--对外投资一-中级财务课件

SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院第六讲第六讲 对外投资（一）对外投资（一）博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院对外投资会计对外投资会计第一第一第一第一节节 对对外投外投外投外投资资的特点和种的特点和种的特点和种的特点和种类类第二第二第二第二节节 交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产第三第三第三第三节节 长长期股期股期股期股权权投投投投资资第四第四第四第四节节 持有至到期投持有至到期投持有至到期投持有至到期投资资和可供出售的金和可供出售的金和可供出售的金和可供出售的金融融融融资产资产博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院本讲要点本讲要点交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产的初始投的初始投的初始投的初始投资资成本确成本确成本确成本确认认及其核及其核及其核及其核算的算的算的算的“中国特色中国特色中国特色中国特色”长长期股期股期股期股权权投投投投资资的初始投的初始投的初始投的初始投资资成本确成本确成本确成本确认认的特殊性的特殊性的特殊性的特殊性长长期股期股期股期股权权投投投投资资的核算方法：成本法与的核算方法：成本法与的核算方法：成本法与的核算方法：成本法与权权益法益法益法益法的要点及其比的要点及其比的要点及其比的要点及其比较较；成本法的特殊；成本法的特殊；成本法的特殊；成本法的特殊问题问题清清清清算股利，算股利，算股利，算股利，权权益法的特殊益法的特殊益法的特殊益法的特殊问题问题持有至到期投持有至到期投持有至到期投持有至到期投资资的溢折价的溢折价的溢折价的溢折价摊销摊销：直：直：直：直线线法与法与法与法与实实际际利率法利率法利率法利率法计计提投提投提投提投资资跌价跌价跌价跌价损损失或减失或减失或减失或减值值准准准准备备：备备抵法抵法抵法抵法博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院第一节第一节 对外投资的特点和对外投资的特点和种类种类一、投一、投一、投一、投资资的定的定的定的定义义 企企企企业为业为通通通通过过分配来增加分配来增加分配来增加分配来增加财财富，或富，或富，或富，或为谋为谋求其他利益，而将求其他利益，而将求其他利益，而将求其他利益，而将资产资产让让渡渡渡渡给给其他其他其他其他单单位所位所位所位所获获得的另一得的另一得的另一得的另一项资产项资产。二、投二、投二、投二、投资资的分的分的分的分类类：按投：按投：按投：按投资资的期限的期限的期限的期限 短期投短期投短期投短期投资资投投投投资资 长长期股期股期股期股权权投投投投资资 长长期投期投期投期投资资 长长期期期期债权债权投投投投资资 事事事事实实上，投上，投上，投上，投资资期限的期限的期限的期限的长长短在很大程度上取决于投短在很大程度上取决于投短在很大程度上取决于投短在很大程度上取决于投资资的的的的动动机和意机和意机和意机和意图图，而投，而投，而投，而投资资的的的的动动机和意机和意机和意机和意图图可能会随情况的可能会随情况的可能会随情况的可能会随情况的变变化而改化而改化而改化而改变变。因此，短投。因此，短投。因此，短投。因此，短投资资和和和和长长期投期投期投期投资资的划分存在一定程度的不确定性。的划分存在一定程度的不确定性。的划分存在一定程度的不确定性。的划分存在一定程度的不确定性。这这在在在在财务财务会会会会计计的确的确的确的确认认上是个例外。上是个例外。上是个例外。上是个例外。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院三、投资的分类三、投资的分类：按投资的性质：按投资的性质 债权债权性性性性质质的投的投的投的投资资：购买购买国国国国库库券、公券、公券、公券、公债债、公司公司公司公司债债券、金融券、金融券、金融券、金融债债券，提供券，提供券，提供券，提供贷贷款款款款投投投投资资 权权益性益性益性益性质质的投的投的投的投资资：购买购买普通股股票、普通股股票、普通股股票、普通股股票、基金，基金，基金，基金，对对外外外外进进行直接投行直接投行直接投行直接投资资 混合性混合性混合性混合性质质的投的投的投的投资资：购买优购买优先股股票、先股股票、先股股票、先股股票、可可可可转换债转换债券券券券 特点特点特点特点1 1、债权债权性性性性质质的投的投的投的投资资 （1 1）期限性与返）期限性与返）期限性与返）期限性与返还还性；（性；（性；（性；（2 2）较为较为确定和有限的收益；确定和有限的收益；确定和有限的收益；确定和有限的收益；（3 3）投）投）投）投资风险较资风险较小。小。小。小。2 2、权权益性益性益性益性质质的投的投的投的投资资 （1 1）永久性与非返）永久性与非返）永久性与非返）永久性与非返还还性；（性；（性；（性；（2 2）收益的不确定性和）收益的不确定性和）收益的不确定性和）收益的不确定性和“无限性无限性无限性无限性”；（；（；（；（3 3）投）投）投）投资风险较资风险较大。大。大。大。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院3、混合性、混合性质的投的投资 （1）优先股股票本先股股票本质上是上是权益性益性证券，但投券，但投资收益和收益和风险都比普通股都比普通股股票低，并且以股票低，并且以丧失决策失决策权（投票（投票权）的代价的代价获得两个得两个优先先权：优先分配股先分配股息（但在息（但在债权人之后）、人之后）、优先分配企先分配企业的剩余的剩余财产。固定的股息率固定的股息率类似于似于债券的固定券的固定票面利率，但有本票面利率，但有本质区区别：股息在税：股息在税后支付；利息在税前支付。后支付；利息在税前支付。（2）可）可转换债券本券本质上是上是债权性性证券，但持有人券，但持有人获得了将来得了将来转换为普普通股股票的通股股票的选择权（期（期权）。）。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院四、投资的分类四、投资的分类四、投资的分类四、投资的分类:按按按按20062006版准则规范的范围分类版准则规范的范围分类版准则规范的范围分类版准则规范的范围分类企业会计准则第2 号长期股权投资规范的长期股权投资的内容包括两个方面：一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。企业会计准则第22 号金融工具确认和计量按计量将金融资产分为:（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）可供出售金融资产 博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；交易性金融资产 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要是指企业为了近期内出售的金融资产。例如，企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等是企业基于风险管理需要或消除金融资产或金是企业基于风险管理需要或消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等所作的指定。例如，企业准备运用某项衍生等所作的指定。例如，企业准备运用某项衍生工具对采用摊余成本计量的金融资产进行套期工具对采用摊余成本计量的金融资产进行套期保值，但由于套期有效性未能达到保值，但由于套期有效性未能达到企业会计企业会计准则第准则第24 号号套期保值套期保值规定的条件而无法规定的条件而无法运用套期会计方法。在这种情况下，将该金融运用套期会计方法。在这种情况下，将该金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的实际，提供更相关的会计信息。实际，提供更相关的会计信息。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院（3）可供出售金融资产（2）持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产 是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的非衍生金融资产：(一)贷款和应收款项；(二)持有至到期投资；(三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院按金融资产和长期股权投资对投资按金融资产和长期股权投资对投资进行的分类：进行的分类：交易性金融交易性金融资产指定指定为以公允价以公允价值计量且其量且其变动计入入当期当期损益的金融益的金融资产持有至到期投持有至到期投资长期股期股权投投资可供出售金融可供出售金融资产博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院交易性金融资产交易性金融资产满满足以下条件之一的金融足以下条件之一的金融足以下条件之一的金融足以下条件之一的金融资产资产，应应当划分当划分当划分当划分为为交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产取得取得取得取得该该金融金融金融金融资产资产的目的，主要是的目的，主要是的目的，主要是的目的，主要是为为了近期内了近期内了近期内了近期内出售。例如，企出售。例如，企出售。例如，企出售。例如，企业业以以以以赚赚取差价取差价取差价取差价为为目的从二目的从二目的从二目的从二级级市市市市场购场购入的股票、入的股票、入的股票、入的股票、债债券和基金等券和基金等券和基金等券和基金等 属于属于属于属于进进行集中管理的可辨行集中管理的可辨行集中管理的可辨行集中管理的可辨认认金融工具金融工具金融工具金融工具组组合的合的合的合的一部分，且有客一部分，且有客一部分，且有客一部分，且有客观证观证据表明企据表明企据表明企据表明企业业近期采用短近期采用短近期采用短近期采用短期期期期获获利方式利方式利方式利方式对该组对该组合合合合进进行管理。行管理。行管理。行管理。属于衍生工具。属于衍生工具。属于衍生工具。属于衍生工具。比如国比如国比如国比如国债债期期期期货货、远远期合同、期合同、期合同、期合同、股指期股指期股指期股指期货货等，其公允价等，其公允价等，其公允价等，其公允价值变动值变动大于零大于零大于零大于零时时，应应将相关将相关将相关将相关变动变动金金金金额额确确确确认为认为交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产，同，同，同，同时计时计入当期入当期入当期入当期损损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院指定为以公允价值计量且其变动计入当指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期损益的金融资产pp企企企企业业将某将某将某将某项项金融金融金融金融资产资产指定指定指定指定为为以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动变动计计入当期入当期入当期入当期损损益的金融益的金融益的金融益的金融资产资产，通常是指，通常是指，通常是指，通常是指该该金融金融金融金融资产资产不不不不满满足确足确足确足确认为认为交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产条件的，企条件的，企条件的，企条件的，企业业仍可在符合某仍可在符合某仍可在符合某仍可在符合某些特定条件些特定条件些特定条件些特定条件时时将其按公允价将其按公允价将其按公允价将其按公允价值计值计量，并将其公允价量，并将其公允价量，并将其公允价量，并将其公允价值值变动计变动计入当期入当期入当期入当期损损益益益益pp通常情况下，只有符合下列条件之一的金融通常情况下，只有符合下列条件之一的金融通常情况下，只有符合下列条件之一的金融通常情况下，只有符合下列条件之一的金融资产资产，才，才，才，才可以在初始确可以在初始确可以在初始确可以在初始确认时认时指定指定指定指定为为以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动计变动计入当期入当期入当期入当期损损益的金融益的金融益的金融益的金融资产资产n n该该指定可以消除或明指定可以消除或明指定可以消除或明指定可以消除或明显显减少由于减少由于减少由于减少由于该该金融金融金融金融资产资产或金融或金融或金融或金融负债负债的的的的计计量基量基量基量基础础不同而不同而不同而不同而导导致的相关利得或致的相关利得或致的相关利得或致的相关利得或损损失在确失在确失在确失在确认认和和和和计计量方面不一致的情况。量方面不一致的情况。量方面不一致的情况。量方面不一致的情况。n n企企企企业业的的的的风险风险管理或投管理或投管理或投管理或投资资策略的正式策略的正式策略的正式策略的正式书书面文件已面文件已面文件已面文件已载载明，明，明，明，该该金融金融金融金融资产组资产组合、合、合、合、该该金融金融金融金融负债组负债组合或合或合或合或该该金融金融金融金融资产资产和和和和金融金融金融金融负债组负债组合，以公允价合，以公允价合，以公允价合，以公允价值为值为基基基基础进础进行管理、行管理、行管理、行管理、评评价价价价并向关并向关并向关并向关键键管理人管理人管理人管理人员报员报告。告。告。告。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院持有至到期投资的特点持有至到期投资的特点p该金融金融资产到期日固定、回收金到期日固定、回收金额固固定或者可确定定或者可确定p企企业有明确意有明确意图将将该金融金融资产持有至持有至到期到期p企企业有能力将有能力将该金融金融资产持有至到期持有至到期博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院p划分划分为贷款和款和应收款收款项类的金融的金融资产，与划分与划分为持有至到期投持有至到期投资的金融的金融资产的区的区别n前者不是活前者不是活前者不是活前者不是活跃跃市市市市场场上有上有上有上有报报价的金融价的金融价的金融价的金融资产资产，并且不像持有至到期投并且不像持有至到期投并且不像持有至到期投并且不像持有至到期投资资那那那那样样在出售或重在出售或重在出售或重在出售或重分分分分类类方面受到方面受到方面受到方面受到较较多限制。多限制。多限制。多限制。n如果某如果某如果某如果某债务债务工具投工具投工具投工具投资资在活在活在活在活跃跃市市市市场场上，没有上，没有上，没有上，没有报报价，价，价，价，则则企企企企业业不能将其划分不能将其划分不能将其划分不能将其划分为为持有至到期持有至到期持有至到期持有至到期投投投投资资。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院长期股权投资项目（以持股比例作参考比例）长期股权投资项目（以持股比例作参考比例）长期股权投资项目（以持股比例作参考比例）长期股权投资项目（以持股比例作参考比例）适用准则适用准则适用准则适用准则 1 1对子公司投资（持股比例对子公司投资（持股比例对子公司投资（持股比例对子公司投资（持股比例50%50%）长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资 2 2对合营企业投资（持股比例对合营企业投资（持股比例对合营企业投资（持股比例对合营企业投资（持股比例=50%=50%）长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资 3 3对联营企业投资（对联营企业投资（对联营企业投资（对联营企业投资（20%20%持股比例持股比例持股比例持股比例50%50%）长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资 4 4对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资（持股比例期股权投资（持股比例期股权投资（持股比例期股权投资（持股比例20%20%）长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资 5 5对被投资单位无控制、无共同控制而且无重大影对被投资单位无控制、无共同控制而且无重大影对被投资单位无控制、无共同控制而且无重大影对被投资单位无控制、无共同控制而且无重大影响的，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计响的，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计响的，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计响的，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资（持股比例量的长期股权投资（持股比例量的长期股权投资（持股比例量的长期股权投资（持股比例20%20%）金融工具确认与计量金融工具确认与计量金融工具确认与计量金融工具确认与计量分不同情况按交易性金融分不同情况按交易性金融分不同情况按交易性金融分不同情况按交易性金融资产或可供出售金融资产资产或可供出售金融资产资产或可供出售金融资产资产或可供出售金融资产核算核算核算核算 博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院金融资产分类和转换的原则金融资产分类和转换的原则p企企企企业业在初始确在初始确在初始确在初始确认时认时将某金融将某金融将某金融将某金融资产资产划分划分划分划分为为以公以公以公以公允价允价允价允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动计变动计入当期入当期入当期入当期损损益的金融益的金融益的金融益的金融资资产产后，不能重分后，不能重分后，不能重分后，不能重分类为类为其他其他其他其他类类金融金融金融金融资产资产；其他；其他；其他；其他类类金融金融金融金融资产资产也不能重分也不能重分也不能重分也不能重分类为类为以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量量量量且其且其且其且其变动计变动计入当期入当期入当期入当期损损益的金融益的金融益的金融益的金融资产资产。p企企企企业业不能将下列非衍生金融不能将下列非衍生金融不能将下列非衍生金融不能将下列非衍生金融资产资产划分划分划分划分为为持有持有持有持有至到期投至到期投至到期投至到期投资资：n n在初始确在初始确在初始确在初始确认时认时即被指定即被指定即被指定即被指定为为以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变变动计动计入当期入当期入当期入当期损损益的非衍生金融益的非衍生金融益的非衍生金融益的非衍生金融资产资产 n n在初始确在初始确在初始确在初始确认时认时即被指定即被指定即被指定即被指定为为可供出售的非衍生金融可供出售的非衍生金融可供出售的非衍生金融可供出售的非衍生金融资产资产 n n符合符合符合符合贷贷款和款和款和款和应应收款收款收款收款项项的定的定的定的定义义的非衍生金融的非衍生金融的非衍生金融的非衍生金融资产资产 博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院p企企企企业业不不不不应应当将下列非衍生金融当将下列非衍生金融当将下列非衍生金融当将下列非衍生金融资产资产划分划分划分划分为贷为贷款和款和款和款和应应收款收款收款收款项项：n n准准准准备备立即出售或在近期内出售的非衍生金融立即出售或在近期内出售的非衍生金融立即出售或在近期内出售的非衍生金融立即出售或在近期内出售的非衍生金融资产资产，这类资产应这类资产应划分划分划分划分为为交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产n n初始确初始确初始确初始确认时认时被指定被指定被指定被指定为为以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动计变动计入当期入当期入当期入当期损损益的非衍生金融益的非衍生金融益的非衍生金融益的非衍生金融资产资产n n初始确初始确初始确初始确认时认时即被指定即被指定即被指定即被指定为为可供出售的非衍生金融可供出售的非衍生金融可供出售的非衍生金融可供出售的非衍生金融资资产产n n因因因因债务债务人信用人信用人信用人信用恶恶化以外的原因，使持有方可能化以外的原因，使持有方可能化以外的原因，使持有方可能化以外的原因，使持有方可能难难以收回几乎所有初始投以收回几乎所有初始投以收回几乎所有初始投以收回几乎所有初始投资资的非衍生金融的非衍生金融的非衍生金融的非衍生金融资产资产。比。比。比。比如，企如，企如，企如，企业业所持有的所持有的所持有的所持有的证证券投券投券投券投资资基金或基金或基金或基金或类类似的基金等。似的基金等。似的基金等。似的基金等。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院持有至到期投持有至到期投资、贷款和款和应收款收款项、可、可供出售金融供出售金融资产等三等三类金融金融资产之之间，也不得随意重分也不得随意重分类企企业因持有意因持有意图或能力的改或能力的改变，使某，使某项投投资不再适合划分不再适合划分为持有至到期投持有至到期投资的，的，应当将其重分当将其重分类为可供出售金融可供出售金融资产。如出售或重分如出售或重分类金融金融资产的金的金额较大而大而受到的受到的“两个完整会两个完整会计年度年度”内不能将内不能将金融金融资产划分划分为持有至到期的限制已解持有至到期的限制已解除除(即，已即，已过了两个完整的会了两个完整的会计年度年度)，企，企业可以再将符合可以再将符合规定条件的金融定条件的金融资产划划分分为持有至到期投持有至到期投资。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院五、投五、投资的特点的特点1、投、投资的根本目的是的根本目的是为了通了通过从被投从被投资单位分配而得到位分配而得到资本增本增值/投投资收益收益2、企、企业资产的此增彼减（形式上是等量的的此增彼减（形式上是等量的此增彼减，但是否真正等量，此增彼减，但是否真正等量，则取决于取决于投投资决策是否正确）决策是否正确）3、有投、有投资风险：投：投资收益的不确定性收益的不确定性4、一般、一般应利用企利用企业的的闲置置资金金进行投行投资。对搞搞实业的企的企业而言，而言，对外投外投资（尤其（尤其是是证券投券投资）不）不应成成为其主其主业。现在，在，对许多企多企业所所热衷的衷的“资本运本运营”、“资产重重组”，也，也应保持一定的保持一定的“警惕性警惕性”。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院六、短期投六、短期投资与与长期投期投资的区的区别比比比比较项较项目目目目 短期投短期投短期投短期投资资 长长期投期投期投期投资资投投投投资资目的目的目的目的 现现金替代品，低收益金替代品，低收益金替代品，低收益金替代品，低收益 高收益，高收益，高收益，高收益，控制控制控制控制权权等特殊目的等特殊目的等特殊目的等特殊目的投投投投资风险资风险 低低低低 高高高高投投投投资资期限期限期限期限 短期、短期、短期、短期、临时临时 打算持打算持打算持打算持有一年以上有一年以上有一年以上有一年以上变现变现能力能力能力能力 强强 有的有的有的有的强强，有的弱，有的弱，有的弱，有的弱资资金来源金来源金来源金来源 暂时闲暂时闲置置置置资资金金金金 长长期期期期闲闲置置置置资资金金金金 博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院第二节第二节 交易性金融资产交易性金融资产一、一、交易性金融交易性金融资产与短期投与短期投资的定的定义 短期投资，是指能够随时短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备变现并且持有时间不准备超过超过1年年(含含1年年)的投资，的投资，包括股票、债券、基金等。包括股票、债券、基金等。交易性金融资产交易性金融资产:取得该金融资产或承担取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购是为了近期内出售或回购 突出目的突出流动性博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院交易性金融资产的计量与记录方法交易性金融资产的计量与记录方法成本法成本法成本与市价孰低法成本与市价孰低法市价法市价法(公允价值法公允价值法)原准则选择原准则选择的方法的方法2006版准则版准则选择的方法选择的方法博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院二二、交易性金融资产的计量交易性金融资产的计量p20062006版版版版 相关相关相关相关规规定定定定p初始确初始确初始确初始确认认和和和和计计量：第三十条量：第三十条量：第三十条量：第三十条 企企企企业业初始确初始确初始确初始确认认金金金金融融融融资产资产或金融或金融或金融或金融负债负债，应应当按照公允价当按照公允价当按照公允价当按照公允价值计值计量。量。量。量。n非非非非货币货币性性性性资产资产交交交交换换，适用，适用，适用，适用企企企企业业会会会会计计准准准准则则第第第第7 7号号号号非非非非货币货币性性性性资产资产交交交交换换。n债务债务重重重重组组交易，适用交易，适用交易，适用交易，适用企企企企业业会会会会计计准准准准则则第第第第1212号号号号债务债务重重重重组组。n交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产的初始的初始的初始的初始计计量量量量应应当按公允价当按公允价当按公允价当按公允价值值计计量。企量。企量。企量。企业业划分划分划分划分为为以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动变动计计入当期入当期入当期入当期损损益金融益金融益金融益金融资产资产的股票、的股票、的股票、的股票、债债券、基金，券、基金，券、基金，券、基金，以及不作以及不作以及不作以及不作为为有效套期工具的衍生工具，有效套期工具的衍生工具，有效套期工具的衍生工具，有效套期工具的衍生工具，应应当当当当按照取得按照取得按照取得按照取得时时的公允价的公允价的公允价的公允价值值作作作作为为初始确初始确初始确初始确认认金金金金额额，相关的交易相关的交易相关的交易相关的交易费费用在用在用在用在发发生生生生时计时计入当期入当期入当期入当期损损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院p交易交易交易交易费费用是指可直接用是指可直接用是指可直接用是指可直接归归属于属于属于属于购买购买、发发行或行或行或行或处处置金融工具新增的外部置金融工具新增的外部置金融工具新增的外部置金融工具新增的外部费费用用用用u所所所所谓谓新增的外部新增的外部新增的外部新增的外部费费用，是指企用，是指企用，是指企用，是指企业业不不不不购买购买、发发行或行或行或行或处处置金融工具就不会置金融工具就不会置金融工具就不会置金融工具就不会发发生的生的生的生的费费用用用用u交易交易交易交易费费用包括支付用包括支付用包括支付用包括支付给给代理机构、咨代理机构、咨代理机构、咨代理机构、咨询询公司、券商等的手公司、券商等的手公司、券商等的手公司、券商等的手续费续费和佣金及和佣金及和佣金及和佣金及其他必要支出，不包括其他必要支出，不包括其他必要支出，不包括其他必要支出，不包括债债券溢价、券溢价、券溢价、券溢价、折价、融折价、融折价、融折价、融资费资费用、内部管理成本及用、内部管理成本及用、内部管理成本及用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的其他与交易不直接相关的其他与交易不直接相关的其他与交易不直接相关的费费用用用用u企企企企业为发业为发行金融工具所行金融工具所行金融工具所行金融工具所发发生的差旅生的差旅生的差旅生的差旅费费等，不属于此等，不属于此等，不属于此等，不属于此处处的交易的交易的交易的交易费费用用用用博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院n企企企企业业取得以公允价取得以公允价取得以公允价取得以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动计变动计入当入当入当入当期期期期损损益的金融益的金融益的金融益的金融资产资产所支付的价款中，包含所支付的价款中，包含所支付的价款中，包含所支付的价款中，包含已宣告但尚未已宣告但尚未已宣告但尚未已宣告但尚未发发放的放的放的放的现现金股利或已到付息金股利或已到付息金股利或已到付息金股利或已到付息期但尚未期但尚未期但尚未期但尚未领领取的取的取的取的债债券利息的，券利息的，券利息的，券利息的，应应当当当当单单独确独确独确独确认为应认为应收收收收项项目目目目p后后后后续计续计量：第三十二条量：第三十二条量：第三十二条量：第三十二条 企企企企业应业应当按照公允当按照公允当按照公允当按照公允价价价价值对值对金融金融金融金融资产进资产进行后行后行后行后续计续计量，量，量，量，n以公允价以公允价以公允价以公允价值计值计量且其量且其量且其量且其变动计变动计入当期入当期入当期入当期损损益的益的益的益的金融金融金融金融资产资产或金融或金融或金融或金融负债负债公允价公允价公允价公允价值变动值变动形成的形成的形成的形成的利得或利得或利得或利得或损损失，失，失，失，应应当当当当计计入当期入当期入当期入当期损损益。益。益。益。p在持有期在持有期在持有期在持有期间间取得的利息或取得的利息或取得的利息或取得的利息或现现金股利，金股利，金股利，金股利，应应当确当确当确当确认为认为投投投投资资收益收益收益收益p处处置置置置该该金融金融金融金融资产时资产时，其公允价，其公允价，其公允价，其公允价值值与初始入与初始入与初始入与初始入账账金金金金额额之之之之间间的差的差的差的差额应额应确确确确认为认为投投投投资资收益，同收益，同收益，同收益，同时调时调整公允价整公允价整公允价整公允价值变动损值变动损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院取得交易性金融资产具体情况的处理取得交易性金融资产具体情况的处理 1、以、以现金金购入的交易性金融入的交易性金融资产 2、投、投资者投入的交易性金融者投入的交易性金融资产 3、企、企业接受接受债务人以非人以非现金金资产抵抵偿债务方式取得的交易性金融方式取得的交易性金融资产以以应收收债权换入的交易性金融入的交易性金融资产 4、以非、以非货币性交易性交易换入的交易性金入的交易性金融融资产博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院 1 1、投、投、投、投资资者投入的交易性金融者投入的交易性金融者投入的交易性金融者投入的交易性金融资产资产：按投：按投：按投：按投资资各各各各方确方确方确方确认认的价的价的价的价值值 2 2、以、以、以、以债权债权重重重重组组而取得的交易性金融而取得的交易性金融而取得的交易性金融而取得的交易性金融资产资产：按：按：按：按债务债务重重重重组组准准准准则则的的的的规规定定定定企企企企业业会会会会计计准准准准则则第第第第1212号号号号债务债务重重重重组组 规规定：定：定：定：第十条第十条第十条第十条 以非以非以非以非现现金金金金资产资产清清清清偿债务偿债务的，的，的，的，债权债权人人人人应应当当当当对对接受的非接受的非接受的非接受的非现现金金金金资产资产按其公允价按其公允价按其公允价按其公允价值值入入入入账账，重，重，重，重组组债权债权的的的的账账面余面余面余面余额额与接受的非与接受的非与接受的非与接受的非现现金金金金资产资产的公允价的公允价的公允价的公允价值值之之之之间间的差的差的差的差额额，确，确，确，确认为债务认为债务重重重重组损组损失，失，失，失，计计入当入当入当入当期期期期损损益。益。益。益。债权债权人已人已人已人已对债权计对债权计提减提减提减提减值值准准准准备备的，的，的，的，应应当先将当先将当先将当先将该该差差差差额额冲减减冲减减冲减减冲减减值值准准准准备备，减，减，减，减值值准准准准备备不足以不足以不足以不足以冲减的部分，确冲减的部分，确冲减的部分，确冲减的部分，确认为债务认为债务重重重重组损组损失，失，失，失，计计入当期入当期入当期入当期损损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院3 3、以放弃非、以放弃非、以放弃非、以放弃非货币货币性性性性资产资产而取得的交易性金融而取得的交易性金融而取得的交易性金融而取得的交易性金融资产资产：按：按：按：按非非非非货币货币性交易性交易性交易性交易准准准准则规则规定定定定企企企企业业会会会会计计准准准准则则第第第第7 7号号号号非非非非货币货币性性性性资产资产交交交交换换规规定：定：定：定：l l第四条第四条第四条第四条 非非非非货币货币性性性性资产资产交交交交换换同同同同时满时满足下列条件的，足下列条件的，足下列条件的，足下列条件的，应应当以公允价当以公允价当以公允价当以公允价值值和和和和应应支付的相关税支付的相关税支付的相关税支付的相关税费费作作作作为换为换入入入入资产资产的成本，公允价的成本，公允价的成本，公允价的成本，公允价值值与与与与换换出出出出资产账资产账面价面价面价面价值值的差的差的差的差额计额计入入入入当期当期当期当期损损益：益：益：益：l l该项该项交交交交换换具有商具有商具有商具有商业实质业实质；l l换换入入入入资产资产或或或或换换出出出出资产资产的公允价的公允价的公允价的公允价值值能能能能够够可靠可靠可靠可靠计计量。量。量。量。换换入入入入资产资产和和和和换换出出出出资产资产公允价公允价公允价公允价值值均能均能均能均能够够可靠可靠可靠可靠计计量量量量的，的，的，的，应应当以当以当以当以换换出出出出资产资产的公允价的公允价的公允价的公允价值值作作作作为为确定确定确定确定换换入入入入资资产产成本的基成本的基成本的基成本的基础础，除非有确，除非有确，除非有确，除非有确凿证凿证据表明据表明据表明据表明换换入入入入资产资产的的的的公允价公允价公允价公允价值值更加可靠。更加可靠。更加可靠。更加可靠。l l第七条第七条第七条第七条 未同未同未同未同时满时满足本准足本准足本准足本准则则第四条第四条第四条第四条规规定条件的，定条件的，定条件的，定条件的，应应当以当以当以当以换换出出出出资产资产的的的的账账面价面价面价面价值值和和和和应应支付的相关税支付的相关税支付的相关税支付的相关税费费作作作作为为换换入入入入资产资产的成本，不确的成本，不确的成本，不确的成本，不确认损认损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院公允价值法公允价值法第八条第八条第八条第八条 企企企企业业在按照公允价在按照公允价在按照公允价在按照公允价值值和和和和应应支付的相关支付的相关支付的相关支付的相关税税税税费费作作作作为换为换入入入入资产资产成本的情况下，成本的情况下，成本的情况下，成本的情况下，发发生生生生补补价的，价的，价的，价的，应应当分当分当分当分别别下列情况下列情况下列情况下列情况处处理：理：理：理：支付支付支付支付补补价的，价的，价的，价的，换换入入入入资产资产成本与成本与成本与成本与换换出出出出资产账资产账面面面面价价价价值值加支付加支付加支付加支付补补价、价、价、价、应应支付的相关税支付的相关税支付的相关税支付的相关税费费之和的之和的之和的之和的差差差差额额，应应当当当当计计入当期入当期入当期入当期损损益。益。益。益。收到收到收到收到补补价的，价的，价的，价的，换换入入入入资产资产成本加收到成本加收到成本加收到成本加收到补补价之和价之和价之和价之和与与与与换换出出出出资产账资产账面价面价面价面价值值加加加加应应支付的相关税支付的相关税支付的相关税支付的相关税费费之之之之和的差和的差和的差和的差额额，应应当当当当计计入当期入当期入当期入当期损损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院账面价值法账面价值法第九条第九条 企企业在按照在按照换出出资产的的账面面价价值和和应支付的相关税支付的相关税费作作为换入入资产成本的情况下，成本的情况下，发生生补价的，价的，应当当分分别下列情况下列情况处理：理：支付支付支付支付补补价的，价的，价的，价的，应应当以当以当以当以换换出出出出资产资产的的的的账账面价面价面价面价值值，加上支付的加上支付的加上支付的加上支付的补补价和价和价和价和应应支付的相关税支付的相关税支付的相关税支付的相关税费费，作，作，作，作为换为换入入入入资产资产的成本，不确的成本，不确的成本，不确的成本，不确认损认损益。益。益。益。收到收到收到收到补补价的，价的，价的，价的，应应当以当以当以当以换换出出出出资产资产的的的的账账面价面价面价面价值值，减去收到的减去收到的减去收到的减去收到的补补价并加上价并加上价并加上价并加上应应支付的相关税支付的相关税支付的相关税支付的相关税费费，作作作作为换为换入入入入资产资产的成本，不确的成本，不确的成本，不确的成本，不确认损认损益。益。益。益。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院账面价值法账面价值法(续续)基本原基本原则（不涉及（不涉及补价）：按照价）：按照换出出资产的的账面价面价值加上加上应支付的相关税支付的相关税费，作，作为短期投短期投资成本成本涉及涉及补价的：价的：（1）收到）收到补价的：按照价的：按照换出出资产的的账面价面价值和和应支付的相关税支付的相关税费，减去，减去补价后的余价后的余额，作，作为短期投短期投资成本成本 （2）支付）支付补价的：按照价的：按照换出出资产的的账面价面价值加上加上应支付的相关税支付的相关税费和和补价价后，作后，作为短期投短期投资成本成本博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院三、交易性金融资产损益的确认三、交易性金融资产损益的确认交交易易性性金金融融资资产产损损益益的的组组成成收到的交易性金融资产现金股利或利息收到的交易性金融资产现金股利或利息交易性金融资产所获得的处置收入交易性金融资产所获得的处置收入博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院公允价值法下的确认公允价值法下的确认(2006年年准则规定的做法准则规定的做法)在持有交易性金融资产在持有交易性金融资产期间收到被投资单位宣告期间收到被投资单位宣告发放的现金股利发放的现金股利,或在资产或在资产负债表日按分期付息，一次负债表日按分期付息，一次还本债券投资的票面利率还本债券投资的票面利率计算的利息计算的利息,确认为投资收益确认为投资收益对于收到的属于取得交易性金对于收到的属于取得交易性金融资产支付价款中包含的已宣融资产支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，告发放的现金股利或债券利息，计入计入“应收利息应收利息”或者或者“应收应收股利股利”交易性金融资产的处置损益交易性金融资产的处置损益=实际收到的金额实际收到的金额-(交易性金融资产成本交易性金融资产成本交易性金融资产的公允价值变动交易性金融资产的公允价值变动)博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院四、交易性金融资产的处置四、交易性金融资产的处置公允价公允价公允价公允价值值法法法法应应同同同同时结转时结转交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产成本和公允价成本和公允价成本和公允价成本和公允价值变值变动动交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产账资产账面余面余面余面余额额的的的的结转结转：全部：全部：全部：全部处处置置置置时时全部全部全部全部结转结转交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产余余余余额额，部分，部分，部分，部分处处置置置置时时按按按按平均成本部分平均成本部分平均成本部分平均成本部分结转结转。即：即：即：即：(1)(1)全部全部全部全部处处置某置某置某置某项项交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产时资产时，其成本，其成本，其成本，其成本为为交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产资产的的的的账账面余面余面余面余额额。账账面余面余面余面余额额指初始成本或新的投指初始成本或新的投指初始成本或新的投指初始成本或新的投资资成本，即交成本，即交成本，即交成本，即交易性金融易性金融易性金融易性金融资产账户资产账户的余的余的余的余额额。(2)(2)部分部分部分部分处处置某置某置某置某项项交易性金融交易性金融交易性金融交易性金融资产时资产时，应应按按按按该该项项投投投投资资的的的的总总平均成本确定其平均成本确定其平均成本确定其平均成本确定其处处置部分的成本。置部分的成本。置部分的成本。置部分的成本。博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院五、公允价五、公允价值法下交易性金融法下交易性金融资产的会的会计处理理1 1、企、企、企、企业业取得交易性金融取得交易性金融取得交易性金融取得交易性金融资产时资产时，2 2、在持有交易性金融、在持有交易性金融、在持有交易性金融、在持有交易性金融资产资产期期期期间间收到被投收到被投收到被投收到被投资单资单位宣告位宣告位宣告位宣告发发放放放放的的的的现现金股利或金股利或金股利或金股利或债债券利息券利息券利息券利息借借:交易性金融资产（成本）交易性金融资产（成本）(按交易性金融资产的公允价值按交易性金融资产的公允价值)应收股利应收股利 投资收益投资收益 (按发生的交易费用按发生的交易费用)贷贷:银行存款等科目银行存款等科目 (按实际支付的金额按实际支付的金额)借借:银行存款银行存款/应收股利应收股利/应收利息应收利息 贷贷:投资收益投资收益 对于收到的属于取得交易性金融资产支付对于收到的属于取得交易性金融资产支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，借借:银行存款银行存款 贷贷:应收股利应收股利/应收利息应收利息 博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院3、资产负债表日，交易性金融表日，交易性金融资产按公按公允价允价值计量量资产负债表日，交易性金融资产的资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，公允价值高于其账面余额的差额，借借:交易性金融资产（公允价值变动）交易性金融资产（公允价值变动）贷贷:公允价值变动损益公允价值变动损益 资产负债表日，交易性金融资产的资产负债表日，交易性金融资产的公允价值低于于其账面余额的差额，公允价值低于于其账面余额的差额，借借:公允价值变动损益公允价值变动损益 贷贷:交易性金融资产（公允价值变动）交易性金融资产（公允价值变动）博学博学 审问审问 慎思慎思 明辨明辨 笃行笃行SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY中 山 大 学 管 理 学 院4、出售交易性金融、出售交易性金融资产时，借借:银行存款银行存款(应按实际收到的金额应按实际收到的金额)或者交易性金融资产（公允价值变动）或者交易性金融资产（公允价值变动）或者投资收益或者投资收益 (按其差额按其差额)贷贷:交易性金融资产（成本）交易性金融资产（成本）(按该项交易性金融资产的成本按该项交易性金融资产的成本)交易性金融资产（公允价值变动）交易性金融资产（公允价值变动）(按该项交易性金融资产的公允价值变动按该项交易性金融资产的公允价值变动)投资收益投资收益 (按其差额按其差额)同时同时按该项交易性金融资产的公允价值变动按该项交易性金融资产的公允价值变动:借借:公允价值变动损益公允价值变动损益贷贷:投资收益投资收益或者或者:借借:投资收益投资收益 贷贷:公允价值变动损益公允价值变动损益为什么为什么?