第-三章负债教学课件

学习目标 第三章 负债业务经营掌握银行主要的资金来源掌握银行主要的资金来源了解不同资金来源的主要特征了解不同资金来源的主要特征掌握银行存款类资金和非存款类掌握银行存款类资金和非存款类资金的主要区别资金的主要区别了解影响银行存款水平的因素了解影响银行存款水平的因素掌握存款成本的构成和控制掌握存款成本的构成和控制7/12/20241本章结构本章结构 第一节第一节银行负债的银行负债的作用和构成作用和构成第二节第二节商业银行的商业银行的存款业务存款业务第三节第三节银行存款的银行存款的经营管理经营管理第四节第四节短期借款的短期借款的经营管理经营管理第五节第五节长期借款长期借款第三章 负债业务经营7/12/20242第一节 负债的作用和构成负债的作用和构成商业银行最重要的资金来源商业银行最重要的资金来源广义，指除了银行自有资本以外的广义，指除了银行自有资本以外的一切资金来源一切资金来源狭义，主要指银行存款、借款等一狭义，主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务切非资本性的债务一、负债的作用负债的作用第三章 负债业务经营7/12/202431、银行经营的先决条件、银行经营的先决条件2、保持银行流动性的手段、保持银行流动性的手段3、集聚闲置资金，扩大社会生产资金总量、集聚闲置资金，扩大社会生产资金总量4、稳定社会流通中的货币量、稳定社会流通中的货币量5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道、负债是银行同社会各界联系的主要渠道作用作用第三章 负债业务经营7/12/20244 二、负债的构成二、负债的构成存款负债存款负债非存款性负债非存款性负债活期存款活期存款（支票存款）（支票存款）储蓄存款储蓄存款定期存款定期存款短期借款短期借款长期借款长期借款7/12/20245n 活期存款活期存款n定期存款定期存款n储蓄存款储蓄存款n 活期存款创新工具活期存款创新工具定期存款创新工具定期存款创新工具储蓄存款创新工具储蓄存款创新工具传统的存款业务传统的存款业务创新的存款业务创新的存款业务第二节第二节 商业银行的存款业务商业银行的存款业务第三章 负债业务经营7/12/20246一、传统的存款业务一、传统的存款业务存款：存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的货币。存款是商业银行最主要的资金来源，是最大的负债。12739.87 其他存款2458.10 信托存款4898.33 农业存款68498.67 定期储蓄35118.98 活期储蓄103617.6 储蓄存款6727.65 机关团体存款5126.94 财政存款72487.05 企业存款208055.6 各各项项存款存款2019.12Item2019中国金融机构存款中国金融机构存款亿元第三章 负债业务经营7/12/20247 活期存款：单位企业在存入人民币、外币存款时不约定存期，随时存取，银行按结息日相应的活期存款利率计付利息的一种存款n 活期存款活期存款。活期存款：存款人有权签发支票的存款活期存款：存款人有权签发支票的存款活期存款是商业银行最重要的资金来源之一，活期存款是商业银行最重要的资金来源之一，国外个人都可以开设。国外个人都可以开设。目前，在广州、武汉、北京等城市已经有一定量的个人支目前，在广州、武汉、北京等城市已经有一定量的个人支票在使用票在使用 第三章 负债业务经营7/12/20248活期存款特点与功能活期存款特点与功能活期存款特点u流动性强u不付息u存取款和转帐频繁存取款和转帐频繁u银行的服务成本较高银行的服务成本较高u各国绝大多数商业银行不对各国绝大多数商业银行不对活期存款支付利息活期存款支付利息活期存款三大功能u提现u转帐。多用于转帐而非提现。u支付。可开支票，进行支付，作为货币使用。第三章 负债业务经营7/12/20249定期存款：单位企业存入人民币、外币存款时与银行约定存定期存款：单位企业存入人民币、外币存款时与银行约定存期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计付利息的一种存款。付利息的一种存款。储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款，储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款，支取相对稳定，支取相对稳定，构成商业银行可靠的资金来源构成商业银行可靠的资金来源定期存款定期存款特点：盈利性强，流动性差。7/12/202410储蓄存款储蓄存款u储蓄：储蓄：个人或家庭将货币存入银行等金融机构，以保障安全和谋求利息收益的行为。u储蓄卡业务越来越多。储蓄卡业务越来越多。你手里有哪些银行卡？活期存款活期存款定期存款：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便定期存款：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便协定存款、通知存款等协定存款、通知存款等 7/12/202411项项目目利率（单位利率（单位:年利率年利率%）(07年年9.15）一、活期存款一、活期存款0.81二、定期存款二、定期存款（一）整存整取（一）整存整取三个月三个月2.88半半年年3.42一一年年3.87二二年年4.50三三年年5.22五五年年5.76（二）零存整取、整存零取、存本取息（二）零存整取、整存零取、存本取息一一年年2.88三三年年3.42五五年年3.87（三）定活两便（三）定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打六按一年以内定期整存整取同档次利率打六折执行折执行三、协定存款三、协定存款1.53四、通知存款四、通知存款一一天天1.17七七天天1.717/12/202412我国商业银行存款种类图我国商业银行存款种类图第三章 负债业务经营7/12/202413 二、二、创新的存款业务创新的存款业务 活活期期存存款款创创新新工工具具NOW账户，可转让支付命令账户，是一种账户，可转让支付命令账户，是一种计息计息的新的新型支票账户（活期存款账户）。型支票账户（活期存款账户）。NOW账户只对居民账户只对居民和非营利机构开放，在该账户下，存户转账或支付不和非营利机构开放，在该账户下，存户转账或支付不使用支票而代之以支付命令。该支付命令与支票在实使用支票而代之以支付命令。该支付命令与支票在实质上无异，能用来直接取现或对第三者支付，经过背质上无异，能用来直接取现或对第三者支付，经过背书后还可转让。书后还可转让。NOW账户的开放产生了兼具储蓄存账户的开放产生了兼具储蓄存款和活期存款优点的新式存款工具，在客户中具有颇款和活期存款优点的新式存款工具，在客户中具有颇大的吸引力。大的吸引力。超级超级NOW账户是账户是NOW账户的延伸。超级账户的延伸。超级NOW账户账户较较NOW账户的先进之处在于它账户的先进之处在于它不存在利率上限不存在利率上限，银，银行根据货币市场利率变动每周调整超级行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW账户上账户上存款的利率。但是超级存款的利率。但是超级NOW账户对存款底额有所限账户对存款底额有所限制，制，规定开户的最低存款金额必须达到规定开户的最低存款金额必须达到2500美元美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通普通NOW账户的利率水平计息。账户的利率水平计息。7/12/202414定期存款创新工具定期存款创新工具货币市场存单货币市场存单，英文简称，英文简称MMCD，它由美国储蓄机构于，它由美国储蓄机构于1987年首创。鉴年首创。鉴于当时市场利率上升的态势，为避免银行等存款机构因存款资金锐减而于当时市场利率上升的态势，为避免银行等存款机构因存款资金锐减而陷于危机，美国金融当局允许发行这种存单。货币市场陷于危机，美国金融当局允许发行这种存单。货币市场存单期半年，最存单期半年，最低面额为低面额为1万美元万美元，是一种，是一种不可转让定期存单不可转让定期存单。银行可向这种存单。银行可向这种存单支付支付相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率，但该最高利率不得，但该最高利率不得比比Q字条例字条例规定的银行利率上限高出规定的银行利率上限高出0.25%。存单若不转为别种储蓄。存单若不转为别种储蓄存款，只按单利计算。货币市场存单的目标存户为家庭和小型企业。存款，只按单利计算。货币市场存单的目标存户为家庭和小型企业。可转让大额定期存单简称可转让大额定期存单简称CD，是一种，是一种流通性较高且具借款色彩的新型定流通性较高且具借款色彩的新型定期存款形式期存款形式。大额可转让定期存单是商业银行逃避最高利率管制和存款。大额可转让定期存单是商业银行逃避最高利率管制和存款准备金规定的手段，亦是银行对相对市场份额下降所做出的竞争性反应。准备金规定的手段，亦是银行对相对市场份额下降所做出的竞争性反应。大额可转让定期存单由美国花旗银行在大额可转让定期存单由美国花旗银行在1961年首创。年首创。第三章 负债业务经营7/12/202415电话转账服务和自动转账服务是把活期存款与储蓄组合成一体的新型储蓄账户，它为那些希望得到存款利息但必要时又可使用支票转账结算的存户创造了便利。电话转账服务由美国联储体系成员银行在1975年首创。银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，可应存户电话指示将存户存款在两账户间划拨。1978年又发展出自动转账服务，它省去了电话指示这道程序。存户在银行照样开两个户头，但活期存款账户余额恒为1美元，储蓄账户余额则随时可变。存户事先授权银行，当银行收到存户支票时，可立即从储蓄账户上拨支票所载金额至活期存款账户以兑付支票 第三章 负债业务经营7/12/202416协定账户协定账户是一种按一定规定可在是一种按一定规定可在活期存款账户、活期存款账户、NOW账户和货币市场存账户和货币市场存款账户三者间自动转账的账户款账户三者间自动转账的账户。银行为存户开立上述三种账户，对前两种。银行为存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超出部分自动转通常规定最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超出部分自动转存货币市场存款账户，使存户获取货币市场存款账户下的较高存款利息。存货币市场存款账户，使存户获取货币市场存款账户下的较高存款利息。若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款账户上的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额的要求。账户上的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额的要求。人民币单位协定存款人民币单位协定存款是客户按照与银行约定的存款额度开立的结算账户。是客户按照与银行约定的存款额度开立的结算账户。账户中超过存款额度的部分，银行将其转入协定存款账户，并以优惠的账户中超过存款额度的部分，银行将其转入协定存款账户，并以优惠的利率计息的一种大额存款方式。利率计息的一种大额存款方式。协定存款是在原来单位活期存款基础上延伸出来的，协定存款账户与其协定存款是在原来单位活期存款基础上延伸出来的，协定存款账户与其相对应的活期存款账户有着密切的联系，在活期存款账户的存款超过约相对应的活期存款账户有着密切的联系，在活期存款账户的存款超过约定额度后，超过额度部分可享受协定存款利率，若活期账户销户，协定定额度后，超过额度部分可享受协定存款利率，若活期账户销户，协定存款账户也须同时销户。存款账户也须同时销户。协定存款的最低约定额度为人民币协定存款的最低约定额度为人民币10万元，客户可根万元，客户可根 据实据实 际情况与银行约定具体的基本额度际情况与银行约定具体的基本额度 第三章 负债业务经营7/12/202417储蓄存款创新工具储蓄存款创新工具n零续定期储蓄存款零续定期储蓄存款n联立定期存款联立定期存款n指数存款证存款指数存款证存款n特种储蓄存款特种储蓄存款第三章 负债业务经营7/12/202418我国商业银行存款的种类我国商业银行存款的种类 按期限划分按期限划分 按资金来源按资金来源性质划分性质划分 按存款性质按存款性质划分划分 活期存款、定期存款、定活两便存款活期存款、定期存款、定活两便存款 经济组织存款、城乡居民的储蓄存款、经济组织存款、城乡居民的储蓄存款、财政性存款财政性存款 按存款的币种按存款的币种划分划分 近年来新推出的近年来新推出的存款种类存款种类 原始存款、派生存款原始存款、派生存款 本币存款、外币存款本币存款、外币存款 信用卡存款账户、个人支票存款账户、工资信用卡存款账户、个人支票存款账户、工资账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户 7/12/202419 负债管理的目的：负债管理的目的：一是在控制成本的基础上增加负债规模一是在控制成本的基础上增加负债规模 二是调整负债结构增强流动性二是调整负债结构增强流动性三是加强负债的风险管理（流动性风险、利率、三是加强负债的风险管理（流动性风险、利率、汇率风险、信贷风险、资本风险等）汇率风险、信贷风险、资本风险等）第三节第三节 银行存款的经营管理银行存款的经营管理第三章 负债业务经营7/12/202420一、银行存款的积极经营策略一、银行存款的积极经营策略存款存款市场市场的开的开拓拓影响银行存款水平的因影响银行存款水平的因素素存款市场开拓的策略和存款市场开拓的策略和措施措施 由被动负债由被动负债 积极经营积极经营7/12/202421宏观经济发展水平宏观经济发展水平金融当局的货币政策及其目标金融当局的货币政策及其目标金融法制法规的建设与修缮金融法制法规的建设与修缮银行内部的因素银行内部的因素如：存款利率、金融服务的项目如：存款利率、金融服务的项目和质量、服务收费、银行网点设和质量、服务收费、银行网点设置和营业设施、银行资信、银行置和营业设施、银行资信、银行形象和雇员形象等等形象和雇员形象等等影响影响银行银行存款存款水平水平的因的因素素 宏观宏观 因素因素 微观微观 因素因素第三章 负债业务经营7/12/202422存款利率和服务收费存款利率和服务收费 金融服务的项目和质量金融服务的项目和质量 存款存款市场市场开拓开拓的策的策略和略和措施措施 银行网点设置和营业银行网点设置和营业设施设施 银行资信和贷款便利银行资信和贷款便利 银行形象和雇员形象银行形象和雇员形象7/12/202423 具体措施具体措施就储就储蓄存蓄存款而款而言言储蓄存款工具多样化储蓄存款工具多样化广告宣传、外勤工作、合广告宣传、外勤工作、合理设置网点理设置网点硬件、软件等硬件、软件等第三章 负债业务经营7/12/202424就企就企业存业存款而款而言言服务上服务上银企关系上银企关系上工具开发上工具开发上第三章 负债业务经营7/12/202425乱拉存款的危害乱拉存款的危害加大成本，增加利息支出加大成本，增加利息支出 由于资本金不足，存款贷不出去，造成资金闲置由于资本金不足，存款贷不出去，造成资金闲置 贷出去的贷款没有保证质量，造成损失贷出去的贷款没有保证质量，造成损失 盲目追求数量，出现高息揽储等违规现象盲目追求数量，出现高息揽储等违规现象 功夫下在存款上，影响中间业务的发展功夫下在存款上，影响中间业务的发展 乱拉存款也影响了资本市场的发展乱拉存款也影响了资本市场的发展7/12/202426二、提高存款稳定性的策略二、提高存款稳定性的策略 存款的稳定性，也称存款沉淀率，稳定的存存款的稳定性，也称存款沉淀率，稳定的存款是银行中长期和高盈利资产的主要资金款是银行中长期和高盈利资产的主要资金来源来源衡量存款稳定性的指标衡量存款稳定性的指标活期存款稳定率活期存款稳定率=活期存款最低余额活期存款最低余额/活期存款活期存款平均余额平均余额活期存款平均占用天数活期存款平均占用天数=活期存款平均余额活期存款平均余额 计计算期天数算期天数/存款支付存款支付总额总额 第三章 负债业务经营7/12/202427 就波动就波动性性 而言，而言，银行存银行存款包括款包括;易变性存款：活期存款易变性存款：活期存款 准变性存款：准变性存款：定、活两便存定、活两便存款、通知存款等款、通知存款等 稳定性存款稳定性存款:定期存款、可定期存款、可转让转让存存单单、专项专项存款等存款等 第三章 负债业务经营7/12/202428 措施措施提高易变性存款的稳定性：客户、服务提高易变性存款的稳定性：客户、服务努力延长稳定性存款和准变性存款的的平努力延长稳定性存款和准变性存款的的平均占用时间均占用时间第三章 负债业务经营7/12/202429三、存款成本管理三、存款成本管理一）成本的构成一）成本的构成 利息利息成本 营业成本营业成本 银行按约定的存款利率与存款金额的银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬的报酬指花费在吸收存款上的除利息以指花费在吸收存款上的除利息以外的其他所有开支外的其他所有开支第三章 负债业务经营7/12/202430 资金成本资金成本是指商业银行为吸收存款而支付的一切费用，即利息成本和营业成本之和资金成本率资金成本率=(利息成本利息成本+营业成本）营业成本）/吸收吸收的全部存款资金的全部存款资金100%第三章 负债业务经营7/12/202431 可用资金成本可用资金成本银行的资金转移价格，指银行可用资金所应担负的全部成本第三章 负债业务经营7/12/202432 相关成本相关成本指与商业银行增加存款及其他资金来源有关，但未包指与商业银行增加存款及其他资金来源有关，但未包括在以上四种成本之中的各项开支。括在以上四种成本之中的各项开支。风险成本风险成本：即指因为存款的增加，引起银行风险增：即指因为存款的增加，引起银行风险增加而必须付出的代价。加而必须付出的代价。连锁反应成本连锁反应成本：指银行因为对新吸：指银行因为对新吸收存款增加的服务和利息支出，而收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。引起对原有存款增加的开支。第三章 负债业务经营7/12/202433 加权平均成本加权平均成本 存款资金的每单位平均成本存款资金的每单位平均成本全部存款资金的加权平均成本全部存款资金的加权平均成本=（每种存款资金来源的总量（每种存款资金来源的总量x每种存每种存款的单位平均成本）款的单位平均成本）/各类存款资金各类存款资金来源的总量来源的总量第三章 负债业务经营7/12/202434 边际存款成本边际存款成本 银行增加最后一个单位存款所支付的成本银行增加最后一个单位存款所支付的成本边际存款成本率边际存款成本率=（新增利息新增利息+新增营业成本）新增营业成本）/新增新增存款资金存款资金第三章 负债业务经营7/12/202435 二）存款成本的控制二）存款成本的控制1.存款结构与成本选择存款结构与成本选择2.存款总量与成本选择存款总量与成本选择 3.可用资金的历史平均成本与边际成可用资金的历史平均成本与边际成本分析本分析第三章 负债业务经营7/12/202436 尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出力求不断降低营业成本的支出 活期存款的发展战略必须以不减弱银行的活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件信贷能力为条件 定期存款的发展不以提高自身的比重定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能为目标，而应与银行存款的派生能力相适应力相适应1.存款结构与成本选择存款结构与成本选择7/12/202437逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降2.存款总量与成本选择存款总量与成本选择同向组合模式：存款总量增长，成本随着增长同向组合模式：存款总量增长，成本随着增长总量单项变化模式：存款总量增长，成本不变总量单项变化模式：存款总量增长，成本不变成本单项变化模式：存款总量不变，成本增加成本单项变化模式：存款总量不变，成本增加第三章 负债业务经营7/12/202438 3.可用资金的历史平均成本与边际可用资金的历史平均成本与边际成本分析成本分析可用资金的历史平均成本，是指银行对已吸可用资金的历史平均成本，是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金。评价过去，不考虑未来全部可用资金。评价过去，不考虑未来 边际成本对银行经营具有特殊的重要性，边际成本对银行经营具有特殊的重要性，但难以精确预测但难以精确预测第三章 负债业务经营7/12/202439四、银行存款的营销和定价四、银行存款的营销和定价含义含义 把可盈利的银行服务引导到把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管经选择的客户方面的经营管理活动理活动一）银行存款的营销一）银行存款的营销第三章 负债业务经营7/12/202440营营销销过过程程的的四四个个环环节节研究确定客户的金融需要研究确定客户的金融需要 根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务定价：银行在提交客户满意的定价：银行在提交客户满意的存款产品的同时，须遵循获取一存款产品的同时，须遵循获取一定利润的目的定利润的目的 促销：促销：第三章 负债业务经营7/12/202441二）存款工具的定价方法二）存款工具的定价方法我国存款工具由国家统一定价 国民经济发展要求 物价指数变化情况 企业盈利水平的高低 银行利差幅度的大小等第三章 负债业务经营7/12/202442 西方国家商业银行自主定价以成本为基础定价以成本为基础定价 交易账户的定价公式交易账户的定价公式 金融市场存款账户的定价金融市场存款账户的定价 定期存单市场按银行层次定价第三章 负债业务经营7/12/202443 你认为存款越多越好吗？为什么？五、存款规模控制第三章 负债业务经营7/12/202444第四节 短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义一、短期借款的特征和意义特征特征 对时间和金额上的流动性要求十对时间和金额上的流动性要求十分明确分明确 对流动性的需要相对集中对流动性的需要相对集中面临较高的利率风险面临较高的利率风险主要用于短期头寸不足的需要主要用于短期头寸不足的需要 7/12/202445意义意义1.1.短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源2.2.短期借款是满足银行周转金需要的重要手段短期借款是满足银行周转金需要的重要手段3.3.短期借款提高了商业银行的资金管理效率短期借款提高了商业银行的资金管理效率4.4.短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了与短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了与外部的联系与往来外部的联系与往来第三章 负债业务经营7/12/202446二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道同业借款同业借款向中央银行向中央银行借款借款再贷款再贷款再贴现再贴现其他渠道其他渠道转贴现转贴现回购协议回购协议大面额存单大面额存单欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款7/12/202447三、短期借款的三、短期借款的经营策略和管理重点经营策略和管理重点经营经营策略策略时机选择时机选择规模控制规模控制结构确定结构确定第三章 负债业务经营7/12/202448管理管理重点重点主动把握借款期限和金额，有计划地把到期时主动把握借款期限和金额，有计划地把到期时间和金额分散化，减少流动性需要过于集中间和金额分散化，减少流动性需要过于集中的压力的压力尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相适应，把借款控制在自身承受能力允许的范相适应，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性的流动性通过多头拆借的办法将借款对象和金额分通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借散化，力求形成一部分可以长期占用的借款余额款余额正确计算借款到期的时间和金额，以便做到正确计算借款到期的时间和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性事先筹措资金，满足短期借款的流动性7/12/202449第五节 长期借款 一、金融债券不同于存款的特点一、金融债券不同于存款的特点 筹资目的不同筹资目的不同 筹资机制不同筹资机制不同 筹资效率不同筹资效率不同 所吸收资金的稳定性不同所吸收资金的稳定性不同 资金的流动性不同资金的流动性不同7/12/202450 二、金融债券的种类二、金融债券的种类资本资本性金性金融债融债券券长期次级债券长期次级债券 混合债混合债 可转债可转债可分离债可分离债7/12/202451一一般般性性金金融融债债券券担保债券、信用债券担保债券、信用债券固定利率债券和浮动利率债券固定利率债券和浮动利率债券普通金融债券、累进金融债普通金融债券、累进金融债券、贴现金融债券券、贴现金融债券附息金融债券和一次性还本付附息金融债券和一次性还本付息金融债券息金融债券7/12/202452国际金融债券国际金融债券外国金外国金融债券融债券欧洲金欧洲金融债券融债券平行金平行金融债券融债券 债券发行银行通过外国金融市场债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券以该国货币为面值的金融债券债券发行银行通过其他银行或金债券发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外的融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销债券国家发行并推销债券 发行银行为筹措一笔资金，在发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债别以各投资国的货币标价，各债券的筹资条件和利息基本相同券的筹资条件和利息基本相同7/12/202453三、金融债券发行的经营管理三、金融债券发行的经营管理发行申报发行申报发行机构和信用评定发行机构和信用评定发行数额和运用范围发行数额和运用范围发行价格和发行费用发行价格和发行费用第三章 负债业务经营7/12/202454 金融债券的经营要点金融债券的经营要点做好债券发行和资金使用的衔接工作做好债券发行和资金使用的衔接工作注重利率变化和货币选择注重利率变化和货币选择掌握好发行时机掌握好发行时机研究投资者心理研究投资者心理7/12/202455项目项目存款合计存款合计 活期存活期存款款定期存定期存款款储蓄存储蓄存款款其他存其他存款款存款（存款（1）比重比重%其中其中国有商业银国有商业银行行存款存款2）比重比重2/1100340.310069769.810069.5332356.232.2522428.732.1569.329476.89.446141.58.864.855805.155.6239887.157.1771.482702.22.691312.51.8848.57中国商业银行的存款结构（2019）第三章 负债业务经营7/12/202456中国商业银行的存款结构（2019）7/12/202457项目项目负债总额负债总额存款总额存款总额对央行负对央行负债债对非金融对非金融机构负债机构负债债券债券商业银行商业银行系统系统1）构成构成%其中：其中：国有商业国有商业银行银行2）构成构成%2/1110516.710079056.310071.53100340.790.7969769.888.2569.538053.17.297559.89.5693.871640.91.481243.81.5875.8482.40.44476.10.6198.69中国商业银行负债结构（2019）7/12/202458中国商业银行负债结构（2019）7/12/202459 Thank you拯畏怖汾关炉烹霉躲渠早膘岸缅兰辆坐蔬光膊列板哮瞥疹傻俘源拯割宜跟三叉神经痛-治疗三叉神经痛-治疗 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