集成电路行业基本情况况国产集成电路国家重点鼓励、扶持发展市场需求量大替代进口产品振兴民族产业主要突破口盈利状况高于一般传统企业国内集成电路行业基本情况国产集成电路国家重点市场需求量大替代6近十年来，我国集成电路市场需求平均每年增长近30%，远远高于同期的世界平均增长水平。根据CCID预计，我国集成电路需求还有进一步增加的趋势，在2005年以前，我国集成电路市场需求增长率将维持20%以上，到2005年市场需求总规模将达3000亿元，以我国集成电路市场为核心的亚太地区将是今后增长最快的市场。到2005年亚太地区市场份额将可能超过美国，成为世界最大的集成电路市场。国内集成电路行业基本情国内集成电路行业基本情况况近十年来，我国集成电路市场需求平均每年增长近30%，远远高于7国内集成电路行业基本情国内集成电路行业基本情况况2001-20052001-2005年我国集成电路产业发展预年我国集成电路产业发展预测测国内集成电路行业基本情况2001-2005年我国集成电路产业8发展环发展环境境宏观环宏观环境境政策环政策环境境发展环境宏观环境政策环境92001年，中国的信息产业增长态势强劲，日益成为国民经济的战略性支柱产业。今年中国信息产业总体上保持了健康、快速的发展。2001年我国信息产业总产值达到1.35万亿元，增长了27%；占国内生产总值的比重达到4.2%。20%的年增长速度远远高于我国GDP的增长速度，对整个国民经济发展起到了重要的拉动作用。更与远远高于欧美电子信息产业4%以下的增长速度，应该说我国电子信息产业呈现出一枝独秀的发展局面。宏观环宏观环境境2001年，中国的信息产业增长态势强劲，日益成为国民经济的战10我国对加快发展集成电路行业十分重视，制定并实施了一系列的优惠扶持政策。国务院2000年颁布的当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录重点鼓励发展线宽1.2微米以下大规模集成电路设计制造。2000年国务院在颁布的鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策中，对集成电路行业在投融资、税收、产业技术、出口、收入分配、人才吸引与培养、采购以及知识产权保护和境外加工等方面都给予了大力支持。2001年10月，国务院制定的集成电路布图设计保护条例开始实施，该条例的实施将对我国集成电路设计领域的知识产权保护起到重要作用，并促进我国集成电路行业的技术创新和自主知识产权的开发。政策环政策环境境我国对加快发展集成电路行业十分重视，制定并实施了一系列的优惠11企业概企业概况况公司简公司简介介股权结股权结构构企业荣企业荣誉誉组织架组织架构构人力资人力资源源企业概况公司简介股权结构企业荣誉组织架构人力资源12杭州士兰微电子有限公司是由杭州士兰电子股份有限公司整体变更改制而来，股份公司于2000年10月28日依法注册登记，注册资本7502万元。公司简公司简介介本公司是一家专业从事集成电路设计、制造与销售的高科技企业，主要从事CMOS、BiCMOS、双极型等集成电路产品的开发、生产与销售，产品主要为民用消费类集成电路。杭州士兰微电子有限公司是由杭州士兰电子股份有限公司整体变更改13q1999年12月，浙江省科学技术委员会以浙科工发1999408号文件认定为杭州国家高新技术产业开发区高新技术企业；q2001年11月被国家经贸委国经贸投资20011000号文列入第二批国家重点技术改造“双高一优”导向计划企业名单；q2002年 3月，中 国 半 导 体 行 业 协 会 以 中 半 协2002004号文将公司认定为首批集成电路设计企业之一；q2002年7月被科技部火炬高技术产业开发中心国科火字200277号文认定为国家火炬计划软件产业基地骨干企业；q2002年8月，公司的研发项目“802.11b链路层控制IP核设计”被列入国家科技部863计划；q公司作为国内首位的集成电路设计企业，截止2001年已持续三年进入我国集成电路企业前十强。企业荣企业荣誉誉1999年12月，浙江省科学技术委员会以浙科工发199914公司下设两家控股子公司及两家参股企业，如下图所示：股权结股权结构构发行人的股权投资结构发行人的股权投资结构图图陈向东范伟宏郑少波江忠永罗华兵宋卫权陈国华杭州士兰微电子股份有限公司杭州士兰集成电路有限公司深圳市深兰微电子有限公司杭州友旺电子有限公司江苏长电科技股份有限公司17.40%16.90%16.90%16.90%16.90%7.50%7.50%97.5%90%40%5.26%公司下设两家控股子公司及两家参股企业，如下图所示：股权结构15本次发行前，公司股东为陈向东、范伟宏、郑少波、江忠永、罗华兵、宋卫权、陈国华等7位自然人，其具体持股情况如下：股权结股权结构构股 东持股数量（万股）持股比例%陈向东1305.34817.40范伟宏1267.83816.90郑少波1267.83816.90江忠永1267.83816.90罗华兵1267.83816.90宋卫权562.6507.50陈国华562.6507.50合 计7502.000100.00本次发行前，公司股东为陈向东、范伟宏、郑少波、江忠永、罗华兵16本次拟发行2600万股，占发行后总股本的25.74%，本次发行前后公司的股本结构和发行前股东持股情况如下：股权结股权结构构发行前股本结发行前股本结构构股份类别持股数量（万股）法人股0自然人股7502 社会公众股0合 计7502 本次拟发行2600万股，占发行后总股本的25.74%，本次发17股权结股权结构构发行后股本结发行后股本结构构股份类别持股数量（万股）法人股0自然人股7502 社会公众股2600 合 计10102股权结构发行后股本结构股份类别持股数量（万股）法人股0自然人18组织架组织架构构监监事事会会董事会董事会秘书秘书副总副总经理经理设计所设计所所长所长董董事事会会办办公公模模块块技技术术开开发发测测试试整整机机开开发发芯芯片片测测试试技技术术质质量量研研发发管管理理成成品品测测试试生生产产管管理理模模块块设设计计集集成成设设计计后后端端设设计计网网络络技技术术开开发发光光存存储储技技术术研研发发管管理理测试应测试应用科用科杭州士兰微电子股份有限杭州士兰微电子股份有限公司公司股东股东大会大会董董事事会会总总经经理理副总副总经理经理外外贸贸销销售售管管理理销销售售投投资资管管理理财财务务人人力力资资源源公公司司办办公公文件管理文件管理中心中心组织架构监事会董事会秘书副总经理设计所所长董事会办公19截止2002年12月31日，公司在册员工仍为429人。其中研发人员128人，包括博士1人，硕士生30人。人力资人力资源源专 业人 数管理人员68销售人员22财务人员8研发人员128生产人员203合 计429员工专业结员工专业结构构截止2002年12月31日，公司在册员工仍为429人。其中研20人力资人力资源源员工受教育程员工受教育程度度学 历人 数研究生及以上 37 本 科 112 专科及以下 280合 计429人力资源员工受教育程度学 历人 数研究生及以上 37 本21主要包括收音机电路、音响处理电路、音量控制电路、功率放大电路和应用于CD/DVD播放的电机伺服电路等。主营业主营业务务音响、音效和玩具电音响、音效和玩具电路路遥控电遥控电路路包括电视机、DVD/VCD播放机、录像机和空调机等家用电器的遥控器控制电路。主要包括收音机电路、音响处理电路、音量控制电路、功率放大电路22主要为各种音频/脉冲拨号电路、FSK和DTMF信号的解调电路、液晶显示驱动电路和来电显示电路。主营业主营业务务主要应用于空调、冰箱、微波炉、电话机、音响等家用电器的控制。电话机电电话机电路路四位、八位四位、八位MCUMCU电电路路主要为各种音频/脉冲拨号电路、FSK和DTMF信号的解调电路23主要为各种接口规模（包括串营行口、PS/2口、USB口）的鼠标电路和键盘电路。主营业主营业务务主要有电子式电路表电路和数字式万用表电路。计算机外围电计算机外围电路路电表、万用表和其他类别电表电电表、万用表和其他类别电表电路路主要为各种接口规模（包括串营行口、PS/2口、USB口）的鼠24应用于各类液晶显示屏和低压荧光显示屏的显示驱动电路。主营业主营业务务显示驱动电显示驱动电路路应用于各类液晶显示屏和低压荧光显示屏的显示驱动电路。主营业务25主营业主营业务务主营收入构主营收入构成成2002002 2年年2002000 0年年2002001 1年年音响、音效、玩具电音响、音效、玩具电路路遥控电遥控电路路电话机电电话机电路路显示驱动电显示驱动电路路四位、八位四位、八位MCUMCU电电路路计算机外围电计算机外围电路路电表、万用表及其它类别电电表、万用表及其它类别电路路芯芯片片主营业务主营收入构成2002年2000年2001年音响、音效26公司在中国电子信息产业发展研究院关于“2001年中国IC设计产业回顾及20022005年IC设计产业展望”中的排名首位。从下表可以看出，杭州士兰微电子股份有限公司以销售额23000万元雄居榜首，遥遥领先于第二名。主营业主营业务务序号企业名称销售额（万元）1杭州士兰微电子股份有限公司230002中国华大集成电路设计中心130003无锡华晶矽科微电子有限公司120004上海华虹集成电路设计公司110005大唐微电子公司8000公司在中国电子信息产业发展研究院关于“2001年中国IC设27竞争优竞争优势势技术水技术水平平发展战发展战略略研发力研发力量量资本实资本实力力市场营市场营销销管理团管理团队队竞争优势技术水平发展战略研发力量资本实力市场营销管理团队28公司根据国内集成电路产业的需求状况，结合企业自身特点，制定了设计和芯片制造双业并举的特色鲜明的发展战略。发展战发展战略略公司根据国内集成电路产业的需求状况，结合企业自身特点，制定了29公司已经掌握从事中高端产品研发的核心技术，并不断利用产品成本以及本土化的优势，强化技术研发竞争优势。技术水技术水平平公司已经掌握从事中高端产品研发的核心技术，并不断利用产品成本30公司拥有国内一流的研发团队，具备完善的集成电路自动化设计工具以及国内先进的芯片和成品测试手段。研发力研发力量量公司拥有国内一流的研发团队，具备完善的集成电路自动化设计工具31公司自创立以来的高速成长，使得公司积累了相当的资金优势。IPO的成功，使公司资金优势更趋明显。资本实资本实力力公司自创立以来的高速成长，使得公司积累了相当的资金优势。IP32公司已建立了高效率的分片区销售管理体系和市场信息反馈体系，已经具备了市场导向、快速反应的研发、生产、营销的综合运作优势。市场营市场营销销公司已建立了高效率的分片区销售管理体系和市场信息反馈体系，已33公司拥有一支志同道合、以股权为纽带的高素质的核心管理团队，在生产经营、产品研发、市场营销和资本运营方面有着优势互补、配合默契的多年成功合作经历。管理团管理团队队公司拥有一支志同道合、以股权为纽带的高素质的核心管理团队，在34财务业财务业绩绩合并资产负债表主要数合并资产负债表主要数据据合并利润表主要数合并利润表主要数据据主要财务指主要财务指标标财务业绩合并资产负债表主要数据合并利润表主要数据主要财务指标35主要财务指主要财务指标标指 标2002年2001年2000年流动比率(倍)0.982.163.63速动比率(倍)0.551.232.15应收账款周转率(次)8.217.6011.35存货周转率(次)4.734.544.42母公司资产负债率（%）35.6120.8920.91每股净资产(元)2.201.821.34主要财务指标指 标2002年2001年2000年流36合并资产负债表主要数合并资产负债表主要数据据项目2002.12.312001.12.312000.12.31总资产395,937,417.38 226,743,171.36 127,209,103.53总负债229,365,133.4988,656,010.7526,807,463.29股东权益165,183,095.76 136,515,247.74 100,333,866.39单位单位:人民币人民币元元合并资产负债表主要数据项目2002.12.312001.1237合并资产负债表主要数合并资产负债表主要数据据总资产数据总资产数据图图总负债数据总负债数据图图单位：人民币万单位：人民币万元元股东权益数据股东权益数据图图合并资产负债表主要数据总资产数据图总负债数据图单位：人民币万38单位单位:人民币人民币元元合并利润表主要数合并利润表主要数据据项目2002年2001年度2000年度主营业务收入264,947,822.25190,502,222.44189,292,688.90利润总额49,485,802.3941,508,081.8668,225,673.65净利润43,671,848.0236,181,381.3568,189,795.94单位:人民币元合并利润表主要数据项目2002年2001年度239合并利润表主要数合并利润表主要数据据主营业务收入数主营业务收入数据图据图利润总额数据利润总额数据图图净利润数据净利润数据图图单位：人民币万单位：人民币万元元合并利润表主要数据主营业务收入数据图利润总额数据图净利润数据40IPOIPO概概况况本次发行基本情本次发行基本情况况募股资金使用计募股资金使用计划划对公司的影对公司的影响响IPO概况本次发行基本情况募股资金使用计划对公司的影响41发 行 人：杭州士兰微电子股份有限公司发行数量：2，600万 A股发行方式：向二级市场投资者定价配售发行价格：11.60元股市 盈 率：20倍募集资金：28953.64万元本次发行基本情本次发行基本情况况发 行 人：杭州士兰微电子股份有限公司本次发行基本情况42本公司将根据募集资金运用项目的轻重缓急，以下表所列顺序，对各项目按进度分期投资，资金使用上严格按照中国证监会有关规定程序操作使用。募股资金使用计募股资金使用计划划序号项 目 总投资(万元)建设期（月）投资进度(万元)配套流动资金批准文号第一投资年度第二投资年度1集成电路芯片生产线技术改造项目299981810662159933343国经贸投资20011000号2CD数字伺服芯片和解码纠错芯片组织技改项目4112123597-515浙经贸投资20011520号3八位MCU系列产品技改项目461730161116101396浙经贸投资20011522号4自适应以太网卡专用芯片产业化研发项目29582413231323312浙计高技20011086 号本公司将根据募集资金运用项目的轻重缓急，以下表所列顺序，对各43募股资金使用计募股资金使用计划划序号项 目 总投资(万元)建设期（月）投资进度(万元)配套流动资金批准文号第一投资年度第二投资年度5数字信号处理（DSP）系列集成电路产品产业化研发项目2692182274-418浙计高技20011087 号6电源管理系列集成电路技改项目39532415551554844浙经贸投资20011521号7USB接口芯片系列产品产业化研发项目219218953953286浙计高技20011088 号合 计50522-21975214337114-募股资金使用计划序号项 目 总投资建设期（月）投资进度(44本次募股为公司发展提供了充足的资金来源，有助于公司尽快完成6英寸生产线技改以及6个产品研发项目，大大加快了公司发展进程。对公司的影对公司的影响响公司进入资本市场有利于提高公司的经营管理水平和市场影响力，对公司业务目标的实现有着直接的促进作用。本次募股为公司发展提供了充足的资金来源，有助于公司尽快完成6451、有事业的峰峦上，有汗水的溪流飞淌；在智慧的珍珠里，有勤奋的心血闪光。2、人们走过的每一个足迹，都是自己生命的留言；留给今天翻过的日历，留给未来永久的历史。3、人生是一座可以采掘开拓的金矿，但总是因为人们的勤奋程度不同，给予人们的回报也不相同。4、理想之风扯满人生的帆；奋斗之杆举起理想之旗。5、人应该学会走自己的路，但更应该掌握手中的罗盘。6、不能因为人生的道路坎坷，就使自己的身躯变得弯曲；不能因为生活的历程漫长，就使求索的脚步迟缓。7、人生的意义在理想的光辉中闪烁；生命的价值在创造的生活中闪现。8、只有走完平凡的路程，才能达到伟大的目标。9、奋斗目标是人生的精神支柱。10、共同的事业，共同的斗争，可以使人们产生忍受一切的力量。奥斯特洛夫斯基11、属于每个人的道路，都在每个人的足下；属于每个人的历史，都在每个人的身后。12、终于有一天，海水和泪都是甜的。13、有志者自有千方百计，无志者只有千难万难。14、贫不足羞，可羞是贫而无志。吕坤15、人，只要有一种信念，有所追求，什么艰苦都能忍受，什么环境也都能适应。丁玲16、人生的途程是遥远的，只要双脚不息地前行，道路就会向远方延伸。17、理想是人生的坚实支柱，如果失去了生活的理想，精神也就会随之而瘫痪。18、目标不是都能达到的，但它可以作为瞄准点。28、我学习了一生，现在我还在学习，而将来，只要我还有精力，我还要学习下去。别林斯基29、任何时候我也不会满足，越是读书，就越是深刻的感到不满足，越是感到自己的知识贫乏。马克思30、外国语是人生斗争的一种武器。马克思31、学习这件事不在乎有没有人教你，最重要的是在于你自己有没有觉悟和恒心。法布尔32、笔落惊风雨,诗成泣鬼神。杜甫33、别裁伪体亲风雅,转益多师是汝师。杜甫28、我学习了一生，现在我还在学习，而将来，只要我还有精力，我还要学习下去。别林斯基29、任何时候我也不会满足，越是读书，就越是深刻的感到不满足，越是感到自己的知识贫乏。马克思30、外国语是人生斗争的一种武器。马克思31、学习这件事不在乎有没有人教你，最重要的是在于你自己有没有觉悟和恒心。法布尔32、笔落惊风雨,诗成泣鬼神。杜甫33、别裁伪体亲风雅,转益多师是汝师。杜甫1、有事业的峰峦上，有汗水的溪流飞淌；在智慧的珍珠里，有勤奋46